국채

국채는 정부가 지출을 충당하기 위해 발행하는 부채 증권입니다. 이러한 채권은 교육, 국방, 의료 등 정부의 재정 의무를 지원하기 위해 자금을 유치하는 수단으로 정기적으로 발행됩니다. 이 경우 채권을 구매하는 사람은 정부에 돈을 빌려주는 대여자이며, 정부는 차입자 역할을 하게 됩니다.

저희 지식 베이스에서 국채에 대한 정보를 더 찾아보시고, 채권 스크리너를 통해 분석을 구성해 보세요.

미국 국채 또는 T-본드는 소매 투자자도 투자할 수 있는 정부 발행 시장성 있는 증권입니다. 이 채권은 만기가 20년 또는 30년인 장기 투자 상품입니다.

T-본드는 100달러부터 구매할 수 있습니다. 정부가 보증하기 때문에 거의 무위험 자산으로 간주됩니다. 가격과 이자율은 경매를 통해 결정되며, 재무부로부터 직접 구매하게 됩니다. 이후에는 2차 시장에서 거래할 수도 있습니다.

미국 국채 수익률 곡선 차트를 통해 T-본드에 대한 최신 정보를 확인하세요. 더 많은 인사이트는 경제 캘린더에서 확인할 수 있습니다.

채권은 일반적으로 저위험 투자 수단으로 간주되며, 잠재적인 손실을 줄이고자 하는 사람들이 자주 선택합니다. 채권의 수익률은 주식처럼 변동성이 큰 투자에 비해 일반적으로 낮지만, 채권만의 장점이 있고 작동 방식도 다릅니다.

채권에 투자할 때는 보통 액면가로 매수합니다. 대부분의 채권은 보유자에게 쿠폰 금리라고 불리는 고정 이자를 지급하며, 보통 반기마다 지급됩니다. 예를 들어, 1만 달러 채권을 쿠폰 금리 4.5%와 만기 20년 조건으로 매수한다면, 20년 동안 매 6개월마다 225달러를 받게 됩니다. 채권이 만기일에 도달하면 발행자는 원금 1만 달러를 상환합니다.

또한 채권 가격은 주가와 반대로 움직이는 경우가 많다는 점도 주목할 필요가 있습니다. 주식이 호황일 때 투자자들은 채권에서 자금을 빼내 주가가 오르고 채권 가격은 하락할 수 있으며, 그 반대도 마찬가지입니다.

국채 수익률은 투자에 대한 수익을 나타냅니다. 국채 수익률에는 네 가지 유형이 있습니다.

- 현재 수익률은 채권의 현재 시장 가격 대비 얻고 있는 수입을 측정합니다. 채권의 표면이자율을 채권 가격으로 나누어 계산합니다

- 만기 수익률(YTM)은 투자자가 채권을 현재 가격에 매수하고, 만기일까지 보유하며, 모든 이자 지급과 만기 시 액면가를 수령할 경우 얻을 수 있는 연환산 내부수익률입니다

- 채권 등가 수익률 (BEY)은 반기 수익률을 두 배로 계산합니다. 이는 비교 목적으로 사용되며 채권의 총수익에 대한 정밀한 분석을 의미하지는 않습니다

- 유효 연간 수익률 (EAY)은 쿠폰 수익률과 동일한 비율로 쿠폰 지급액이 재투자된다고 가정할 때 채권의 실제 수익률을 나타내는 방식입니다

정부 채권을 구매하는 방법은 여러 가지가 있습니다. 그중 하나는 미국의 TreasuryDirect나 브라질의 Tesouro Direto처럼 공식 정부 플랫폼을 통해 구매하는 것입니다. 트레이딩뷰에서도 채권을 직접 거래할 수 있습니다 — 브로커 목록을 확인하고 여러분의 전략에 맞는 브로커를 찾아보세요.

정부 채권에 접근하는 또 다른 방법은 고정 수익 상장지수펀드를 통해 투자하는 것입니다. 이러한 펀드는 실제 채권을 구매하지 않고도 채권 시장에 노출될 수 있게 해 주며, 많은 투자자에게 더 접근하기 쉬운 옵션이 됩니다.

어떤 자산을 구매하기 전에도 철저한 조사를 하는 것이 매우 중요합니다. 채권 스크리너를 활용하여 여러분에게 가장 적합한 채권을 찾아보세요.

국가마다 국채의 명칭과 분류는 다르지만, 일반적으로 (단기 자금 조달, 인플레이션 방어 등) 유사한 목적을 가지고 있습니다. 아래는 여러 나라에서 발행되는 대표적인 국채 유형입니다.

미국 국채:
- T-bills (단기), T-notes (중기), T-bonds (장기)
- TIPS (인플레이션 연동)
- 저축채권
- 지방채

영국 국채(Gilts):
- Conventional Gilts (고정 이자를 지급)
- Index-linked Gilts (인플레이션 보호)

독일 국채:
- Bunds (장기)
- Bobls (중기)
- Bubills (단기)

일본 국채 (JGBs)
- 단기-, 중기-, 장기 채권
- 인플레이션 연동 JGBs

채권 스크리너를 사용해 매수하기에 가장 적합한 국채를 찾아보세요.

정부 채권 보유자의 주요 수입원은 이자 지급, 즉 쿠폰에서 나옵니다. 이표율은 채권 액면가의 일정 비율로, 일반적으로 반기마다 두 번 동일한 금액으로 지급됩니다.

많은 정부 채권은 유동성이 높은 증권으로 간주되며, 이는 투자자가 만기일 이전에 채권을 매도할 수 있다는 것을 의미합니다. 이러한 채권은 규모가 큰 장외 (OTC) 2차 시장에서 활발히 거래됩니다.

트레이딩뷰에서 국채 금리와 수익률을 직접 확인하고 비교해 보세요. 또한 채권 아이디어 및 전망을 살펴보며 새로운 기회를 발견해 보세요.

국채 중기채 (T-노트)는 미국의 중기 국채로, 만기 기간은 2년, 3년, 5년, 7년 또는 10년입니다. 이 채권은 만기일까지 변하지 않는 고정 이표율을 지급합니다.

예를 들어, 이표율이 4.625%인 10년 만기 T-노트를 구매하면, 10년 동안 매 6개월마다 2.3125달러씩 지급받고, 만기 시점에는 100달러를 상환받게 됩니다.

저축채권은 대규모 기관 투자자보다 개인 저축자를 위해 설계된 저위험 장기 투자 상품입니다.

미국 저축채권은 현재 두 가지 유형으로 제공됩니다 — 시리즈 EE 채권과 시리즈 I 채권이며, 두 채권 모두 만기 기간은 30년입니다. 이들은 시장성 있는 증권이 아니며, 이자율은 반기마다 복리로 계산되므로 채권의 가치는 정기적으로 증가합니다.

- 시리즈 EE. 이 채권은 20년 이내에 가치가 두 배로 오를 것이 보장됩니다. 재무부가 이를 실현하기 위해 추가 자금을 투입해야 하더라도 말입니다.
- 시리즈 I. 이 채권은 인플레이션으로부터 여러분을 보호하기 위해 설계되었습니다. 고정 이율과 인플레이션율을 결합하여 이율이 계산되며, 인플레이션 지표가 6개월마다 변경되기 때문에 이율은 상승하거나 하락할 수 있습니다.

이러한 채권은 2차 시장에서 거래되지 않지만 조기 환매는 가능합니다. 단, 5년 이전에 상환할 경우 3개월치 이자를 잃게 됩니다.

변동금리부채권 (FRN)은 미국 정부가 발행하는 2년 만기 국채로, 분기마다 이자를 지급합니다. 이자율은 시간이 지나면서 조정되며 (이를 변동금리), 두 가지 요소를 기반으로 합니다:

- 기준금리. 최근 13주물 국채 입찰에서 수용된 최고 할인율 (매주 갱신됨).
- 스프레드. FRN 최초 입찰 시 설정된 고정 금리.

이자는 매일 누적되어 채권의 액면가에 더해집니다. FRN은 연방세 과세 대상이지만, 주 및 지방세는 면제됩니다.

채권 스크리너를 사용해 적합한 채권을 찾고, 뉴스 플로우에서 최신 정보를 확인하세요.

채권 보유자는 자신이 합법적으로 소유한 저축채권을 현지 은행이나 TreasuryDirect에 증빙 자료를 제출해야만 현금화할 수 있습니다. TreasuryDirect가 아닌 온라인 경매나 제3자를 통해 구매한 저축채권은 현금화할 수 없습니다. 또한 저축채권은 최소 1년 이상 보유해야 합니다.

상환 절차는 종이채권과 전자채권 간에 약간의 차이가 있습니다 — 종이채권은 전액 상환만 가능하지만, 전자채권은 부분 상환과 전액 상환 모두 가능합니다.

상환 한도는 은행에 따라 달라질 수 있지만, TreasuryDirect를 이용할 경우 한도가 없습니다.

다른 채권 상환 유형에 대해 더 알아보고, 채권 스크리너를 통해 채권 시장에서 더 많은 기회를 찾아보세요.

물가연동국채 (TIPS)는 인플레이션으로부터 보호하기 위해 설계된 5년, 10년, 30년 만기의 미국 국채 투자 상품입니다. 이자는 경매에서 정해진 고정 이율을 기준으로 반기마다 지급되며, 실질 수익률이 음수일 때도 지급됩니다.

최소 구매 금액은 100달러이며, 100달러 단위로 구매할 수 있습니다. 원금은 인플레이션에 따라 조정되며, 소비자 물가가 오르면 채권의 가치도 상승하고, 물가가 하락하면 가치도 줄어듭니다. 하지만 만기 시에는 원금보다 적은 금액을 받는 일은 없습니다.

전 세계 채권 수익률을 비교하고, 채권 스크리너를 활용해 더 깊이 있는 데이터를 살펴보세요.

시장 가격은 국채가 이차 시장에서 거래되는 금액을 의미합니다. 경제 상황, 발행자의 신용등급, 다른 채권의 공급 등 다양한 요인에 따라 시장 가격은 채권의 액면가보다 높거나 낮을 수 있으며, 그 결과 채권은 프리미엄 또는 할인 상태로 거래됩니다.

일부 채권은 현금화가 쉬운 유통성 채권인 반면, 저축채권과 같은 비유통성 채권도 있습니다. 채권의 시장 가격은 투자자 심리와 미래 기대에도 영향을 받습니다.

채권 스크리너를 통해 채권 가격과 수익률을 살펴보고, 국채 뉴스 플로우를 통해 시장 동향을 최신 상태로 유지하세요.

액면가 (액면가 또는 원금이라고도 함)는 채권이 만기에 도달했을 때 정부가 상환하기로 약속한 금액입니다. 이는 이표 지급액을 계산하는 기준이 되며, 만기 수익률 — 즉, 채권을 만기까지 보유할 경우 얻는 총 수익률 — 을 결정하는 데 중요한 역할을 합니다.

일부 채권은 원금보다 더 높은 금액으로 상환될 수 있습니다. 예를 들어, 미국 재무부의 물가연동국채(TIPS)는 인플레이션에 따라 원금이 조정되므로 최종 상환 금액이 더 높아질 수 있습니다.

채권 수익률 히트맵을 사용해 수익률을 비교하고, 채권 스크리너를 통해 시장을 더 자세히 살펴보세요.

만기일은 채권 발행자가 채권의 액면가를 상환해야 하는 시점입니다. 이는 채권 가격을 결정하는 핵심 요소입니다.

국채는 일반적으로 만기 기간에 따라 다음과 같이 분류됩니다:

- 단기: 5년 이하
- 중기: 5년~10년
- 장기: 10년~30년

만기가 긴 채권은 일반적으로 더 높은 위험을 수반하는데, 이는 특히 시장에서 새로운 조건의 채권이 발행될 때 가격이 더 민감하게 반응하기 때문입니다.

국채 전체 목록에서 가격 및 수익률 변동을 추적하거나, 채권 수익률 히트맵을 통해 시각적으로 트렌드를 확인해 보세요.