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MNQ1! 트레이딩 아이디어

21.10.04 / 나스닥 1시간봉 분석#크랙 #나스닥 #12월물 #1시간봉 - 지난 금요일과 지지/저항 구간의 큰 차이는 없는 모습입니다. - 14720.75~14738.75 저항구간을 강하게 돌파해준 모습으로 추가 상승을 기대해볼수 있는 가능성을 보여주고 있습니다. - 다만 아직까지 하락파동중 직전 파동의 고점인 14883.50을 돌파해주지 못한 상황이므로 큰 모습으로는 추가 하락추세의 가능성도 아직까지는 내포하고 있는 상황입니다. - 만일 눌림중 14720.75~14738.75 구간의 종가지지를 계속해주며 반등을 시도한다면 14883.50을 돌파하기 위한 반등세가 강하게 출현해줄것으로 예상되며 이때 14883.50을 돌파해준다면 중기 하락추세를 파훼하며 중기상승추세에 대한 기대감을 가져볼수 있습니다. - 14720.75~14738.75 구간에서 지지가 이루어지지 못한다면 지난 금요일 중요하게 지켜주었던 14619.50~14581.75 구간의 지지확인을 다시한번 하기위한 하락추세 진행도 염두에 두어야 합니다. - 지난 금요일과 마찬가지로 초록색 지지/저항 구간의 신뢰도를 더 높게 보시며 매매에 참고하시기 바랍니다.
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Tommy_Trader의
21.10.01 / 나스닥 1시간봉 분석#크랙 #나스닥 #12월물 #1시간봉 - 전일 새벽 강항 매도세와 함께 14720.75~14738.75 지지구간을 하향돌파하며 현재 큰 하락세를 보여주고있는 모습입니다. - 현재는 장기지지라인이 위치한 14600.25~14580구간의 지지를 받고 반등을 시도하고 있는 모습이지만 아직까지는 추가 하락의 가능성은 계속하여 열려있는 상황입니다. - 단기적으로 반등이 출현할 경우 14623.25위로 안착해주는것이 중요하며 안착에 성공할 경우 14674.25~14681 / 14720.75~14738.75 구간까지의 상승을 기대해볼수 있습니다. - 14623.25 저항돌파 실패 혹은 현자리에서 14600.25~14580 구간 1시간봉 하향마감 한다면 14405.50~14372.25 라는 넓은 구간의 지지대까지의 하락도 염두에 두어야 합니다. - 최근 여러가지 이슈로 인해 나스닥의 진폭이 굉장히 커진 상황이며 그에따른 지지/저항 구간사이의 거리도 굉장히 넓은 상황으로 단기트레이딩보다는 손익절을 크게잡고 진행하는 스윙트레이딩이 적합한 장으로 볼수 있습니다. - 초록색 박스구간은 빨간색 박스구간보다 조금더 신뢰도가 높은 지지/저항 구간으로 초록색 박스구간 에서의 진입, 빨간색 박스구간에서의 익절 대응을 추천드립니다.
CME_MINI:NQZ2021
Tommy_Trader의
[하나금융투자] Daily 시황 20211001 (지수)지수 Key Point  뉴욕 지수는 미 10년물 국채금리가 1.5%를 웃도는 강세가 유지되며 하락  파월 의장은 내년 상반기까지 현재의 높은 인플레이션이 유지될 것이라 발표  미 상하의원은 내년 12월 9일까지 재정을 유지하는 임시 예산안을 가결했으나 인프라 투자와 부채 한도에 대한 협상이 남아 정치적 불확실성은 지속  미 주간 실업보험 청구 건수가 36만 2천명으로 예상치 335만 5천명을 상회
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HanaGlobalDerivatives의
21.09.30 / 나스닥 1시간봉 분석#크랙 #나스닥 #12월물 #1시간봉 - 나스닥도 항셍과 동일하게 작도 자체에서 크게 변한것은 없습니다. - 전일 오전~오후 매수세가 출현하였지만 14912~14915 구간의 저항 돌파에 실패하며 저녁부터 큰 하락추세가 진행된 모습입니다. - 어제와 동일한 위치에 존재하고 있으나 달라진점은 1시간봉 RSI 상승다이버전스의 출현이며 상승다이버전스의 출현으로 인해 상승추세가 지속된다면 14926 고점을 돌파하는 모습을 기대해볼수 있습니다. - 상승추세 지속시 전일 말씀드린것과 같이 장기파동 저항인 14951.25 위로 안착해주는것이 중요하며 저항을 받을경우 재차 하락추세로 변곡될 가능성도 보여집니다. - 다만 14840~14845 구간의 저항이 굉장히 강한것으로 보여지며 해당 저항을 돌파하지 못한다면 전일 브리핑에서 말씀드렸던 장기지지라인이 존재하는 14600~14580 / 14533~14514 구간까지의 하락도 염두에 두어야 합니다.
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Tommy_Trader의
[하나금융투자] Daily 시황 20210930 (지수)지수 Key Point  뉴욕 지수는 미 국채 금리의 방향에 따라 등락을 보이며 변동성이 확대  파월 의장은 인플레이션이 내년까지 지속될 수 있음을 언급하며 국채 금리가 상승하며 기술주 부담 작용  민주당 상원 원내대표는 셧다운 방지를 위해 29일 예산안 표결에 부칠 것이라 발표  보류주택판매 지수가 119.5를 기록하며 주택 관련 지표는 강세를 이어감
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HanaGlobalDerivatives의
21.09.29 / 나스닥 1시간봉 분석#크랙 #나스닥 #12월물 #1시간봉 - 전일 2.6%의 하락을 보여준 나스닥입니다. - 하락중 피보나치 채널의 확장 2.618 레벨의 지지를 꾸준히 받으며 반등을 시도하고 있는 모습이며 RSI_candle 지표에서도 계속하여 변곡가능성의 신호를 보여주며 과매도 라인 위로 올라와준 모습입니다. - 이경우 차트상으로는 매수추세를 기대해볼수 있지만 전일 미국 부채한도 유예 및 상향법안을 포함한 임시예산안이 결렬되며 경제신호와 차트신호의 엇갈림을 보여주고 있으므로 매수추세 가능성에 대한 신뢰도가 낮아진 상황입니다. - 차트상으로만 보자면 전일 계속 종가 지지 해주었던 14758 라인이 가장 중요한 지지구간으로 보여지며 해당 지지구간의 1시간봉 하방이탈 마감의 경우 추가적인 매도추세의 가능성을 봐야합니다. - 제대로된 매수추세를 보자면 14875 이상 1시간봉 마감 이후에 매수추세를 보는것이 좋으며 그 전까지는 매도추세가 유리할것으로 보여집니다. - 추가 하락 한다면 가장 반등 가능성이 높은 지지구간은 14683~14674 / 14600~14580 으로 보여지며 해당 구간은 장기하락파동의 확장 1, 1.13 비율이 존재하는 구간으로 해당구간에서 반등이 출현할 가능성이 높습니다. - 만일 14875 저항구간 위로 안착하며 상승한다면 추가 상승을 위해 돌파해주어야할 중요한 저항라인은 14951로 보이며 해당구간의 저항을 받을경우 재추 하락추세로 변곡될 가능성이 존재합니다.
CME_MINI:NQZ2021
Tommy_Trader의
[하나금융투자] Daily 시황 20210929 (지수)지수 Key Point  뉴욕 지수는 국채 금리가 빠르게 오른 가운데 부채한도와 예산안을 둘러싼 정치적 논쟁이 이어지며 하락  미 국채 금리가 10년물 1.56%, 30년물 2.10%까지 상승하며 성장주와 기술주에 부담  옐런 장관은 부채한도 상향 안될 시10월 18일 연방정부 자금 고갈 경고  파월은 높은 수준의 인플레이션이 몇 달 지속될 것이라 발표
CME_MINI:NQM2021
HanaGlobalDerivatives의
나스닥 US100 대규모 조정 가능성미국 디폴트 이슈와 맞물려 나스닥이 현재 조정을 진행 중에 있습니다. 파동으로 봤을 때 꽤 선명하게 3파 종결이 날 수 있는 지점으로 보입니다. 로그차트 기준이며, 경우에 따라 다르겠으나... 개인적으로 7000불까지 조정을 받아도 파동적으로는 이상하지 않으리라 생각합니다. 피보나치의 제반 아이디어는 제 것은 아니고 디씨 엘리엇 파동 갤러리의 모 갤러의 게시글을 보고 작도해봤습니다. 피보나치가 무섭게 딱딱 맞아 떨어지는 구간이었습니다. 다만 3-5파 연장의 가능성을 여전히 생각해볼 수 있는 구간입니다. 왜냐하면 나스닥이기 때문... 황스닥...
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kk48k의
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21.09.28 / 나스닥 1시간봉 분석#크랙 #나스닥 #12월물 #1시간봉 - 전일 하락추세선의 저항을 돌파한뒤 안착하지 못하며 큰 낙폭을 보여준 나스닥입니다. - 21일 이후 상승분의 되돌림 0.5레벨(15103.50)의 지지를 받고 반등을 시도하는 모습이지만 제대로된 반등이 출현하지 못하며 다시한번 저점을 낮추려는 움직임을 보여주고 있습니다. - 추가적인 하락이 발생한다면 1차적인 지지를 기대해볼수 있는 구간은 15036~15018.75 구간으로 보여지며 해당구간은 21일 이후 상승분의 되돌림 0.618레벨과 전일 하락파동의 확장 0.618레벨, 장기하락분의 되돌림 0.236레벨이 겹치는 구간으로 중요한 지지 역할을 기대해볼수 있습니다. - 만일 위 지지구간이 하방이탈된다면 14915.50~14874.50 구간까지의 하락을 예상해볼수 있으며 이후 저항으로 변곡된 15036~15018.75 구간을 돌파하지 못한다면 장기하락추세의 연장을 기대해볼수도 있습니다. - 추가적인 하락 없이 현재구간에서 다시한번 주요 저항구간으로 보이는 15149.25~15173.25 위로 상승안착 해준다면 15255~15259.50 구간까지의 상승을 기대해볼수 있습니다. - 15255~15259.50 저항을 돌파해준다면 다시한번 하락추세선과 매물대 하단부인 15356~15360.50 까지의 상승을 기대해볼수 있습니다.
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Tommy_Trader의
[하나금융투자] Daily 시황 20210928(지수)지수 Key Point  뉴욕 지수는 개장 전부터 미국채 10년물 금리가 1.5%를 넘으며 기술주는 하락한 반면 다우는 상승하며 혼조세  장기 국채 금리가 FOMC 이후 올해 긴축 우려가 커지며 상승  임시 예산안과 부채한도 협상이 정치적 불확실성이 커지며 증시에 부담  1조 달러 규모 인프라 투자지출 표결도 30일로 연기, 통과에 난항을 전망
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HanaGlobalDerivatives의
21.09.27 / 나스닥 1시간봉 분석#크랙 #나스닥 #12월물 #1시간봉 - 강한 상승추세로 하락추세선을 돌파하려는 모습입니다. - 현재 하락분 되돌림(회색 파선)의 0.618레벨위로 시간봉 마감을 해준 모습이며 15356~15530.50 매물대(파란색)의 하단부 종가라인인 15356 상향마감을 해준 모습입니다. - 매물대 내부에서 움직일 가능성이 높아진 상황이지만 아직까지는 하락추세선 돌파에 확신을 주기엔 애매한 상황이며 1시간봉 마감을 한차례 더 기다리는것이 좋을것으로 보여집니다. - 만일 눌림이 출현할경우 15335.75~15332.50 / 15286.25 두 구간은 중요한 지지구간으로 보여지며 15286.25의 하방이탈 전까지는 지지구간에서의 매수대응을 추천드립니다. - 다만 15286.25 구간의 하방이탈이 진행될 경우 하락추세선 및 매물대 저항으로 인해 하락추세가 지속될 가능성이 높으며 이떄 지지를 기대해볼수 있는 구간은 15150 부근으로 보여집니다. - 15335.75~15332.50 / 15286.25 구간에서 지지/반등이 출현하며 매물대 내부로 다시 진입한다면 중요하게 보아야 할 저항구간은 15428.25~15440으로 보여집니다. - 15428.25~15440 저항구간은 매물대 중심변곡 구간이며 직전 상승파동의 피보나치 확장(연녹색 점선) 0.618레벨도 존재하지 때문에 강한 저항역할을 해줄것으로 보여집니다.
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Tommy_Trader의
[하나금융투자] Daily 시황 20210927 (지수)지수 Key Point  뉴욕 지수는 중국 헝다 사태와 미국의 정치적 불확실성 등에 혼조세를 보임  헝다는 23일 만기 달러 이자를 내지 못함에 따라 30일간의 유예기간을 거쳐 디폴트가 선언될 우려  바이든 행정부는 임시 예산안과 부채 한도 유예 법안이 9월 말까지 상원을 통과 못할 경우 셧다운 가능성 부각  파월 의장과 Fed 주요 인사들은 경제 회복과 매파적 통화정책 발언을 이어감
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HanaGlobalDerivatives의
21.09.23 / 나스닥 1시간봉 분석#나스닥 #12월물 #1시간봉 #간단브리핑 #크랙 - 깊은 하락을 보여주며 장기상승추세선(파란색 실선)의 하방이탈이 출현하였지만 강하게 반등해주며 상승파동을 진행중인 모습입니다. - 반등파동으로 그려준 상승채널의 0.5레벨(주황색 점선)의 지지를 받으며 단기적으로 우상향 하는 모습을 보여주었지만 15210.50의 저항을 계속하여 돌파하지 못한채 음봉이 진행중인 모습입니다. - 상승채널의 0.5레벨(주황색 점선)의 하방이탈이 출현항다면 단기적으로는 15176의 지지여부를 확인해야하지만 중장기적으로는 15150.25~15138 구간까지의 하락 가능성이 보여지고있습니다. - 15108.50~15086.75에도 중요한 지지구간이 존재하지만 해당구간은 금일 03시~04시 사이 지지확인을 한 모습으로 확인되며 15150.25~15138 구간의 지지가 깨질경우 강한 저항으로 변곡될 가능성이 높은 상황으로 단기 지지구간으로 보는것이 안전해 보입니다. - 15176 혹은 15150.25~15138 구간에서 지지/반등이 출현하며 15210.50 위로 시간봉 마감을 해준다면 15286.25~15288.75 / 15332.50~15335.25 구간까지의 상승 가능성이 보여집니다.
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Tommy_Trader의
21.09.17 / 나스닥 1시간봉 분석#나스닥 #12월물 #1시간봉 #간단브리핑 #크랙 - 전일 오전부터 하락세가 계속되었지만 8월말 매물대(하늘색 박스) 상단인 15368.25의 지지를 강하게 받으며 큰 상승마무리를 해준 나스닥입니다. - 다만 강한 상승이 진행되었음에도 9월 대매물대(보라색 박스) 하단인 15516의 저항을 강하게 받으며 다시한번 눌림이 출현하고 있는 모습입니다. - 현재 단기적으로 15480.50의 지지를 시도하고있지만 조금더 중요한 구간은 15465.25~15456.25 구간으로 보여지고 있으며 해당 구간에서 지지역할을 해준다면 재차 15516을 돌파하려는 움직임을 보여줄 가능성이 높아보입니다. - 15516 위로 최소 시간봉 마감이 확인된다면 9월 대매물대(보라색 박스) 내부진입으로 볼수있으며 이때 매물대 중심구간과 피보나치 확장비율들이 겹치는 15571.75~15590.75 구간까지의 상승을 기대해볼수 있습니다. - 15465.25~15456.25에서 지지역할을 하지 못한채 추가 하락세가 출현한다면 몇일간 중요라인으로 계속해서 말씀드리는 15426~15422 구간의 지지를 기대해볼수 있으며 해당구간에서 지지역할을 해주지 못한다면 15358.75 저점 갱신에 대한 가능성도 생기게 됩니다. - 15358.75 저점이 갱신된다면 추가 하락은 불가피 해보이며 이때 기대해볼수 있는 지지구간은 15296~15293.75 / 15262~15243 구간으로 보여집니다.
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Tommy_Trader의
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[하나금융투자] Daily 시황 20210917 (지수)지수 Key Point  뉴욕 지수는 코로나 19 재확산으로 경기 둔화 우려가 커지며 지표 호조에도 지수별 혼조세를 보임  8월 소매판매가 전월 대비 0.7%증가. 주간실업 보험 청구건수는 33만 2천명으로 예상치 하회  견조한 소매판매로 9월 FOMC에서 테이퍼링에 대한 신호가 나타날지 관심  델타 변이로 인한 실업률 등 다방면 경제 둔화 우려가 지속되고 있는 상황
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HanaGlobalDerivatives의
9월 중반 시장체크안녕하세요 여러분 간만에 이렇게 다시 블로그 글을쓰며 여러분에게 이야기를 드리네요 (블로그도있으니 보세요) 고용지표 발표이후 물가관련해서 전에 글을 써드리면서 채권 시장의 '베어 플래트닝'과함께 이야기를 드렸죠 뭐.. 결론은 고용지표 발표이후 물가상승압력이 가해져 주식시장에 유동성이 부진할가능성이 높다는 이야기로.. 당분간 .. 매수대응이 불리하다 이야기드린것이죠.. 이후 시장이 어김없이 .. 하락 조정이 계속 들어가고있는 상황으로 이어졌고.. 하락이 계속 이어지는 시점에서 시장정리를 해드리도록 하겠습니다. ▶ ECB 통화 정책 회의 고용지표이후 물가 상승압력이 가해져 10년 국채 시장에 매력이 부진함에 따라 시장의 명목금리인 10년 국채수익률이 반등을 보였고 .. 이로인해 미증시가 다소 우울한 시점입니다. (지금은 .. 국채금리가 다소 레벨을 낮춘 모습이긴하지만..) 아무튼 이렇게 증시가 경기 침체 우려 국면에서 물가 상승 압력이 높아지는 상황(스태그플레이션)속 상승 랠리 포인트를 보이기 어려운국면에.. 저번주 유럽 중앙은행인 ECB의 통화정책 회의가 열렸었죠 일단 ... ECB 통화정책에관한 내용을 간단히 살펴보도록 하죠 이번 ECB 통화정책 회의에서는 유럽의 기준금리를 0%로 이전과 마찬가지로 동결 , 또한 이번 회의에서 가장 관심이 많이 모아졌던 PEPP(Pendemic Emergency Purchase Program= 펜데믹 긴급 매입프로그램) 의 규모는 .. 1조 8,500억 유로 규모로 유지하며 매입 시기도 최소 22년 3월 까지 운영할 것이라 이야기 했습니다. 이날 라가르드 (ecb 총재 .. 음 그러니깐 미국의 중앙은행 의장인 파월과 같은 위치에있는 인물이라 봐도 무방하겠네요) 는 이날 회의에서 '경기에대한 회복은 들어나고있으나 코로나 불확실은 아직 남아있고 또한 인플레이션 전망치는 상향되지만 압력은 점진적' 이라 평가를 내며 일단 시장의 양적완화를 유지하는것으로 보여집니다. (그러니깐 유럽 경기가 좋아지는게 보여지긴하지만 아직 양적완화가 지속적으로 필요하다는것을 어필한거죠..!) 일단 여기까지보면... 유럽의 양적완화가 아직까지는 이어지는 추이구나 정도는 알 수 있었죠 왜냐하면 pepp(*채권매입)에대한 유지가 22년 3월 까지 이어진다하니 현재 유동성 회수에대한 시기는 '아직'이라는 것과 같은 의미인거죠. (당연히 자산매입이 진행되고있으니 제로금리를 유지할것이라 보구요) 다만 위에서 말한 pepp의 매입속도를 이전 두분기 보다 ' 적당히 더 느리게 (moderately lower pace)'하기로 만장일치로 결정했습니다. 이러한 부분에대해서 많은 사람들은 '' 어? 유럽이 테이퍼링을 진행하려하는건가?'' 라 생각을 하셨을겁니다. 왜냐하면 채권매입에대한 속도를 조절한다는것은 어떻게 보면 유동성회수의 목적이라 정의 할 수 있으니깐요. ▶PEPP 매입 속도? 자산매입에대한 속도 조절이라는게 사실 금융시장에서는 엄청민감한 문제라 생각이듭니다. (유동성 시장이다보니... 예민할 수 밖에없는 재료지요.) 그와중에 미국은 8월 고용지표가 상당히 않좋은값으로 반영됨에 따라 테이퍼링에대한 딜레이가 생길거라는 의견이 커지면서 '연준의 유동성 회수'는 아직 좀 기간이 남아있다는 가능성이 시장에서 배재하기가 어렵습니다. (그렇다보니 유동성이 아직은 유지되는 상황이구나 생각을 하게되죠) 이런와중에 이번 유럽 ECB에서 자산매입에대한 속도를 조절 한다고 하니.... 상당히 혼란 스러운 분들이 많을거라 생각합니다. (이중에는 유럽이 자산매입 속도를 줄인다고 하니..' 유동성 회수전략인가?? .. 미국도 테이퍼링 딜레이가 없는건가?? ' 라고 생각하시는분들이 많더군요.) 그러다보니 증시를 바라보는 여러분들이 지금 시장을 어렵게 바라보고있을거라 생각합니다. 그런데 이번 회의에서 PEPP에대한 매입속도를 늦추는것은 맞지만.. 이게 유럽에서 테이퍼링을 시작한다 라고 보기에는 아니라고 판단하는데.. ​이전에 ECB에서 이번년도 3월 회의에서 코로나 대응 등을 위해 2분기 PEPP 매입 속도를 1분기보다 빠르게 하기로 결정했었던적이 있었었죠 즉 3월 유로존 시장이 코로나등으로 인해 경기 침체가 이전보다 크게 보여지다보니 PEPP 속도를 빠르게 하여 시장을 풀어가려 했던겁니다. 그리고 나서 이러한 PEPP에대한 매입속도를 6개월 만에 늦춘 것은 경제가 회복되는 가운데 인플레이션이 높아진 것이 배경으로 판단했기 때문인데요 이전 3월에는 코로나 때문에 경제 침체우려로 속도 압력을 넣어준거고 그후 경제 흐름이 올라오는게 보이니 속도를 풀어준겁니다. (아.. 그리고 다들 이부분에대해서 잘 모르시는게 있는데 PEPP는 전통적인 양적완화가 아닙니다 ㅎㅎ...) 아무튼 이러한(PEPP) 자산매입의 속도 완급 조절을 통해 경제 흐름을 조절하는상황이라 판단하기 때문에 테이퍼링 진행이라는 극단적 생각은 어렵다 봅니다. 또한 라가르드 총재는 이번 ECB기자회견에서 PEPP매입속도 완화가 테이퍼링인지를 묻는 질문에 '정책을 변경하지 않겠다 (The lady is not for turning) 라는 문장을 인용한 'the lady isn't tapering'이라고 답한점에서 시장의 테이퍼링우려를 차단했죠. ( 기자회견에서 대놓고 ' 테이퍼링 아님 ' 이라고 했다 생각하셔요) 아무튼 이러한 ECB의 통화회의에서는 사실 테이퍼링을 우려 할만한 트리거(Trigger)라 보기어렵다 판단하셔야해요. ▶9월 CPI 아무튼 유로존에 대한 테이퍼링 완화가 일단 미증시에 큰영향을 줄것이라 생각하는 의견을 이제는 접어두시는게 좋고.... 이제부터 이번주동안 시장에 뭐가 있었는지 봐야겠죠 . 일단 시장에서 가장우려하고있던 상황이 이번 고용지표 (8월) 가 쇼크로 반영됨에따라 시장의 경기 기대치가 크게 감소하였습니다. (Stagnation,... 경기침체 우려가 발생했죠) 그런 와중에 테이퍼링이 딜레이된다는 가능성이 물가상승압력을 만들어내면서 스테그플레이션(stagplation).. 즉 경기 침체속 물가 상승우려 가능성 이 떠오르게 되면서 증시가 지속적인 하락압력을 받고있는 상황입니다. 물가라는 키워드가 다시금 수면에 떠오르는 상황에서 물가에영향을 크게주는 cpi가 발표되었습니다. 경기침체우려속에 ..만약 cpi까지 급속도로 올라온다면.. .증시는 더 우울한 상황을 만들거란 예상을 하고있던 사람들이 다소 많았을거라 생각합니다. ( 이번주에는 다들 아시고 계시겠지만 미국존 8월 CPI가 발표가되었었죠.? ) ​cpi에대한 발표값은 다행히.. 예측치와 이전치를 모두 하회하는 0.1%(근원 소비자 물가지수 mom)값으로 발표함에 따라 증시는 한숨 놓여진 상황이였습니다. (다행..) 다만 크게 반등을 하지는 못하는 상황이고 현재 하단에대한 제한을 두고 있는 상황이죠 이유는 크게 3가지정도로 보고있습니다. 1. 경기침체 우려가 아직은 남아있는 상황. 2. 9월 17일 쿼드러플 위칭데이 3. 9월 fomc (21일) 이렇게 3가지의 요소가 남아있기때문에 주가가 현재 방향성을 잡기는 어려워 보인다 판단합니다. 일단 경기침체에대한 우려가 아직은 남아있다 판단하고있고 주식시장에서 지수선물 ,지수옵션 , 개별주식 선물 , 개별 주식 옵션 총 이렇게 4가지 파생상품들의 종목 만기일이 겹치는 날이며 이를 쿼드러플 위칭 데이라 합니다 이당시 쿼드러플 위칭데이에서는 큰 변동성이 동반하는 장세이기때문에 더욱주의를 기울여야하며 이뿐아니라... 이번 9월 fomc는 1년에 총 8번 열리는 회의에서 가장중요한 3월 6월 9월 12월의 해당하는 회의중 9월에 해당하는 회의이기 때문에 시장의 우려도 있을거라 보고있습니다. 다만 이러한 스케쥴과 우려감이남아있는 시장에 전일 원유 재고발표에 원유가 급등하면서 지수종목 전반에영향을 주었고 채권 가격에대한 수요가 금리상승을 제한 하면서 증시가 전일 어느정도 반전상승보여준듯한 모습입니다. 위에 말씀드렸던 요소들이 남아있다보니 ... 시장에 전반적인 방향성에대해서 이야기를 드리기가 힘든 상황인지라.. 전일 반발 매수에대한 지지력이 크다고는 이야기드리기 어려울 수 밖에 없습니다. 이점 주의하시면서 스케쥴체크하시길바라겠습니다. (아직도 마음놓고 매수잡기 어려운 시장이라는 겁니다.)
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traderk_의
[하나금융투자] Daily 시황 20210916 (지수)지수 Key Point  뉴욕 지수는 경제 지표가 엇갈린 가운데 에너지 관련주가 급등하며 상승  9월 엠파이어스테이트지 제조업지수는 34.3으로 급등 하였으나 8월 산업생산은 0.4%로 예상치를 하회  델타 변이 확산으로 중국의 경제 지표가 둔화 되었으며 미국 하반기 경기 반등세도 감소할 것으로 전망  전문가들은 주식 전망에 낙관적 이지만 조정에 대해 대비가 필요하다 전망
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HanaGlobalDerivatives의
[하나금융투자] Daily 시황 20210915 (지수)지수 Key Point  뉴욕 지수는 8월 소비자물가지수가 둔화했다는 소식에도 하락  8월 소비자물가는 전월 대비 0.3%, 전년대비 5.3% 상승 하며 예상치를 하회  인플레이션 우려가 다소 진정 됐으나 여전히 5%를 넘는 높은 상승세를 유지하며 연내 테이퍼링 가능성이 존재  전문가들은 순차적 개선을 통해 Fed의 테이퍼링 시점을 바꾸지는 않을 것이라 전망
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HanaGlobalDerivatives의
[하나금융투자] Daily 시황 20210913 (지수)지수 Key Point  뉴욕 지수는 장 초반 미-중 전화회동으로 상승했던 증시는 애플의 주가가 크게 하락한 영향으로 약세를 보임  애플이 앱스토어에서만 앱을 구매할 수 있도록 막은 것은 반 경쟁적 조치라는 미국 판결에 크게 하락  PPI는 전월 대비 0.7% 상승하며 예상치 상회 하였지만 전월 대비 상승폭 둔화  Fed의 주요 인사들은 9월 FOMC에서 연내 테이퍼링에 나설 것이라 언급
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HanaGlobalDerivatives의
[하나금융투자] Daily 시황 20210910 (지수)지수 Key Point  뉴욕 지수는 주간 실업 지표 개선에도 델타 변이 확산으로 인한 경제 성장 둔화 우려가 이어지며 하락  주간실업보험 청구건수가 31만건으로 팬데믹 이후 최저치를 경신  미국은 하루 평균 16만명의 신규 감염자가 나오며 노동절 연후 이후 코로나19 재확산에 대한 우려가 커짐  Fed의 주요 인사는 테이퍼링의 연내 가능성이 여전히 유효하다 밝힘
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HanaGlobalDerivatives의
[하나금융투자] Daily 시황 20210909 (지수)지수 Key Point  뉴욕 지수는 델타 변이 우려와 Fed의 베이지북을 주시하며 하락  베이지북에서 7~8월 경제 활동은 외식과 여행 관광 중심의 경제 둔화가 발생 되었다 발표  고용 부진과 베이지북의 경제 활동 둔화 등 델타 변이 우려로 9월 테이퍼링 가능성은 줄음  옐런 미 재무장관은 부채한도 상한에 대해 의회에 재차 요구
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HanaGlobalDerivatives의
미국 시장 조심해야하는 단계.오늘은 제목 그대로.. 여러분들이 지금 자산시장이나 금융시장을 봤을때 상당히 어려운 시점이라 생각이드네요. 여러가지 이슈도있었고 그만큼 시장 견해가 다양해 진것같아서 오늘 한번 블로그로 시장정리 한번 해보도록 할게요 고용지표 쇼크 저번주 금요일 .. 날짜로 따지면 9월 3일 밤 9시 30분에 미국의 주요 고용지표인 비농업 지표가 발표 되었습니다. 비농업 지표(non farm pay roll)는 미국의 중앙은행인 연준(fed)가 시장의 고용을 측정할때 가장 주의 깊게 보는 고용지표입니다. (그러니깐 연준이 비농업지표를 통계로 미국의 고용동향을 파악 하는 주요 지표라 생각하시면됩니다.) 또한 이번 비농업 고용지표는 유동성 회수의 시작을 예상하는 9월 fomc , 즉 미국의 통화정책 회의에 영향을 크게 주는 요소로 작용하기때문에 시장은 이날 고용지표를 주시했습니다. (연준의 출구전략을 시사할 수 있는 명분인 이중책무중 '완전 고용'에대한 저울질을 할 수 있는 지표이기 때문) 이날 비농업 고용 지표값은 시장이 기대했던것과 달리 상당히 처참한 모습을 보여주었는데요 . 일단 발표값 부터 보도록 하겠습니다. 발표값은 235k로.... 예상치 750과 이전치 1053k를 크게 하회하는 값으로 발표되었죠. (경제지표에대한 쇼크나 서프라이즈는 각각 예상치와 이전치를 비교하여 부르는데 이날 예상치 , 이전치를 크게 하회했기 때문에 고용 쇼크라 이야기합니다 ....) 이번 미국의 비농업 지표가 부진한 결과를 보여준 이유는 여러가지가있지만 가장 본질적인 문제는 .. 코로나 19 재확산 과 계절조정으로 인한 왜곡(distorted)등이 이번 고용지표의 부진 요인으로 보고있는 상황이죠. 1. 코로나 19 재확산 계절 조정 미국에서 이번 코로나19 재확산과 함께 미궁의 휴가철 마무리로 레저접객 고용이 8월에 크게 정체되었는데요, 레저접객 고용은 지난 2월~7월 평균 35만명 늘어나며 전체 고용 호조를 주도했으나 8월에는 전월과의 차이가 ‘0명’을 기록했습니다. 즉 고용을 주도하던 래저 접객의 고용 부분이 부진한 영향으로 비농업 고용지표가 약세흐름을 보였다는 이야기죠. 7월과 8월 고용을 주도하던 레저 관련의 고용이 무너지니 자연스래 고용부분이 쇼크 흐름을 보이게 되었고 이로인해 저번주 금요일에 발표된 비농업 고용지표가 큰 약세흐름을 보인것입니다. 통화정책? 아까 위에서 말했듯이 연준(fed)의 입장에서 출구전략을 시장에 시사하려면 이중책무에대한 명분이 필요하다 이야기 드렸습니다. (이중책무 : 물가안정 및 완전 고용) 물가는 이미 6월 부터 안정화된 국면을 보이는 상황이다보니 이중책무중 물가안정은 이미 달성 한 상태이며, 이러한 평가는 이전 7월 fomc의사록에서도 이야기된 부분입니다. 즉 이중책무중 물가에대한 달성이 이미 이루어졌기 때문에 연준이 테이퍼링을 시사하려면 고용에대한 부분만 평가를 진행하면되는 상황이라 .. 9월 fomc 이전 , 이번에 발표된 비농업 고용지표는 연준의 고용에대한 평가를 예상할 수 있는 주요 지표였죠. (즉 이번 고용지표가 좋은 흐름을 보였다면 9월 fomc에서 테이퍼링 시사에대한 가능성이 높아지는겁니다.) 그런데 이번 고용이 너무 부진을 보여줌에 따라 시장에서는 ' 아직 연준이 출구전략(= 테이퍼링 시사)을 시사할수 없다.... 즉 테이퍼링이 미뤄질(delay) 상황이라 보고있습니다. 테이퍼링 딜레이와 자산시장의 움직임 자... 그렇다면 이에 따라 자산 시장은 어떤 흐름을 보이는지 직관적 예상을 말씀드린다면... 각각 채권 (채권 수익률) , 통화 (달러인덱스 ) , 지수 (미증시) 등에 흐름은 아래와 같은 움직임을 보이게 됩니다. 1. 테이퍼링에대한 딜레이 = 유동성 회수에대한 딜레이. 테이퍼링에대한 가능성이 이번 9월 fomc에서 반영되기 어렵다보니 채권에대한 수요가 아직은 유효하다 판단되기때문에 사실 고용지표 발표이후 ... 채권에대한 수요가 어느정도 뒷받침이 되어야합니다. 이로인해 '채권 수요 지지 = 채권가격 상승 흐름 유지' 라는 1차적 공식이 이루어지죠. 그에따른 채권 가격 상승 흐름유지는 채권금리에 반비례적 영향을 줍니다. (채권 가격 상승 = 채권 수익률 하락 이런식으로 말이죠...) 이로인해 채권 금리에대한 하락은 달러인덱스의 부정적 영향을 만들기 때문에 약세흐름을 보이며 추가적으로 채권금리 하락은 명목금리에대한 하락이라 볼 수 있기 실질금리 공식으로 인해 성장주 (나스닥)는 상승에 대한 그림을 보여주죠 . 즉 채권 상승 > 채권금리 하락 > 달러 하락 > 지수 상승으로 금융시장을 어림잡아 예상할 수 있습니다. (아마 이부분에대해서 여러분들이 어느정도 제생각과 동일한 뷰로 시장을 판단 하셨을거라 생각합니다.) 그런데 시장은 이러한 예상과 다르게 움직이고 있죠. 일단 나스닥 선물에대한 시세는 통화정책에대한 딜레이로 인해 긍정적 흐름을 유지하고있습니다 (다만 상승이 제한된 그림이 나타나죠...) ​ 나스닥 까지는 통화정책 딜레이에대한 결과론적 관점이 보여지고있는 상황이지만.... (*원동력회수 딜레이) 고용 지표가 발표된 이후 시장은 위에 국채금리 차트에서 보시는것처럼 9/3 21:30분부터 채권 하락과 함께 채권 금리가 반등하는 그림을 보여주고있습니다. 채권 금리가 상승했다는것은 채권 가격에대한 하락이 이루어졌다는것이고 이로인해 달러 또한 반등흐름을 강하게 보이며 추가 상승을 보여주고있습니다. 즉.. 시장에서 예측했던 채권 시장에대한 예상된 흐름이 반대로 보여지고있죠. ​ 통화정책에대한 딜레이로 봤던 예상은 .. 채권 가격상승 > 채권 금리 하락 > 달러 하락 > 지수 상승 이였지만 ​ 실제로 보여지는 자산시장 동향은 > 채권 가격 하락 > 채권 금리 상승 > 달러 상승 > 지수상승으로 이루어져있습니다. ​ 왜이러한 결과를 보였을까요? ​ 국채금리 방향에 영향을 주는 요인 국채금리에 영향을 주는 요인은 대표적으로 3가지정도의 요소로 구성되어있습니다. 1. 경기 기대감. 2. 통화정책과 재정정책 3. 물가 상승률 이렇게 위에 3가지로 국채금리는 영향을 받게됩니다. 1.경기기대감 일단 시장을 어느정도 아시는 분들은 채권가격과 채권 금리는 반비례하는 공식은 알고 계실겁니다. 국채라는것은 시장의 주요 대표적 안전자산이고.. 그로인해 시장이 경기 우려를 보일때 국채에대한 수요는 증가하게 됩니다. 국채 수요가 증가한다는것은 위에서도말했듯 국채 가격상승이고 이로인해 국채 금리는 하락을 하게됩니다. 즉 경기에대한 우려나 두려움이 자산시장에 영향을 준다면... 시장의 유동성은 위험자산보다 안전자산을 택하기 때문에 이당시 국채가격과 국채 금리에대한 밸런싱 조절이 이뤄지게 되죠. 그렇기 때문에 경기 기대감을 국채 시장에 대입해서 본다면 .. 경기기대감에대한 영향을 주는것은 대부분 경제 지표등으로 우려감 기대감을 예상 할 수 있죠. 그런데 이번 고용에대한 지표가 좋지않았다는것은 경기에대한 우려감으로 이어지기 때문에 국채금리에대한 하락으로 결과적 통계를 내볼 수 있습니다. 다만 시장의 방향성은 다른 상황이죠. 그렇기 때문에 이번 국채금리는 시장의 경기기대감에 대입하기어려운 상황입니다. (즉 이번 국채금리상승은 경기기대감에 영향을 받았다 보기어려운 상황이죠.)​ 2. 통화정책과 재정정책 국채시장에 영향을 주는것은 경기기대감 뿐아니라.. 통화정책과 재정정책에 영향을 많이 받습니다. 작년 3월 부터 양적완화 시기 돌입 이후 연준의 채권 매입(자산매입) 과 함께 대규모 부양책이 시작 되면서 시장의 채권은 수요가 급격히 늘어나게된시점 다들 기억하실거라 봅니다. 이당시 양적완화 시기에 채권에대한 레벨은 급격히 늘어나게 되면서 시장의 명목금리인 국채금리가 하락을 하게되고 시장의 실질 금리는 마이너스(-)구간으로 내려가게됩니다. ​ 이로인해 미국 증시에 많은 유동성이 유입이되었고 지금의 나스닥이 가격대를 유지하는것이죠. 즉 이부분에서 본다면 연준은 양적완화를 통해 '공개시장 조작'이 들어가게된거죠. 그렇다보니 채권 시장에서 통화정책을 관여하는 중앙은행은 항상 자본시장에 큰영향을 줍니다. 이뿐아니라 재정정책도 채권 시장에 영향을 주게되는데 . 양적완화 시기에서는 정부가 의회를 통해 통화량에대한 동의 여부를 받지 않아도되는 시기라.. 정부에서 부양책이라던지 재정정책을 시행할때 필요한 자본을 쉽게 마련할 수 있습니다. 정부에서 자본을 마련할때에는 채권발행을 통해 진행하고 그채권을 연준이 사주게되면서 시장의 통화량을 늘려가는 방식이라 생각하시면되는데 . 이번년도 들어서면서 트럼프 정권에서 바이든 정권으로 넘어감에 따라 여러 재정 정책을 시작하는 단계에 있었기때문에 미국에서는 많은 재정이 필요한 시점이였죠. 그런데 바이든정권교체시기에 미국의 재정은 점점 떨어지고있던 상황이라... 이당시 채권발행을 통해 재정을 마련하였습니다. 다만 막대한 양의 채권발행으로 인해 채권 시장에서 채권 공급량이 쏟아졌고 그로인해 채권가격에대한 레벨이 낮아졌죠.. 그당시 금리가 1.75 구간까지 근접하게 올라갔었던 터라 증시가 한번 명목금리 상승이라는 공포때문에 조정이 들어선적이있습니다. 즉 제가 여기서 드리고 싶은말은 경기기대감뿐아니라 재정정책이나 통화정책에 의해 채권시장의 변동성이 나타날 수있다는 점이죠. 다만 통화정책은 딜레이가 된상태라 통화정책으로인해 금리가 올랐다 보기어렵고 또한 미국은 채무한도 문제를 해결하는 과정이기때문에 재정정책 또한 현재 국채금리를 압박 하기 어려운상황입니다. 즉 재정정책과 통화정책이 채권시장에 영향을 주기어렵다 보고있죠. 3. 물가 상승률 그렇다면 현재 채권 금리가 올라가는 상황을 경기기대감 , 정책들로 보기어렵다보니... 현재는 인플레이션 쪽에 가능성을 두어야합니다. (그러니깐 국채금리의 상승 현상을 인플레때문이다라고 해석하셔야합니다) 현재 고용에대한 부진으로 인해 9월 fomc에서 테이퍼링을 시사할 수 없다는 점과 미국의 임금노동 쪽으로 다가서 야하는데. 시장은 이번년도 6월 부터 테이퍼링에대한 시사점을 8월 잭슨홀 회의나 9월 fomc에 가능성을 두었습니다. 테이퍼링에대한 시작은 소비심리에대한 부정적 영향을 주기때문에 테이퍼링에대한 시사점이 들어서고 나서 물가가 안정적으로 고정이되었습니다. (즉 테이퍼링에대한 예상 시기에대해서 소비심리가 압박을 받았고 그로인해 물가측면에서 큰 부담이 없었죠) 보시면 6월 부터 물가가 고정된 흐름을 보이게 됩니다. 그런데 물가고정에대한 영향을 주던 테이퍼링 예상 시기가 딜레이됨에 따라 인플레이션 압박이 들어설 수 있다는 점에서 금리가 상승압력을 보여주는듯한 그림입니다. 또한 고용에대한 부진과 함께 임금 상승 까지들어서는 상황이라 물가압력에대한 가능성이 다시 재기되고있고요. 이러한 상황에서 물가에대한 압력 요소가 들어선 상황이라 물가에대한 선반영으로 금리가 상승하는 그림을 보여주고있는 상황이죠. 그렇다보니 테이퍼링이 미뤄졌다는 점에서 유동성회수가 시장에 긍정적 영향을 보여주는 부분도 있겠지만 ... 금리에대한 지속상승이 계속이루어진다면 지수들의 흐름은 9월 과 10월 사이에 부정적 영향을 보일것이라 판단됩니다. 베어 스티프닝 이러한 국면에서 국채시장은 베어 스티프닝을 보여주고있는 상황으로 이어졌습니다. 베어 스티프닝이란 영어단어에 하락의 곰(bear) 와 가파른(steep) 에서 따온 금융단어입니다. 이번 고용지표에대한 부진으로 인해 연준의 테이퍼링 지연 , 임금 추이의 견조함으로 인해 시장의 물가 압력가능성이 떠오르게 되면서 10년물 국채금리가 1.3 %대 까지 상승하면서 현재 단기 금리와 장기금리의 역전차가 만들어진상황이죠... 요약하자면... 단기금 금리는 유지되고 장기 금리가 상승 하면서 미장단기 금리의 차이가 확대되었고 그로인해 미국 국채 수익률 곡선이 스티프닝을 보여주고있는 상황입니다. (즉 베어 스티 프닝은 베어 스티프닝은 단기금리보다 장기금리가 빠르게 상승하는 현상입니다.) 위에서 말했듯이 현재 국채금리의 상승은 정책에 영향 그리고 경기기대감에대한 여건으로 보기가어렵기 때문에 현재는 인플레 전망에대한 선반영적인 모습이라 생각하고있습니다. (장기금리는 인플레 전망 , 투자자 수요 , 미국 연방정부 부채수준 , 경기수준에 영향을 주로 받음) (단기 금리는 통화정책에 영향을 주로 받음.) 즉 위에 그림처럼 수익률 곡선이 가파라진 상황이죠. (장기 국채금리가 단기국채금리 보다 빠르게 오른 상황이라 보시면됩니다.) 현재 채권시장이 하락세를 보이고있고 그로인해 국채금리가 올라가면서 이러한 형태의 수익률 곡선이 만들어지게된것인데.. 이게 지수시장에는 부정적인 영향을 보여줍니다. 이전에 바이든 정권이 들어서면서 막대한양의 재정 자금을 만들기 위해 채권발행을 시작하면서 시장의 채권 공급량이 크게 들어섰고... 그로인해 국채금리가 1.2 %대까지 오른적이있습니다. 이당시 시장에서 처음으로 베어 스티프닝이 발생을 했고 그후 국채금리가 1.75 레벨까지... 급등했죠. 시장에서 베어스티프닝이 발생하게된다면... 시장에서 국채금리에대한 급등 신호 (시그널)로 1차 확인이 들어갑니다. 즉 시장에서 해석하는 베어스티프닝의 1차적인 해석은 금리급등의 시발점이라 1차적으로 확인이 들어갑니다. 국채금리의 상승은 명목금리의 상승으로 실질금리에 영향을 주기 때문에 주식시장의 매력도를 저하시키는 요소로 작용합니다. (실질금리 = 명목 금리 - 물가상승률) 위에 공식 처럼 명목금리의 상승은 전반적인 금융시장에 영향을 주기 때문에 베어스티프닝이 발생하면 주식시장은 약세흐름을 보입니다. 또한 베어스티프닝은 국채금리가 급등하는 전조증상이라고도이야기할 수 있기 때문에 이당시 주식매수대응은 불리할 수 밖에없죠.. 이당시 베어 스티프닝의 시발점 구간이후 금리 급등이 연출되었고 증시는 조정 하락을 보여지게 됩니다.. 즉 국채금리급등의 전조증상이라 볼 수 있는 베어스티프닝은 주식 시장의 부정적 영향을 끼치기때문에 매수 관점으로 보기에는 어려운 국면이되어버립니다. 즉 현재 시장에서는 테이퍼링에 대한 딜레이가 증시에 긍정적 영향을 미칠것이라 보는 분들에게 있어서 시장은 지금 매우 조심해야하는 상황입니다,. 매수대응이 불리한 시점이라는 거죠. ​ ​
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