원익QnC : 10% 오르고 매수하지 말고 당장 매수하라11월 24일자 퍼블리쉬를 업로드 했었음
당시 1차 목표주가 31000원으로 설정, 2차 목표주가 37000원 설정
현재 달라진 것은 1차 목표주가 33000원 상향 조정 (전고점 돌파를 전제)
현재가 대비 업사이드 14% 수준이고 2차 목표주가는 그대로 유지함
21년 시세 분출이 있을거라고 생각했던 반도체 조정이 11월까지 이어졌고 11~12월 분위기가 잡히고 있음
개인들이 반도체를 계속 팔고 있는 수급 형태를 보면 1월 급등 랠리가 나올 수 있겠다 기대가 커지고 있음
원익QnC의 경우 대만 공급체인을 꽉 쥐고 있는 한미반도체와 몇 안되게 대만 반도체와 연관된 기업임
대만 TSMC도 본격적인 상승 초입 구간을 거치고 있다는 판단하에 대만이 움직이기전에 보유를 해야함
※ 21년 연간 잠정 영업이익 870억 / 22년 연간 잠정 영업이익 1000억대 돌파, 22년 영업이익 멀티플 X10을 줘도 시가총액 1조 (높은 수준이 아님)
원익QnC 개인 수급만 보더라도 개인들이 줄줄이 매도하고 있으니 수급적으로 매우 좋은 상황임
기존 관점을 유지하고 강력 홀딩을 해야함 (결국 인내 문제이지, 반도체는 지금 대한민국에서 가장 저평가된 섹터임 / 이익 대비 주가 상승 수준)
결론 : 1차 목표주가 33000원 (전고점 돌파, 업사이드 14%) / 2차 목표주가 37000원 (시가총액 1조 돌파) / 당장이라도 급등 할 수 있음 (주간 10% 상승 기본으로 나오는 주식임)
074600 트레이딩 아이디어
원익QnC : 시가총액 1조만 보면 된다2021년 8월 1차 조정과 9월 2차 조정까지 약 30% 수준의 조정을 받았음
반도체 사이클과 기업의 이익 모멘텀에는 아무런 악재가 없었는데 외국계 증권사에서 삼성전자, SK하이닉스 목표주가 하향 리폿 내놓음
따라서 반도체 관련주들이 8월~10월까지 급락을 했고 11월부터 반등을 하기 시작했음, 반등의 세기 상당히 강함
금일 기준으로 이미 9월 조정 가격대를 모두 만회했음, 주가는 곧 3만원을 돌파할 것으로 기대하는데 아주 보수적으로 연말쯤 31000원 돌파 관점
※ 21년 연간 잠정 영업이익 870억 / 22년 연간 잠정 영업이익 1000억대 돌파, 22년 영업이익 멀티플 X10을 줘도 시가총액 1조 (높은 수준이 아님)
상승하는 주가의 특성상 보수적인 관점보다 더 빠른 흐름을 보일 것으로 기대하기 때문에 12월 초 중으로 31000원대, 즉 전고점 돌파도 가능
이제는 외국인들(투기자본)의 반도체 관점이 달라지면서 수급 붙고 주가가 강하게 상승할 것으로 기대함 (반도체 주도주 성격)
보수적인 관점에서 1차 목표주가 12월 연말 기준 31000원 돌파와 2차 목표주가 37000원 (시가총액 1조 기준, 업사이드 30%) 2월 도달 기대함
※ 반도체가 주도주로 잡히면 랠리는 충분히 가능함, 또한 시기적으로 연말 랠리, 연초 랠리를 기대할 수 있는 시기임
결론 : 일정 조정을 바라지말고 일단 매수가 현명할 것으로 보임 (보유하고 있는게 중요)
1차 목표주가 31000원 (전고점 도달 및 돌파) / 2차 목표주가 37000원 (업사이드 30% 시가총액 1조 기준)
원익QnC[074600] - 5분만에 하는 분석;;;;KRX:074600
2019년 8월 말부터 시작된 상승채널의 하단부에서 반등이 나오고 있습니다.
그러면서 단기하락채널의 상단도 돌파가 되는 모양새입니다.
즉 트라이앵글패턴의 상방돌파로 볼 여지가 있습니다.
직전 저점까지 분할매수를 통해 평단을 보장받는다면 직전저점이 깨지더라도 -6%이내의 손실로 손절할 수 있는 위치입니다.
후행스팬이 다시 캔들을 뚫고 나오면서 호전을 보입니다.
또한 전환선과 기준선이 붙은 상태에서 상방돌파가 만들어지면서 이격이 될 것이며, 전환선과 선행1의 위치가 비슷하여 지지를 기대할 수 있습니다.
MACD는 시그널을 교차하였고, RSI는 50선위에서 돌아나가는 모양새입니다.
최근 8일연속 외국인 순매수중입니다.
기업개요
동사는 반도체 제조용 석영제품 및 반도체·디스플레이 등의 세라믹제품을 전문 생산하는 업체로 2003년 11월 원익으로부터 기업분할로 설립됨.
반도체용 석영유리(QUARTZ WARE)는 반도체 제조공정 중 산화, 식각, 이온주입, 화학증착공정에서 Wafer를 불순물로 부터 보호하거나 이송하는 용기로 사용됨.
삼성전자, 하이닉스반도체, 페어차일드코리아, 실트론, 매그나칩반도체, 동부하이텍 등과 계약 체결, 수주물량을 받고 있음.
아래는 SK증권 서충우Analyst 의 2019년 11월 28일자 리포트입니다.
원익QnC (074600/KQ｜매수(유지)｜T.P 17,000 원(유지))
실적 개선의 시작점!
- 반도체 제조공정에서 웨이퍼를 보호하는 역할을 하는 쿼츠웨어를 주력으로 생산함
- 3Q19 매출비중(연결기준)은 쿼츠 70.1%, 세정 22.3%, 세라믹 6.2% 등
- 동사의 쿼츠 사업부문, 고객사의 CAPA 확대에 따라 실적 개선세 시현중
- 모멘티브 쿼츠 사업부문, 2020 년부터 연결로 실적 반영 예정
- 투자의견 매수, 목표주가 17,000 원 유지
3Q19 실적, 직전 분기대비 개선
3Q19 매출액 630 억원(-7% YoY, +5% QoQ), 영업이익 62.9억원(-45% YoY, +48%
QoQ)을 기록하며, 지난 분기대비 양호한 실적을 시현했다. 삼성전자의 시안 투자가 집
행되면서 지난 8 월부터 동사의 쿼츠부문 실적이 증가하고 있는 것으로 판단한다. 특히,
최근에는 Lam Research 향 매출이 급증했는데, 그 이유는 Lam 의 TSMC 및 시안향 매
출이 증가하고 있기 때문이다.
4Q19, 시안 투자에 따른 수혜 지속 전망
4Q19 는 내년 상반기까지 예상되는 시안 투자가 지속되는 점과 Lam 의 TSMC 향 매출
증가에 따라 동사의 쿼츠부문 실적 성장이 이어질 것이다. 세정부문 또한 시안 투자에
따른 수혜로 3Q19 대비 실적이 소폭 성장할 것이다. 4Q19 예상 실적은 매출액 660 억
원(-9% YoY), 영업이익 90 억원(+31% YoY)으로 추정한다. 또한, 내년 2월경에는 삼
성전자의 평택 2 공장 투자집행이 가능할 것으로 예상하므로 현재의 실적 성장추세는
내년 상반기까지 지속될 것으로 보인다. 한편, 모멘티브 쿼츠 사업부문의 실적은 2020
년부터 연결로 반영될 예정이다. 모멘티브 쿼츠 사업부문의 2018 년 실적은 매출액
2,489 억원(이하 환율 1,185 원 적용), EBIT 249 억원, EBITDA 533억원이며, 2020 년에
는 매출액 2,200 억원, 영업이익 200 억원을 전망한다.
투자의견 매수, 목표주가 17,000 원 유지
현재 주가는 2020E PER 7.9배 수준으로 올해 하반기부터 시작된 고객사의 CAPA 확대
에 따른 수혜 및 모멘티브 쿼츠부문의 실적 반영에 따른 외형 성장 감안시 저평가 수준
으로 판단한다. 즉, 사볼만한 시점이다.
☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다.
☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다.
☆손절은 투자자를 보호합니다.
