아이디어에서 "KOSPI"에 대해 찾기
코스피 (KOSPI) 매도관점 유지 전략장기적 관점으로 주식을 매수 할때는 아니지 싶습니다.
코스피 지수가 1800선대까지 다시 밀릴 것이라 판단됩니다.
하락 추세에 대한 돌파 후 재 매수 관점을 가지는 것도 좋은 전략이라 판단됩니다.
인버스에 대한 매수관점 유지해봅니다.
방향성을 쉽게 보여주지 않는다. #KOSPI1. 코스피 지수 관련 브리핑입니다.
2. 지난주 52주 고점 갱신후 추가 상승을 기대했는데 일단 한차례 크게 내려앉는 모습이었습니다.
- 이 과정에서 2080선 언저리를 찍고 지금은 반등을 한 상황입니다.
3. 진짜 상승세냐 아님 조정을 만드느냐는 중요한 목이 두군데가 있습니다.
- 하나는 직전 고점인 2165선이며, 다른 하나는 오더블럭과 중첩된 저점라인인 2045선입니다.
4. 수요일까지 상승의 움직임이 보이지 않는다면, 일단 조정으로 보고 하단에서 개별 종목 진입을 준비하겠습니다.
5. 크게 본다면 오더블럭 두개 사이에서 횡보할 가능성을 더 높게 봅니다.
- 짧게 짧게 진입을 한다면 단타로 수익을 확보할 수 있는 구간으로 봅니다.:)
[STOCK] 휠라코리아(081660)_101111 단기 매매 전략안녕하세요. 콤마입니다.
추세 기반 트레이딩을 추구하며, 차트의 노란색 배경은 매수우위, 붉은색 배경은 매도우위로 봅니다.
배경색의 진하기로 매수/매도 시그널을 파악하며, 검은 배경은 과매수 구간으로 판단하여 매도를 최우선으로 합니다.
** 코스피/코스닥 지수가 바닥에서 많이 오른 상태입니다. 매매에 주의하시기 바랍니다.
휠라코리아(081660) 단기 매매 전략입니다.
단기 매매에 앞서, 월봉/주봉/일봉의 매수/매도 우위는 다음과 같습니다.
월봉 - 매수 우세
주봉 - 매도 우세
일봉 - 중립
현재 일봉상 63000원 부근 저항 매물대 존재합니다.
11/11일 장중에 62800~63000구간 돌파하는 모습 보여주면서 63000위에서 마감해준다면, 일봉상 매수 우세로 돌아섭니다.
63000 매수 후 타겟가는 다음과 같습니다.
TP1 - 73800부근 (약17%)
TP2 - 79000부근 (약25%)
TP3 - 82500부근 (약31%)
문의사항은 댓글로 부탁드립니다. 감사합니다.
코스피 "2보 전진을 위한 1보 후퇴". 건강한 조정->완연한 상승국면.2019년 10월 29일 한국 KOSPI
안녕하세요, 코스피 매매에 참고하실만한 관점 공유합니다.
2018년 1월 고점 2580대를 찍은 뒤, 올해 초 제시했던 코스피 2200대 를 터치하고는, 계속해서 이어져온 사선저항에 닿아있는게 현 상황입니다. 이대로 가격 유지만 해줘도 사선저항을 뚫는 흐름이 나오는 것이지만, 역헤숄 패턴의 완성을 위해 약간의 조정이 있을 가능성이 더 높으므로 섣불리 허겁지겁 매수할 필요가 전혀 없습니다 .
사선저항에 맞닿는 다음주 주봉이 음봉이 나오게 될 확률이 매우 높은 시점 입니다. 혹은 이번주부터 당장 맞고 떨어져도 이상하지 않은 그림이죠.
조정의 재료를 미국발 악재로 꼽은 것은, 이번주 수요일 애플과 페이스북의 실적발표 직전 주가의 흐름을 보면 더 확실해지겠지만, 한국은 대외적 변수에 영향을 더 많이 받는 시장의 특성을 가지고 있기 때문입니다. 매매를 하면서 개인 트레이더가 재료까지 신경을 쓸 필요는 없습니다. 세력이든 누구든 다른 주체가 알아서 만들어 포장을 해줄 것이기 때문이죠.
다시 차트분석으로 돌아와서,
만약 사선저항을 11월 첫번째 주봉이 돌파하게 된다면, 사선저항이 지지로 바뀐 것을 확인하러 2번째 주봉 캔들이 하락이 나올 가능성이 크며 이때를 진입 타이밍으로 잡습니다.
11월 첫번째 주봉이 돌파하지 못한다면, 12월 혹은 내년 1월부터 사선저항을 터치할 가능성이 높으므로 그때 다시 진입 타이밍을 보겠습니다.
스탑로스는 반드시 지켜져야하며
역헤드앤숄더 패턴이 완성된다면, 역헤숄 진입의 목표 타겟가는 2310입니다.
1차 타겟가 기준
주요 지지구간에서 매수할 시, 손익비는 2.4에 해당하는 매매가 되겠습니다.
결국엔, 한 번의 큰 행운보다 실력이 뒤따르는 트레이더만이 살아남습니다!
2019-10-22 SK하이닉스 지지 및 저항레벨 참고 (공개 아이디어 퍼블리싱)2019-10-22 SK하이닉스 지지 및 저항레벨 참고 (공개 아이디어 퍼블리싱)
KRX:000660
1. 단기 지지 및 저항레벨 참고
2. 현재 진행중인 단기 하락채널의 상단선과 하단선 참고
3. 단기 하락채널에 따른 루트 1 번 , 루트 2번 참고
4. 단기 하락채널 상단 저항선을 상승돌파시 루트 2번 참고
5. 단기 하락채널 하단 지지선 또는 장기 상승채널 하단 지지선 및 메이저 지지레벨 73200.0 에서는 루트 1번 참고
내년 1월 말까지 2140까지만 가보자. #KOSPI #주간시황1. 안녕하세요.
2. 오늘은 코스피 주간 브리핑입니다.
3. 코스피는 여전히 하락 트랜드에 갇혀있는데, 조금씩 하락폭을 줄여가며 하락채널을 이동시키고 있습니다.
4. 이 과정에서 오더블럭에 갇혀 현재 위치에서는 큰 변동성을 보이지 못하고 횡보를 하고 있습니다.
5. 오늘 브리핑에는 제가 작도를 하는 방법, 오더블럭을 찾는 법이 함께 담겨 있습니다.
6. 여러분의 성투를 기원합니다.
기대하는 지지라인은 1980선1. 안녕하세요.
2. 파동 관점과 매물대 관점에서 유효한 구간인 2090선까지 반등을 만들고 조정을 시작한 KOSPI입니다.
3. 마지막으로 코스피를 브리핑했던 것과 마찬가지로 여전히 주봉 관점에서는 숏 추세가 우세입니다.
4. 글로벌 차트 대부분이 다 그러하듯 M자 혹은 W자 형태로 횡보를 하고 있고, 우리를 포함한 10대 지수의 국가들이 나름의 이슈가 있어 조정이 길어지는 형국입니다.
5. 우리 차트도 나라 망무새들이 원하는대로 일단 한번은 하방으로 뺄 것으로 보고 있습니다. 현재 기대하는 최대 낙폭은 1980선이며 이후 반등을 시작한다면 52주 신고점 갱신때까지 무농사 심은 종목들은 다 들고갈 예정입니다.
6. 무농사해놓은 종목은 아래 연관아이디어를 참고해주세요.
028300 에이치엘비KRX:028300
TP 67900
단기 과매수에대한 전체적인 테마 상승흐름
상승을 이끈 종목의 하락 및 교체가능성 대두 (헬릭스미스)
전고에대한 차익실현부근가능
단기적으로 또 한번 급락이 가능하나 이 또한 재 하락의 시초점이 될 반등구간
[KOSDAQ] 코스닥 매도전략KRX:KOSDAQ
안녕하세요. 언더바입니다.
코스닥 매매에서 바로 어제, 두달정도 지켜보았던 자리에 도달해주어서 매도 배팅을 하였습니다.
진입근거는
1. 하모닉 패턴
2. 비율
3. 수평적 매물대
4. 트렌드 라인
이 네가지 입니다.
만약 PRZ 구간에 도달한다면 다시 분석을 쓰겠지만, 그 전에 모든 물량을 청산하고 PRZ구간에서 매수로 스위칭 할 것입니다.
현대백화점[069960] - 면세점 영업이익 적자폭축소, 너무나도 매력적인 밸류에이션 그리고 진바닥KRX:069960
현대백화점 채널관점입니다.
이번반등을 채널의 하단반등, 즉! 진반등으로 보고있습니다.
채널에 관련한 근거는 중단선 부근에서의 치열한 지지와 저항입니다.
보시다시피 표시해 놓은 보라색 중단선부근에서 하락추세동안의 대형추세반전이 다 나왔습니다.
따라서 중단선 기준 고점대비 1:1에서 반등한 현재의 주가가 진바닥이라고 판단합니다.
일목관점에선 삼역호전이 완성되었습니다.
또한 이번반등이 MACD의 강세다이버전스와 함께 발생했습니다.
다만 히스토그램의 움직임과 후행스팬의 구름대 저항, 등을 고려한다면 약조정이 나올 가능성도 배재할 수 없습니다.
따라서 이 종목 또한 분할매수를 통해 평단을 보장받는것이 좋아보입니다.
만약 누르고 간다면 화살표와 같이 직전저점에서 과거 저항지점까지의 권역에서 반등을 기대할 수 있습니다.
이평관점에선 이평끼리 이격을 상당히 벌린 이후 반등하면서 20MA를 쳐올리는 모습입니다.
다만 60MA가 양수로 돌아서려면 급등이나 기간이 필요한데, 마침 RSI와 Stochastic, Momentum이 시그널과의 이격을 좁히고 있기에 급등보다는 기간을 통한 양수전환이 있을 것이라고 판단합니다.
따라서 약조정을 염두에 두고 대응하는 것이 합리적이라 판단합니다.
볼밴관점에선 2019-05-14일 120-1 하단을 강하게 이탈한 뒤 급락을 지속하다가 최근 강한 거래량과 함께 하단을 재돌파하였습니다.
또한 2019-09-06일 정확하게 하단을 밟으면서 반등하는 모습을 보였습니다.
따라서 하락폭발을 멈추고 파동수렴과정으로 진입하였다고 판단합니다.
현재 240-1의 하단에서 저항을 받고 있습니다.
약조정이나 기간조정을 통해 60-1의 하단을 돌리고 120-1의 하단을 돌리면서 돌파할 가능성을 봅니다.
2019-08-06에서 2019-08-28까지의 모습에서 RSI와 MFI 모두 과장된 강세다이버전스가 출현하였습니다.
따라서 이번 반등에 의미를 둡니다.
변형이평관점에선 상단을 돌파한 후 이 상태를 지속하고 있습니다.
다만 바닥을 다지는 기간이 짧았기 때문에 충분한 매물권역을 만들지 못하고 상승했다는 아쉬움은 있습니다.
피봇관점에선 2019-5월부터 단한번도 P.POINT를 넘어서지 못하다가 2019-08-30일 돌파, 2019-09-05 정확하게 P.POINT에서 지지를 받았습니다.
살펴볼만한 포인트라고 생각되어집니다.
현재 반등한지 얼마 되지 않았기 때문에 반등점까지 분할매수를 단계적으로 해서 평단을 보장받을시, 채널이탈을 하더라도 손실률은 -10%남짓입니다.
그에비해 채널 중단까지만 상승에 성공하더라도 30% 이상의 수익률을 기대할 수 있습니다.
합리적인 자리라고 판단합니다.
차트로 표시할 수 없지만 수급관점을 보면,
이 종목은 기관이 살때 오르고, 기관이 팔때 내려가는 종목입니다.
즉! 수급 주도주체는 기관입니다.
기관은 2018-07월 초부터 계속 순매도로 일관했습니다.
그러다 순매수로 돌아선 시점이 정확하게 2019-08-28일입니다.
이번 반등시작점이지요.^^
이후 오늘까지 9월5일(5억 1500만 순매도), 9월6일(4억 2400만 순매도) 을 제외하곤 쓸어담고있습니다.
이번반등포인트였던 2019-08-28부터 오늘까지의 기관의 움직임은
176억 9900만 순매수 / 9억 3900만 순매도입니다.
압도적 매집입니다.
거의 대부분의 물량은 외국인에서 기관으로 손바뀜이 일어나고 있는 것입니다.
현재 현대백화점의 주식은
정지선 외 3인(현대그룹 회장 포함 현대가) - 36.08%
국민연금 - 10.02%
자사주 - 4.61%
외국인보유율 - 31.45%
입니다.
총합 82.16%이고, 나머지 17.84%를 국민연금을 제외한 기관과 개인이 함께 가지고 있는 상태입니다.
여기서 기관이 순매수를 시작했으니, 개인투자자들의 매도압력은 크지 않을 것이라고 판단합니다.
수급적인 측면에서 너무나도 매력이 넘치는 상태라고 판단합니다.
기업개요
2002년 주식회사 현대그린푸드의 백화점사업부문이 분할되어 설립되었으며, 2002년 한국증권거래소에 주권이 재상장되었음.
2017년 8월에는 통합멤버십 제도인 H.Point를 출시하여 다양한 포인트제도 통합을 통해 범용성과 고객편의 향상에 기여하고 있음.
최근에는 온라인 매출 증가가 지속되고 있는 바, 백화점에서도 온라인 쇼핑몰에 입점하거나 자체 공식 온라인몰을 구축하는 등 온ㆍ오프라인 연계를 통해 경쟁력을 확보를 위한 노력.
출처 : 네이버금융
현대백화점은
3분기 연결기준 총매출액 1조 6,378억원(YoY 19.2%), 매출액 5,559억원(YoY 27.2%), 영업이익 653억원 (YoY -18.2%)으로 전분기에 이어 전년동기대비로는 부진한 실적을 기록할 전망입니다.
하지만 전분기대비(QOQ)는 +30.7% 이 될 전망입니다.
또한 4분기는 1,062억으로 (YOY +7.5%)로 성장을 지속할 전망입니다.
3분기 영업익이 전년동기대비 부진한 실적을 기록할 것이라고 전망하는 이유는 백화점의 영업이익은 813억원으로 전년동기비 1.8% 증가할 것이지만, 면세점 영업적자 160억원 때문입니다.
다만, 면세점의 경우 외형 확대로 적자 폭은 지속적으로 축소되고 있는 점은 긍정적입니다.
앞서 말씀드렸다시피 영업이익은 비록 3분기까지는 전년동기비 감익이 불가피하나, 4분기부터는 증익이 가능할 전망입니다.
지난해 11월 면세점 영업개시 후 매 분기별 영업적자를 기록하고 있으나, 적자 폭은 지속적으로 축소되고 있습니다.
따라서 면세점의 영업적자는 2019년 연간 710억원으로 추정되나, 2020년에는 132억원으로 크게 줄어들 것.
견고한 백화점의 영업이익에도 불구하고, 그동안 면세점 적자가 전체 실적 모멘텀을 악화시키는 요인으로 작용했습니다.
지난해 4분기 면세점 영업적자가 256억원에서 올해 4분기에는 120억원으로 크게 축소될 것입니다.
이에 따라 전체 전년동기비 영업이익 증가율도 17.5%로 2018년 3분기 이후 5분기만에 증익으로 반전할 전망입니다.
주가는 실적이 좋을 때 오르는 것이 아니라, 실적이 좋아질 것 같을때부터 오릅니다.
이 선반영을 고려한다면 영업이익의 적자(면세점의 경우만 적자이고, 현대백화점 전체는 아주 우량합니다^^)폭이 줄어들 것이라고 판단되는 지금이 상승의 시작일 가능성이 높습니다.
신규 출점 계획은 2020년 대전 아울렛(6월), 남양주 아울렛(12월), 여의도 파크원(2021년 1월), 동탄 아울렛(2021년 4Q~2022년) 등이 있습니다.
최근 주가하락으로 인해 벨류에이션 매력(12개월 Forward 기준 P/E, P/B는 각각 7.3배, 0.4배)은 높아진 상태입니다.
다시 말씀드리지만 단기 조정이 나올 가능성이 높습니다.
따라서 반등시초점까지 분할매수를 하는것이 합리적이며, 채널이탈 시 대응을 고려하여야 합니다.
☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다.
☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다.
☆손절은 투자자를 보호합니다.
스튜디오드래곤[253450] - 콘텐츠도 미래 먹거리다!!KRX:253450
스튜디오드래곤의 하락채널을 이렇게 그려봤습니다.
근거로는 일단 하락채널 상단 저항입니다.
또한 채널의 하단부는 최근 반등에 성공한 부근으로 설정하였는데, 가장 큰 이유는 중단선에서의 지지입니다.
따라서 최근 8월초의 급락부분은 트랩으로 보고 변동성이 아주 큰 하락채널의 하단부에서 반등에 성공했다고 판단합니다.
일목관점에선 삼역호전이 나왔습니다.
다만 후행스팬이 구름대 하단(26일전 선행스팬1)의 위치에 있기때문에 조정가능성을 봅니다.
MACD역시 시그널과의 폭값을 2일째 줄이면서 조정가능성을 시사하고 있고, 히스토그램선이 시그널을 DC할 가능성이 있기때문에 이또한 조정을 암시합니다.
따라서 만약 조정이 나오고 이후 반등가능 권역을 설정해 보면 66000원대와 62000원대가 가능성이 있어보입니다.
물론 이대로 상승을 지속할 수도 있겠지만.... 일단 조정을 염두에 두는것도 나쁘지 않은 듯 합니다.
MACD는 트리플다이버전스가 발생을 한 이후 상승이 시작되었습니다.
저는 채널하단부근에서의 반등이 MACD의 다이버전스와 함께 출현한 것, 이것은 진반등의 가능성을 시사한다고 봅니다.
따라서 제시한 권역까지 분할매수를 통하여 평단을 보장받는것이 합리적이라 판단합니다.
볼밴관점에서 보면
120-1에선 하단을 이탈하여 하염없이 흐르던 주가가 얼마전에 하단을 상방돌파하며 올라가는 모습이 나왔습니다.
또한 현재의 가격은 240-1의 하단부근이면서, 60-1의 상단부근이기때문에 저항을 염두에 둡니다.
앞서 말씀드린 지지가능 권역중 62000원부근은 120-1의 하단선 영역이기 때문에 지지를 기대하는 것입니다.
최근 하락분의 매물라인입니다.
현재의 가격대는 강력한 매물대 부근입니다.
따라서 저항을 먼저 염두에 두지만 만약 이것을 돌파하게 된다면 87000원대까진 쌓여있는 매물량이 없습니다.
따라서 날아갈 가능성이 있다고 보여집니다.
무려 25%정도 되는군요
다시한번 말씀드리지만 당장 저항의 가능성이 있기때문에, 지금부터 지지반등이 나올때까지 전략적으로 분할매수를 하는것이 합리적이라고 판단합니다.
기업개요
2016년 5월 씨제이이앤엠의 드라마 사업본부가 물적분할되어 설립, 드라마 콘텐츠를 기획 및 제작하여 미디어 플랫폼에 배급하고 VOD, OTT 등을 통한 유통 및 관련 부가사업을 영위함.
미생, 또오해영, 도깨비, 비밀의 숲, 미스터션샤인 등 완성도와 화제성 높은 드라마를 지속적으로 선보이며 전통 미디어, 디지털, OTT 등 뉴미디어까지 영향력을 확대하고 있음.
로컬 제작사, 방송사들과 파트너쉽을 통해 현지화를 확대 중임.
출처 : 네이버금융
내용이 길어서 짧게 요약하자면,
1.글로벌 OTT산업은 크게 성장할 것이다.
2.넷플릭스의 경우 성장둔화가 우려된다는 전망들이 있는데, 이미 넷플릭스에서 전략적으로 대응하고 있으며, 큰 문제가 없어보인다.
3.라이선스의 종료로 인해 오리지널 컨텐츠의 확대가 예상된다.
4.그로인해 한국의 오리지널 컨텐츠수요가 증가할 것으로 예상되고, 그 국내 1위 드라마제작사인 스튜디오드래곤이 수혜를 받을것이다.
5.2019-09-17일 정부의 콘텐츠산업에 1조투자계획이 언급되었다.
우선 이 기업을 분석하기 위해선 드라마관련 글로벌 업황에 대해 살펴볼 필요가 있습니다.
디즈니+/애플 TV/HBO Max 등이 1년 내 OTT 시장에 진입할 것입니다.
캐쉬 버닝 전략인 넷플릭스와 달리 엄청난 자금력 혹은 기존 IP를 바탕으로 공격적인 성장 전략을 발표했습니다.
디즈니는 11월 출시될 Disney+를 위해 오리지널에만 첫해 연간 $10억, 5년차에 연간 $20억 중반까지 투자할 예정이며, 향후 2년간의 라인업을 이미 확정한 상태입니다.
Hulu의지배 주주로 올라서면서 구체적인 액수는 발표하지 않았으나 Hulu의 컨텐츠 투자(18년 $25억) 역시 강화할 예정입니다.
애플 TV는 스티븐 스필버그/오프라 윈프리 등의 유명 크리에이터들을 확보했습니다.
올 가을 공개 예정인 코미디 장르의 드라마 ‘The Morning Show’에는 총 2개 시즌(20개 에피소드)으로, 회당 제작비는 $1,500만(=왕좌의 게임 마지막 시즌)입니다.
총 $3억(약 3,600억원)를 투입한 셈입니다.
당초 연간 컨텐츠 투자 계획은 $10억 수준이었으나, 파이낸셜 타임스에 따르면 스타급 크리에이터를 다수 기용하면서 이미 투자금액은 $60억을 상회했습니다.
HBO는 프리미엄 케이블로 대표 IP ‘왕좌의 게임’(마지막 시즌 총 제작비 $9천만), 웨스트월드(시즌당 $1억) 등을 바탕으로 전세계 1.4억명 가입자를 보유하고 있습니다.
AT&T에 인수된 후 자체 OTT 서비스 HBO Max 출시를 발표했는데, 넷플릭스를 경쟁 상대로 지목하며 오리지널 컨텐츠를 50% 증가시키고, 컨텐츠 투자 역시 20년 $25억(vs. 18년 $20억)으로 확대할 예정입니다.
올해 왕좌의 게임이 시즌8을 끝으로 마무리 되었는데, 웨스트월드 2를 포함해 향후 3년간 8개의 대작 시리즈가 대기 중입니다.
HBO Max를 위한 다수의 원작 IP를 기반 오리지널 작품들도 제작 중입니다.
넷플릭스/아마존/훌루 등 상위 3개 OTT의 2018년 컨텐츠 투자금액은 약 $215억(+21% YoY)으로 이미 사상 최대를 경신하고 있지만, 디즈니/애플/HBO의 진출로 컨텐츠에 연간 $300억(약 36조원) 이상을 투자하는 시대도 성큼 다가오고 있습니다.
전세계적으로 OTT서비스가 급성장할 것으로 예상합니다.
실제로 현재 TV보단 Over-The-Top 시대죠.. 부인하지 못합니다.
넷플릭스와 관련해서는 오해가 있습니다.
넷플릭스의 2Q19 매출액은 $49억(+26% YoY), 유료 가입자 순증은 270만명(vs. 가이던스 500만)을 기록하면서 성장 둔화에 대한 우려가 확대되고 있습니다.
유료 가입자가 가이던스 하회뿐만 아니라 미국에서 처음으로 역성장(6,010만명(-0.2% QoQ))했기 때문입니다.
영업 레버리지(18년 컨텐츠 투자 $140억 vs. 매출액 $158억)가 높은 구독형 산업의 특성상 가입자 성장 둔화는 치명적입니다.
잠재적인 경쟁자들의 진입(디즈니/애플 등)으로 투자는 더 늘려야 되는 상황에서, 순 가입자 취득 비용(마케팅비/가입자 순증 분)도 일시적이지만 $200을 상회했습니다.
시장 대비 높은 프리미엄에 대한 근거가 약해지면서 주가 역시 부진한 흐름이 이어지고 있습니다.
스튜디오드래곤의 주가 역시 넷플릭스의 주가 센티먼트와 연동되는 경우가 많았고, 아스달연대기의 시청률 논란이 더해지며 8월 신저가를 경신했습니다.
그러나, 약간의 오해를 덜어내면 지금은 스튜디오드래곤을 매수해야 하는 구간이라고 말씀드리겠습니다.
넷플릭스는 미국과 해외부분에서 투트랙전략을 가지고 있습니다.
넷플릭스는 점유율이 하락할 수 밖에 없는 미국에서는 가격 인상, 여전히 잠재력이 높은해외에서는 가입자 증가 목표라는 투 트랙 전략으로 가고 있습니다.
미국부터 살펴보면, 2018년 소비자들의 넷플릭스 가격 인상에 대한 설문조사에 따르면 월 구독 가격을 각각 $1/$3 인상했을 때 소비자의 구독 및 요금제 유지 비율은 각각 84%/62%였으며, 8%/16%만이 구독을 해지할 것으로 예상했습니다.
즉, 넷플릭스 가입자들의 가격 인상 민감도가 $3 이하에서 높지 않았으며, 관련 설문조사 결과가 발표됨과 동시에 가격 인상이 결정되었습니다.
2019년 1월 4번째이자 가장 높은 증가율(스탠다드 기준)의 가격 인상을 단행했습니다.
미국 가입자가 소폭 역 성장했음에도 2분기 ASP는 $38(+13% YoY), 인당 공헌이익은 $14(+18%)로 사상 최대였습니다.
해외는 미국보다 가격이 상대적으로 낮아졌지만, 압도적인 가입자 성장률을 바탕으로 2018년부터는 공헌이익이 플러스 성장으로 전환했습니다.
2분기 가입자 순증이 부진했으나, 주요 오리지널 작품인 ‘기묘한 이야기’ 등이 방영되는 3분기에게는 고성장 재개가 예상됩니다.
2분기 부진에도 순증 가입자 목표는 2018년과 비슷한 수준입니다.
해외 로컬 오리지널작품 의존도를 높이기 위한 투자가 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.
넷플릭스의 오리지널 의존도가 계속 높아질 수 밖에 없는 이유는
첫째 라이선스 작품들의 계약종료가 있습니다.
최근 주요 뉴스 중 하나가 하우스 오브 카드를 대체했던 지정생존자의 시즌 4 제작 취소였습니다.
결론적으로는 주요 배우들의 계약이 시즌 3까지인 상태에서 이미 차기작이 정해진 배우들이 많아 자금보다는 스케줄의 문제가 컸던 것으로 나타났지만, 투자 둔화에 대한 우려가 높아지고 있습니다.
다만, 실제 컨텐츠 투자 금액을 보면 18년 기준 매출의 78%를 신규 오리지널(자체제작+라이선스)에 투자했으며, 1H19 컨텐츠 투자 규모는 $63억(-5.8% YoY)이나, 연간으로는 $150억으로 사상 최대가 예상됩니다.
또한, 주요 라이선스 작품들의 계약 종료도 시작되고 있습니다.
넷플릭스의 2018년 상위 10개 드라마 컨텐츠 중 8개가 라이선스입니다.
폭스는 "Family Guy" 등이 훌루로 옮기면서 넷플릭스 내 폭스 시청률이 2017년 1월 25% → 2018년 9월 5%까지 하락했습니다.
라이선스작품들의 시청자가 적지 않았다는 반증인데, 중장기적으로 디즈니 등 경쟁자들이 모두 빠져나간다는 가정을 해보면 가입자 성장 동력은 둔화되고 있습니다.
디즈니는 이미 시청률이 높았던 마블 관련 드라마(Punisher, Jessica Jones)의 제작을 중단했습니다.
이용자가 많았던 주요 작품들의 라이선스 종료는 곧 오리지널 제작 확대를 의미합니다.
다행히 넷플릭스의 이용자의 오리지널 컨텐츠 소비 비중은 2017년 24% → 2018년 37%로 빠르게 상승하고 있습니다.
타 플랫폼인 훌루/아마존과 비교하더라도 오리지널 소비 비중이 10%p 이상 높습니다.
넷플릭스 내 오리지널 컨텐츠가 구독에 미치는 영향이 중요하다는 소비자들의 비중은 85%도 상회했습니다.
특히 재미있는 점은, 오리지널 컨텐츠를 보기 위해 소비자들이 중복 구독도 마다하지 않는다는 점이 나타나고 있다는 것입니다.
이 중 넷플릭스는 다른 플랫폼과의 중복 구독율이 60% 내외로 상당히 높았는데, 오리지널 컨텐츠의 경쟁력을 증명하는 것입니다.
가장 중요한 지표인 빈지 워칭(출시 1일 안에 정주행을 완료한 시청자 수)은 상상 이상으로 높은 성과를 증명하고 있습니다.
2017년 가장 성공적이었던 작품 중 하나인 Defenders는 610만 명이었으나, 기묘한 이야기 시즌2/시즌3는 각각 1,580만명/2,640만명으로 기묘하게 상승하고 있습니다.
주요 오리지널 컨텐츠 의존도가 높아지면서 핵심 크리에이터들인 숀다 라임스(그레이 아나토미), 숀 레비(기묘한 이야기), 데이비드 베니오프(왕좌의 게임) 등과 다년 계약도 체결했습니다.
절대적인 컨텐츠 제작 편수도 확대됩니다.
2017년 오리지널 제작 편수는 21편에 불과했으나 2018년 36편, 2019년 87편까지 확대될 것이며, 2020년 이미 발표가 확정된 것만 61편에 달합니다.
2016년 오리지널 컨텐츠 비중은 25% → 2018년 51%까지 상승했으며, 더가파르게 확대될 것입니다.
글로벌 OTT 시장 규모는 2016년 $370억 → 2021년 $650억으로 연평균 12% 성장할 것으로 예상됩니다.
지역별로 보면 북미는 6%로 낮지만, 남미/아시아태평양이 각각 18% 성장하는 것입니다.
넷플릭스의 2018년 가입자의 글로벌 분포를 보면 북미/유럽/남미/기타가 각각 47%/28%/10%/15%인데, 2023년의 전망치는 미국이 34%로 하락합니다.
이미 코드컷팅이 오랫동안 진행된 미국보다는 해외에서의 성장 잠재력이 훨씬 높을 수 밖에 없습니다.
오리지널 컨텐츠도 마찬가지입니다.
2017년까지는 영미권 오리지널 컨텐츠 수가 많았으나, 2018년을 기점으로 해외 컨텐츠 비중이 더 높아졌습니다.
2019년 지역별 오리지널 컨텐츠수는 영미권 13개(2018년) → 30개, 아시아 5개 → 13개, 라틴계 11개 → 26개입니다.
2015년 제작된 나르코스는 현지에서 현지 문화 및 언어(영어/스페인어)로 제작된 넷플릭스 오리지널 제작의 첫 번째 사례(브라질 출연진, 감독으로 구성해 미국에서 방영)입니다.
이후 브라질 가입자는 2015년 300만명에서 2018년 850만명으로 가파르게 증가했습니다.
라틴계 오리지널 컨텐츠 제작도 2015~2016년 각각 2개에서 2019년 이후 26개까지 확대되었습니다.
나르코스의 글로벌 흥행이 라틴계 오리지널 제작 증가 및 가입자 증가에 긍정적인 영향을 미쳤을 것입니다.
그리고 한국에서도 이런 현상이 마찬가지로 나타나고 있습니다.
2016년 진출 이후 2017년 영화 ‘옥자’가 방영되면서 첫 번째 레벨업이 있었습니다.
2018년에는 자체제작 오리지널은 아니지만 ‘미스터 션샤인’의 넷플릭스 동시 방영(사전 프로모션만 5개월)으로 2번째 성장이 시작되었으며, 2019년 1월 순수 오리지널 드라마인 김은희 작가의 ‘킹덤’이 공개되면서 순 이용자는 250만명에 육박하고 있습니다.
가장 늦게 진출한 아시아 지역의 로컬 오리지널 작품 확대가 이제 시작하고 있는 것입니다.
9월 열린 아시아 드라마 컨퍼런스에서 넷플릭스는 2016년 이후 한국 오리지널 컨텐츠 9개를 제작했으며, 현재 작업이 진행중인 오리지널 컨텐츠만 10편 이상이라고 공개했으며,
이 중 ‘킹덤2’, ‘범인은 바로 너! 시즌2’등 시즌제 제작도 시작되고 있습니다.
아시아로 시야를 넓혀도 내 드라마 산업의 수혜는 한국에 집중되어 있습니다.
일본의 경우 애니메이션 강국으로 이미 컨텐츠 수출 내 애니메이션 비중이 80%에 육박하며, 약 60%가 아시아로 수출됩니다.
2018년 일본 오리지널 애니메이션은 무려 8편이 확정되었으며, 19년과 20년 각각 10편, 12편으로 확장되었습니다.
반대로 한국의 경우 일본 애니메이션 수출액과 비슷한 규모의 드라마를 수출합니다.
드라마 비중이 전체 수출액의 약 80%이며, 90%이상이 아시아로 수출됩니다.
이미 좋아하면 울리는, 첫 사랑은 처음이라서(1, 2) 외에도 5편 이상이 1년 내 제작될 것입니다.
스튜디오드래곤의 경우
현재까지 방영된 넷플릭스 오리지널은 1편이지만, 2020년에는 최대 3편(나 홀로 그대, 좋아하면 울리는, 추가 1편)까지 제작 가능합니다.
시즌제로 갈수록 회당 제작비와 GP마진이 확대된다는 점을 감안하면 IP가 없음에도 이익 레벨은 가파르게 상승할 것입니다.
또한, 미국 제작사 인수 가능성도 언론을 통해 보도 되었으며, HBO 등 넷플릭스외 추가 OTT 계약 가능성이 높습니다.
특히, 재미교포 이민진의 소설 ‘파친코’는 애플 TV를 통해 시리즈 작품(8부작)으로 출시될 것입니다.
배경이 일제강점기인 스토리의 특성상 한국 제작사(아직 미정)의 제작 가능성도 높은 편이며, (언론에 따르면) 애플 컨텐츠 중 예산이 높은편에 속하기에 회당 제작비는 $500만(약 60억원) 내외 혹은 이상이 될 가능성이 높습니다.
한국 제작사로 확정만 된다면 꼭 스튜디오드래곤이 아니더라도 한국 드라마 제작 산업에서 가장 중요한 변곡점 중 하나가 될 것입니다.
글로벌 OTT들의 본격적인 투자(연간 $300억 이상) 싸이클과 넷플릭스의 높은 오리지널 컨텐츠 흥행 및 오리지널 의존도, 그리고 해외 OTT 시장의 성장에서 한국 드라마 제작 산업의 예견된 수혜가 예상됩니다.
스튜디오드래곤의 2019년 예상 영업이익은 450~500억원 내외이나, 아스달연대기 시즌2~3 외에도 넷플릭스향 3편 이상 제작, HBO/애플 등 넷플릭스 외 추가 OTT 제작 가능성, 미국 시즌제 드라마 제작가능성까지 모두 현실화된다면 2021년 영업이익은 중국 없이도 1,000억원도 충분히 가능할 것입니다.
대부분이 시즌제 제작임을 감안한다면 글로벌향 수주가 시작될 때 밸류에이션 리레이팅이 나타날 가능성이 높습니다.
연간 주요 텐트폴 작품 4편이 중국에 판매된다는 가정 하에서는 영업이익 1,500억원까지 레벨업 될 것입니다.
마지막으로....
오늘(12시 지났으니 어제인가요? ^^)
콘텐츠관련뉴스가 떴습니다.
정부에서 콘텐츠산업에 1조를 투자한다는 발표였습니다.
아래는 뉴스전문입니다.
문재인 대통령은 17일 서울 동대문구 콘텐츠인재캠퍼스에서 '콘텐츠산업 3대 혁신전략'을 발표하며 정책금융 1조원 추가 투자, 실감콘텐츠 육성, 신한류 개척 등의 계획을 언급했다.
문 대통령은 "정부는 우리 콘텐츠의 강점을 살려, 창의적인 아이디어와 혁신적인 기술을 가진 창작자들이 얼마든지 도전하고 성공할 수 있도록 뒷받침하고자 한다"며 "콘텐츠산업 3대 혁신전략을 통해 창작자들의 노력에 날개를 달아드리겠다"고 말했다.
문 대통령은 "아이디어와 기술만 가지고도 새로운 스타기업이 될 수 있도록, 정책금융으로 뒷받침하겠다"며 "‘콘텐츠 모험투자 펀드’를 신설하고 ‘콘텐츠 기업보증’을 확대하여 향후 3년간 콘텐츠산업 지원 투자금액을 기존 계획보다 1조 원 이상 추가 확대하겠다"고 설명했다.
이어 "불확실성으로 투자받기가 힘들었던 기획개발, 제작 초기, 소외 장르에 집중 투자하여 실적이 없어도 성장할 수 있도록 돕고, 실패하더라도 다시 도전할 수 있는 기회를 만들겠다"며 "아직 시장이 충분히 형성되지 않은, 실험적인 분야에 대한 지원도 확대할 것"이라고 강조했다.
문 대통령은 "가상현실, 증강현실과 혼합현실을 활용한 실감콘텐츠를 육성하여 미래성장동력을 확보하겠다"며 "실감콘텐츠 분야는 본격적으로 시장이 활성화되지 않았기 때문에 과감한 투자로 글로벌 시장을 선점할 수 있는 분야"라고 언급했다.
문 대통령은 "홀로그램, 가상현실 교육과 훈련 콘텐츠를 비롯한 실감콘텐츠를 정부와 공공분야에서 먼저 도입하고 활용하여 시장을 빠르게 활성화시키겠다"며 "가상현실로 동대문시장의 옷을 입어보고 바로 살 수 있는 실감쇼핑몰 구축, 방에서도 석굴암을 현장에서 보는 것처럼 체험하거나 K-팝 공연을 증강현실로 생중계하는 등의 문화 관광 실감콘텐츠를 더욱 빠르게 실현할 수 있을 것"이라고 밝혔다.
아울러 "게임이나 음악 콘텐츠와 신기술을 융합하는 한류 실감콘텐츠도 가능할 것"이라며 "창작자들과 기업들은 역량을 강화하고, 국민들은 쉽게 체감하고 활용할 수 있는 아시아 최대 규모의 실감콘텐츠 인프라를 구축하고 핵심인재를 키워나가겠다"고 힘을 줬다.
문 대통령은 "신한류를 활용하여 연관산업의 성장을 견인하겠다. 얼마 전 태국에서 정부가 보증하는 우리 중소기업 제품을 K-팝과 연계하여 ‘브랜드 K’로 론칭하는 행사를 했는데, 출시제품들이 완판될 정도로 큰 인기를 끌었다"며 "우수한 제품들의 해외 판로를 한류 콘텐츠 기업과 정부가 함께 개척한 좋은 사례가 될 것"이라고 했다.
또 "정부는 한류의 지속적인 발전을 위해 한국어 교육지원과 문화교류를 확대하고, 해외시장 정보와 번역, 온라인 마케팅 지원 등으로 콘텐츠 수출 역량을 강화하겠다"며 "태국에서 한 것처럼 우수중소기업 소비재 산업의 한류 마케팅 기회를 늘리고, 한류 상설공연장 확충 등 한류 콘텐츠를 관광자원화 하여 한류 관광객 유치에 정부가 적극 나서겠다"고 밝혔다.
문 대통령은 "불법 복제나 한류 위조상품 등으로 피해 보는 일이 없도록 저작권을 국제적으로 보호하고, 공정한 제작환경을 만드는 데에도 관심을 기울이겠다"고 말했다.
관련기업으로는
CJENM
위지윅스튜디오
SBS콘텐츠허브
제이콘텐트리
초록뱀
에이스토리
디앤씨미디어
NEW
SBS
덱스터
미스터블루
스튜디오드래곤
이 있습니다.
☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다.
☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다.
☆손절은 투자자를 보호합니다.
메카로[241770] - 요청이 있어서 들여다 봅니다.KRX:241770
일단 상장이후 시작된 하락채널속에 있고, 2019-02-25일부터 시작된 작은 하락채널도 아직은 돌파하지 못한 상태입니다.
다행스러운 것은 2018년 10월30일자부터 저점이 지켜진다는 것입니다.
변동폭이 큰 박스권에 아직은 갇혀있는 모양새입니다.
박스권 하단매수 상단매도라는 아주 기초적인 매매방법이 아직은 유효한 상황이라고 보여집니다.
주요한 가격대로는 17000원이라고 말할 수 있습니다.
박스권 내에서 지지와 저항이 가장 확연하게 나왔던 밸류입니다.
따라서 17000원을 돌파한 후 지지받는모습을 보고 매수하는것도 방법입니다.
또한 17000원이 돌파된다는 것은 단기하락채널도 돌파된다는 뜻이기도 하지요.
이러한 전략을 취할 시 주요한 포인트는 장기하락채널의 상단이 바로앞에 있다는 것입니다.
아직 하락추세속에 있기 때문에 저항을 먼저 생각하는것이 올바른 판단입니다.
제가 이 종목을 공략한다면 박스권 하단이나 17000원 돌파이후 지지성공시에 매수할 듯 합니다.
또한 짧게 먹고 나올 것 같습니다.
장기적으로 보유를 고려하는 시점은 장기하락채널의 상변을 뚫고 박스권상단에서 지지를 받을때 입니다.
단기적인 접근을 한다면 현재의 밸류는 승산이 있다고 보여집니다.
물론 균형표의 호전은 기준선이 하락하면서 만들어졌기때문에 가짜신호일 가능성이 높고, 음운도 지속되고 있으며, 구름대를 뚫어내지못하고 저항받았습니다만,
후행스팬의 호전이 일어났고, 후행스팬이 지나갈 자리가 매물대를 쌓아놓은 밸류이기때문에 지지를 받을 가능성이 있다고 판단됩니다.
가장좋은 단기시나리오는 단기하락채널을 돌파한 이후 조정국면에서 이 매물대지지가 일어나고 곧장 17000까지 가는 것입니다.
여기서 가장 중요한 포인트는 13800~14700까지의 매물대지지가 나오는지 여부입니다.
이평이 조금 무섭긴 합니다.
하락채널의 상단과 120MA, 240MA가 겹쳐서 내려오고 있습니다.
우선적으로 저항을 고려해야 합니다.
아래쪽엔 매물대, 위쪽엔 채널상단과 장기이평의 사이에 끼여있는 형국이네요.
그래서 앞서 말씀드렸다시피 17000원 돌파 이후 지지받는것을 보고 진입하는게 가장 좋다고 보여집니다.
개인적으로는 박스권움직임을 조금 더 보여줄 가능성이 크다고 생각합니다.
다만 박스권이 변동폭이 크기 때문에 (무려 66%) 박스권하단매수 상단매도가 꽤 재미있는 전략이 될 것입니다.
메카로의 역사적 매물대입니다.
앞서 말씀드린 13800~14700구간이 가장 많은 거래가 누적된 구간입니다.
오늘 그 라인에서 양봉이 떴고요.
이는 꽤 유의깊게 보실 필요가 있는 포인트입니다.
또한 보시다시피 박스권내에서 지지와저항이 가장 확실히 가장 빈번히 일어났던 17000원까지 가장 많은 거래가 이루어진 것을 볼 수 있습니다.
따라서 17000원을 돌파하면 박스권상단까지, 박스권상단이 돌파되면 위쪽으론 매물이 약하기 때문에 본격상승이 시작 될 가능성이 높습니다.
본격상승기는 아마 2020년 이후가 될 것 같습니다.
이는 반도체 업황과도 관련이 있습니다.
기업개요
동사는 2000년 10월 설립되어, 반도체 제조 공정의 원재료인 전구체와 반도체 장비 내에서 웨이퍼를 흡착하고 가열해주는 히터블럭을 주력으로 생산함.
탄화규소 및 질화알루미늄 등의 세라믹 소재를 이용한 반도체, LCD, LED 부품 및 반도체 LCD 공정용 기화기 및 CVD방식의 CIGS 태양전지 제조 기술 개발 등을 신규 사업으로 영위함.
주요 매출 구성으로는 전구체 68.66%, 히터블럭 28.99%로 구성됨.
출처 : 네이버금융
(아.....메카로 최근 리포트가 없네요ㅜㅜ)
메카로의 2Q19실적은 매출액 181억, 영업이익 23억, 지배주주순이익 28억입니다.
이는 전년동기대비 매출액 (-35%), 영업이익 (-75%), 지배주주순이익 (-66%)의 실적으로..... 아주 개박살이 나는 중입니다.
그런데 이것은 기업의 문제가 아니라 업황의 문제입니다.
반도체는 사이클이라는 것이 있습니다.
철저하게 수요와 공급에 의해 업황이 돌아갑니다.
2019년에 삼성전자와 SK하이닉스의 실적이 박살난 것도 이것과 관련이 있습니다.
쌓여있는 재고가 소진이 되고, 수요가 높아져야 추가공급을 통해 업황이 돌아가는 아주 기초적인 사이클이지요.
그래서 반도체 관련 기업들의 실적하락은 높은 고객사 재고수준으로 인한 생산량 감소, 그리고 작년 큰 폭의 단가인하에 이은 추가 단가 하락 때문입니다.
또한 메카로는 SK트리켐과의 경쟁 지속으로 전구체 부문 시장점유율 50% 미만으로 추정됩니다.
전구체 부문에서 경쟁사와 같은 단가를 적용받고 있으나 히터블럭 부문의 수익성 악화로 전체 영업이익률 차이가 발생하는 것입니다.
히터블럭은 원가 상승으로 수익성이 하락한것입니다.
작년 높은 가동률로 고정비를 낮췄으나 1분기 업황 둔화로 인한 생산량 감소로 고정비 부담이 증가된것 또한 실적에 큰 영향을 끼쳤을 겁니다.
최근 메카로의 살펴볼만한 공시는
사업다각화를 목적으로 코피알엔디 지분 65.7%로 취득입니다.
코피알엔디는 연구개발 컨설팅 및 반도체 장비 제조업체입니다.
코피알엔디의 실적은 매출액 4.8억원, 순이익 1.3억원 이고
취득후 지분비율은 65.79% 입니다.
그리고 11월1일로 기업을 물적분할 할 예정입니다.
메카에너지라는 회사를 신설하는 것입니다.
구리,인듐,갈륨,셀레늄사업을 물적분할합니다.
메카에너지의 주요사업은 태양광패널 및 모듈 등의 개발, 제조 및 판매입니다.
최근들어 사업의 다각화를 목표로 가는 모습이 꽤 인상적입니다.
이것은 사이클에 의해 실적이 결정되는 구조에서 조금 더 안정적으로 회사를 운영할 수 있는 좋은 방안 중 하나라고 봅니다.
반도체 기업은 업황을 잘 살펴야 합니다.
오늘기준으로
DRAM DDR4 4Gb: 1D +0.10%, 1W +1.00%, 1M -6.45%
NAND MLC 64Gb: 1D +0.08%, 1W -0.61%, 1M -1.14%
입니다.
반도체컨센서스 지표는 이 아이디어에서 보여드릴 순 없지만, 2018년 11월부터 큰폭으로 하락을 시작했고, 2019년 5월부터 하락폭을 멈춰가며 저가권에서 횡보하고 있습니다.
기관에선 2020년이나 2019년부터 업황의 상승사이클이 시작된다고 보고 있습니다.
따라서 장기투자를 하시는 경우 업황회복의 기대감을 가지고 접근하실 수 있습니다.
필라델피아 반도체지수가 19.1월을 저점으로 지속적인 상승을 하고 있는 모습또한 지켜볼 포인트입니다.
☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다.
☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다.
☆손절은 투자자를 보호합니다.
이크레더블[092130] - 실적과 배당 그리고 견조한 전망!KRX:092130
2013년 8월말부터 시작된 상승채널의 하단부에 또한번 도착해 가고있습니다.
따라서 다시 매수의 찬스가 왔다고 보여집니다.
2019년 4월18일부터 시작된 하락채널의 상단부근을 두드리다가 금일 살짝 넘기는 모습으로 장을 마무리 했습니다.
돌파라고 보기엔 아직 무리가 있습니다만, 다음봉을 보고 결정을 하면 되기 때문에 큰문제가 되지 않습니다.
재이탈 되면 매수 안하면 그만이니까요^^
균형표의 호전, 후행스팬의 호전, 삼역호전이 모두 나왔습니다.
또한 금일의 장마감이 채널과 선행경간2를 모두 넘어서는 모습으로 마무리 되었다는 것도 지켜볼 만한 포인트입니다.
그리고 최근 반등에 성공한 17850~17950의 매물권역은 이전에도 꾸준히 지지와 저항이 나왔던 밸류이기 때문에 신뢰도가 높습니다.
최근 하락분에 대한 매물대입니다.
앞서 말씀드렸던 지지권역에 역시나 가장 많은 매물이 형성되어 있으며, 이 권역을 밟고 반등한 모양새입니다.
또한 위로는 상대적으로 매물대가 약하기 때문에 상승을 기대할 수 있습니다.
MFI와 OBV도 호신호를 발생시키고 있습니다.
수급적인 측면에선 외국인의 흐름이 인상적입니다.
이크레더블은 2008년에 코스닥상장을 했습니다.
상장이후 지금까지 11년이 지났는데...
이 11년간 외국인은 계속 순매수입니다.
2019-09-05 기준 17.12%의 보유율을 기록하고 있습니다.
최근 기준으론 최고점인 19,650원부터 외국인은 일부 매도를 하면서 가격하락을 주도했습니다.
그러다가 2019년 7월 31일부터 폭발적으로 다시 사기 시작했습니다.
이때 보유율을 16.79%에서 17.13%까지 단 10일만에 끌어올렸습니다.
보유율 0%에서 17%까지 11년동안 끌어올렸습니다.
대략 평균적으로 1년에 1.7%입니다.
그런데 2019-7-31부터 2019-8-13일까지 10일동안 무려 0.34%의 주식을 사들였다는 것은 의미하는 바가 있다고 봅니다.
기업개요
동사는 2001년 설립돼 2008년 코스닥 시장에 주식을 상장함. 이크레더블네트웍스를 연결대상 종속회사로 보유함.
신용정보서비스와 결제형 B2B e-Marketplace 주요 사업으로 영위함.
신용조회사업이 매출의 88.9%를 차지함. 기업정보사업은 5.7%, 기업간 전자상거래중계 및 구매금융지원 서비스, 전자계약 플랫폼 제공 등을 하는 B2B 사업은 5.4%를 차지함.
출처 : 네이버금융
이크레더블의 2Q19 실적은 매출액 195억원(+11.6% yoy), 영업이익 117억원(+10.4% yoy, OPM 59.8%), 순이익 92억원(+10.3% yoy)을 기록했습니다.
이는 제도권 추정치 Sales 188억원, OP 116억원과 비슷한 수준입니다.
동사는 매년 2분기 실적이 가장 중요한데, 그 이유는 국내 대다수의 기업들이 12월 결산(3월말 사업보고서를 제출하고 2분기중 동사가 영위하는 기업평가를 받음) 때문입니다.
이에 실적을 가늠하기 위해서는 매년 2분기 실적 비교가 바람직합니다.
참고로, 2018년의 경우 연간 영업이익의 69.0%가 2분기에 반영되었습니다.
매년 2분기의 역업이익 실적은 (단위 : 억)
2010 - 28
2011 - 39
2012 - 42
2013 - 50
2014 - 55
2015 - 65
2016 - 85
2017 - 99
2018 - 106
2019 - 117
입니다.
말그대로 단한해도 빠짐없이 성장하고 있는 알짜기업입니다.
또한 이 기업은 자기자본이익률(ROE)과 영업이익률(OPM)이 엄청납니다.
5년평균 ROE가 26.00이고, 5년평균 OPM이 39.20입니다.
현재는 ROE 31.87 / OPM 41.20입니다.
어쩌면 계속 상승하는 주가가 이해가 가는 대목입니다.
이크레더블의 순현금은 2014년 268억원 → 2018년 453억원으로 매년 증가하고 있습니다.
이는 안정적인 배당정책(과거 5년 평균 Payout Ratio 63.6%)의 재원이 되고 있으며, 매년 이익이 증가함에 따라 DPS가 상승하고 있습니다.
2018년 12월기준 배당수익률이 3.68% 였습니다.
놀라운것은 이 기업의 시가배당율이 2011년부터 현재까지 최소 3.68%에서 최대 4.51% 였다는 겁니다.
연말 배당시즌을 맞이하여 매수를 고려해볼만한 기업인것 같습니다.
아래는 9월 3일 신한금융투자의 은행/카드/지주섹터 기술신용평가(TCB) 관련 리포트자료입니다.
기술신용평가(TCB) 대출 확대 지속 전망
2019년 상반기 TCB 대출 잔액 182조원, +23.7% YoY 증가
건전성 측면에서 선점이 중요 / TCB 당분간 증가 추세 유지 전망
TCB 관련 업체 수혜 지속-NICE평가정보, 이크레더블, 나이스디앤비
2019년 상반기 TCB 대출 잔액 182조원, +23.7% YoY 증가
1H19 기술신용평가 대출(TCB) 규모는 182조원, +23.7% YoY 증가했다. 이
중 4대 시중은행의 상반기 TCB 대출 규모는 96.4조원(+27.3%)으로 전체
TCB 성장률을 상회했다. 국민은행이 18년부터 신한은행을 추월하며 가장 많은
26.4조원(+24.1% YoY)을 취급했다. TCB는 소위 ‘비외감 여신’으로 분류되는
대표적인 니치 마켓으로 인식되어 왔으며 가계 대출 규제 및 중소/소호 대출 시
장의 경쟁이 과열되면서 새로운 성장 대안으로 떠올랐다.
TCB 당분간 증가 추세 유지 전망 / 건전성 측면에서 선점이 중요
신임 금융위원장 내정자도 ‘혁신금융’과 ‘기술 중심의 여신심사 체계 개편’ 등을
강조하는 만큼 6월에 일부 특수 은행 위주로 주춤했던 TCB는 하반기 재차 확
대 추세를 이어갈 전망이다. 특히 2020년 예대율 규제 도입과 가계 대출 규제
(DSR) 등을 감안하면 당분간 은행들의 경쟁도 치열할 전망이다. 이러한 신규
시장은 기술 평가 능력 뿐만 아니라 우량 차주 선점이 매우 중요하기 때문이다
TCB 관련 업체 수혜 지속–NICE평가정보, 이크레더블 , 나이스디앤비
기술성 평가에 기반한 여신 관행이 강조되는 만큼 은행에게 기술신용평가 서비
스를 제공해주는 업체들의 수혜는 당분간 지속될 것이다. 다만 은행들의 자체적
인 기술평가 인력 및 시스템 구축 확대는 중장기적으로 리스크 요인이다.
2019년 상반기 TCB 대출 잔액 182조원, +23.7% YoY 증가
1H19 기술 신용대출(TCB) 규모는 182조원, +23.7% YoY 증가했다. 이 중 4대 시
중은행의 상반기 TCB 규모는 96.4조원(+27.3%)으로 전체 TCB 성장률을 상회했다.
국민은행이 18년부터 신한은행을 추월하며 가장 많은 26.4조원(+24.1% YoY)을 취
급했다. TCB는 소위 ‘비외감 여신’으로 분류되는 대표적인 니치 마켓으로 인식되어 왔
으며 가계 대출 규제 및 중소/소호 대출 시장의 경쟁이 과열되면서 새로운 성장 대안
으로 떠올랐다.
TCB 당분간 증가 추세 유지 전망/ 건전성 측면에서 선점이 중요
신임 금융위원장 내정자도 ‘혁신금융’과 ‘기술 중심의 여신심사 체계 개편’ 등을 강조하
는 만큼 6월에 일부 특수 은행 위주로 주춤했던 TCB는 하반기 재차 확대 추세를 이
어갈 전망이다. 특히 2020년 예대율 규제 도입과 가계 대출 규제(DSR) 등을 감안하
면 당분간 은행들의 경쟁도 치열할 전망이다. 이러한 신규 시장은 기술 평가 능력 뿐
만 아니라 우량 차주 선점이 매우 중요하기 때문이다
☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다.
☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다.
☆손절은 투자자를 보호합니다.
동양피엔에프[104460] - 하반기부터 본격 실적주!!KRX:104460
2019년 4월경부터 시작된 하락채널을 상방돌파한 이후 상변반등성공
또한 2019년 7월15일부터 시작된 단기상승채널의 하변을 타며 반등중
직전 조정중 기준선을 밟고 상승하며 전환선으로 갈아탄 모양새
또한 후행스팬이 26일전 캔들을 밟고 반등하는 모양새이기 때문에 상승추세의 진행으로 판단
MACD와 시그널의 GC가 발생함
5/20/60/120 MA의 수렴이후 채널상방돌파를 하면서 재 정배열 초입구간이 만들어짐
RSI는 시그널을 돌파하고 시그널은 50선위에서 반등
스토캐스틱 GC이후 상승
모멘텀의 시그널돌파 / 시그널의 0선위 반등
볼린저밴드 240-1의 상변을 타는 중이고,
120-1 상변을 돌파했으며, 상승이 지속 될 경우 60-1의 상변이 120-1의 상변을 넘어서는 상승장의 초입이 발생할 가능성
다만 거래량이 아쉬운 국면
최근 상승분의 매물대
고점박스권에서의 가장 높은 수준의 매물돌파
다만 매물권이기 때문에 재저항여부 확인필요
만약 상승에 성공한다면 이후의 매물은 신경 쓸 수준이 아님, 즉! 이번상승이 성공하면 상당히 가벼운 상태가 될 전망
기업개요
동사는 1999년 설립돼 2002년 코스닥 시장에 상장됨. 분체이송시스템의 설계, 제작, 설치 및 시운전을 주 사업으로 하는 전문 엔지니어링업체임.
DY P&F USA Corp., 동양피엔에프자동화사업부, 동양가복북경분체수송설비유한공사 등 총 3개 사를 연결대상 종속회사로 보유함.
연결대상 회사 모두 모두 분체이송시스템 관련 사업을 지역별, 기능별로 구분하여 운영하는 단일 사업부문으로 운영하고 있음.
출처 : 네이버금융
2Q19 매출액 = 304억 , 영업이익 = 57억 , 지배주주순이익 = 39억 기록
이는 YOY기준 매출액 = 29%증가 , 영업이익 = 280%증가 , 지배주주순이익 = 105%증가
올해 1분기부터 이어진 국내외 대형 고객사들로부터의 수주량이 안정적으로 지속되고있고, 국내의 신설투자가 활발히 진행됨에 따라 석유화학 분야의 수주가 늘어 매출 성장세를 견인한 것이 이유
특히 하반기에도 수주물량이 점진적으로 확대될 것으로 전망됨
또한 독일의 엔지니어링 및 플랜트 건설 전문 회사 엔바이로썸(Envirotherm)사와 전기집진기 기술제휴 협약을 체결함.(16일발표)
전기집진기(Electrostatic Precipitator)는 발전소 및 제철제강, 시멘트 등의 산업설비 공정 중 발생하는 미세먼지(분진)를 코로나 방전(corona discharge) 원리로 99.9% 이상 제거하는 장치임.
주력 사업인 이송설비와 더불어 신사업인 환경사업에 대한 전략적 투자와 원천기술 확보를 통한 경쟁력 강화가 기대되는 상황.
이를 통해 회사는 전기집진기의 전문 기술을 보유하고, 기존 탈황설비 및 탈질설비와 더불어 연소가스에서 발생하는 질소산화물, 황산화물, 미세먼지를 모두 처리할 수 있는 기술력을 갖추게 됨.
최근 지속적으로 강화되고 있는 환경오염물질 배출 규제에 부응하는 설비와 기술력을 확보함으로써, 국가적 관심사인 미세먼지 제거에 최신 기술을 적용해 환경 개선에 기여할 수 있을 것으로 기대
또한 2018년 이후 주요 공급계약이 공시된 것만 16건이며, 이 계약들의 종료일은 대부분 2019 하반기에서 2020년 상반기임
즉 이 많은 대형계약들의 매출회계반영이 하반기부터 될 예정이기에 주가상승의 동력이 될 것으로 추정
또한 동양피엔에프가 점유하고 있는 비스페놀A 이송 설비와 폴리카보네이트 이송 분야에서는 국내 경쟁자가 없음
중동의 석유화학 사업은 정부 주도로 이뤄지고 있기 때문에 수주 취소 및 돌발상황 발생 가능성은 낮음
국내 종합건설사의 중동 지역 대형 플랜트건설 프로젝트 수주에 따라 동사의 실적 개선이 가능함
미세먼지 영향으로 동사의 환경 플랜트 부각
☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다.
☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다.
☆손절은 투자자를 보호합니다.
오이솔루션[138080] - 통신3사의 5G커버리지 확대는 지속된다!KRX:138080
2018년 10월부터 시작된 상승채널의 하단부에서 반등을 성공했습니다.
이에 오이솔루션을 살펴봅니다.
최근 상승분의 매물대입니다.
녹색선 부근이 가장 강력한 매물집중구간인데 이를 돌파하였습니다.
특히 이 매물라인을 기준으로 지지저항이 과도할 정도로 많이 나온 밸류입니다.
이를 강한 양봉으로 돌파하였기에 긍정적 신호로 판단합니다.
거래량이 크게 터지다보니 MFI가 시그널을 강하게 돌파하였고, OBV또한 U마크를 출현시키며 시그널을 돌파하였습니다.
이 매물라인을 큰 거래량으로 강하게 돌파한 날이 8월30일인데 외국인순매수(39억6천만) , 기관순매수(120억1천만)입니다.
즉 개인의 물량을 외국인과 기관이 다 받으면서 쳐올린 격입니다.
미래는 모르지만 만약 상승에 성공한다면 결과론적으로 개인이 물량을 털린 격이 되겠네요.
가격은 전환선과 기준선을 돌파하였지만, 현재 후행스팬의 위치가 캔들의 바로밑부분이라 저항의 우려가 있습니다.
따라서 누르고 갈 경우를 대비해서 현재가격부터 채널의 하단부까지 분할매수를 통해 평단을 보장받는것이 합리적으로 보입니다.
현재 고가박스권의 영역이기 때문에 조금 더 안전한 매매를 하시려면 이 박스권을 상방돌파한 이후에 매수시점을 노리는 것도 방법입니다.
MACD는 시그널을 교차하였습니다.
주목할 점은 이 고가 박스권에서 가격은 횡보를 하였지만 MACD는 하락N파동(조정파동일 가능성이 높음)을 마무리하고 GC를 만들었다는 것입니다.
이는 가격과 지표의 괴리를 나타내며 이 경우 호신호로 해석가능합니다.
또한 직전파동에서 MACD와 가격은 히든강세 다이버전스가 출현하였습니다.
따라서 곧바로 박스권을 돌파하고 상승할지,
채널상단의 저항을 받고 누르고 돌파해 나갈지,
채널을 하방이탈할 지 지켜보는 것이 관건이겠으며,
개인적으론 현재의 수준부터 채널하단영역까지는 분할매수를 할 만한 위치라고 판단합니다.
분할매수를 해서 평단을 보장받은 상태에서 채널이탈로 손절을 할 경우 예상손실%는 15%정도이나, 만약 상승에 성공할 경우 기대수익%는 채널중단까지 기간을 고려하였을 때 40~50%가 되고, 상단은 70%가 넘어가게 되니 합리적인 매매가 될 것이라고 판단합니다.
이번 반등포인트는 볼린저밴드 240-1의 상단지지입니다.
살펴볼만한 포인트입니다.
수급적인 측면에서 보면, 이 종목의 주포는 기관계로 보여집니다.
상승이 시작되는 2018년 8월경부터 기관과 외국인이 순매수를 이어가며 가격을 끌어올렸습니다.
외국인의 경우 2019년 2월경 (23,000원) 부터 분할매수를 시작했지만, 기관은 외국인과 개인의 물량을 받아가면서 가격을 (62,000)까지 3개월만에 쳐 올렸습니다.
그리고 2019년 5월경부터 현재까지 기관과 외국인은 물량을 개인에게 떠넘겼습니다.
즉! 현재의 고가권의 물량은 개인이 받은것입니다.
따라서 이 종목은 기관이 살 때 함께 매수해야 수익을 얻을 가능성이 큰 종목입니다.
그리고
개인이 고점에 물려있으니 본인들의 매수가가 오면 본전심리가 발동할 것이고, 이것을 누가 받느냐에 따라 상승파동의 시작이 결정 될 것이라고 판단합니다.
8월30일부터 이 개인의 물량을 기관이 받았습니다.
물론 단타세력일 수 있으니 지켜봐야 하겠지만, 충분히 의미있는 포인트라고 생각되네요.
기업개요
2003년 8월 7일에 설립되어 전자, 전기, 정보통신 관련 제품의 연구개발, 제조 및 판매업을 영위하고 있으며 2014년 2월 27일 코스닥시장에 등록함.
주력 제품은 광트랜시버로 대용량 라우터 및 스위치 등의 광통신 장치에서 전기신호와 광신호를 변환시켜 광통신이 가능하게 하는 핵심부품임.
광통신은 유무선 데이터 트래픽의 증가와 함께 성장하고 있으며, 광트랜시버의 시장도 응용분야별 연간 2~21%의 성장을 지속중임.
출처 : 네이버금융
오이솔루션은 2019 년 상반기 누적 매출액 994 억원(+177% YoY), 영업이익 263 억원(흑자전환)을 기록했습니다.
2Q19의 경우 매출액 560억 원(+29.1% q-q, +200.4% y-y), 영업이익 165억 원(+69.8% q-q, +176.9% y-y)을 기록하며 영억이익기준으로 제도권 컨센서스를 20% 상회하는 어닝서프라이즈를 기록했습니다.
KT나 LG유플러스 등 주요고객사향 광트랜시버 물량이 증가한 것과 5G향 신제품 매출비중이 높아 이익률이 크게 개선된 것이 이유입니다.
특히 국내 매출 비중이 크게 높아진 것을 확인할 수 있는데, 이는 ‘세계 최초 5G 상용화’라는 목표 달성을 위해 국내 이동통신사들의 5G 관련 투자가 크게 늘면서 주요 고객사의 광트랜시버 수요가 증가했기 때문입니다.
2019 년 하반기에도 상반기와 같은 실적 성장세는 꾸준히 유지할 수 있을 것으로 예상합니다.
국내 5G 기지국 수요가 탄탄합니다.
5G 디바이스 출시와 함께 5G 서비스 이용 고객이 늘어나는 상황에서 커버리지 확대를 위한 국내 이동통신사들의 기지국 수요는 점점 증가할 가능성이 큽니다.
또한 경쟁사 대비 우월한 기술력을 보유 중입니다.
국내광트랜시버 업체 중 25Gbps 이상급의 고사양 제품 기술력+양산능력을 보유한 기업은 오이솔루션이 유일한 것으로 판단합니다.
따라서 5G 통신서비스의 고도화 과정에서 동사의 가장 큰 수혜가 예상된다.
그리고 해외 시장이 본격적으로 열리는 시점입니다.
주요 거래처의 글로벌 통신장비 M/S 상승과 더불어 해외 시장 진출에 더욱 용이한 환경이 조성되고 있습니다.
일본 및 미국향 광트랜시버 수주가 시작됐다는 점도 긍정적인 변화의 시작이라고 볼 수 있습니다.
☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다.
☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다.
☆손절은 투자자를 보호합니다.
하이록코리아[013030] - 채널하단반등? / 리포트는 긍정적KRX:013030
2015-5월부터 시작된 하락채널의 하단부에서 반등하는 모습입니다.
하락채널이라곤 하겠지만.... 거의 횡보성 하락채널이고 변동폭이 크기 때문에 기대이익률이 높을 수 있고, 현재 채널하단부이기 때문에 손절라인또한 짧습니다.(기대이익률 대비)
물론 일목상 아직 호전은 일절 나타나지 않았습니다.
하지만 이 매매는 채널하단부의 반등을 보고 들어가는 것이지 추세를 확인 후 들어가는 것이 아니기 때문에 크개 개의치 않습니다.
이번 반등으로 MACD는 과장된 강세다이버전스가 나타났습니다.
관심을 가질 포인트입니다.
MACD와 시그널의 교차가 진행된 것 또한 긍정적입니다.
기업개요
1977년 설립되었으며 1989년 코스닥시장에 상장한 기업으로 관이음쇠 및 밸브의 제조 및 판매를 주 사업으로 영위하고 있음.
동사의 주요제품은 Hy-Lok Fitting, Bite Type Fitting 등으로 발전설비, 석유화학, 조선해양 등 다양한 분야에 사용됨.
경쟁사 대비 뛰어난 영업력과 생산시설을 갖추고 있음. 국내 최다 공급자승인과 수많은 기업들과의 거래실적을 보유하며, 해외에 대륙별로 다양한 영업 네트워크 확보함.
출처 : 네이버금융
하이록코리아는
매출액 361억원 (YoY 18.2%/QoQ 11.1%)
영업이익 54억원 (YoY 173.4%/QoQ 94.4%)
지배순이익 54억원 (YoY 27.5%/QoQ 88.6%)
으로 어닝서프라이즈가 났습니다.
아래는 DB Financial Investment 의 리포트 내용입니다.
밸류에이션은 바닥, 수주가 매출을 상회
2Q19에 보여준 10%대 영업이익률 지속 가능할 전망: 동사의 2Q19실적은 영업이익률 14.9%로
동종사들 중 최대 수익성을 보여주었다. 18년 4분기 수주가 석유화학 분야의 수주 증대 등으로
410억원을 넘어선 점이 시차를 두고 실적 개선을 이끌었다. 2Q19실적에서 특히, 조선 및 해양 산
업의 매출 비중이 26%로 확대된 점도 수익성 견인의 요인으로 판단한다. 18년 1분기부터 19년 현
재까지 6개 분기 연속으로 분기기준 신규수주가 분기 매출을 넘어서면서 수주잔고가 17년 4분기
를 바닥으로 우상향 추세를 보이는 점도 긍정적이다. 19년 하반기에도 분기 매출액 350억원 전후
수준에 영업이익률은 10%대를 유지할 수 있을 것으로 추정한다.
점진적인 플랜트 시장 수주 증대는 추가적인 실적 개선 요인, 투자의견 BUY로 상향: 동사의 수주
및 매출에 가장 높은 비중을 차지하고 있는 석유화학 산업은 국내 화학단지 투자가 20년에 보다
본격화될 예정이다. 한국 건설업체들의 중동 및 아시아 등지에서 플랜트 수주도 20년에 동사의 실
적으로 나타날 가능성이 높다. 새롭게 중동에서 수주를 획득한 해외 EPC 업체도 하이록코리아에게
발주 문의를 가져가고 있다. 한국 주요 조선소의 선박 수주량 증대도 긍정적이다. 특히, 조선산업
LNG선에 사용되는 초저온밸브는 동사가 글로벌 과점 업체로 업황 개선에 따른 직접적인 수혜가
기대된다. 수익성 높은 해양생산설비의 발주도 움직임이 증대되고 있다. 바닥은 다졌고 점진적인
플랜트 시장의 업황 개선에 따른 동사의 수주량 증대가 가능할 전망이다. 하이록코리아의 목표주가
를 추정치 변경과 함께 과거 6년간 P/B 하단 평균인 0.9배를 적용하여 22,500원으로 상향한다.
☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다.
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현대글로비스[086280] - 안정적인 성장세 & 배당수익률2%는 보너스KRX:086280
2018년 10월경부터 시작된 상승채널의 하단부에서 반등하였습니다.
동시에 단기조정채널을 상방돌파하는 모습이 발생하여 살펴봅니다.
최근 단기하락채널 속에서 조정중이던 가격이 전환선과 기준선을 상승시키면서 구름대상방돌파를 만들었습니다.
MACD가 0선을 돌파하는 모습이 나왔습니다.
이는 12일EMA와 26일 EMA의 GC를 나타냅니다.
120선을 딛고 60선 재돌파를 만들어 내면서 20모멘텀을 상방으로 끌어올렸습니다.
RSI역시 50선돌파
다만 스토캐스틱이 과열권이기 때문에 약조정의 가능성은 염두에 두는것이 좋겠습니다.
(폭등은 과열권인 상태로 진행되는 경우가 많으니, 스토캐스틱이 과열권이라고 모두 조정이 오는것은 아닙니다.) - 따라서 가능성만 미리 생각해 둡니다.
외국인의 순매수가 눈에 띕니다.
2019년 1월경 32%였던 외국인보유율이 현재 36.91%까지 높아졌습니다.
기업개요
동사는 2001년 설립돼 2005년 유가증권시장에 상장됨. 종합물류업과 유통판매업을 영위하고 있으며 현대자동차 그룹의 물류를 담당하고 있음.
미국, 캐나다, 독일, 폴란드 등에 연결대상 종속회사 24개를 보유하고 있음. 매출은 물류부문 48.57%, CKD부문 32.35%, 기타부문 19.08%로 구성됨.
2015년 국내 물류기업 중 최초로 다우존스지속가능경영지수에 편입된 이후 4년 연속 지위를 유지 중임.
출처 : 네이버금융
현대글로비스는 3 분기 원/달러 환율 상승의 수혜를 받을 것으로 예상합니다.
원/달러 환율이 상승하면 물류사업부문의 원화기준 해외법인 매출과 이익이 증가하고 CKD 사업부문의 마진률이 개선되기 때문입니다.
CKD 사업부문의 경우 평균 환율이 약 2~3 달 정도의 시차를 가지고 적용되기 때문에 3~4 분기에도 우호적인 환율 효과가 나타날 것으로 예상합니다.
3Q19 사상최대 영업이익을 시현할 것으로 예상합니다.
물류 사업부문의 경우 원/달러 환율 상승의 수혜가 예상되고, PCC사업부문의 경우 비계열화주 물량 수주로 YoY 외형 성장과 수익성 개선이 동시에 이루어 질 것으로 추정합니다.
유통사업부문은 원/달러 환율 상승 수혜로 CKD 사업부문이 사상최대 매출을 시현할 것으로 예상합니다.
3Q19에도 최근의 증익추이가 이어질 것으로 보입니다.
신형 SUV에 기반한 완성차의 해외공장 가동률 개선으로 고마진 해외물류사업이 우상향 추이를 보일 전망이고,
PCC사업부 쪽에서 Non-Captive 물량이 지속적으로 증가해 2Q19대비 마진 안정화가 이뤄 질 것으로 보이며,
전분기에 이어 우호적인 환율환경이 유지되며 CKD마진이 4%대에서 유지될 것으로 보이기 때문입니다.
3Q19 영업이익은 1,995억원(YoY +6.7%)로 추정합니다.
또한 현대글로비스는 2018년 기준 2%의 배당수익률을 가지고 있습니다.
배당시즌이 도래하고 있는만큼 관심을 가지고 볼 대목입니다.
이러한 이유로 매수의견을 냅니다.
☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다.
☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다.
☆손절은 투자자를 보호합니다.
신성통상[005390] - 유니클로는 폐점중??, 화이트리스트제외, 시행은 내일(08-28)부터!!KRX:005390
오늘 종목은 단타접근입니다!!!!!!!!
1시간봉입니다.
약 한달간 저항권으로 적용했던 밸류인 1545원을 돌파하는 돌파갭,
이후 바로 급진갭, 소멸갭까지 터지면서 전형적인 사케다오법의 삼공패턴이 나왔습니다.
삼공이후 소멸갭을 메우면서 하락추세로 진입하였고, 오늘 14시경부터 하락채널을 상방돌파하였습니다.
따라서 단기상승채널의 하단부에서 매수를 고려해 봅니다.
채널이탈 시 빠른 대응합니다.
하락채널을 돌파하면서 전환선과 기준선이 상승하는 모습을 보입니다.
이는 돌파로 인한 상승으로, 능동적 상승입니다.
그만큼 힘이 강하다는 것을 뜻합니다.
과거값이 빠지면서 상승하는 수동적 상승보다 좋은 신호이지요~
삼역호전을 완성하였고, 삼역호전 완성포인트가 단기상승채널의 하단부에서 반등하고 돌아나가는 모습이라 신뢰가 상승합니다.
특히 하락채널을 돌파하는 마지막 캔들 2개는 거래량이 직전거래량평균의 2배이상을 형성하였으며,
채널하단반등과 함께 MACD의 0선반등이 나오고 있는 점 또한 주목할 포인트입니다.
SMA는 120을 기준으로 수렴을 지나 정배열의 초입으로 가고 있습니다.
단기상승채널의 하변은 직전 대칭삼각형패턴의 하변이기 때문에 이 수준을 이탈하지 않고 유지할 가능성이 있으며, 상승에 성공할 시 20MA가 60MA를 끌어올려서 정배열로 갈 가능성이 있습니다.
60MA는 이미 양수전환을 하였으며, 현재의 밸류를 기준으로 18%이상 하락하지 않는 이상 양수를 유지합니다.
RSI역시 50선을 딛고 재반등에 성공하는 모습입니다.
직전 하락분의 매물대입니다.
현재 돌파에 성공한 모습이며, 이 영역은 강한 지지권역이 됩니다.
MFI와 OBV 모두 호신호를 보이고 있습니다.
신성통상은 여러분들이 많이 아는 패션기업입니다.
올젠, 지오지아, 탑텐, AND Z, 에디션 이 이 기업 브랜드입니다.
최근 일본기업에 대한 불매운동으로 인해 유니클로가 크게 흔들리고 있습니다.
물론 유니클로측에선 폐점이 불매운동과 관련이 없다고 주장하고 있습니다만,,,
매출이 급감하고 있는것은 팩트입니다.
이는 국내의 의류브랜드에 반사이익을 주기에 충분합니다.
또한 내일 (08-28)일부터 일본의 화이트리스트 배제건을 시행합니다.
아래는 관련 기사입니다.
일본 정부 "韓 백색국가 제외, 내일부터 시행"(종합2보)
세코 히로시게(世耕弘成) 일본 경제산업상(경산상, 장관)은 한국을 수출 관리상의 우대 대상인 '그룹A'(백색국가)에서 제외하는 수출무역관리령을 28일부터 시행하겠다는 입장을 27일 확인했다.
세코 경산상은 이날 각의 후 열린 기자회견에서 한국에 대한 수출관리 엄격화 정책을 "엄숙하게(조용히)(肅肅と) 운용해 나갈 것"이라고 말했다.
그는 한국이 부당조치라고 반발하는 것에 대해선 "수출 관리를 적절하게 실시하기 위한 (국내) 운용의 재검토"라고 거듭 주장했다.
이어 "한일 관계에 영향을 주는 것을 의도하고 있지 않다"며 징용 배상 판결에 대한 보복조치라는 견해를 부정했다.
이에 대해 교도통신은 한국을 28일부터 그룹A 국가에서 제외한다는 방침에 변함이 없음을 천명한 것이라고 전했다.
스가 요시히데(菅義偉) 관방장관도 이날 정례브리핑에서 "내일부터 (개정 수출무역관리령)이 시행된다"고 확인했다.
이낙연 총리가 전날 일본의 부당한 조치가 원상회복되면 한일 군사정보보호협정'(GSOMIA·지소미아) 종료 결정을 재검토할 수 있음을 시사한 데 대해 일본 정부가 사실상 이를 거부한 것이어서 양국 관계는 한층 악화할 것으로 보인다.
이와 관련, 스가 장관은 지소미아와 일본 정부의 '수출관리 운용'(한국에 대한 수출 규제)은 완전히 차원이 다른 문제라며 이 총리의 제안을 사실상 거부한다는 뜻을 밝혔다.
일본 정부는 징용 배상 판결에 대한 사실상의 보복 조치로 지난달 4일부터 반도체·디스플레이 소재 3개 핵심 품목의 한국 수출 규제를 강화한 데 이어 제2탄으로 그룹A에서 한국을 제외하는 수출무역관리시행령(정령) 개정안을 지난 2일 각의(국무회의)에서 통과시켰다.
이 개정안은 지난 7일 공포돼 공포 후 21일 후인 28일부터 발효하게 돼 있다.
새 정령이 시행되면 식품, 목재를 빼고 군사 전용 우려가 있다고 일본 정부가 판단하는 모든 물품은 한국으로 수출할 때 3개월가량 걸릴 수 있는 건별 허가 절차를 밟아야 한다.
일본 시장 의존도가 높은 품목을 한국 기업이 수입하는 데 차질이 빚어지는 상황이 생길 수 있다는 의미다.
스가 관방장관은 이날 정례브리핑에서 "수출무역관리령 개정은 어디까지나 한국의 수출관리제도나 운용에 미흡한 점이 있다는 점 등을 고려해 일본의 수출관리를 적절히 하기 위한 운용 재검토"라고 거듭 주장했다.
그는 "이번 운용의 재검토는 어디까지나 우대조치의 철회"라며 "아세안 국가들이나 대만 등 다른 아시아 각국 및 지역과 같은 취급으로 (한국의 지위를) 되돌리는 것이지 금수조치는 아니다"라고 강변했다.
스가 장관은 "이들 나라와 지역은 (일본과) 밀접한 경제관계를 구축하고 있는 곳"이라며 한국에 대한 수출 규제가 '글로벌 서플라이 체인'을 교란할 것이라는 지적에 동의하지 않는다는 주장을 폈다.
(취재 보조:데라사키 유카 통신원)
이는 일본에 대한 대한민국의 심리가 직접적으로 폭발하는 기폭제가 될 가능성이 있습니다.
그런데!!!!!!!!
보시다시피 상승파동이 이미 2개가 나왔고, 이번파동이 세력이 개인에게 남은 물량을 모조리 떠넘기는 마지막 상승파동일 가능성을 배제할 수 없습니다.
서양식으로도 엘리어트파동이론에 모두 부합하는 모양새입니다.
2파동의 저점이 1파동 시작점을 이탈하지 않았고,
임펄스 1파동의 고점을 4파동의 저점이 이탈하지 않았으며,
3파동이 제일 짧지도 않습니다.(이미 3파동이 1파동을 넘어섰죠)
그렇다면 현재의 파동이 임펄스 5파동일 가능성도 고려해야 한다는 것입니다.
5파동은 3파의 고점을 돌파하지 못하는 미달파동이 자주 나옵니다.
즉! 내일부터 화이트리스트 제외가 시행되니, 이 뉴스로 인해 애국개미들이 들러붙을 가능성이 크고,
세력 입장에선 마지막 물량을 떠넘길 절호의 찬스일 수 있다는 겁니다.
이것까지 생각했다면?
우리는 세력을 따라서 채널속에서 단타로 짧게 따라먹고 나오면 되겠지요?^^
이러한 이유로 단타의견을 냅니다.
또한 단타의 경우 빠른대응이 필수라는 점을 고지합니다.
☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다.
☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다.
☆손절은 투자자를 보호합니다.
TBH글로벌[084870] - 스몰캡의 실적턴어라운드는 강하다! feat.대한민국만세!!KRX:084870
TBH글로벌 월봉입니다.
2014년부너 시작된 하락채널의 하단에서 올해 3월부터 지지받더니 결국 최근 반등에 성공하는 모습을 보였습니다.
이 큰 변동폭의 채널을 신뢰할 수 있는 기준은 채널의 중단선입니다.
하락채널의 중단부근에서 지속적인 지지가 나왔었습니다.
또한 중단부근의 지속적 지지기간에 거래량이 늘어나는 모습또한 채널 중단의 신뢰도를 높여줍니다.
또한 하락파동중 가장 긴 수렴기간부근이 중단에서 일어났으며, 1:1의 비율로 하락N파동이 완성되면서 반등하였기 때문에 현재 작도 해 놓은 하락채널은 유효하다고 판단합니다.
이번 채널하단의 반등구간은 과거 2008년 10월, 장대음봉이탈이 일어난 뒤 4개월동안 저항받았던 밸류인 수정주가 2300원에서 성공하였습니다.
이 또한 분석포인트가 됩니다.
일봉 일목입니다.
이전까진 지속적으로 구름대 아래에서 하방압력을 받아오다가 이번 반등으로 삼역호전을 만들어 냈습니다.
현재 점점 파동의 크기가 커지면서 상승성의 변동폭이 큰 혼조세가 지속되고 있습니다.
역시나 반등에 성공하는 모습을 보이면서 이동평균선간 이격을 상당히 좁혔습니다. 특히 현재 5,20,60,120,240이 모두 수렴하는 모습이 나오고 있으며, 조만간 방향을 결정할 것을 암시합니다.
이번 소파동반등이 재차 성공하게 되면 정배열의 초입으로 가는 좋은 재료가 될 것입니다.
직전 하락분의 매물대입니다.
현재의 자리가 역시 중요한 자리라는 것을 보여주고 있습니다.
반등 성공 시 좋은 지지기대매물라인으로 작용할 가능성을 시사합니다.
최근 반등이 나오고 있는 밸류는 수정주가 3050원입니다.
이 라인은 2018년 11월 20일경부터 현재까지 지속적인 지지와 저항이 나오는 주요매물밸류입니다.
따라서 좋은 기준으로 작용합니다.
기업개요
동사는 2000년 설립되어 2005년 유가증권시장에 주식을 상장함. 의류사업, 임대사업을 주요 사업으로 영위함.
2018년 12월에 체결된 주요종속회사 TBH HONG KONG LIMITED와 투자자간 약정사항으로 인해, 종속기업에서 공동기업으로 재분류되며 연결 해제됨.
'18.12 기준, 캐주얼 브랜드 'BASIC HOUSE' 69개점, 'MIND BRIDGE' 146개점, 'THE CLASS' 96개점 등의 매장을 운영함.
출처 : 네이버금융
아시죠?
베이직하우스 마인드브리지
보통 주식하는 분들이 이 종목을 중국기업이라고 착각하시는 분들도 계십니다만, 자랑스런 대한민국 기업입니다.^^
2Q19 매출이 550억(YOY -60.95%), 영업이익 25억(YOY 121.49%), 지배주주순이익 90(YOY 170.87%)억을 공시했습니다.
전년동기가 영업익 -114억, 지배주주순이익이 -127억이었기 때문에 흑자전환이 되었으며, 1Q19또한 영업이익 -9억, 지배주주순이익 -7억이었던 것에 비해 QOQ또한 크게 개선이 되면서 YOY, QOQ 모두 흑자전환에 성공하는 분기가 되었습니다.
2019년 연간컨센서스를 제도권에선 매출액 6120억, 영업이익 116억, 지배주주순이익 46억으로 설정하였습니다.
전년도 매출액 2088억의 3배 수준을 예상하고 있으며, 영업이익과 지배주주순이익이 마이너스였던 것을 감안하면 올해 실적턴어라운드 할 것이라는 것으로 보는것이 합리적입니다.
특히 영업이익률이 2Q18부터 1Q19까지 4분기 연속 마이너스였었는데, 이번 2Q19에 4.46을 찍으면서 영업이익률까지 크게 상승시킨 것 또한 볼만한 포인트입니다.
특히 제가 주목하는 부분은 EPS(주당 순이익)입니다.
2015년부터 2018년까지 지배주주순이익이 적자를 내면서 주당순이익이
15 / -604
16 / -139
17 / -48
18 / -2762
을 기록하였습니다.
그런데 2019 컨센서스가 46억으로 흑전이 될 것으로 예상하기때문에, EPS가 221로 흑전이 됩니다.
현재 PBR이 0.37인데 직전 5년평균 PBR인 1.07에 비해 현저히 저평가 되어있으며, 실적 턴어라운드가 된다면 PER까지 개선이 되면서 매력적인 저평가주로 변모할 것입니다.
TBH글로벌은 시총 690억의 스몰캡이기 때문에 리포트가 없어서 재무제표를 좀 봤네요... ^^
이 회사는 현재 중화권에서의 영업이 큰 비중을 차지합니다.
아래는 홈페이지의 해외사업 소개 내용입니다.
2004년 겨울 중국 상하이에 베이직하우스 1호점 오픈을 시작으로 해외 진출을 시작한 이래 현재 중국시장에서 베이직하우스, 마인드브릿지, 미스터 클래식, 쥬시쥬디 등의 브랜드를 전개하며 매장수가 1,800개에 이를 정도로 매우 성공적인 성과를 거둠으로써 향후 무한한 성장 가능성을 인정받고 있습니다.
또한, 2005년 세계적인 기관으로부터 대규모 투자를 유치하는 등 명실상부한 한국을 대표하는 패션 업체로 성장하기에 이르렀습니다.
한국에서의 성공을 바탕으로, 글로벌 브랜드로의 도약을 위한 첫걸음으로 패션시장이 본격화되는 중국시장에 진출하였습니다.
한국의 패션트랜드에 중국인의 취향을 고려한 새로운 디자인으로 중국 소비자들의 사랑을 받고 있으며, 주요 백화점들을 통한 전국적 유통망 확보로 고속성장을 지속하고 있습니다.
또한, 싱가포르, 말레이시아 등 8개국으로의 수출을 통하여 글로벌 역량을 키워나가고 있습니다.
현재 한국 시장에서는 효율적, 안정적 운영에 중점을 두면서 글로벌시장에서 인정받는 브랜드를 개발하기 위해 매진하고 있습니다.
골드만삭스의 투자유치를 받은부분이 눈에 띄는군요.
마지막으로 이 종목은 애국테마주에 속해 있습니다.
최근 지소미아 종료는 중국에서 환영할 만한 이슈입니다.
중국사업에 비중이 큰 TBH글로벌에겐 호재로 작용합니다.
따라서 투자심리가 전반적으로 매수에 비중이 실릴 것으로 보입니다.
개인적으론 세력주로 보고 있습니다.
이번 이슈로 세력이 슈팅을 할 지 주목하고 있습니다.
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나이스정보통신[036800] - 새로운 파동의 시작? 실적은 고속성장!!
장기적관점에서 봅니다.
2004년부터 시작되고 있는 대형 장기 상승채널의 모습입니다.
2015년 7월부터 하락을 시작했고 중기 하락파동이 진행되다가 최근 채널을 상방 돌파하는 모습을 보였습니다.
따라서 새로운 장기상승파동이 시작된 것으로 판단 하고 살펴봅니다.
최근 중기하락채널을 하락이탈하면서 장기 상승채널도 함께 이탈되었습니다만,
채널라인에서 풀백패턴이후 강한 상승을 성공시키며 중기하락채널의 상단을 돌파하는 모습을 보였습니다.
하락이나 풀백당시 지지와 저항지점을 확인하면 현재 작도되어있는 채널의 신뢰성을 확보할 수 있습니다.
채널의 상승돌파는 되었지만 채널하단에서 상방돌파까지 조정없이 진행했기때문에 보조지표들이 거의 과열을 나타내고 있습니다.
개인적으론 지금부터 조정을 고려하여 모아가는 전략이 좋아보입니다.
차트상 동그라미부분에서 2년간 매달 동일금액을 정해진 날짜에 매수하는 코스트에버리지 전략이 상당히 유효할 듯 합니다.
수렴마지막까지 급격하게 줄어들었던 거래량이 크게 개선되며 돌파된 모습은, 마치 새로운 상승파동의 시작을 알리는 듯 합니다.^^
기업개요
동사는 신용카드를 비롯한 지불결제수단의 거래승인 대행서비스 사업, 그리고 이를 위한 단말기의 판매와 임대 사업을 주요 사업으로 영위함.
동사의 주요자회사인 NICE페이먼츠㈜는 PG사업(Payment Gateway, 전자지급결제대행)을 주요사업으로 영위함.
동사는 시중의 신용카드사 전부와 VAN서비스/PG서비스 계약을 체결하고 있으며, 그 외 금융기관들과 다양한 지급결제 서비스 제휴계약을 체결중임.
출처 : 네이버금융
나이스정보통신 2분기 연결 영업익은 110억원으로 전년 동기 대비 14.1%, 전분기 대비 60.3% 증가하며 컨센서스를 크게 상회했습니다.
지난 1분기 카드 및 VAN 수수료 인하에 따른 실적 악화 영향이 있었음에도 불구하고, 전년 대비 두자리수 실적 성장은 PG 영업익의 385% 성장 및 수익성이 높은 온라인 VAN 처리건수가 2Q18 대비 77.7%나 성장했기 때문입니다.
1분기 대비 VAN 영업익 개선은 카드수수료 인하에 따른 매출 원가 전가에 기인합니다.
VAN 상반기 처리건수 시장점유율은 18.4%로 전년도말 17.8% 대비 추가 상승하며 1위 시장점유율을 공고히 했습니다.
나이스정보통신은
PG사업의 상반기 매출 성장률이 32.9%, 영업익 성장률이 267%로 시장점유율 확대 및 규모의 경제 달성에 따른 수익성 개선이 본격화(1H18 영업이익률 1.1%, 1H19 영업이익률 3.1%)되고 있습니다.
수익성이 가장 좋은 온라인 VAN의 상반기 처리건수 성장률이 79%에 달해 구조적인 이익체질 개선이 기대됩니다.
9월 및 10월 추진할 택스리펀드 및 모바일 오더 신사업 관련 기존 가맹점 인프라를 그대로 활용하기에 투하비용은 크지 않은 반면,
기존 면세점의 사후 환금 대비 ‘즉시 환급’ 서비스가 제공하는 고객 편의가 크고, 모바일 오더 또한 O2O 트렌드 확산이라는 수요에 부응하는 사업이기에 빠른 성장이 기대됩니다.
또한 LG유플러스 PG 사업 매각 관련 비바리퍼블리카(토스) 및 나이스 그룹이 적격 후보에 선정되었으며 나이스 그룹의 인수시 PG시장 점유율은 1위권으로 올라설 것으로 추정됩니다.
이를 근거로 장기관점 에서의 매수의견을 냅니다.
다시한번 강조하지만 이 종목은 현재 조정이 나올 가능성이 있습니다.
그렇기 때문에 당장 매수하고 손절하고, 이런 단기 트레이딩의 관점에서 접근하기보다는,
최소 1~2년정도 매수를 한다고 생각하고 접근하는 것이 바람직합니다.
앞서 언급했듯, 매달 일정금액을 적립식펀드에 투자한다는 생각으로 매수하는 것이 이런 종목에서 최대의 수익을 올릴 수 있는 방법 중 하나입니다.
코스트 에버리지를 통한 평균단가조정과, 물량확보는 장기투자에 가장 적합한 투자방법입니다.
☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다.
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