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TBH글로벌[084870] - 스몰캡의 실적턴어라운드는 강하다! feat.대한민국만세!!KRX:084870
TBH글로벌 월봉입니다.
2014년부너 시작된 하락채널의 하단에서 올해 3월부터 지지받더니 결국 최근 반등에 성공하는 모습을 보였습니다.
이 큰 변동폭의 채널을 신뢰할 수 있는 기준은 채널의 중단선입니다.
하락채널의 중단부근에서 지속적인 지지가 나왔었습니다.
또한 중단부근의 지속적 지지기간에 거래량이 늘어나는 모습또한 채널 중단의 신뢰도를 높여줍니다.
또한 하락파동중 가장 긴 수렴기간부근이 중단에서 일어났으며, 1:1의 비율로 하락N파동이 완성되면서 반등하였기 때문에 현재 작도 해 놓은 하락채널은 유효하다고 판단합니다.
이번 채널하단의 반등구간은 과거 2008년 10월, 장대음봉이탈이 일어난 뒤 4개월동안 저항받았던 밸류인 수정주가 2300원에서 성공하였습니다.
이 또한 분석포인트가 됩니다.
일봉 일목입니다.
이전까진 지속적으로 구름대 아래에서 하방압력을 받아오다가 이번 반등으로 삼역호전을 만들어 냈습니다.
현재 점점 파동의 크기가 커지면서 상승성의 변동폭이 큰 혼조세가 지속되고 있습니다.
역시나 반등에 성공하는 모습을 보이면서 이동평균선간 이격을 상당히 좁혔습니다. 특히 현재 5,20,60,120,240이 모두 수렴하는 모습이 나오고 있으며, 조만간 방향을 결정할 것을 암시합니다.
이번 소파동반등이 재차 성공하게 되면 정배열의 초입으로 가는 좋은 재료가 될 것입니다.
직전 하락분의 매물대입니다.
현재의 자리가 역시 중요한 자리라는 것을 보여주고 있습니다.
반등 성공 시 좋은 지지기대매물라인으로 작용할 가능성을 시사합니다.
최근 반등이 나오고 있는 밸류는 수정주가 3050원입니다.
이 라인은 2018년 11월 20일경부터 현재까지 지속적인 지지와 저항이 나오는 주요매물밸류입니다.
따라서 좋은 기준으로 작용합니다.
기업개요
동사는 2000년 설립되어 2005년 유가증권시장에 주식을 상장함. 의류사업, 임대사업을 주요 사업으로 영위함.
2018년 12월에 체결된 주요종속회사 TBH HONG KONG LIMITED와 투자자간 약정사항으로 인해, 종속기업에서 공동기업으로 재분류되며 연결 해제됨.
'18.12 기준, 캐주얼 브랜드 'BASIC HOUSE' 69개점, 'MIND BRIDGE' 146개점, 'THE CLASS' 96개점 등의 매장을 운영함.
출처 : 네이버금융
아시죠?
베이직하우스 마인드브리지
보통 주식하는 분들이 이 종목을 중국기업이라고 착각하시는 분들도 계십니다만, 자랑스런 대한민국 기업입니다.^^
2Q19 매출이 550억(YOY -60.95%), 영업이익 25억(YOY 121.49%), 지배주주순이익 90(YOY 170.87%)억을 공시했습니다.
전년동기가 영업익 -114억, 지배주주순이익이 -127억이었기 때문에 흑자전환이 되었으며, 1Q19또한 영업이익 -9억, 지배주주순이익 -7억이었던 것에 비해 QOQ또한 크게 개선이 되면서 YOY, QOQ 모두 흑자전환에 성공하는 분기가 되었습니다.
2019년 연간컨센서스를 제도권에선 매출액 6120억, 영업이익 116억, 지배주주순이익 46억으로 설정하였습니다.
전년도 매출액 2088억의 3배 수준을 예상하고 있으며, 영업이익과 지배주주순이익이 마이너스였던 것을 감안하면 올해 실적턴어라운드 할 것이라는 것으로 보는것이 합리적입니다.
특히 영업이익률이 2Q18부터 1Q19까지 4분기 연속 마이너스였었는데, 이번 2Q19에 4.46을 찍으면서 영업이익률까지 크게 상승시킨 것 또한 볼만한 포인트입니다.
특히 제가 주목하는 부분은 EPS(주당 순이익)입니다.
2015년부터 2018년까지 지배주주순이익이 적자를 내면서 주당순이익이
15 / -604
16 / -139
17 / -48
18 / -2762
을 기록하였습니다.
그런데 2019 컨센서스가 46억으로 흑전이 될 것으로 예상하기때문에, EPS가 221로 흑전이 됩니다.
현재 PBR이 0.37인데 직전 5년평균 PBR인 1.07에 비해 현저히 저평가 되어있으며, 실적 턴어라운드가 된다면 PER까지 개선이 되면서 매력적인 저평가주로 변모할 것입니다.
TBH글로벌은 시총 690억의 스몰캡이기 때문에 리포트가 없어서 재무제표를 좀 봤네요... ^^
이 회사는 현재 중화권에서의 영업이 큰 비중을 차지합니다.
아래는 홈페이지의 해외사업 소개 내용입니다.
2004년 겨울 중국 상하이에 베이직하우스 1호점 오픈을 시작으로 해외 진출을 시작한 이래 현재 중국시장에서 베이직하우스, 마인드브릿지, 미스터 클래식, 쥬시쥬디 등의 브랜드를 전개하며 매장수가 1,800개에 이를 정도로 매우 성공적인 성과를 거둠으로써 향후 무한한 성장 가능성을 인정받고 있습니다.
또한, 2005년 세계적인 기관으로부터 대규모 투자를 유치하는 등 명실상부한 한국을 대표하는 패션 업체로 성장하기에 이르렀습니다.
한국에서의 성공을 바탕으로, 글로벌 브랜드로의 도약을 위한 첫걸음으로 패션시장이 본격화되는 중국시장에 진출하였습니다.
한국의 패션트랜드에 중국인의 취향을 고려한 새로운 디자인으로 중국 소비자들의 사랑을 받고 있으며, 주요 백화점들을 통한 전국적 유통망 확보로 고속성장을 지속하고 있습니다.
또한, 싱가포르, 말레이시아 등 8개국으로의 수출을 통하여 글로벌 역량을 키워나가고 있습니다.
현재 한국 시장에서는 효율적, 안정적 운영에 중점을 두면서 글로벌시장에서 인정받는 브랜드를 개발하기 위해 매진하고 있습니다.
골드만삭스의 투자유치를 받은부분이 눈에 띄는군요.
마지막으로 이 종목은 애국테마주에 속해 있습니다.
최근 지소미아 종료는 중국에서 환영할 만한 이슈입니다.
중국사업에 비중이 큰 TBH글로벌에겐 호재로 작용합니다.
따라서 투자심리가 전반적으로 매수에 비중이 실릴 것으로 보입니다.
개인적으론 세력주로 보고 있습니다.
이번 이슈로 세력이 슈팅을 할 지 주목하고 있습니다.
☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다.
☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다.
☆손절은 투자자를 보호합니다.
