[하나금융투자] 20230119 (금리/통화)금리/통화 Key Point
국채, 美 인플레이션 완화와 소매판매 둔화로 이번 FOMC의 금리 인상폭 축소 가능성에 무게가 실리면서 미 국채 매수세로 급등.
달러화, 제한적 강세. 美 인플레이션 압력이 큰 폭으로 완화된 가운데 매파적인 행보는 지속될 것으로 예상. 美 국채 수익률이 급락하면서 일본은행이 기존의 통화정책 방향을 고수한 데 따른 파장은 제한.
ZN1! 트레이딩 아이디어
[하나금융투자] 20230118 (금리/통화)금리/통화 Key Point
모건스탠리, 달러지수 연말 전망치 98로 하향. 글로벌 성장세가 예상보다 덜 부진하고, 인플레이션에 대한 불확실성이 줄고 있는 점이 달러 전망치 하향 근거로 들음
달러화, BOJ 통화정책 발표 기다리며 혼조. 일본은행(BOJ)이 초완화적인 통화정책을 추가로 수정할 수 있다는 전망이 강화됨. 일부에서는 수익률곡선제어(YCC) 정책 폐기 가능성도 언급
[하나금융투자] 20230116 (금리/통화)금리/통화 Key Point
국채, 연휴를 앞두고 하락. 美 12월 인플레이션 둔화에 집중됐던 채권 매수세가 오는 16일 '마틴 루서 킹 주니어 데이' 휴장을 앞두고 차익실현 매물로 하락 마감.
달러, 연휴를 앞두고 혼조세. 인플레이션 압력이 완화된 가운데 일본은행이 초완화적인 통화정책 일부를 변경할 것으로 예상.
[하나금융투자] 20230113 (금리/통화)금리/통화 Key Point
미 국채 가격이 급등함. 12월 소비자물가지수가 예상대로 완화되면서 국채 매수세가 이어짐.
달러 인덱스, 약 6개월 만에 최저치로 하락하며 약세 흐름 유지. 美 인플레이션 압력 둔화 전망과 일본은행이 초완화적인 통화정책의 일부를 변경할 것이라는 전망이 달러화 약세의 원인.
[하나금융투자] 20230110 (금리/통화)금리/통화 keypoint
- 美 국채가 상승, 지난주에 발표된 美 12월 비농업 고용지표의 여파가 남아있는 가운데 이번주에 나올 소비자 물가지수로 시선이 이동, 시장 참여자들은 중국 '제로 코로나' 정책 폐기에 따른 국경개방의 영향과 경기 둔화 우려, 인플레이션 정점에 대한 전망을 다시 점검 中.
- 달러 인덱스 약세와 함께 주요국 통화선물이 상승세를 이어감
[하나금융투자] 20221226 (금리/통화)금리/통화 Key Point
美 국채가 하락, 美 11월 개인소비지출(PCE) 가격지수 예상보다 덜 둔화 영향
美 1년 기대인플레이션 4.4%로 예비치인 4.6%에서 추가 하락...기대 인플레이션 전월 보다 낮아졌으나 연준의 긴축은 계속될 것이라는 우려 상존
달러화 보합권을 중심으로 혼조 마감, 인플레이션 지표 예상 부합 영향
[하나금융투자] 20221223 (금리/통화)금리/통화 Key Point
美 국채가, 경기침체 우려 속 혼조...2년물 금리 소폭 상승...익일 발표되는 미국의 11월 개인소비지출(PCE) 가격지수
를 대기하며 관망세
美 상원 23년도 연방정부 1조6천500억달러 예산안 가결...하원도 이날(23일) 처리 예정
달러화 제한적 강세, 예상보다 웃돈 美 GDP 영향
[하나금융투자] 20221222 (금리/통화)금리/통화 Key Point
美 국채가 혼조세, PCE 물가 지표 대기...23일 나오는 11월 개인소비지출(PCE) 가격지수 발표 앞두고 혼조 마감
10년물/2년물 격차 축소...-53.9bp에서 -54.8bp로 축소
달러화 강세, 엔화 가치 급등세가 주춤해진 여파와 美 소비지표 호전 영향
[하나금융투자] 20221220 (금리/통화)금리/통화 Key Point
美 국채가 하락...연준을 비롯한 글로벌 중앙은행들의 긴축 우려 반영
달러화 혼조, BOJ(일본은행) 초완화적
통화정책 변경 가능성 제기
일본 교도통신, 일본정부와 일본은행간
의 공동성명 (가능한 빠른시일내에 2%
물가 목표를 달성한다는 내용)을 개정
하는 방안 고려 中...통화 완화 정책 조
정할 수 있다는 의미로 해석
[하나금융투자] 20221219 (금리/통화)금리/통화 Key Point
美 국채가 혼조...연준 당국자들 “ 왜 시장은 인플레를 낙관하나”...금리인상폭을 줄였지만, 정책 전환 아니라는 점 강조
연방기금 금리선물 시장... 내년 2월 기준금리를 0.25% 포인트 인상 가능성 75% 예상
美 샌프란시스코 연은 총재, “연준의 모든 사람들은 금리가 23년도에 높게 유지될 것으로 예상한다.”
[하나금융투자] 20221216 (금리/통화)금리/통화 Key Point
美 국채가 상승...미국, 유럽 경기침체 우려 영향...영란은행과 유럽중앙은행도 50bp 금리인상, 추가 금리인상
美 국채 10년물/2년물 마이너스폭 전일 -76.8bp에서 -79.9bp로 확대
달러화, 글로벌 경기침체 우려에 상승
금, 달러 강세 여파로 1800선 하회
[하나금융투자] 20221215 (금리/통화)금리/통화 Key Point
美 국채가 하락...파월의 “고금리, 오래 유지” 매파 스탠스 여전
파월, “인플레이션 완화에도 상방위험 여전, 갈 길 멀다.”...“특히 인플레이션의 진전이 느려 더 오래 높은 금리가 유지될 수 있다.”, “인플레 낮추는 대가로 높은 실업률이 나타날 수 있다.”
달러화, 금리 인상 보폭 줄인 연준의 결정에 영향받아 약세 마감
[하나금융투자] 20221214 (금리/통화)금리/통화 Key Point
美 국채가 상승...CPI 둔화에 모든 시선은 ‘올해 마지막 FOMC’로 쏠림
美 연방기금 금리선물 시장에서 12월 50bp 인상 가능성 79.4%로 반영
채권 수익률 곡선, 전일 -78.5bp 에서
-71.8bp로 다소 축소...여전히 큰 폭의 역전, 경기 침체 우려 높음을 시사
달러화, 완화된 인플레 압력에 급락...연준 속도 조절 뒷받침
[하나금융투자] 20221213 (금리/통화)금리/통화 Key Point
美 국채가 급락...기대인플레이션 하락과 10년물 입찰 부진 영향
10년물 국채 입찰 수요, 2009년 12월 이후 최저 수준
美 연방기금 금리선물 시장, 12월 50bp 인상 가능성 74.7%, 75bp 인상 가능성 25.3%로 반영
달러화, FOMC 앞두고 관망...엔화 美 국채 약세에 동조
[하나금융투자] 20221212 (금리/통화)금리/통화 Key Point
미 국채 가격은 12월 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 인플레이션 지표를 확인하려는 움직임 증가에 국채 매도가 우위를 보이면서 하락
이날 미국의 11월 생산자물가지수(PPI)가 오름세를 보이면서 인플레이션 경계심이 이어졌으며 미 노동부는 전월 대비 0.3% 상승했다고 발표
PPI가 월가의 예상치(0.2%)를 웃돌면서 오름세를 유지함에 따라 미 국채수익률도 지지력을 보임
[하나금융투자] 20221209 (금리/통화)금리/통화 Key Point
미 국채 가격은 인플레이션 지표 경계심이 유지되면서 채권 매도세가 지속되면서 하락
미 국채 10년물과 2년물의 수익률 격차는 -82.6bp로 마이너스폭이 유지됨
지난 한 주간 신규 실업보험 청구자 수는 전주보다 4천명증가했으며 이는 전문가 예상치와 부합
[하나금융투자] 20221208 (금리/통화)금리/통화 Key Point
미 국채 가격은 큰 폭으로 상승
미 국채 10년물과 2년물 국채수익률 역전폭이 -80bp대로 확대되면서 경기침체 우려를 더욱 키움
유로화는 전장 대비 상승하는 모습을 보였으며 유럽중앙은행(ECB)이 연준에 대해 비둘기파적인 행보를 이어갔으나 유로화 회복세를 제한하지는 못함
[하나금융투자] 20221207 (금리/통화)금리/통화 Key Point
10년물과 2년물 미 국채수익률의 역전폭이 장중 -80bp대로 확대되면서 시장 참가자들은 연준 금리인상의 경제 여파를 다시 살피는 양상을 보임
달러화 지수는 105.5선을 나타내며 소폭 강세를 나타냄
CMC마켓의 수석 시장 분석가는 “채권 금리와 달러화 향방이 향후 금 가격의 가장 핵심적인 요인”이라고 언급
[하나금융투자] 20221206 (금리/통화)금리/통화 Key Point
중국의 방역 완화 조치 발표와 미국의 최종금리 상향 기대에 미 국채가 하락
미 노동부에 따르면 11월 미국의 비농업 부문 고용은 26만 3천 명 증가로 전문가들의 예상치인 20만 명 증가 예상치보다 큰 수치를 나타냄
중국의 방역 완화에 대한 기대감 상승도 미 국채수익률 반등에 영향을 더함
[하나금융투자] 20221205 (금리/통화)금리/통화 Key Point
미국의 견조한 고용지표에 따른 인플레이션 완화 기대와 미 연준의 12월 금리 인상폭 축소에 대한 기대로 채권 매도에 나선 투자자들이 채권 매수로 돌아서면서 미 국채 가격은 혼조세를 보임
미 연준의 11월 고용지표 발표 이후 10년물 미 국채수익률은 장중 3.51%대에서 3.63%대로 급등
[하나금융투자] 20221201 (금리/통화)금리/통화 Key Point
제롬 파월 연준 의장이 ‘브루킹스’ 연설
에서 빠르면 12월에 금리인상 속도를
줄일 수 있다는 발언에 미 국채 가격
은 혼조세를 보였으며 달러와 가치는 약
세, 유로화는 추가 강세를 보임
중국의 주요 도시의 시위가 잦아들고 코로나19 확진자도 감소세를 보이면서 중국 위안화 가치는 급등
[하나금융투자] 20221128 (금리/통화)금리/통화 Key Point
달러화는 추수 감사절 징검다리 연휴 장세로 짙은 관망세 속에 혼조세, 연방준비제도(Fed) 긴축적인 통화정책 속도조절 영향 일부분 소화.
미 국채는 오후 2시 혼조세를 보이며 조기 폐장. 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록 여파를 소화한 가운데 다음주 미국 비농업 고용지표를 기다리며 엇갈린 양상.
[하나금융투자] 20221125 (금리/통화)금리/통화 Key Point
달러화는 미국이 휴장한 가운데 유럽 투심이 회복되며 하락. 유럽 경기 둔화 속도가 느릴 수 있다는 분석이 나오며 호재로 작용.
미 국채는 추수감사절(Thanksgiving Day) 휴일로 휴장.
