금리/통화 Key Point 미국 국채 가격은 혼조세를 보임. CPI를 앞두고 관망세가 이어짐. 전문가 예상치 전년비 3.1%, 전월비 4.0%를 전망. Fed의 금리인 상 기대가 지속되며 2Y 수익률은 높은 수준을 유지. 7월 25bp 가능성을 92.4%로 예상 미 달러화는 Fed 관계자들의 매파적 발언에도 인플레이션 압력이 둔화될 것이라는 기대로 하락 엔화는 장중 140.140엔에 거래되며 강세 흐름을 찾음. 미국과 일본 국채 수익률 스프레드 감소 요인
금리/통화 Key Point 미국 국채 가격은 혼조세를 보임. 채권시장은 고용에서 물가로 관심이 바뀌며 이번주 미국 소비자물가지수 둔화 가능성을 예상. 전문가들은 6월 CPI가 완화될 것으로 전망하면 Fed의 금리 인상 여지가 줄어들 수 있다 전망. 미 달러화는 약세가 이어짐. 장중 FOMC 위원들의 매파적 발언이 이어졌지만, 지난주 미국 고용 둔화 등을 바탕으로 매파적 행보의 끝물이라 풀이. 외환 시장 역시 CPI 발표에 관심을 갖는 모습을 보임
금리/통화 Key Point 중남미 은행들은 높은 금리를 관리할 수 있는 지불 능력 수준과 2024년까지 지속될 가능성이 높은 경기 침체가 있음. 가르시아 중남미 금융기관 그룹장은 “중남미 은행들의 안정적인 자금 조달과 신용 등이 아직 좋은 상태라 강조하면서도 채무 불이행이 증가하고 있는 대출 포트폴리오의 악화를 경고 6월 비 농업 고용 20만9천명 증가… 2020년 12월 이후 2년 반 만에 최저. 6월 실업률은 3.6%로 시장 예상에 부합했으며, 전월 3.7%에서 0.1% 하락.
금리/통화 Key Point 美 민간 고용지표 강력함에 국채금리 상승하면서 미국 증시는 하락. 상반기 미국 증시가 강력한 랠리를 기록한 데 더해 국채금리가 상승하면서 증시 상승여력을 기대할 수 없다는 의견들이 늘어나며 하방 압력 작용 가능성 ↑ 美 5월 무역 적자 689억 8천만 달러로 전월比 7.3% 하락. 5월 수출은 전월 대비 0.8% 줄어들었으며, 수입은 전월 대비 2.3% 감소하였음. 수입이 줄어든 것은 물가 상승과 금리 인상, 경기둔화 등에 따른 소비 위축 등이 영향을 미침
금리/통화 Key Point 美 국채가 하락… 연준 올해 금리인상 기조 재확인 독립기념일 휴장을 마치고 열린 채권시장은 미 연준의 지난 6월 의사록에서 올해 연준의 지속적인 금리인상 기조를 재확인하면서 매도 우위의 흐름을 보였음 달러 인덱스, 연준 금리 추가 인상 시사에 강세. 금일 새벽 3시에 공개된 6월 연준의사록을 통해 긴축적인 행보를 강화할 것이라는 점 및 이에 글로벌 경기둔화에 대한 우려로 안전 수요 강화 심리도 상승
금리/통화 Key Point 달러-원 환율이 역외 매도 등에 1,301원 부근으로 내림. 호주 중앙은행의 금리 동결, 중국 외환당국의 통화 약세 방어 등을 반영하며 하락세를 보임 유럽 증시, 지표 발표 및 2분기 기업 실적 발표 기간이 시작되면서 혼조세로 출발. 앞서 발표된 독일 5월 무역수지는 144억 유로로 전문가 전망치인 176억 유로를 하회
금리/통화 Key Point 달러화, 美 독립기념일 휴일 앞두고 제한적 강세. 연준이 선호하는 인플레이션 지표가 둔화된 것을 나타냈지만 매파적인 행보를 누그러뜨리기에는 역부족인 것으로 풀이되면서 달러화 가치가 강세를 보임. 일본은행(BOJ)가 초완화적인 통화정책을 변경하지 않을 경우 150엔대 달러-엔 환율도 가시권적인 것으로 보임. BOJ가 발표한 일본 기업의 인플레이션 전망치가 둔화된 점도 엔화 약세의 빌미가 됨
금리/통화 Key Point 美 국채가 상승 … PCE 가격지수가 진정 기미를 보이면서 인플레 완화 및 경기 연착륙 기대. 5월 PCE 물가지수는 전년 동기대비 3.8% 상승해 4월 4.3%보다 완화됨 달러화 약세… PCE 인플레 완화 및 日 엔화 개입 경계. 외환시장은 달러-엔 환율에 대한 일본 정부의 시장 개입 가능성과 미국의 5월PCE 가격지수 상승폭 완화에 따른 경기 연착륙 기대에 주목하며 달러화는 약세를 보임
금리/통화 Key Point 美 국채 가격 급락 … 미국 1분기 GDP 성장률이 2%로 나온 점에 미국 경제가 예상보다 견조함을 나타내며 미 국채수익률이 3월 이후 가장 높은 수준으로 상승 달러화, 예상 웃돈 美 GDP 및 연준의 매파 행보 강화를 빌미로 달러화 가치가 강세를 보임. 이에 일본 외환당국의 개입에 대한 경계감도 강화되면서 엔화 약세는 더 깊어짐
금리/통화 Key Point 유럽중앙은행(ECB) 연례 포럼 “파월 발언 모음” - 6월 금리 결정에 연초 은행권 스트레스 영향 고려했다고 언급 - 상업용 부동산 관련 은행감독, 매우 주의 깊게 모니터링 -차기 FOMC서 금리인상 부인 안함 - 미국의 경기침체 가능성, 가장 큰 것은 아니다 - 상당히 많은 다수, 2회 혹은 그 이상의 금리 인상 원해. 아직 충분히 긴축적이지 않다 - 상품 인플레 하락했지만, 비주택 서비스 인플레는 진전 없다
금리/통화 Key Point 美 의 한 이코노미스트는 23년 4분기부터 미국의경기침체가 시작되면서 연준이 24년 1분기부터 금리 인하 사이클이 시작 할 것으로 예상 美 국채가 혼조… 미국과 유럽 경기침체 전망이 시장 전반에 자리를 잡은 가운데 중국 총리가 올해 중국의 성장률 목표치인 5%를 달성할 수 있다고 밝히면서 투자자들의 심리가 엇갈림 유로화가 달러화에 대해 강세를 보이며 포문을 열었음. 라가르드 유럽중앙은행 총재가 현재 기준금리 수준이 정점에 도달하지 않았다며 7월 추가 인상을 시사했기 때문
금리/통화 Key Point 美 국채가 상승, 러시아 지정학적 불확실성 및 독일 지표가 부진한 양상을 보이면서 경기 침체 우려가 지속돼 국채 매수세가 우위를 보임 달러화, 연준이 매파적인 기조를 이어가는 가운데 글로벌 경기 둔화에 대한 우려로 달러화는 혼조세를 보임 유로화, 미국 경제지표들이 둔화세를 보이면서 유로가 다시 강세를 보이는 모습이 예상. 최근 EUR/USD 환율이 일일 1%에 달하는 낙폭을 기록하는 등 미국/유럽의 경제지표에 따라 환율에 큰 영향을 미치고 있음
금리/통화 Key Point 국채 가격이 전일 상승분을 대부분 반납하며 하락 마감. 파월 연준 의장이 올해 추가 금리인상 계획을 재확인하면서 금리 인상 경계심 대두. 달러 인덱스, 한때 102.466을 기록하는 등 상승세를 보이며 달러화의 전반적인 강세를 반영함. BOJ 관계자의 비둘기파적인 발언이 미국 연준의 매파적인 행보와 어우러져 엔화 하락 추세를 이어감.
금리/통화 Key Point 美 국채 가격이 혼조세를 보임. 파월 연준 의장이 올해 추가로 금리인상에 나서겠다고 재차 확인한 가운데 경기 침체 우려도 나타나 미 국채수익률이 엇갈림. 달러, 약세를 보이며 마감. 파월 연준 의장이 의회 증언을 통해 매파적인 기조를 이어갔지만 시장이 예상한 수준을 넘어서지 않았기 때문. 유로, 제한적인 반등 마감. 연준이 기준금리 인상 행보를 재개할 것으로 점쳐지는 가운데 ECB도 매파적인 통화정책을 강화한 것으로 예상.
금리/통화 Key Point 美 국채 가격이 상승함. 휴장을 마치고 이번주에 있을 제롬 파월 연준 의장의 의회 증언을 기다리며 조심스러운 양상을 나타냄. 장단기 美 국채수익률 역전폭이 확대되고 있는 점에도 시장참가자들의 시선은 연준 의장의 증언에 집중됨. 달러가 혼조세를 이어감. 美 연준을 시작으로 ECB와 BOJ에 이어 중국의 인민은행까지 최근 일주일 사이에 줄줄이 통화정책을 결정함. 제롬 파월 연준 의장이 의원 증언에 나설 예정이라는 점은 관망세를 부추김.
금리/통화 Key Point 금리 선물, 휴일로 거래량이 저조하였지만 일제히 하락하며 조기 종료. CME Group 상품들 대부분이 휴장 또는 조기종료하였으나 통화는 정상거래 됨. 달러화가 소폭 상승하며 주요 통화들이 일제히 하락 마감. 전일 상승분을 모두 반납한 양상.
금리/통화 Key Point 연준 당국자가 인플레이션에 계속 높게 유지되면 금리인상이 더 필요할 수 있다고 강조하면서 미 국채 매도가 나타남. 달러화 가치가 강세 흐름으로 반전. 연준 고위 관계자들이 매파적인 발언을 강화한 것이 원인으로, 일본은행은 초완화적인 통화정책을 고수했고 유럽중앙은행은 시장의 예상보다 매파적인 행보를 보임.
금리/통화 Key Point 연준이 전일 15개월 동안의 금리인상 기조를 중단했지만 유럽중앙은행(ECB)이 금리인상을 지속할 것이라고 밝힌 점은 미 국채수익률을 지지함. 하지만 美 경제지표가 엇갈린 흐름을 보이며 수익률 레벨이 낮아지며 상승 마감. 달러가 약세를 보임. 유럽중앙은행(ECB)은 시장의 예상대로 기준금리를 25bp 인상했고 일본은행(BOJ)은 초완화적인 통화정책을 고수할 것으로 예상되면서 글로벌 주요국 은행들의 정책 행보가 엇갈림. 유로화는 지난달 11일 이후 한 달여 만에 최고 수준으로 전진.