10 해 T-노트 선물 트레이딩 아이디어

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금리/통화 Key Point  미 국채는 연준의 금리인상 사이클이 사실상 종료 시점에 도달했다는 인식이 커지면서 상승. 필라델피아 연은 총재인 패트릭 하커는 느리지만 확실한 디스인플레이션과 함께 경제 활동이 완만하게 둔화될 것으로 예상된다며 연착륙 가능성에 대해 언급. 3분기에 미국 재무부가 1조달러의 자금을 조달할 예정인 만큼 이번주 국채 입찰 수요가 어떻게 나타날지에 주목할 필요.

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금리/통화 Key Point  미 국채는 연준 당국자들의 매파적 발언이 이어지면서 추가 금리 인상 기대감이 지속되며 혼조세를 보임. 이번주 재무부의 국채 입찰과 미국 7월 소비자물가지수(CPI) 발표 후 인플레이션 둔화를 확인할 때까지 주목. 연준이 인플레이션에 맞서 금리를 계속 인상하면서 차입 비용이 더 높아져 미국 적자를 악화시킬 상황을 고려했을 때 현재 베어 스티프너 뒤에 있는 시장 심리는 부정적.

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금리/통화 Key Point  미 국채가 상승. 다음주에 예정된 미국 재무부의 국채발행에 따른 공급 우려에도 불구하고 미국 채 매수세가 집중됐기 때문  시장 참가자들은 미국의 7월 비농업 고용 보고서에 주목했으며 미 노동부는 7월 비농업 부문 고용이 18만 7천명 증가했다고 발표. 이는 월스트리트저널이 집계한 전문가들의 예상치보다 20만 명 증가를 밑도는 수준  고용시장이 일부 냉각된 것으로 나타나면서 채권 투자자들은 미 국채 매도세에서 매수로 전환

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금리/통화 Key Point  미 국채가 하락. 미국 신용등급 강등의 여파가 소화됐지만 경제 연착륙 기대가 지속되면서 10년물과 30년물 국채 매도가 우위를 보였기 때문  유로화는 상승했으며 영국 중앙은행(BOE)이 기준금리를 25bp인상했지만 영국 파운드화는 약세를 보임. 시장이 예상한 수준을 벗어나지 않았으며 안전자산 선호현상이 겹친 영향 때문  달러화는 미국의 고용보고서 경계감에 약세를 보임

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금리/통화 Key Point  미 국채 가격이 혼조세를 보임. 미국의 국가신용등급 강등 여파에 더하여 견조한 7월 미국 ADP 민간 고용지표가 합쳐지면서 10년물과 30년물 미 국채 매도를 뒷받침 했기 때문  미 국채 매수세와 매도세가 한 방향으로 급격하게 일어나지는 않았으며 안전자산 선호 차원의 2년물 채권 매수세도 이어짐  달러화는 강세 흐름을 이어감. 미국의 국가신용등급 강등 소식에도 파장이 크지 않은 것으로 풀이되고 예상을 웃돈 민간 고용지표가 달러화의 견조한 흐름을 뒷받침했기 때문

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금리/통화 Key Point  미 국채가 하락. 시장참가자들은 각종 고용시장 관련 지표에 주목  6월 구인☞이직보고서에서 미국 고용시장이 견조함을 확인하면서 미 국채 30년물 매도세가 확대됨  달러화는 강세 흐름을 이어감. 미국 경제가 골디락스 국면에 진입할 수도 있다는 기대감의 상승 때문

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금리/통화 Key Point  미 국채가는 상승. 미국 근원 개인소비지출(PCE) 인플레이션이 하락하고 기대인플레이션이 둔화되면서 경계심이 누그러졌기 때문  미 국채 10년물과 2년물 격차는 전거래일 -91.6bp에서 -92.7bp로 마이너스폭이 확대됨  주요 6개 통화에 대한 달러화 가치를 반영한 ICE 달러화 지수는 101.6선에서 움직였으며 인플레이션 둔화 소식과 함께 달러화는 약세를 보임

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금리/통화 Key Point  미 국채가는 유럽중앙은행(ECB)의 9월 금리 동결시도에도 하락  미국 2분기 경제성장률이 2.4%로 견조한 양상을 보이고 경제 연착륙 기대가 커지면서 미 국채 매도세 증가  달러화는 강세를 보이고 채권 금리가 상승하면서 금 가격을 끌어내림. 주요 6개 통화에 대한 달러화 가치를 반영한 ICE 달러화지수는 101.8선으로 급반등

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금리/통화 Key Point  채권 시장은 이날 FOMC 결과와 제롬 파월 의장의 기자회견에 주목  미국 국채 가격은 FOMC 회의 결과 연방준비제도가 시장의 예상대로 금리를 25bp인상 한다는 소식과 함께 상승  달러화 가치는 연방준비제도의 기준금리 25bp인상 소식에도 약세를 보였으며 전문가들은 연준의 기준금리 인상이 선반영된 영향으로 풀이

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금리/통화 Key Point  미국 국채 가격은 7월 FOMC 첫날을 맞아 미국의 금리인상 사이클 종료 가능성이 대두되며 하락  채권시장 참가자들은 7월 FOMC 금리 결정과 향후 방향에 집중했으며 금리 인상 결정은 사실상 확실시되고 있음  페드와치 툴에 따르면 연방기금 금리선물 시장은 25bp 인상 가능성을 98.9% 반영하고 있으며 일부 50bp인상 기대가 1.1%정도 반영

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금리/통화 Key Point  국채 가격은 유럽과 미국의 경제지표가 주춤해지면서 점차 매도세로 돌아서며 하락  미 국채 10년물과 2년물 격차는 전거래일 -100.7bp에서 -103.5bp로 마이너스 폭이 확대됐으며 미국과 유로존의 금리 결정을 앞두고 일부 지표의 둔화에 따라 국채 매수가 우위를 보이는 듯 했으나 매도세로 전환  미국 시카고 연방준비은행(연은)의 전미 활동지수는 -0.32로 2개월 연속 위축되는 모습을 보임

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금리/통화 Key Point  미국 국채 가격은 다음주 FOMC를 앞두고 혼조세를 보임. 7월 금리인상은 확실 시 됨. 경제지표 개선과 실업률이 큰 폭으로 감소하며 추가 금리 인상 가능성과 인상 속도 조절의 가능성에 무게가 실림  미 달러화 가격은 4영업일 연속 상승을 이어감. 다음주 FOMC에서 기준금리가 5.25~5.50%로 인상이 확실치 되며 달러화에 반영 되는 모습  엔화는 BOJ의 초완화적 정책 유지 전망으로 하락 하였으며 유로화는 9월에도 금리인상 가능성이 대두되며 약보합세를 보임

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금리/통화 Key Point  미국 국채 가격은 상승 마감. 미국과 캐나다에 이어 영국과 유로존에서도 인플레이션 둔화가 나타나며 채권 매수 흐름이 나타남. 주요국 디스인플레이션 추세가 확인되며 금리인상 정책이 끝낼 가능성 대두  미 달러화는 이틀 연속 상승함. 주요국 디스인플레이션 신호와 일본은행의 완화적 통화정책 유지가 달러강세 요인으로 장중 100선을 회복하는 모습을 보임  엔화는 BOJ의 금융완화 정책을 유지하겠다는 소식에 하락. 파운드화 역시 CPI가 예상보다 줄며 하락

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금리/통화 Key Point  미국 국채 가격은 혼조세를 보임. 미국 소매판매가 예상치를 밑돌았으나 석달 연속 상승 하였으며, 캐나다 CPI가 2%대로 하락하며 인플레이션 경계심 하락하며 매수 우위의 흐름을 나타냄.  미 달러화는 최근 급락에 대한 경계감으로 반등. 최근 발표되는 지표 부진으로 인플레이션 압력 완화 기대감은 달러의 약세를 지속적으로 유발  유로화는 추가 금리 인상 가능성으로 장중 15개월래 달러대비 최고치를 갱신하는 등 강세 흐름을 이어감

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금리/통화 Key Point  미국 국채 가격은 디스인플레이션과 경제 연착륙 기대, 중국의 지표 부진으로 매수세가 유입돼 상승 .  미 달러화는 하락 마감. 지난주 개선된 지표 발표로 7월 금리인상이 마지막 인상 기대감이 커진 영향. 7월 25bp 인상 가능성은 96.1% 이며 추가 금리 인상 가능성은 높지 않다는 시장 기대가 반영된 모습  엔화는 BOJ의 VOC 정책 변경 기대로 강세를 이어갔으며 유로화 역시 ECB가 최소 두번 정도의 기준금리 인상 할 것으로 전망되며 상승

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금리/통화 Key Point  미국 국채 가격은 전일 Fed 위원의 25bp 씩 두차례 추가 인상 언급과 지표 개선으로 인해 긴축 우려가 재부각 되며 하락  미 달러화는 최근 급락에 따른 경계감과 Fed의 두 차례 추가 금리 인상 가능성이 대두되며 상승. 지표를 통한 인플레이션 완화가 나타나며 긴축 완화 기대로 달러인덱스는 15개월 최저치를 터치  금리를 5.50~5.75% 수준으로 인상 가능성에 대해 9월 FOMC 13.3% 11월 FOPMC 27.6%로 전일대비 상승

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금리/통화 Key Point  미국 국채 가격은 생산자 물가지수가 예상치를 하회하며 디스인플레이션 기대가 커지며 매수세 유입으로 상승. Fed의 대표 매파 위원 블러드 총재 사임 소식도 금리인상 사이클 종료 임박을 시사  미 달러화는 미국 인플레이션 압력이 예상보다 완화 되며 달러 인덱스 100 하향 돌파. 장중 99.732까지 하락하며 4월 이후 최저치로 하락.  유로화는 ECB 의사록에서 7월 이후 금리 인상 가능성을 내비치며 강세를 이어감

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금리/통화 Key Point  미국 국채 가격은 CPI가 예상치를 하회하며 매수세가 나타나며 상승 마감. 연준 베이지북에서도 일부지역에서 인플레이션 둔화와 경제활동의 개선이 나타난 것으로 평가  미 달러화는 6월 CPI 상승세가 예상치보다 완화되며 하락. 인덱스 기준 100.542로 마감 하였으며 장중 100.506까지 하락하며 미국 디스인플레이션 기대를 반영하기도 함  엔화는 BOJ가 7월 회의에서 VCC를 수정할 수 있다는 전망이 나오며 강세를 보임