엘리엇 파동 분석 XAUUSD – 2026년 1월 29일
1. 모멘텀 (Momentum)
주간 차트 (W1)
– 주간 모멘텀은 현재 상승 흐름을 유지하고 있습니다.
– 현재 주간 차트의 상승 탄력을 고려할 때, 다음 주까지 상승 추세가 이어질 가능성이 높습니다.
→ 중·장기 관점은 여전히 강세입니다.
일간 차트 (D1)
– 일간 모멘텀은 여전히 서로 밀집된 상태(Compressed)를 유지하고 있습니다.
– 이는 매수 압력이 지속되고 있으며 상승 추세가 아직 훼손되지 않았음을 의미합니다.
4시간 차트 (H4)
– H4 모멘텀은 상승 중이지만 이미 **과매수 구간(Overbought)**에 진입했습니다.
– 이는 가까운 시점에 H4 기준 조정 하락 또는 반전 가능성이 높다는 신호입니다.
2. 파동 구조 (Wave Structure)
주간 파동 구조 (W1)
– 주간 차트에서는 **5파 확장(Extension)**이 명확하게 관찰됩니다.
– 이는 군중 심리가 지배하는 과도기적인 구간입니다.
– 장기 추세는 여전히 상승이지만, 현재 가장 큰 문제는 극단적으로 큰 변동성입니다.
– H4 캔들 한 개가 400~500핍 이상 움직일 수 있으며,
– 이로 인해 실전 매매 난이도가 크게 높아진 구간입니다.
→ 이 구간에서는 공격적인 매매보다 관찰이 우선입니다.
– 다음 주요 리스크는 시장 참여자들의 심리가 극단적으로 치우쳐 있다는 점입니다.
– 군중 심리가 다시 균형을 찾는 과정에서, 반대 방향의 움직임은 갑작스럽고 매우 강하게 나타나는 경우가 많습니다.
– 한편, 주간 모멘텀이 극단적인 과매수 영역에 진입하고 반전되기까지는 최소 1주 이상이 더 필요해 보입니다.
→ 따라서 전체적인 상승 추세는 아직 이어질 가능성이 높습니다.
일간 파동 구조 (D1)
– 일간 차트에서는 파란색 5파 구조가 여전히 유효하며 진행 중입니다.
– 현재 파란색 5파는 매우 강하게 확장되고 있습니다.
– D1 모멘텀이 계속 밀집된 상태를 유지하고 있어 상승이 추가로 이어질 수 있으나,
동시에 일간 모멘텀 반전 리스크도 점점 커지고 있습니다.
4시간 파동 구조 (H4)
– 가격이 확장 파동 구간에 있을 때, 엘리엇 파동 이론의 한계가 분명해집니다.
– 즉, 정확한 파동 라벨링이 매우 어렵습니다.
→ 따라서 현재 H4 파동 카운트는 참고 및 관찰 목적으로만 접근해야 합니다.
– 향후 판단을 위해서는
– 조정의 깊이,
– 조정에 소요되는 시간,
– 그리고 모멘텀의 변화
를 종합적으로 관찰해야 합니다.
– H4 모멘텀을 보면, 과매수 구간에서 상승 모멘텀이 둔화되는 신호가 나타나고 있습니다.
→ 이는 H4 기준으로 횡보 또는 조정 하락 가능성을 높입니다.
– 다만 RSI를 보면,
– 현재 과매수 구간은 이전 과매수 구간보다 더 강한 상태입니다.
– 이는 신고가를 만들 수 있는 상승 에너지가 아직 남아 있음을 의미합니다.
– 최소한 신고가 형성과 함께 다이버전스가 발생하기 전까지는 상승 여력이 존재합니다.
3. 트레이딩 전략
– 현재 시장 환경에서 가장 적절한 전략은 다음과 같습니다.
👉 H1과 H4에서 모멘텀 반전을 기다린 후, 상위 타임프레임 추세에 맞춰 BUY 진입을 노리는 것입니다.
– 우선 H4 모멘텀이 과매도(Oversold) 구간으로 내려올 때까지 인내심을 가지고 대기해야 합니다.
– 이후 H1을 기준으로
– 파동 구조,
– 모멘텀 확인,
– 그리고 목표 가격 설정
을 통해 BUY 진입을 검토합니다.
왜 H4에서 SELL이 아니라 Oversold 이후 BUY를 기다려야 할까?
– 현재 상승 추세가 매우 강력하기 때문입니다.
– 조정 구간에서는
– 횡보로 진행될 수도 있고,
– 하락 폭을 예측하기 어려운 형태로 내려갈 수도 있어
SELL은 불확실성과 리스크가 매우 큽니다.
👉 H4 Oversold를 기다리면,
– H1에서 더 명확한 추세 구조가 형성되고,
– 큰 흐름에 순응하는 BUY 포지션을 더 나은 리스크 관리로 접근할 수 있습니다.
