[비트코인] 추세선 무조건 돌파했다고 떡상할거란 망상은 버리세요#비트코인 #BTCUSDT #토미
- 아래 차트는 비트코인 일봉 차트입니다. 제가 최근에 지겹도록 강조드렸던 두개의 하락 추세선을 작도해놨습니다.
- 17k~18k 부근에서 지속적으로 지지가 나온 상황으로 많은 저점이 맞닿아 있으며 해당 구간은 당분간 의미있는 바닥이라고 볼 수 있겠습니다. 여기서 또 다시 반등을 기대해볼만한 구간 보다는 뚫리면 추가하락이 나올 수 있는 구간 이라고 보시는 게 좋겠습니다.
- 파란색 추세선은 빨간색 추세선보다 비교적 더 장기적인 요소입니다. 고로 파란색 추세선은 단순히 하나의 선보다는 어느정도 범위로 생각하는 게 좋다고 말씀드린 바 있습니다.
- 다른 말로 더 장기적인 요소일수록 더 높은 캔들봉에서의 돌파 및 종가 마감 여부가 중요합니다.
- 때문에 이번 주봉 종가마감이 매우 중요하였는데 아쉽게 아래 차트처럼 윗꼬리 길게 남기고 역망치 패턴 비슷한 양상으로 마감이 되었습니다.
- 최근 두번 연속 윗꼬리 남기고 주봉 종가 마감을 했는데 이번 주봉 캔들이 어떻게 마감될지 역시 관건이겠네요.
- 4시간봉 차트로 들어와서 보시면 아직 빨간색 하락 추세선은 돌파를 확실히 못해주었습니다. 시간이 지날수록 두 추세선 Diverging(간격이 넓어지는)하고 있는데 지금 가격 범위 내에서 추가적인 횡보 움직임을 보여주고 추후에 빨간색 하락 추세선을 상방돌파 해준다면 그때 또한 단기 롱 타점 보셔도 좋을 것 같습니다.
- 또한 20.4k~20.5k 단기 천장을 결국 돌파 실패한 이후 보라색 상승 채널 하단(어센딩 트라이앵글 하단)의 하방이탈이 방금 출현한 상황입니다.
- 4시간봉 기준으로 초록색 단기 상승 추세선과 보라색 채널 하단 리테스트 저항 여부 잘 체크하시는 게 좋겠습니다.
- 단기적으로 고려중인 지지구간은 $18,580~$18,720(10/14 09:00까지 유효) 그리고 $17,610~$17,750이며 두번 째 지지구간은 신규 진입보단 이탈 여부 보고 대응하는 자리라고 보시면 되겠습니다.
- 앞서 언급드린 추세선들 상방돌파 혹은 현 횡보 박스권 채널 상단(20.4k~20.5k) 상방돌파시 추가 상승세 나올 수 있으니 저항구간은 최대한 위에 있는 놈들로 도출해봤습니다. 현재 제가 고려중인 저항구간들은 일단 $21,380~$21,520(10/13 21:00까지 유효) 그리고 $21,790~$21,930(10/19 21:00까지 유효) 입니다.
커뮤니티 아이디어
나스닥과 의형제를 맺은 비트코인 10월 8일 분석안녕하세요 추세를 따라가는 늑대컨셉 유지중인 트레이더 프랙탈입니다. ^^;;;
트뷰에만 아이디어를 잘못올리게 된거같아서 오랜만에 관점업로드를 하게되었습니다. 좋아요(로케트)와 댓글은 큰힘이 됩니다.
요즘 나스닥과 비슷한추세흐름을 타고 있는 비트코인.... 이제 코인러들도 경제공부를 해야할때가 도래했네요~
현재까지의 상황을 거시적파동과 기술적분석을 종합해서 간단히 요약해보자면
1. 9월기준 코어pce발표 후 예상치상회하여 하락 19184
2. 저점갱신실패 이후 상승하였지만 고점갱신실패(20150) 하여 2번째 공급테스트(abc조정)로 18900 도달
3. 이후 un의 금리인하촉구/맥도날드결제지원/연준의 피봇에 대한 기대감으로 나스닥과 함께 3일간 상승모멘텀유지
4. 상승했지만 장기하락추세선 안착실패및 박스권상단돌파 실패
5. 재차 상승했지만 실업률 수치 감소로 인한 피봇기대감 제거로 상승추세 종료
6. 하락추세 유지
정도로 요약할수있겠습니다.
우선 20400구간에서 매수약세 시그널을 포착하여 20440 숏포지션 유지하고있는 상태이며 19330 부근의 매도 절정 영역에서 단기적인 매도약세 시그널이 포착되어 19420부근 단기롱진입후 상승으로 보고 19570부근에서 물량을 청산한 상태입니다.
현재까지는 하락추세가 전환되었다는 징후가 포착되지않았고 패턴적으로 볼때(상승쐐기) 추세선 지지실패시 하락가속화가 일어날 가능성을 조금더 높게보고있습니다.
현재 4시간 이동평균선 단기이평지지실패 후 역배열진행 및 일봉 이평선역시 단기이평지지아래로 마감한상태입니다. 또한 하이킨아시 하락추세인상태입니다.
현재 주요하게 볼것은
1. 상승 추세선 이탈전에 일봉기준 종가 19700 안착여부
2. 주봉종가
3. 나스닥과 비슷한형태의 익스펜딩채널 혹은 상승쐐기 하방이탈로 인한 큰변동성 형성여부
4. 장기추세선에 대한 평행상승추세선 반등여부
5. 추세선이탈 시 거래량 하락했지만 18600에서 유의미한거래량을 동반한 캔들 wick or 오더블럭을 형성여부
6. 보조지표 단기 중기 추세전환시그널형성여부
7. 10월 13일 9월달의 cpi (예상치 +0.2%) 및 10월 28일 9월달의 pce (예상치는 -0.2%)
정도가되겠습니다.
[Wyckoff Method#2] 와이코프 방법론 : 회로도 및 이벤트(축적)안녕하세요. 크립토몽키입니다. 이번 아이디어는 기본 회로도 및 구간별 이벤트에 대해 작성해보려합니다.
지난 아이디어에 이은 기본서로 이전 아이디어를 보시지 않으신 분은 아래 차트 그림을 클릭해주세요.
위 가격 주기에서 우리는 축적과 분배 영역 이후 추세에서 가격 목표를 추정하기 위해 TR 내 단계와 이벤트에 주목해볼 것입니다.
다음 분배 구간과 여러 회로도에 대한 아이디어는 다음 아이디어에서 업로드 하겠습니다.
좋아요 팔로우 부탁드립니다~
[22.10.6] 비트코인 차트분석 / 빈공간으로 슈팅 가능
안녕하세요.
안전한 트레이딩을 지향하는 굳라이프입니다.
금일은 매우 심플하게 시장을 보고자합니다.
20400 길게 박스를 그려줬던 박스의 상단라인 입니다.
현재 여러번 찌르면서 매물대를 녹이고 있는것으로 판단되며
돌파 후 지지해준다면 비어있는 공간은 쉽게 슈팅이 나올 수 있는 구간이됩니다.
20400라인을 기준라인으로
돌파 후 지지 - 롱
돌파 후 지지 실패, 저항 - 숏
위 관점으로 오늘의 시장을 보고자 합니다.
진행되는 상황에 따라 아이디어 업데이트 할께요.
오늘도 잃지않는 매매 하시길 기원하겠습니다.
감사합니다.
온체인 데이터 지표 해석 (1) BTC_HASHRATE- INTOTHEBLOCK: 안녕하세요. ^^ 얼마 전 INTOTHEBLOCK 의 데이터가 추가되었다는 사실은 다들 아실 거라 생각합니다.
INTOTHEBLOCK 은 크립토 시장에 실행 가능한 정보를 제공하기 위해 AI로 최첨단 연구를 적용하는 데이터 과학 회사입니다.
그 중 블록체인 온체인 데이터 분석으로 500개 이상의 암호화폐 자산에 대한 기본 분석을 공개하는 지표를 가지고 있습니다.
먼저 트레이딩뷰에서 INTOTHEBLOCK의 데이터 지표를 탐색해 보는 방법은 다음과 같습니다.
입력: INTOTHEBLOCK: <- ( 끝에 :를 붙이셔야 합니다. )
오늘은 이 중 가장 대표적인 지표를 살펴보겠습니다. 😉
🌟 BTC_HASHRATE
이 지표는 블록체인의 상태를 나타내는 가장 대표적인 지표입니다. 해시 레이트는 블록체인의 POW(작업증명방식)에서 제공되는 채굴자들의 Computing Power, 즉 채굴력을 나타내는 지표입니다.
1. 블록 체인의 해시 레이트는 종종 보안과 연결되어 있습니다. 트랜잭션을 검증하는 데 더 많은 연산 처리 능력이 할당되면 블록체인을 공격하는 데 비용이 더 많이 들기 때문입니다. 따라서 해시 레이트의 증가는 기본 블록체인 보안이 개선되었다로 해석될 수 있습니다.
해시 레이트 증가: 채굴 난이도가 올라가면 이는 희소성으로 이어지고 이는 일반저긍로 다시 가격 상승으로 이어지게 되는 것입니다.
해시 레이트 감소: 해시 레이트의 큰 감소는 기본 네트워크를 51% 공격에 더 취약하게 만들기 때문에 유의해야 합니다.
2. 해시 레이트는 채굴자들의 수익성과도 관련되어 있습니다. 반감기 직후에 해시 레이트는 떨어지는 경우가 많은데, 이 때 채굴자들의 수익성도 비례하여 떨어집니다. 통계적으로 이는 일시적이었습니다. 따라서 2020년의 5월 반감기에도 불구하고 비트코인의 해시 레이트 증가는 채굴자들의 긍정적인 기대를 나타낼 수 있습니다.
예시) 2016년 7월 9일 비트코인 반감기
반감기 이후 소폭 하락한 비트코인은 가격세가 주춤하였지만, 해시레이트가 회복하며 이 후 12월까지 30% 이상의 상승률을 보여주었습니다.
예시2) 2020년 5월 20일 비트코인 반감기
표시해 놓은 구간도 살펴보면 해시 레이트와 비트코인 가격의 상관관계를 굉장히 높음을 알 수 있습니다.
그럼 지금은 어떨까요?
현재는 비트코인의 가격이 엄청나게 하락했음에도 불구하고, 해시레이트는 ATH (올타임하이) 를 찍었습니다.
이를 보는 견해들의 해석은 시각에 따라 차이가 있지만, 채굴자들이 미래의 가격 상승에 베팅을 하고 있다는 해석이 많습니다.
채굴자들은 경제적의 수익성과 이익에 따른 판단을 합니다.
그러나 때로는 역 상관관계를 나타내기도 합니다.
어떤 분석가들은 해시 레이트가 이렇게 상승하고 있지만, 가격은 급락하는 경우도 빈번하여 상관관계가 낮다고 하기도 합니다.
가격이란 해시 레이트와의 관계 이외에도 상승과 하락의 요인에는 각국의 통화 정책과 같은 경제적 이슈, 정치적인 이슈, 매수 매도 세력간의 싸움등 다양한 변동 요인이 존재하기 때문입니다.
그러므로 100% 신뢰라는 것은 리스크가 있음을 인지하셔야 합니다.
여러분들의 해석은 어떠하신가요 ?
여러분의 멋진 온체인 데이터 분석 아이디어를 기다립니다 .😉
감사합니다.
팀 트레이딩뷰 ❤️
원유, 얼마면 돼? (aka. 재정균형유가) 안녕하세요 Yonsei_dent 입니다
"OPEC+ 하루최대 200만배럴 감산 검토"… WTI, 3.5%↑
최근 수요감소로 인해 러-우 전쟁 직전 수준인 배럴당 76불 까지 떨어졌던 유가가
OPEC+의 감산 소식으로 인해 배럴당 85불 까지 치솟았습니다
산유국들은 어느정도의 유가와 수요를 원하는 것일까요?
오늘은 세계경제의 큰 축을 담당하는 산유국들의 정책을 이해하는데 도움이 되는
‘재정균형유가(Fiscal breakeven oil prices)’ 란 무엇인지 알아보고
앞으로의 유가의 움직임과 시장에 미칠 영향에 대해 살펴보도록 하겠습니다
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목차
I. 서론 - 산유국이 유가에 민감한 이유
II. 본론
II.1 재정균형 유가란?
II.2 앞으로의 유가의 향방은?
III. 결론 - 시장에 미치는 영향
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서론
원유가 아니어도 국정을 운영하는데 지장이 없는 미국과 같은 선진국을 제외하고
원유 수출이 GDP의 상당부분을 차지하는 국가들을 (주로 중동) 산유국 이라고 통상 지칭합니다
사우디아라비아, 러시아, UAE, 쿠웨이트 등 이 대표적입니다
이 국가들의 GDP대비 원유 수출의 비중은 많게는 40%에 육박합니다
그러나 원유 수출을 통해 얻는 수익은 경제 상황이나 유가에 따라 변동성이 매우 높습니다
대표적인 산유국인 사우디아라비아와 러시아를 살펴보겠습니다
그래프를 보시면 유가가 최고점을 기록했던 2014년에 대비하여
리먼 사태로 전세계적 경기침체가 있었던 2008년 즈음에는
원유 수익이 절반 수준 으로 떨어졌음을 볼 수 있습니다
사우디아라비아의 전체 GDP 대비 원유 수입이 차지하는 비중이 15% 정도를 차지함을 감안할 때
전체 GDP가 7%나 감소하는 효과 를 일으키는 것이죠
이처럼 산유국들은 유가의 호황과 불황에 따라 국정에 큰 영향을 받기 때문에
정책적으로 유가를 조절하는 기구를 만들고, 유가를 조절 하는 것입니다
그들에게 원유 수익 재정정책은 국가의 안정과 경제성장을 위해 필수적인 것이죠
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본론
II.1 재정균형 유가란?
그렇다면 산유국들은 얼마의 유가를 원하는 것일까요?
독자분들께서는 산유국들의 패권다툼으로 인한 2020년 사상 초유의 저유가 사태를 기억하실 것입니다
이때 미국의 셰일가스가 대안으로 언급되며 자주 언급되었던 용어가 ‘원유 손익분기가격 (Breakeven oil price)’ 입니다
그러나 이는 사실 생산 원가 와 관련된 내용으로
2020년 같은 특수한 상황이 아니면 사실상 구경하기 어려운 가격 입니다
현실적인 원유 가격의 1차적인 지지선은 ‘재정균형 유가 (Fiscal breakeven oil price)’ 로
각 산유국들의 재정이 적자가 나지 않는 수준의 유가 를 의미합니다
유가가 재정균형 유가 이상의 수준을 유지할 때는
산유국들이 마음껏 오일 머니를 사용할 수 있다는 이야기 입니다
2022년 국제금융기구 (IMF)의 발표에 의하면
사우디 아라비아의 재정균형 유가는 2022년 배럴당 79.2불 이며
2023년은 배럴당 69불로 예상 됩니다
이 수치를 알면 이제 OPEC+의 감산 이야기가 왜 나왔는지 (유가 80불 이하) 그리고 현재의 유가(85불)가 유지되는 이유가 이해되실 겁니다
II.2 앞으로의 유가의 향방은?
유가는 중동 경제에 중요한 영향을 준다고 말씀드렸습니다
실제로 그래프와 같이 유가와 산유국의 건설 발주액은 연관성 을 보입니다
유가가 오르는 시기에 열심히 발주를 넣었다가, 발주 취소를 하는 경우가 허다했죠
최근에도 1300조원 가량의 규모로 거론되는 사우디아라비아의 ‘네옴시티’ 프로젝트가
감산 및 유가 상승에 의해 힘을 얻으며 2029년 동계아시안게임 유치에 성공한 사례를 보면
재정균형유가 이상의 원유 가격을 유지하기 위한 OPEC+의 강력한 의지 를 엿볼 수 있습니다
따라서 앞으로도 추가적인 유가의 하락을 기대하기는 어려울 것으로 생각 됩니다
여러 이벤트에 따라 마의 70불 후반 구간 아래로 단기적 하락은 있을 수 있겠으나
기본적으로 79불이 강한 지지선 임을 인지하셔야 할 것으로 생각됩니다
다만 위에서 언급드렸듯이 IMF에서도 내년 재정균형유가의 하락을 예상 하였습니다
이유는 두 가지를 생각해볼 수 있는데요
1. 신재생에너지 개발을 통한 산유국의 꾸준한 원유 의존도 탈피 노력
2. 인플레이션의 감소 (경기침체)
중요한 것은 2번 이유입니다
연준이 바라는 연착륙이 이루어지며 인플레이션이 잡히는 시나리오의 가능성은 매우 낮고
내년 경기침체가 올 가능성이 높다는 것 을 아이디어들을 통해 말씀드렸는데요
IMF는 경기 둔화로 인한 원유 수요 감소, 산유국의 경기순응성을 근거 로 재정균형유가의 하락을 예상 하고 있다고 생각됩니다
따라서
재정균형유가의 수치자체가 하락하여, 원유가격이 낮아진다고 하더라도
재정균형유가 이하로의 유가하락을 방지하기위해 지속적으로 OPEC은 공급을 조절 할 것입니다
이는 역으로 또 다시 원유가격 상승 및 수요 감소를 촉발하며
경기침체를 심화하는 피드백으로 작용 하게 될 가능성이 큽니다
재정균형유가의 방향도, 경기침체를 예상하는 퍼즐에 꼭 맞추어지고 있는 셈 입니다
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결론
시장에 미치는 영향
미국발 양적완화로 시작되고 러-우 전쟁으로 인해 심화된 전세계적 인플레이션
그리고 인플레 파이터로서의 미국 연준의 강력한 긴축정책이
현재 국제정세의 가장 키포인트라고 할 수 있습니다
인플레가 확실히 꺾이는 것을 확인하기 까지 연준은 긴축의 끈을 놓지 않겠다고 했음을 기억 해야 합니다
감산이슈로 상승한 유가를 반영하여 Inflation nowcasting은
10월 CPI 예상치를 MoM 0.72 (기존 0.41) YoY 8.04 (기존 7.71)로 상승 하였습니다
원유 가격의 상승은 대부분의 원자재 인플레이션을 일으키기 때문입니다
최근에는 강력한 긴축정책과 수요 감소로 인해
유가를 포함한 전반적인 원자재 가격이 하락 안정화되는 추세를 보였습니다
하지만 재정균형유가 이상의 유가를 유지하려는 OPEC의 움직임으로 인해
다시 한번 원자재발 인플레이션이 대두 될 가능성 이 높아졌습니다
따라서 현지시간 기준으로 다음주 수요일 발표되는 10월 미국 CPI 발표 가
11월 예정된 FOMC의 금리인상의 키포인트가 될 것으로 생각하며
현재 상황으로 미루어볼 때는 결정적인 인플레이션 감소는 없고
전월과 비슷한 수준 일 것으로 생각됩니다
이로 인해 11월 FOMC에서도 75bp 인상이 유력한 옵션 이 되지 않을까 생각합니다
결론 요약
1. 재정균형유가 이하 (올해 79.2불, 내년 69불)로 유가가 내려가기는 어렵다
(오늘 한국시간 기준 오후 7시 OPEC+ 감산 관련 회의를 잘 지켜보자)
2. 재정균형유가의 예상 추이도 내년 경기침체를 가리키고 있다
3. 10월 CPI 발표 (현지시간 다음주 수요일), 고용지표 (오늘 비농업부문 고용변화 발표 예정)가
10월의 시장 분위기 및 11월 FOMC 금리인상에 가장 키포인트가 될 것이다
감사합니다
금리를 보고 거래를 개선하는 방법: 3부여러분 안녕하세요! 👋
이번 달에는 금리에 대한 주제를 살펴보고자 했습니다. 금리란 무엇인지, 왜 중요한지, 그리고 어떻게 거래에서 금리 정보를 사용할 수 있는지. 이것은 새로운 트레이더가 시작할 때 일반적으로 간과하는 주제이므로 이 시리즈가 거시경제학과 기본 분석에 대해 더 배우고자 하는 새로운 사람들에게 유용하고 실행 가능한 시리즈가 되기를 바랍니다!
첫 번째 게시물에서 우리는 TradingView 에서 금리 정보를 찾는 방법과 공개 시장에서 금리가 어떻게 변동하는지 살펴보았습니다. 두 번째 게시물 에서, 우리는 채권(이자율)과 다른 자산에 투자할 때 투자자가 내려야 하는 몇 가지 의사결정을 살펴보았습니다.
오늘 우리는 세 가지 구체적인 보기를 들어 글로벌 투자자들이 금리를 이해하는 방법을 살펴볼 것입니다.
뛰어 들어가 보시죠!
지난 시간에 언급했듯이 모든 지역의 금리를 이해할 때 살펴봐야 할 세 가지 주요 사항이 있습니다.
1.) 중앙 은행 기금 금리 위험
2.) 인플레이션 위험
3.) 신용 위험
먼저 신용위험을 살펴보겠습니다. 💥💥
신용 위험은 특정 기관에 대출한 돈을 돌려받지 못할 위험이 있을 때 발생하는 것입니다. 이 시리즈의 경우 국채만 들여다 보고 있으므로, 이는 정부에서 돈을 갚지 못할 위험을 뜻합니다.
레슨: 모든 것이 평등한 경우, 기업(회사, 국가)이 돈을 빌리기 위해 더 많이 지불해야 할수록 투자자의 눈에는 덜 '안정적'인 것입니다.
다음으로 인플레이션 위험에 대해 살펴보겠습니다. 💸💸
인플레이션 위험은 인플레이션율로 인해 시간이 지남에 따라 원금이 이자율보다 빠르게 구매력을 잃을 위험이 있을 때 발생합니다.
보기로 다음 차트를 확인하십시오.
블루/화이트에서는 터키 1년 채권 수익률을 볼 수 있습니다. 그린에서는 미국 1년 채권 수익률을 볼 수 있습니다. 이자율의 차이에 주목하십시오. 터키 채권은 14%, 미국 채권은 3%를 지불합니다. 미국은 더 크고 더 발전된 경제이지만(따라서 "신용" 위험이 더 낮음), 수익률의 차이 중 일부는 경제 내 인플레이션율이 크게 다르기 때문에 발생합니다.
빨간색은 미국의 인플레이션율을, 노란색은 터키의 인플레이션율을 볼 수 있습니다. 안정적인 환율을 가정하면 터키 리라가 시간이 지남에 따라 미국 달러에 비해 상대적으로 더 적은 양의 상품과 서비스를 구매하므로 투자자들은 구매력 손실을 방지하기 위해 더 많은 수익률을 요구할 것입니다.
레슨: 이자율의 방향은 투자자들이 특정 기간 동안 인플레이션이 발전할 수 있다고 생각하는 방식을 알려줍니다.
마지막으로 중앙은행 펀드 리스크를 살펴보겠습니다. 🏦🏦
중앙 은행 펀드 리스크는 중앙 은행이 기본 자금 조달 금리를 귀하의 포지션에 불리하게 움직일 때 발생합니다.
다음 차트를 살펴 보십시오.
지난번과 같은 차트인데 금리에 물가상승률을 더한 대신 현재의 중앙은행 금리를 차트에 넣었습니다.
중앙 은행 금리는 정부에 대한 대출로 여러분의 돈을 "묶어 두지"않고 은행에서 받는 이율임을 기억하십시오.
중앙 은행 금리 위험은 채권 가격 책정에서 가장 큰 부분을 차지합니다. 금리와 수익률은 특히 1년 만기 채권이기 때문에 상당히 밀접하게 움직이는 것을 볼 수 있습니다(다음 주에 수익률 곡선을 살펴보겠습니다).
하지만 전 세계의 중앙 은행이 일반적으로 소비자를 위해 안정적인 가격을 책정하도록 의무화되어 있다는 점을 감안할 때 그들의 행동은 종종 인플레이션과 함께 춤을 추고 있습니다. 때때로 은행은 금리를 너무 높여 디플레이션을 일으킬 것입니다. 때때로 은행은 금리를 너무 적게 인상하여 인플레이션 "뒤에" 있을 것입니다(많은 사람들이 현재 믿고 있는 것처럼).
레슨: 금리는 중앙 은행 정책을 나타내는 것으로, 여러 요인에 의해 결정되며 지역마다 다릅니다. 다시 말해, 금리는 경제의 건전성을 설명할 수 있습니다. 너무 "높음"이면 중앙 은행이 통제력을 잃었을 수 있습니다. 너무 "낮음"은 경제가 정체될 수 있습니다. 이것들은 일반화이지만 상대적으로 지역을 비교하기 시작하기에 좋은 지점입니다.
시장의 실제 움직임을 보면서 배울 수 있는 몇 가지 구체적인 보기와 레슨 등 이 모든 것이 여러분 앞에 있습니다. 이러한 역학을 이해하면 보다 포괄적인 거래 전략을 세우는 데 정말 도움이 될 수 있습니다. 즉, FX를 거래하는 경우 기본 금리의 동적 요인과 함께 국가 간의 금리 차이를 아는 것이 매우 중요합니다. 마찬가지로 회사에 투자하는 경우 해당 회사의 채권 수익률을 보면 얼마나 많은 위험을 감수해야 하는지 알 수 있습니다.
다음 주에는 수익률 곡선을 살펴보고 해당 정보를 사용하여 가격과 전체 경제 예측을 시작하는 방법에 대한 몇 가지 레슨을 더 하게 될 것입니다.
- 팀 트레이딩뷰 ❤️❤️
[패턴이해 #5] 이중 천장 & 바닥 패턴 (Double Top & Bottom), 반전을 알려줘요!안녕하세요. Yonsei_dent 입니다.
차트를 볼 때 상승 및 하락 추세가 이어지다 반전이 일어나려 한다면, 여러분은 어떤 생각이 드시나요?
맞습니다! 본래의 흐름이 뒤바뀔 것을 안다면 포지션을 변경하거나 매수/매도 진입 시점을 고민해보겠지요.
그런 의미에서 “추세 반전형 (Trend Reversal)” 패턴은 기술적 분석에서 빼놓을 수 없는 부분이라 할 수 있습니다.
오늘 패턴이해 #5에서는, 추세 반전 패턴의 대표 주자! 이중천장형 (Double Top) & 이중바닥형 (Double Bottom) 패턴에 대해 다루어보겠습니다.
누구나 읽을 수 있도록 쉽게 작성할 예정이니 많은 관심 및 좋아요 부탁드립니다 :)
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< 목 차 >
I. Double Top & Bottom pattern의 이해
I-1. Double Top & Bottom pattern의 기초 & 특징
I-2. 왜 이중 천장/바닥 패턴은 추세 반전을 나타내는가?
I-3. 이중 천장 패턴 (Double Top)
I-4. 이중 바닥 패턴 (Double Bottom)
II. 사례 분석 & 고찰
II-1. 실제 사례 분석
II-2. 보조 지표와의 활용 & 단독 적용의 위험
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I. Double Top & Bottom pattern의 이해
Double Top & Bottom Pattern 이란?
이중 천장형 / 이중 바닥형 패턴으로도 불리며, 반복형(Recurring) 패턴의 일종으로 강한 추세 반전 (Trend Reversal)을 암시하는 패턴입니다. 명확한 M (이중 천장형) 및 W (이중 바닥형) 모양을 나타내므로 비교적 확인이 쉽습니다.
<패턴이해 #2> 에서 다루었던 “머리어깨형 (Head & Shoulder)” 패턴과의 차이점은, 천장(또는 바닥)을 이루는 극점 (Peak)이 2개, Neck line의 기준이 되는 반전 지점은 1개라는 사실입니다.
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1. Double Top & Bottom Pattern의 기초 & 특징
이중 천장 / 바닥형 패턴은 그 이름처럼 천장형과 바닥형으로 나누어집니다. 상승 추세의 막바지에서 나타나는 “이중 천장형”은 이후 하락 반전을, 하락 추세의 막바지에서 나타나는 “이중 바닥형”은 상승 반전을 보이는 것으로 알려져 있습니다.
두 패턴은 서로를 거울로 보는 것처럼, 구성 요소 및 특징 역시 상호 반전된 양상을 보이므로 이해하시기가 보다 수월할 것입니다.
1) Double Top & Bottom Pattern의 구성
① 천장과 바닥을 이루는 각각의 극점 (꼭짓점) 수는 2개입니다. 천장은 2개의 고점으로, 바닥은 2개의 저점으로 만들어집니다.
② 두 극점을 이은 추세선 (천장 or 바닥) 이 수평에 가까울수록 보다 명확한 패턴이 됩니다.
③ 천장 : “고→저→고” / 바닥 : “저→고→저” 순서로, 두 지점 사이에 일시적 추세 반전으로 만들어진 극점이 존재합니다.
④ 패턴의 완성 여부는 “③”에서 언급한 점을 기준으로 한 수평선인 “Neck line”의 돌파 여부에 달려있습니다.
⑤ 패턴을 형성하기 전, 기존 추세가 명확하여야 합니다. (예시 : 이중 천장형의 경우, 패턴 전까지 명확한 상승 추세가 보여야 함)
2) Double Top & Bottom Pattern의 특징
① 두 패턴 모두, 보다 강한 추세 반전 (Extreme Trend Reversal) 을 암시하는 패턴입니다.
→ 천장형은 하락 반전을, 바닥형은 상승 반전을 기대할 수 있습니다.
② 긴 타임 프레임 (일봉, 주봉) 에서 중장기적으로 관찰 시에 효과적인 패턴으로 알려져 있습니다. 패턴 완성은 1~3 개월¹에 걸치는 경우가 일반적이지만, 낮은 타임 프레임 (분봉, 시간봉) 에서도 충분히 활용할 수 있습니다.
→ 투자자들의 심리에 관한 천장&바닥 형성의 원리는 “타임 프레임”에 관계없이 유사하기 때문입니다.
③ 두 패턴 모두 거래량의 변화를 수반하지만 경향은 서로 다릅니다. “천장”형은 거래량 감소를, “바닥”형은 거래량 증가를 동반합니다.
④ 돌파 후 수익 구간은, 천장/바닥 ↔ Neck Line 간 높이와 유사하게 설정하는 것이 권장됩니다.
⑤ 패턴 가운데 되돌림 (그림에서의 ⓗ) 구간의 양은, 직전 추세의 높이의 10~20% 수준입니다.
→ M,W 자가 너무 과도하게 좁거나, 위아래로 과하게 길쭉한 경우는 패턴의 신빙성이 떨어집니다.
Footnote
¹ : Investopedia 기준, 예시 차트의 경우 1-3개월이 일반적이며 최장 5개월 예시 확인됨
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2. 왜 이중 천장/바닥 패턴은 추세 반전을 나타내는가?
추세 반전은 투자자 (매수자 & 매도자) 들의 심리와 직결되어 나타납니다. 이를 “이중 천장형”을 예시로 들어 설명해보겠습니다.
이중 천장형은 상승 추세의 “반전”을 나타내는 패턴이라 말씀드렸습니다. “반전”이 “M” 자로 일어나는 이유를 살펴볼까요?
1) 상승의 둔화 & 1차 반전 (하락)의 등장
상승세의 끝자락에서는 가격 상승을 주도하던 매수 세력의 힘이 약해지는 시기 (1차 반전)가 오게 됩니다. “언젠가 하락하는 것 아니야?” 또는 “어느정도 올랐으니 수익 실현(매도)를 해야지!” 라는 생각을 지닌 투자자들이 늘어나기 때문이지요.
2) 투자자들의 여전한 “Conviction : 확신” 은 다시 재상승으로!
이때 추세가 1차 반전되면서 가격은 하락하게 됩니다. 이때 기존의 상승세가 명확했다면, 이 하락세를 “진입의 기회”로 생각하고 매수를 이어가는 투자자들이 나타납니다. “여태껏 잘 올라왔는데 앞으로도 오르지 않을까? 잠깐 떨어졌으니 오히려 매수 기회야!” 라는 심리가 지배적이지요. 1차 반전에 따른 하락을 “Consolidation : 횡보” 구간으로 간주함과 동시에, 상승 추세에 대한 “Conviction : 확신” 이 남아있기 때문입니다.
결국 다시 반전 (2차 반전 : 약한 상승)하며 가격은 직전 고점을 향해 상승하게 됩니다.
3) 전고점이 “저항”이 되어 확신은 의심으로..
희망을 품은 매수세에 힘입어 가격은 다시 상승합니다. 이런! 직전 고점 (1차 반전 지점)이 이젠 심리적 저항 (Resistance) 구간이 되어버렸군요. 투자자들은 차트의 전고점을 바라보며 “이전 고점이 저항 구간이 될 것 같아!” 라는 생각을 하게 되고, 그 이면엔 ‘전고점 돌파를 못하면 상승세는 끝장인 셈이군’ 이라는 내면의 심리가 반영되어 있습니다. 거래량 역시, 이전 고점만큼 뒷받침되지는 않는군요.
우려하던 대로, 전고점을 돌파하지 못하면서 3차 반전 (하락) 이 나타납니다. 이때 매수 투자자들의 피로 (Exhaustion)는 상당히 누적된 상태이며 시장엔 하락에 대한 우려와 의심이 맴돌게 됩니다.
4) 지지선을 뚫으면서 본격적인 하락세로!
기존의 상승세가 길었던 탓일까요? 그만큼 하락에 대한 공포와 매도 심리 역시 심상치 않습니다. 하락이 이어져 결국 “2차 반전 지점”을 기준으로 한 지지 구간 (Support) 마저 뚫고 내려간다면, 투자자들의 심리 변화는 더욱 걷잡을 수 없게 됩니다. 수익 실현을 하려는 투자자들과 더 이상의 손실을 피하려는 투자자들이 뒤엉키면서 본격적인 하락세로 전환되게 됩니다.
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▶ 위 일련의 과정을 거치며, 차트는 “M” 모양을 그리게 됩니다. 이중 바닥형은 해당 과정과 “반대”로 진행된다고 이해하시면 됩니다.
▶ 패턴 분석이란 앞으로 그려질 형태를 예측하기 보다 지나온 발자취를 토대로 앞으로의 price action “방향” 을 예측하는 것을 목표로 합니다. 따라서, 첫 반전이 나타난 경우 “삼중 천장형” 일지 “Head & Shoulder” 일지 그 누구도 알 수 없습니다. 패턴의 형태를 주의 깊게 관찰하며, Neck line을 이탈하며 패턴이 완성되는 순간 을 기점으로 포지션 진입을 고민하여야 할 것입니다.
자 이제, 이중 천장 / 바닥형 패턴의 자세한 내용을 바로 알아볼까요?
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3. 이중 천장 패턴 (Double Top)
● 구성
1) 이전 상승 추세의 존재
2) 1st peak : 기존 추세에서 가장 높은 가격 형성
3) 되돌림 : 첫 peak 이후 전체 추세의 10 ~20 % 하락 되돌림
4) 2nd peak : 다시 1st peak 와 유사하게 반전 / 1st peak 높이에 미치지 못하는 경우가 많음 (± 3-4% 편차 가능)¹
5) 하락 추세로 전환
6) Neck Line 돌파 → 패턴 완성
● 특징
① 기간 : 중장기 패턴으로 1-3개월에 걸쳐 관찰 / 단, 데이 트레이더의 경우 낮은 타임 프레임에서도 적용 가능
② 빈도 : 천장을 만든 후, Neck Line 을 돌파해야 완성된다는 점에서 생각만큼 발견하기 쉽지 않음
③ 거래량 : 1st peak 에서 높은 거래량 나타냄 → 2nd peak 에서는 보다 감소
● 트레이딩
① Entry (진입가) : Neck line 이탈 (Breakout) 시 진입 가능, 보수적으로 이탈 후 Neck line 리테스트 시 진입 권장
② Take Profit (목표 구간) : 1st peak ↔ 되돌림 크기 만큼 설정
③ Stop Loss (손실 회피 구간) : Risk-Reward Ratio에 따라 다름 / 최소 1:1 로 설정
● 주의점
① Neck line 돌파 (Breakout) 전까지 관망 권장
→ 미리 포지션 이탈 (매도) 시, 하락이 아닌 상승세가 이어질 경우 추가 이익을 놓칠 수 있음
② 주요 지수 및 개별 종목이 상승 추세일 경우 2nd peak이 1st peak 보다 더 높게 나타날 수 있음
Footnote
¹ : Investopedia 기준, " the second top & bottom should form within 3% to 4% of the previous low"
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4. 이중 바닥 패턴 (Double Bottom)
● 구성
1) 이전 하락 추세의 존재
2) 1st valley : 기존 추세에서 가장 낮은 가격 형성
3) 되돌림 : 첫 valley 이후 전체 추세의 10 ~20 % 상승 되돌림
4) 2nd valley : 다시 1st valley와 유사하게 반전 / 1st valley 보다 약간 높게 위치하는 경우가 많음 ( ± 3-4% 편차 가능)
5) 상승 추세로 전환
6) Neck Line 돌파 → 패턴 완성
● 특징
① 기간 : 중장기 패턴으로 1-3개월에 걸쳐 관찰 / 단, 데이 트레이더의 경우 낮은 타임 프레임에서도 적용 가능
② 빈도 : 이중 천장형에 비해 상대적으로 쉽게 관찰됨
③ 거래량 : 1st valley → 2nd valley 순으로 거래량 증가 양상
● 트레이딩
① Entry (진입가) : Neck line 이탈 (Breakout) 시 진입 가능, 보수적으로 이탈 후 Neck line 리테스트 시 진입 권장
② Take Profit (목표 구간) : 1st peak ↔ 되돌림 크기 만큼 설정
③ Stop Loss (손실 회피 구간) : Risk-Reward Ratio에 따라 다름 / 최소 1:1 로 설정
● 주의점
① Neck line 돌파 (Breakout) 전까지 관망 권장
→ 미리 포지션 진입 (매수) 시, 추가 하락의 위험성 존재
② 주요 지수 및 개별 종목이 하락 추세일 경우 2nd valley가 1st valley 보다 더 낮게 나타날 수 있음
③ 상승 반전을 이끌 펀더멘탈 요소가 동반되는지 확인
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II. 사례 분석 & 고찰
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1. 실제 사례 분석
이중 천장 / 바닥형 패턴은 본격적 추세 반전을 나타내는 패턴입니다. 물론, 데이 트레이딩과 같은 낮은 타임프레임에서도 적용 가능하지만 일봉 / 주봉과 같은 거시적 프레임에서 보다 의의가 있을 것입니다.
따라서 이번 사례 분석은 일/주봉 기준으로 수 주~개월에 걸쳐 형성된 패턴 위주로 다루어 보겠습니다.
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1) 이중 천장 패턴
종목 : BTCUSDT (비트코인)
기간 : 2021.10.15~2021.11.17 (1개월)
일봉 분석
지난 2021년 하반기, 비트코인이 하락세로 돌아서기 전 이중 천장형 패턴을 보여주었습니다. 일봉 상 기존의 상승 추세 막바지에 M 형태의 Double Top이 형성된 것을 볼 수 있습니다.
이전의 큰 상승세 (횡보 이전 상승세 포함) 와 첫 고점까지의 상승폭 크기는 $ 38.2K 가량이었습니다. 이후 되돌림 (일시 하락)을 보여주었으며, 되돌림 값은 $ 9.6K 로, 25.1 % (100 x 9.6/38.2) 를 차지하며 일반적 패턴보다 그 깊이가 긴 양상이 관찰됩니다. Valley 간의 높이가 동일하지는 않으나, 그 편차가 4.7%로 일반적 양상을 크게 벗어나지 않았습니다.
이후 이중 천장을 형성, 하락 반전되어 Neck Line을 돌파할 때 “숏” 포지션으로 Entry 설정이 가능합니다.
TP 구간은 되돌림 양을 반영한 $ 48.2K 구간으로 설정 가능합니다.
하락세가 장기화 되기는 하였지만, 해당 TP 구간에서 충분히 수익 실현 후 이탈 가능하였을 것입니다. 실제로, 되돌림을 고려한 TP 가격대에서 일시 횡보가 관찰된 것을 알 수 있습니다.
Stop loss의 경우, 1:3 가량의 위험-보상 비율 (RR ratio)를 고려하여 3.2K 만큼인 61.0K 를 손절 구간으로 설정했습니다.
첫 Neck Line Breakout 이후 Neck line을 저항 구간으로 삼아 리테스트가 일어난 것이 특징적입니다. 보수적인 투자자들의 경우 리테스트 후 진입하였어도 충분히 수익 실현이 가능했을 것으로 보입니다.
2) 이중 바닥 패턴 (Double Bottom)
종목 : XRP USDT (리플)
기간 : 2022.06.09~2022.09.21 (3~4개월)
2-1) 주봉 분석
최근 리플에서 이중 바닥형이 명확히 나타났습니다. 주봉으로 우선 나타내 보았는데, 선명한 W 형태가 관찰되는 것을 볼 수 있습니다.
이미 지난 주 상승 추세로 반전이 일어나 급상승하다 현재 다시 하락 중이군요! 그래도, Neck line이 이제 지지구간으로 작용할 것을 기대할 수 있겠습니다.
2-2) 일봉 분석
주봉에서 명확한 이중 바닥 패턴을 확인했으니, 일봉으로 자세하게 살펴봅시다.
이전의 큰 하락세 (Major Downtrend)의 경우, 첫 저점까지의 낙폭 크기는 $ 0.645 가량이었습니다. 이후 되돌림 (일시 반등)을 보여주며 이중 바닥의 시작을 보였습니다. 되돌림 값은 $ 0.125 로, 19.4 % (100 x 0.125/0.645) 를 차지하며 패턴에 부합하는 양상을 보입니다. Valley 간의 높이가 동일하지는 않으나, 그 편차가 4.0%로 역시 일반적 양상을 크게 벗어나지 않았습니다.
이후 이중 바닥을 형성, 상승 반전되어 Neck Line을 돌파할 때 Entry 시점을 잡을 수 있습니다.
TP 구간은 되돌림 양 0.125를 반영한 $ 0.535 구간으로 설정 가능합니다.
현재 다시 횡보를 보이고 있긴 하나, 일시적으로 $ 0.560 까지 상승 추세가 있었던 만큼, 수익 실현은 가능하였을 것입니다.
Stop loss의 경우, 1:3 가량의 위험-보상 비율 (RR ratio)를 고려하여 0.040 만큼을 손절 구간으로 설정했습니다.
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2. 보조 지표와의 활용 & 단독 적용의 위험
1) 모멘텀 지표와의 결합 : RSI (상대강도지수)
결국 트레이딩을 위해 패턴 분석을 하는 만큼, 적절한 진입 시점을 확인하는 것은 아주 중요한 일입니다. 이럴 때, 모멘텀 변화를 알 수 있는 보조지표를 곁들인다면, 추세 반전에 힘을 실어줄 수 있을 것입니다.
모멘텀 보조지표의 대표 주자인 RSI (상대강도지수)를 활용하면, 이중 천장/바닥 패턴의 신뢰도가 개선될 수 있을 지 알아보겠습니다.
RSI가 70을 넘으면 가격이 "과매수" 영역에 있다는 의미이며, 이는 상승 추세가 끝날 가능성이 있음을 시사합니다.
반면에 RSI가 30 미만이면 가격이 "과매도" 영역에 있다는 의미이며, 현재 하락 추세이지만 조만간 상승으로 반전 될 수 있습니다.
위 차트는 사례 1번으로 소개하였던 BTCUSDT 이중 천장 패턴입니다. 실제 트레이딩을 고려했다면, Neck line Break out 당시 (파란색)에 “횡보”를 이어가면서 확실한 반전이 이어질 지에 대한 고민을 하였을 것입니다.
RSI 를 보면, 고점 형성 시 70을 넘는 수치를 보이다 점차 하락하는 것을 볼 수 있습니다. 횡보 구간에서의 RSI는 50 정도의 중간값이지만, 14 DMA RSI 경향이 명확한 하락세를 보이니 매도 경향이 점차 증가한다고 판단할 수 있습니다.
즉, 추가 하락을 예상할 수 있으므로 숏 포지션으로 진입 후 통상적 TP 설정을 하였다면 수익 실현이 가능했을 것입니다.
▶ 이처럼, 추세 반전 패턴과 모멘텀 보조지표를 결합하면 트레이딩 시 보다 도움이 될 것입니다.
2) 단독 적용의 위험성 : 연구 결과
이중 천장 / 바닥 패턴은 추세 반전을 쉽게 알아볼 수 있는 지표이나, 단독 적용 시의 성공률은 그다지 높지 않습니다. 다음은 크립토 시장에서 이중 천장 / 바닥 패턴 적용 시 성공률에 대한 연구이며 2년 동안의 후향적 (retrospective - 백테스트 개념) test 로 결과를 도출했습니다.
단독 쐐기 패턴 사용 시
Double Top/Bottom Pattern – 41.2%
지지/저항 key level 분석을 같이 한 경우
Double Top/Bottom Pattern – 63.8%
보시면 단독으로 지표를 적용할 경우 승률이 40% 가량이었으나,
다른 지표를 참고한 경우 63.8%로, 성공률이 20% 이상 증가한 것을 알 수 있습니다.
- 출처 : Advanced Forex Blog : Popular Price Pattern Study and Their Success Rates 중 발췌
여러분들도 이러한 패턴에 여러 기술적 요소들을 적절히 활용하시어 보다 성공적인 투자가 되시길 바라겠습니다.
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이상입니다. 감사합니다.
달러 인덱스를 통한 비트코인 개인 생각 안녕하세요. 오늘은 제가 흥미로운겸 남겨두고 싶어서 글을 남겨볼까합니다.
우선 저는 전문적이지 않기에 하나의 의견으로 생각해주시면 감사하겠습니다.
주로 매매를 할때 엘리엇과 피보나치를 사용하였고, 장기적으로 차트로 볼때는 차트가 왜곡 된 부분이 많기에 로그로 사용해서 봅니다.
그럼 달러인덱스를 한번 보도록하겠습니다.
로그로하고 추세선도 긋다 보니 와 진짜 이쁜 엘리엇이 만든 표본그 자체로 시장이 흘러가는 느낌을 받았습니다.
16년과 18년의 조정이 감명 스러웠고, 그래서
카운팅을 해보았습니다.
좀 지저분해서 죄송하지만 설명해보겠습니다.
긑
슈퍼사이클 1파는 886을 되돌려 2파가 나왔고 , 1파 종점 과 2파 시작점을 피보확장을 써서 1.618배에서 3파가 끝이 났습니다. 4파는 정확히 1파시작과 3파 고점에 피보나치 되돌림 0.382를 정확히 이뤄냈습니다. 그래서 5파는 2018년 상승을 시작으로 20년 코로나로 하락을 하고 지금까지 5파가 진행중일수 있다라는 추측을 해보고 있습니다 .
5파를 소파동 카운팅하면 이번 역시 1.618에 멈췃습니다.
만일 4파가 본래라면
236과 382구간을 기대해볼수 있고 이때 달러약세가 될때 코인은 어떻게 될까 생각을 해봤습니다.
1.
18년1월부터12월까지 저점이 형성되기까지 -80프로
달러 인덱스는 10프로정도 상승했습니다.
2.이후 20년 3월 이전까지는 반대로 가는 경향이 커도 서로 상승을하면서 반대로 움직였습니다.
3. 20년 3월 이후 한때 금리 인하및 시장에 공급을 늘리면서 코인과 부동산 상승이 이어졌습니다.
4.21년 이후 연준의 지속적인 금리 인상으로 달러의 강세가 시작됩니다. 인덱스는 6개국에 통화대비 달러의 가치인데 그만큼 달러가 힘이 쎄다라는걸 알수 있고, 당연히 원자재 가격은 달러가 올라서 낮아진거고요.
인덱스는 현재까지
28프로 정도 상승했습니다. 그렇다면 코인은 어떨가요 ?
고점대비 72프로정도 , 2월초부터 지금까지는 66프로 정도 , 하락폭이 2-3배 차이가 있습니다.
제 생각은 기축통화 역할을 하고 있는 달러가 혼자 강세로 이어가 여러 국가에 경제를 곤경에 처하게 하는 상황이 왔을때, 각국은 자신이 살수 있는 길을 택할거 같습니다.
영국은 돈을 풀고 일본은 엔화를 사고 이래저래 자국에 통화가치를 지키거나 경제를 지키려고 국가들에 움직임이 보이고 있습니다.
지금 그러한 움직임으로 하락를 보이며 인덱스가 횡보하는 듯한 느낌을 받지만, 결국 자산매입에는 한계가 있다 느끼고, 영국도 채권을 발행해서 돈을 풀면 강달러는 지속이 됩니다. 그러면 인플레이션이 더 심해지고 돈을 회수할 떄에는 지금이상으로 심한 침체가 발생합니다. 현재까지 대안으로 미국에 강달러를 꺽기는 힘들거 같습니다. 냉정하게 러시아가 가스를 루블로 중동과 거래를 하려하는 것도 달러 강세가 이어지면 원자재가격은 자동으로 하락하면 가스 상한제도 사실상 의미가 있지만, 루블로 거래하는 국가는 큰 영향을 받지 않아서 이지 않을까 싶습니다.
그래서 저게 14년기간에 가진 사이클이기에 지금은 인덱스 하락하는 방향이면, 코인은 상승할 가능성에 좀더 비중을 놓고 보아 잠깐에 큰 상승후 일정 자리에서 부분 털고 기다리는게 어떨가 생각합니다.
긴글이지만 코멘트 있으시면 언제든지 환영합니다. 부족한 부분은 배우고 싶습니다. 즐거운 한주 되길 바라겠습니다. !!
2022-09-26 비트코인 계속되는 2000불 짜리 TP의 수렴 진행중 이제 크게 방향이 나와주지 않을까 싶습니다kr.tradingview.com
안녕하세요 비둘기입니다.
일단은 앞서 글에서 코멘트로 계속 말씀을 드렸었는데 FOMC 이후 강하게 하락 후
큰 수렴형태로 현재 상 하단 지지 저항을 받으며 수렴이 진행되고 있는데
이때는 작은 무빙보다는 최소 4시간봉이상 급에서 무빙을 보시는 게 좋습니다.
TP는 수렴 입구를 보시면 2000불 정도가 됩니다.
그래서 간단하게 보자면 19400 상방 돌파 확정시 19900->20500->21000부근까지 보고 있고
(여기까지 간다고 해도 대하락추세선 부근까지 도달하는 형태이기 때문에 숏각을 볼 예정입니다.)
하방 돌파시 18500->18100부근을 깨고 내려가는 흐름이 나온다면
18100-17600(전저 부근) 을 깨고 강하게 반등이 나오지 않을 경우
16100-16500정도까지 하락할 것으로 보고있습니다. (최악의 관점은 14K정도 / 12K도 있지만 이건 지금 말해도 의미가 없어보임)
주봉이나 월봉 등을 보았을 때 큰 추세에서 숏의 우세가 너무나도 유력하기에 아래로 강하게 한번 하락 후에
큰 되돌림파동이 시작될 것으로 보고있습니다.
그 가격은 14K-17K 라인인데 범위가 너무 광범위하기 때문에 선물로 모으기는 무리가 있다고 보고 있습니다.
물론 저는 선물로 타점을 볼 예정이고 자리가 오게된다면 또 글을 올리도록 하겠지만
불안하신분들은 최대 3배율 절대 풀시드 한방에 진입 금지로 하시고 제일 안전한 건 현물로 모으는 것입니다.
현물로 17K부터 산다고해도 결국엔 크게 되돌림 상승이 올 것으로 보고있기 때문에 결국 물려도
익절로 나올 거라고 보고있기 때문에 그 전까지 시드 보존을 잘 하셔서 주요 구간이 왔을 때 봐놨던
좋은 코인들을 사면 최소 2-3달은 가는 상승장은 올 것으로 보고있습니다.
그러려면 일단 아래로 먼저 시원하게 하락해주는 게 좋겠죠 머지 않았다고 보고있습니다~
우리가 주목해야될 것은 달러인덱스와 나스닥입니다.
달러가 말씀드렸던 114달러를 도달했고 추가상승은 116달러까지 가능해보입니다.
전부터 120달러까지 간다고 말씀드렸는데 한방에 116달러를 뚫는 순간 난리가 날 것으로 보여지네요(비트 빅숏)
그 때까지 시드보존 잘하시고 뇌동 포모 분노 매매 필히 금지하시고
스탑로스 필히 거시고 분할익절도 생활화 하시고 출금 필수로 하시면서 우상향 하셨으면 좋겠습니다 :)
객관성을 높이는 '기본적 & 기술적 분석 방법'
안녕하세요. 오늘은 중장기적으로 투자하고자 하는 투자자들에게 이상적인 기본적 및 기술적 분석의 필수 요소가 무엇인지 생각해 보겠습니다.☺️
<고려 요소>
📈 1. 좋은 기업 선택
:좋은 기업을 잘 선택하는 것은 매우 기본적이면서도 중요한 요소입니다. 일반적으로 시가 총액이 클수록 더 안정적이라는 것이 일반적입니다. 그러나 이것이 소형 기업에 투자 할 수 없다는 것을 의미하지는 않습니다. 시작은 미약했지만, 엄청나게 큰 도약과 성장의 쾌거를 이룬 사례는 얼마든지 있습니다. 또한 중장기적 투자 관점에서 때로는, 이미 많은 것을 이룬 대형 기업보다는 높은 수익을 제공 할 수 있기 때문에 매력적이기도 합니다.
그러나, 어떤 기업이 좋은 기업인지 어떻게 확실하게 알 수 있을까요 ?
100%라는 것은 없습니다. 그러므로 일단 여러분이 잘 알고 있는 분야나 잘 알고 있는 기업과 함께 시작하면 어떨까요 ?
안정적인 성장 예측을 가지고 있는지, 또는 지정학적 요소나 어떠한 위험한 상황에 대해 대처할 수 있을지 생각해보는 것도 좋은 방법입니다.
✅ 기업의 재무 결과를 이전 연도의 숫자와 함께 비교해가며 분석해보세요.
✅ 이익 마진에 위험 요소나 신호를 파악해보세요.
✅ 경쟁사에 비해 부채 수준이 어떤지 확인해보세요.
✅ 기업의 제품에 대한 마진 상황을 파악하세요.
✅ 가능하다면 제품을 사용해보던가, 기업을 방문해보세요.
📈 2. 관심 기업의 뉴스 가까이 하기
:때때로 기업은 투자자들에게 취약성을 보이지 않고 감추려 할 수 있습니다. 기업에 대한 일반적인 뉴스나 아티클을 읽고 분석해보세요.
기업을 연구하고 재무 결과에서 파악할 수 있는 이상한 정황을 포착할 수 있는지 살펴보세요.
트레이딩뷰는 배당 및 재무 결과, 밸런스 시트와 같은 기본적 분석 자료를 제공하고 있을 뿐 아니라, 각종 뉴스 흐름을 매일 매일 제공하고 있습니다.
회사에 대해 연구하고 재무 결과에서 제공하는 숫자 이상을 파악함과 동시에, 많은 의견 분석이나 뉴스를 가까이 하세요.
📈 3.배당금 살피기
: 중장기적 투자의 경우 배당금을 받는 것이 모든 차이를 만들 수 있습니다. 연간 5%의 배당 수익률을 제공하는 수많은 회사들이 있습니다. 시장의 어려운 시기에 좋은 가격으로 좋은 주식을 매입한 경우라면 배당금의 큰 수익률을 볼 수 있습니다. 지금은 약세라도 언젠가 기업이 저항 수준을 깨고, 크게 도약하며 새로운 강세를 만들어 나간다면 큰 수익을 볼 수 있습니다. 기업들은 투자자들 사이에서 이자를 계속 창출하기 위하여 배당금을 지속적으로 올리기 때문에 배당수익률은 아무 것도 하지 않고도 계속 증가하게 될 것입니다.
그러나 모든 회사가 이 배당금 증가 전략을 사용하는 것은 아니므로, 신중히 생각해 보시길 바랍니다.
📈 4.기술적 분석
:주식 시장에서 장기 추세가 약세를 보인다면 이 카테고리에 대한 기본적인 분석을 할 필요가 없습니다.
장기적인 지지와 저항 수준을 주시하여 근거를 찾고, 항상 분할 매수를 하는 것이 좋습니다.
우리는 언제나 분석을 하지만 가능성일 뿐이며, 언제나 100% 시장이 나의 생각과 절대 같을 수 없습니다.
즉, 우리는 좋은 시기라 생각했지만, 수년간 물려 있을 수 있습니다. 또한, 추가로 자본금을 투입할 때에는 항상 신중하게 하세요.
장기적인 추세 변화가 포착될 경우라는 오랜 시간 지속될 수 있으며, 손실은 크게 불어날 수 있습니다.
또한, 준비가 되어있다면 섹터를 파악하여 더 나은 전망을 가진 다른 자산에도 투자할 수 있습니다.
한 번에 모든 걸 걸지 마세요. 감정에 휩쓸리지 말고, 쿨한 평정심을 유지하세요.
📈 5. 생각의 다각화
:당신이 왜 이것에 투자해야 하는지를 묻기보다, 왜 아직까지 투자하지 않았는지를 스스로에게 물어보세요.
언제나 기업은 새로운 최고의 회사가 될 수 있는 잠재력이 있지만, 반면에 언제나 시장에서 좌절과 고통의 시기를 겪을 수 있습니다.
시장이 언제나 합리적이지는 않습니다.
현재와 미래에 좋은 전망을 가진 분야라 판단될 때에, 매우 매력적인 가격이라 하여도 기본적인 측면에서 치명적인 데이터가 있는 기업에 투자하지 마세요. 또한, 지정학적 리스크와 관련 분야의 시장 상황을 잘 살펴보세요. 이에 대한 계산된 예측을 하고 눈에 보이는 추세보다 먼저 투자하는 것을 고려해보세요.
🌟기억하기 !
기본적 및 기술적인 분석을 통해 중요한 부분을 파악하고,
기업의 리스크 위험성에 대해 평가하고,
매수를 위한 계획을 세워보세요.
읽어주셔서 감사합니다. 성투하세요 😉
팀 트레이딩뷰 ❤️
39 주차 [On-chain 글래스노드 주간 뉴스레터] 비트코인은 디톡스 중..!
안녕하세요 :) Yonsei_dent 입니다.
Glassnode Insights 플랫폼의 주간 뉴스레터를 번역 / 분석해보는 시간이 찾아왔습니다.
비트코인 (이하 BTC)은 지난 한 주간 20K 저항에 부딪히며 횡보하는 양상을 보였습니다. 이에 따라 단기 보유자 (STH) 들이 미실현 손실을 입은 상황입니다. 다행인 점은, 9월 27일 현재 2일 연속 반등하면서 20K 저항을 돌파할 것으로 기대되고 있습니다.
1년 넘게 이어지는 하락장 와중에도, HODLers (매수 후 손실을 입더라도, 이익 실현 때까지 우선 코인을 보유하는 집단 : 속칭 “존버”족) 의 상승에 대한 믿음은 여전히 확고합니다.
BTC 관련 여러 온체인 지표에서도 이제 큰 주기에서 “Detox : 해독” (투기 경향이 줄어들면서 네트워크 생태계가 초기 BTC 수준으로 회귀, 가격대 역시 바닥을 다지는 과정 - 역자) 이 일어나고 있음을 확인할 수 있습니다.
즉, 단기 투기성 소액 투자자들은 시장에서 걸러지고 보다 장기적으로 보유하려는 경향이 대세가 된 셈입니다.
BTC, 이제는 정말 바닥을 다 다진 것일까요?
서론에서 내용을 간단히 정리하고 본론으로 들어가보겠습니다.
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0. 서론 & 간단 정리
DXY index (미 달러지수) 강세가 점점 심화되면서 글로벌 자금유동성 (Liquidity)는 계속 줄어들고 있습니다. BTC의 경우 이번주 최고 $19.6K / 최저 $18.3K 의 변동을 보였는데요, price action의 경우 지난 7월 저점 (19K 부근) 의 지지를 받아 간신히 버티고 있는 것으로 보입니다.
이번 주간 뉴스레터에서는 ① 결제 유틸리티 (Settlement Utility)/ ② 거래 참여도 (Retail Participation) / ③ 가상자산 채택 (Crypto Adoption) 등의 온체인 네트워크 상 활동 양상 (Activity Profile)을 통해 현 상황을 분석해보겠습니다.
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39주자 결론 & 의견
1) BTC 하락세가 역대 최장 수준으로 길어지려 하고 있다.
2) 네트워크 유입은 가뭄 수준이고, 기존 코인 보유자들의 HODL 경향이 짙어지고 있다.
3) 현재 19-20K 가격대의 등락은 STH 집단에 의한 것이다. (LTH 집단은 HODL 스탠스를 취하고 있으니)
4) 지난 하락장과 비교해보면 바닥인 것 같기는 한데, 얼마나 더 길어질 지 모르겠다.
5) 문제는 19K 지지 뚫릴 경우, 11K 구간은 되어야 지지를 기대할 수 있다.
6) 따라서 항복 (공포에 의한 매도세) 이벤트가 또 발생하면서 추가 하락이 일어날 가능성을 열어두어야 한다.
→ 늘 긍정적인 시각의 소유자였던 글래스노드도 이제는 보수적으로 중립적인 시각을 내놓고 있습니다. 바닥으로 섣불리 판단하여 매수하기 보다, 조금 더 관망의 시간을 가져보는 것은 어떨까요?
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I. All That Remains : 시장에 누가 남아있을까
● 요약 : 네트워크 신규 (객체) 유입량은 현재 3년 내 최저점을 기록하고 있습니다. 즉, 시장 참여율이 많이 줄어들었단 뜻이지만 2018년 약세장에 비하면 아직 높은 수준이긴 합니다.
첫번째로 확인할 지표 🟠는 “New Entities Metric” 입니다. 이 지표는 네트워크 유입 정도 (Network Adoption) 를 가늠하는 척도입니다. “Adoption”은 번역하면 “입양, 채택” 이지만 매끄럽게 의역하면 네트워크 채택을 통한 유입 → “네트워크 유입도”로 볼 수 있겠군요. 또한 “Entity”의 본래 뜻은 “독립체”를 의미하지만 BTC 네트워크의 Entity는 “개개의 비트코인 소유 객체”로 간주할 수 있습니다.
유의하실 점은, Entity는 지갑의 수를 나타내는 지표가 아니란 사실입니다. New entity는 네트워크 상 거래에 새로 등장한 객체 수를 의미하므로 신규 유입 사용자 수 정도로 보시면 될 것 같습니다.
해당 지표를 7일 이동평균선 (7DMA)로 그려보면, 최근 신규 유입 수준은 일일 8.35만 개 정도인데, 2020~21년 수준에 비하면 대폭 감소한 상황입니다. 2018년 하락장 최저치인 일일 6.65만 보다는 아직 높은 수준을 유지하고 있습니다.
● 요약 : 월간 이평선 / 연간 이평선 기준으로 볼 때에도 신규 유입 수준이 좋지 않아 근 시일 내 BTC 회복을 기대하긴 어려울 것 같습니다.
New entity가 어떤 의미인지 알았으니, 이번에는 월간 이동평균 🔴 과 연간 인동평균 🔵 을 비교하여 거시적으로 어떤 모멘텀 변화가 일어나는지 살펴봅시다.
1) 월간 증가율 🔴 > 연간 증가율 🔵 인 경우 (골든 크로스)
장기적으로 네트워크 유입세가 증가하면서 BTC 회복 추세가 이어질 것으로 예상할 수 있습니다.
2) 연간 증가율 🔵 > 월간 증가율 🔴 인 경우 (데드 크로스)
장기적으로 네트워크 유입세가 감소하면서 BTC 추세 악화로 이어질 것으로 예상할 수 있습니다.
보시면 🔴 (월간) 수치가 🔵 (연간) 수치보다 낮아진 지 약 1년 반 (530일 가량) 정도 되었습니다. 물론 중간에 50일 정도 (2022년 3-4월) 골든 크로스를 보일 때가 있긴 했지만 아주 잠깐이었습니다.
그래프 좌측은 2018~20년도 약세장 시기를 나타내는데, 골든 크로스 구간이 중간 중간 확인되는군요. 특히 2019년 중반에는 $ 6K에서 $ 14K 까지 상승 회복된 것이 흥미롭습니다.
일단 현재 데드크로스 상황이 계속되는 지금, 월간 유입도 🔴 감소 정도가 2021년 5월 최저점 (채굴자 대규모 이동 시기) 정도로 내려와 있는 상태입니다. 아직은 네트워크 신규 유입 수준이 낮으니 BTC 가격 회복을 기대하긴 힘든 상황으로 봐야겠습니다.
● 요약 : 당장 상승세로 전환하는 것은 아니지만, 소액 투자자들이 빠져나가면서 BTC 바닥을 다지는 안정기에 돌입한 것으로 보입니다.
이번 그래프는 “Median Transaction Volume metric” 으로 거래량 중앙값을 나타내는 값입니다.
평균이 전체 거래 금액의 합을 객체 수로 나눈 개념이라면 중앙값은 집단에 속하는 수 (개개의 거래량)를 크기 순으로 쭉 나열하였을 때 가운데 순번에 위치하는 값을 의미합니다. 평균 개념은, 극단적으로 크거나 작은 값이 데이터에 들어있을 경우 전체 평균이 달라지는 오류가 생길 수 있기 때문에 중앙값을 사용하곤 합니다.
위 그래프에서는, 극단적으로 큰 거래량을 보이는 “고래” 집단을 제외한 소액 규모 투자자들, 즉 소매 거래 (Retail)의 참여도를 확인할 수 있습니다.
1)🟢 지표가 증가하는 경우
소액 투자자 참여도가 증가함을 의미
2)🔴 지표가 감소하는 경우
소액 투자자 참여도가 감소함을 의미
3)🟠 지표가 감소 후 횡보 (평형 유지) 하는 경우
소액 투자자 들이 시장에서 빠져나가고 (expulsion : 퇴출), HODLer, 전문 트레이더, 고래 집단만이 남아있는 상황을 의미합니다.
현재 상황은 (3) 국면 진입 초기 단계로 보입니다. 시장의 소규모 거래 참여자들이 빠져나가면서 상대적 안정 단계 (바닥 다지기)로 돌입할 것으로 예측됩니다.
자, New Entities 지표에서 다루었던 것처럼 거래량 중앙값도 월간 🔴 / 연간 🔵 이평선으로 추세를 확인해보겠습니다.
1) 월간 증가율 🔴 > 연간 증가율 🔵 인 경우 (골든 크로스)
소규모 투자자 (Retail) 참여도 증가 추세를 의미
2) 연간 증가율 🔵 > 월간 증가율 🔴 인 경우 (데드 크로스)
소규모 투자자 (Retail) 참여도 감소 추세를 의미
사실 Median Transfer Volume이 줄어드는 것은, 소액 개인 투자자들이 시장에서 “숙청” 당하는 과정이라 할 수 있습니다.
2018년 약세장의 (좌측 회색영역) 경우 데드 크로스가 지속된 시기가 474일 가량으로 이후 골든 크로스가 나타나면서 시장이 회복세로 돌아섰습니다.
이는 현재 채굴자 대규모 이탈 사건 이후 426일 간 지속되는 상황과 그 기간과 양상이 유사하므로 조만간 골든 크로스를 보이며 회복세를 보이지 않을까 기대가 됩니다.
● 요약 : 채굴자 수수료 관련 지표도 전망이 좋지 않습니다. 네트워크 관련 수요가 감소한 상태인데, 바닥의 시작일지 끝일지 알 수가 없습니다.
마지막으로, 채굴자 수수료 수익을 통해 네트워크 활동 상황을 판단해보겠습니다. 위는 Miner Revenue (Fee : 수수료) 수준을 4년 치 기간 기준 범위내에서 (4yr rolling) Z-score (표준편차 환산 점수) 로 나타낸 것입니다.
1) 🔴 - Fee가 높게 유지되는 경우
Block space에 대한 지속적인 수요가 있다는 뜻으로, 네트워크 사용량 증가와 더불어 수요 확장의 긍정적 전망을 나타냅니다.
2) 🔵 - Fee가 낮게 유지되는 경우
반대로, 수요가 줄어들어 네트워크 참여도 (수요)가 감소하는 다소 부정적 전망을 나타냅니다.
일단 2021년 7월 이후, 계속 Low fee 상태가 유지되고 있으며 수요 측면에서 회복이 아직 일어나지 않았음을 의미합니다.
네트워크 활동 측면에서 참여율이 감소하므로 불모지처럼 황량해지는 것에 더해, 소액 개인 투자자들의 이탈과 New Entities 저점 상태를 고려하면 지표 상황이 좋지 않은 상황이군요.
II. A Full Detox : 완전한 해독 과정
이번에는 네트워크 상 파괴된 (Destroyed : 소비된) 코인의 수명 (lifespan) 의 규모를 알아보도록 하겠습니다.
위 “Spent Volume Age Bands” 지표는 장기 코인 보유자들이 하락 우려로 확신(conviction)을 잃고 코인을 지출하는지 여부를 평가합니다. 온체인 상 코인 전송량을 토대로 판단하지요.
해당 지표는 6개월 이상 오래 보유 되었던 코인을 대상으로 합니다. 어두운 주황색🟠 ~ 보라색 🟣으로 표시된 부분이 volume을 나타내는 것인데, 높이 자체는 전체 volume 을, 해당 수치 내부의 미묘한 색 차이 (예 : 주황색에 가까울 수록 6개월 보유, 진한색일 수록 장기 보유)는 보유 기간 별로 나누어 표시된 것이라 생각하시면 되겠습니다.
장기 투자자들에게서 주로 보이는 “스마트 머니 : Smart Money)”의 전체 거래량 내 차지하는 비율을, 단기 투자자들의 “새롭지만 미숙한 돈 (New & Inexperienced Money)” 와 비교하는 지표로 보시면 되겠습니다.
6개월 이상 보유 되었던 Old 코인 소비 추세는 2021년 1월 상승장 절정이던 때 전체 거래량 8%를 차지하였던 것과 달리, 현재는 0.4%에 불과할 정도로 크게 하락했습니다.
이는, 이전 상승장 말 (2021)에는 수익 실현을 위해 장기 코인 보유자들이 대량으로 코인 소비를 했다는 의미이며 현재는 반대로 다시 상승장이 올 것이라는 확신 하, 보유 포지션을 계속 유지하는 중으로 해석됩니다.
상승장에 대한 기대 심리가 남아있다는 뜻이니 자칫 긍정적인 신호로 보일 수 있습니다만, 사실 Chapter I 에서 언급한 “부진한 수요 및 불투명한 전망”을 감안한다면 앞으로 닥쳐올 하락 및 보합장을 대비해 HODLer 집단이 코인을 우선 묻어두려 한다고 보는 것이 타당할 것 같습니다.
● 요약 : 실현가 총액(Realized Capitalization) 측면에서 보면, Young 코인 규모가 최저치를 기록하고 있습니다. 이는 반대로 Mature 코인 규모가 늘어났다는 의미이며 장기 보유 추세가 짙어지는 것으로 보입니다.
코인을 단기 (Young) vs 장기 (Mature) 기준으로 이분화 한다면, Mature 코인 자산 규모가 증가하면 Young 코인 규모는 당연히 그에 맞게 줄어들게 됩니다.
위 지표의 주황색 🟠 영역은 3개월 이하 Young 코인이 전체 Realized Capitalization (실현가격 총액) 에서 몇 %를 차지하는지 보여주고 있습니다.
전체 총액 중 13.8% 가량으로 현재 많이 떨어진 상태인데요, 장기 보유 코인 (Mature coin)의 지출 경향이 줄어들면서 HODLing 추세가 심화되어 나타난 것으로 보입니다.
현재 투자자들 대부분이 코인을 지출하지 않으려 하기 때문에 Mature 코인 자산 규모는 사상 최대치를 기록하고 있습니다. 이는 반대로 Young 코인 자산 규모가 매우 줄어들었다는 뜻인데요, 현재 시장에서 나타나는 거래 활동이 Young 코인 집단에 의해 일어나고 있음을 감안한다면, Young 코인 규모 감소에 따른 유동성 공급 축소가 나타날 수 있습니다.
● 요약 : CDD-90 (장기보유자 코인 지출 경향) 역시 역대 최저치로, BTC 시장 내 HODL 경향이 최고조에 달한 것으로 보입니다.
장기 보유자들의 코인 지출 경향 파악엔 CDD (Coin Days Destroyed)지표를 활용할 수 있습니다. CDD는 장기 보유 코인이 거래되었을 때 상승하는 지표이며 오랫동안 보유된 것일수록 가중치가 높아집니다. CDD는 이동한 코인 개수와 해당 코인이 마지막으로 소비되었던 기간 (days)를 곱해 합산하여 산출합니다.
“Entity-Adjusted 90-day Coin Days Destroyed (CDD-90)” 지표는 90일 이상 보유되었던 코인의 CDD 를 나타낸 것으로, 3달 이상 보유한 장기 코인이 시장에서 지출되는 추세인지, 보유 추세인지 여부를 알려줍니다.
현재 CDD-90은 역대 최저 수준으로 감소하였는데, 장기 보유 코인이 사실상 휴면 상태처럼 더 이상 거래되지 않음을 의미합니다. 이는 현재 BTC 시장의 HODL 경향이 매우 크다는 것을 의미합니다.
● 요약 : 장기 보유 추세로 인해 BTC의 Active supply 역시 잘 일어나지 않고 있습니다.
“Revived Supply 1+ Years Z-score”지표는 휴면 상태의 코인 (잠재적 공급으로 간주 : Latent Supply)이 다시금 거래되면서 “공급 활성화” 로 이어지는 지를 보여줍니다. 현재 Z-score는 “0”으로 수렴하는 중인데 , 보유 경향 확대로 인해 공급 활성화가 부진한 상황을 나타내고 있습니다.
1) 표준편차 2 시그마 이상인 경우 🔵
대규모 공급이 이어지고 있음을 의미합니다.
2) 표준편차 2 시그마 이하인 경우 🟠
보유 → 거래로 이어지는 잠재적 공급량이 낮은 상태임을 의미합니다.
따라서 현재 (2) 상황에 해당하고, 장기 보유 코인의 지출 경향이 큰 폭으로 줄어들면서 Latent supply가 Active supply로 이어지지 않는 상황인 것으로 보입니다.
● 요약 : BTC의 크나큰 변동성을 경험했던 장기 투자자들은, 이번 하락장에서 “HODL” 하는 것으로 대응하고 있습니다. 변동 스펙트럼이 워낙 넓으니 언젠가 다시 수익 실현할 정도로 상승할 것이라는 심리 때문인 것 같군요.
이번에 위 지표를 2018년도 까지 확장해서 살펴보겠습니다. 상승장에서 회복된 공급량 (Revived Supply)이 약세장과 명확한 차이를 보임을 알 수 있습니다.
① 2020년 상승장에서 $20K 돌파하였을 때
Mature 코인들이 이익 실현을 위해 대규모로 소비되면서 시장에 대량으로 공급되었습니다. 이후 40K 까지 치솟으면서 Z-score는 +13.5 가량으로 최대치를 기록했습니다. 공급이 과잉 상태였다는 신호였고 이후 보합세 → 하락장으로 지금까지 이어지게 되었습니다. 이는 2018년 경 +14 편차를 기록한 이후 하락세가 이어진 것과 유사합니다.
②2022년 하락세로 인해 다시 $20K로 회귀한 현재
현재는 20K 수준으로 하락하게 되었고, 시장 반응은 2020년 상승장과는 정 반대 상황입니다. Mature 코인의 지출 경향은 2018년 약세장 만큼이나 줄어들어 조용한 상황입니다.
2018~2022의 상승/하락을 경험했던 장기 보유자들은, BTC의 변동성이 워낙 큰 것을 경험했기 때문에 현재 가격 수준에서 매도할 생각조차 하지 않는 것으로 보입니다. 따라서 일단 가격이 상승할 것이라 생각하고 현재 하락 추세가 얼마나 이어지든 HODL 포지션을 고수하는 것이겠지요.
III. A Short-Term Holders Market : 단기 보유자들의 상태는?
● 요약 : 현재 19-20K와 11-12K 사이를 지지해줄 STH, LTH 집단이 없기 때문에 최악의 경우 11K 까지 하락 가능성을 열어두어야 합니다.
코인 보유 기간에 따라 투자자들 집단을 장기 보유자 (LTH) 🔵 와 단기 보유자 (STH) 🔴 로 나눌 수 있습니다. 이 때 특징적으로 관찰되는 3가지 사항이 있는데요,
① 30K 이상 가격대에서 매집 되었던 코인들은 LTH 추세 🔵 (155일 이상 보유)로 전환된 것으로 보입니다. 가격이 많이 하락하여 손실을 보면서 매도할 수는 없었기에 장기 보유키로 생각했기 때문이겠지요.
② 현재 BTC의 가격 변동은, STH 집단 🔴이 적절한 저점을 노리고 있기 때문인 것으로 생각됩니다. 최근 항복 (capitulation)으로 인한 대량 매도세와 수요 유입 모두 단기 투자자들에 의해 일어난 것으로 볼 수 있겠군요.
③ 주황색 영역 (🟠) 을 잘 보시면, $ 11~12K 구간에 해당되는 STH, LTH 집단이 존재하지 않는다는 점이 문제인데, 만약 현재 가격대 지지 실패가 일어난다면 11K 구간까지 하락할 가능성이 있습니다. 19K 지지선이 깨지면 STH 집단은 엄청난 손실을 입게 될 것이며, 결국 하방 지지 약화에 따른 추가 하락 공포로 항복 (Capitulation) 이벤트가 발생할 수 있습니다.
LTH 집단은 최근 몇달 사이의 등락에 크게 동요하지는 않은 것으로 조입니다. 대조적으로, STH 집단이 현재 price action을 좌지우지하는 상황입니다.
● 요약 : STH 집단이 수익을 보고 있는지 여부를 들여다보면, 아직까지는 “압축” 구간입니다. 하지만, 역대급으로 하락장 기간이 길었기 때문에 곧 “확장” 구간으로 전환할 지도 모르겠습니다.
STH 집단의 소비 패턴을 이해하기 위해, 사이클에 걸친 STH 집단 수익성 정도 (Total Supply in Profit)를 분석해보겠습니다.
Phase 1: 붕괴 🔴 : 사이클 고점 달성 후, Price action이 급격히 붕괴하면서 STH 집단이 큰 손실을 입는 구간입니다.
Phase 2: 압축 🟡 : 가격이 하락하면서 STH 집단이 수익을 보는 경우도 줄어들게 됩니다. 대부분의 STH 투자자들은 손실을 보게 됩니다.
Phase 3: 확장 🟢 : STH 집단의 cost basis가 시장 가격 수준과 유사하게 수렴한 상태입니다. 시장이 상승 랠리를 이어가면서 미실현 이익이 증가하게 되고, STH 집단은 “조금 더 가지고 있으면 더욱 오르지 않을까?” 하는 심리에 HODL 경향을 조금씩 보이게 됩니다.
현재 상황은 Phase 2 🟡 구간이며, 431 일 가량으로 길게 지속되었습니다. 이는 하락장 사이클 중 제일 긴 기간이기도 합니다.
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IV. Summary : 요약 및 결론
현재 네트워크 활동 수준, 특히 네트워크 유입 정도는 코로나 시기 이후 최저 상태로 심각한 상황입니다. 그나마 긍정적인 관점으로 본다면, 단기간 투기 목적으로 참여했던 소액 투자자 집단이 시장에서 퇴출 되면서, HODLer, 전문 트레이더, 장기 BTC 보유자 집단만이 남게 될 것이라는 점입니다. 즉, BTC 네트워크 생태계가 초반 기초 단계로 다시 되돌아가고 있음을 의미합니다.
현 하락장에 있어 HODLer 집단의 반응은 다소 단호한 편입니다. 여러 코인 수명과 관련된 지표들을 보면, 보유 코인을 지출하지 않겠다는 경향이 점차 심해져 왔고 현재 역대 최저 수준을 보이고 있습니다. 따라서 현재 BTC 가격 변동은 STH (단기 보유자) 들에 의해 일어나는 상황입니다.
투기 경향이 짙었던 STH 세력은 이제 거의 사라진 것으로 보이며, STH 집단 cost-basis 역시 현재 시장 가치 수준으로 되돌아온 상황입니다.
다만, 현재 가격대에 공급 자체가 집중되어 있는 상황으로, 지난 6월 17.5K 저점 하방 돌파 시 항복에 의한 추가 급락 가능성이 있습니다.
-----------------코멘트--------------------
BTC 하락장이 길어지면서 바닥이다, 바닥이다 외쳐왔지만 그 누구도 현재가 바닥의 초입일지 마지막일지 알 수 없습니다. 글래스노드 레포트도 지난 4주간 긍정적인 메세지를 던져왔지만 이제는 보수적인 의견을 내놓고 있군요.
위에서 볼 수 있듯, STH 투자자들의 이탈 및 잔존 투자자들의 장기 보유 경향으로 바닥 자체가 단단히 다져지는 중인 것은 사실입니다. 어제인 9월 26일 부터 나타난 반등 역시 바닥에서 상승장으로 전환되는 신호탄일 수 있지요.
하지만 일시적 베어마켓 랠리일 수 있으며, 현재 19-20K 수준에 소위 매물이 몰려 있기 때문에 추가 하락이 나타난다면 공포심으로 “던지는” 투자자들이 다시 생길 수 있습니다. 특히 11K-12K 수준으로 내려가야 탄탄한 지지층을 기대할 수 있기 때문에 최악의 경우 11K 까지도 열어두어야 합니다.
따라서 현재 BTC를 바닥이라 판단 후 성급히 매수하시기 보다, 조금 더 상황을 관망하심이 현명할 것으로 생각됩니다.
긴 글 읽어주셔서 감사합니다 :)
BTC 매수 포지션
Dead Cat Bounce
1. CME GAP 27355 ~ 28740
CME GAP 을 매수 포지션의 최종 목표가로 설정
기본적으로 차트에 형성되는 GAP 은 가격 불균형 으로부터 기인합니다
비트코인의 역사와 전통처럼 여겨지는 CME 거래소의 GAP 을 채우는 움직임은, 단편적인 관례적 현상이 아닌
시장이 Price Action 의 Inefficiency 를 해소하기 위한 의도적 움직임이라고 해석이 가능합니다
2. Monthly Fibonacci 0.618 Retracement 26865
CME 상장 가격을 처음으로 retest 했을 뿐만 아니라
19년 1월 부터 이어져온 Monthly Bullish Market Structure 를 무효화 시킨 유의미한 6월 Monthly Candle 의 주요 되돌림 구간입니다
해당 레벨 도달 시 자동적인 Rejection 이 나타날 것으로 예상하며 - 단기적일지라도
매수 포지션의 일부를 정리하기에 합리적인 레벨이라 판단합니다
3. Wyckoff Schematics - Accumulation Model
현 시점의 차트를 Accumulation Model 의 전형으로 해석할 여지가 충분합니다
음영 표기해둔 구간에서 뒤늦은 추격 매수자들과 Weak Hands 를 속이는 움직임이 관찰되기도 했으며
Spring 구간에서 나타난 Price Action 을, 이전 저점을 Swing Fail 한 모습으로 해석할 수도 있습니다
더불어, 여러 주요 거래소에서 유의미한 볼륨과 Bullish RSI Divergence 가 함께 출현한 점으로 미루어보아
추가적인 강세 움직임을 기대해볼 수 있습니다
Volume Profile 을 확인한 결과, 앞서 설정해둔 Accumulation Range 와 Value Area 가 거의 동일하게 겹친다는 것을 확인했으며
명시해둔 근거들을 바탕으로, 해당 구간에서 이루어진 많은 거래를 Big Player 의 Accumulation 으로 해석합니다
4. Risk 리스크
공격적인 매수를 망설이게 하는 단 한 가지 요소가 있다면, CME 를 제외한 타 거래소들의 차트 입니다
7D/24H 움직이는 여타 거래소들의 차트에 나타나 있는 6월의 저점은 Poor Low 의 전형으로 여겨집니다
따라서, 해당 레벨을 Swing Fail 하는 움직임을 염두에 두며 매수 포지션의 위험도를 관리합니다.
뿐만 아니라, 암호화폐 역사상 유례없는 대하락장에 위치해 있는 만큼, 역추세(매수) 포지션의 볼륨을 반드시 적당하게 유지할 필요가 있습니다
LTF 에서는 상단에 위치한 FVG 에서의 Rejection 가능성에 주의합니다
5. Invalidation 전략 무효
11k 를 노리는 6월의 매도 전략 퍼블리쉬 내에서 공유했던 근거 외에도, 추가 하락에 대한 흔적과 여지, 가능성은 매우 많습니다
이에 따라, 6월에 형성된 저점 17500 인근을 하방 이탈한 이후 회복하지 못할 시에 모든 매수 포지션은 무효화 됩니다.
[온체인 이해 #4] SOPR, 기본부터 심화까지! - LTH (장기보유자) & STH (단기보유자) SOPR안녕하세요. Yonsei_dent 입니다.
온체인 데이터와 관련된 교육 자료를 매주 시리즈로 여러분과 공유해보고자 합니다.
지난 #3에서는 SOPR에 대해 이야기했습니다. SOPR은 시장 참여자들이 “이익”을 실현하는지 “손실”을 입었는지 알려주는 지표였지요.
오늘은 그 네번째 시간으로, 장기보유자 (Long Term Holder - 이하 LTH) 와 단기보유자 (Short Term Holder) 들의 SOPR을 통해 무엇을 알 수 있을지 살펴보겠습니다.
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< 목 차 >
I. LTH-SOPR & STH-SOPR 기초
I-1. 장기와 단기를 나누는 기준, 155일
I-2. LTH vs STH, 각 집단의 특징
I-3. LTH-SOPR
I-4. STH-SOPR
II. 현황 분석
II-1. 각 지표의 높/낮음은 무엇을 말할까?
II-2. 현 BTC 상황 분석
III. 결론
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I. LTH-SOPR & STH-SOPR 기초
1. 장기와 단기를 나누는 기준, 155일
코인 장기 보유자와 단기 보유자 여부는 155일의 보유 일수 를 기준으로 구분할 수 있습니다.
그렇다면 왜 하필 155일 일까요? 31일 X 5개월의 155일을 의미하는 걸까요?
그 답은 UTXO에 있습니다.
비트코인의 경우 UTXO (거래장부의 일종) 기반 체제로 유지되는데, 이 UTXO는 거래가 일어날 때 기존 것은 소멸하고 새로운 UTXO가 작성되는 방식으로 운영됩니다. 따라서, UTXO를 통한 코인의 “나이 (age)”를 구분하는게 가능하지요.
코인을 구매한 투자자들이 장기 보유를 하는지, 아니면 단기적으로 매도하는지 여부를 쉽게 알 수 있습니다.
위 그래프는 UTXO 장부가 새로 생성된 코인의 나이, 즉 거래가 된 시점부터의 일수와 코인이 소비될 확률 (probability)를 나타낸 것입니다.
100~200일 사이를 기점으로, 코인이 소비될 확률이 기하급수적으로 감소해 거의 일정한 수준 을 나타내는 것을 알 수 있습니다. 이처럼 곡선의 기울기가 급격히 변하는 구간이 지난 후에는 코인을 소비할 확률이 채 10% (0.1)가 되지 않으므로, 나이 (age)가 약 150일 이상인 코인을 보유한 투자자들은 코인을 휴면 상태로 두는 “장기보유자 (Long-term holder)”로 간주하게 됩니다.
글래스노드의 분석에 따르면, UTXO 장부가 소비되어 새로이 작성되는 확률을 7, 14, 30, 60, 90, 120일로 세분화하여 알아본 결과, 모두 공통적으로 “155”일 째 소비 확률이 기하급수적으로 감소하는 것 을 발견했습니다.
이것이 바로 “155”일이 기준으로 장기 (LTH) - 단기 (STH) 보유자 구분의 기준이 된 이유입니다.
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2. LTH vs STH, 각 집단의 특징
자 그렇다면, 155일로 구분하는 것은 알겠는데 왜 장기 / 단기 보유자를 구분해 해석하는 걸까요?
두 집단의 투자 성향이 다르고, 이에 시장 주기에 보이는 양상도 달라지기 때문이랍니다.
1) 장기 보유자 : Long Term Holders (LTH) → 상승장에서 매도하고, 하락장에서 매수하는 끈질긴 투자 집단
거래된 지 155일 이상의 코인을 보유한 집단입니다.
오랫동안 코인을 보유하는 만큼, 비교적 높은 수익을 내길 바라는 경향이 있습니다. 짧은 싸이클에서의 좁은 등락에 휩쓸려 매수/매도를 하기보다, 전고점 (ATH)을 돌파하는 등 수익률을 높일 수 있는 시기에 매도하여 수익을 실현하려는 경향이 있습니다. 보다 현명하게 투자하는 집단이며 “스마트 머니 (Smart Money)” 라는 이름으로 불리기도 합니다.
반대로 하락장이 깊어져 코인 가격이 많이 하락하게 되면, 장기 보유자들이 손실을 견디지 못하고 매도하는 “항복 : capitulation”이 일어나는 경우가 존재하며 주로 시장 싸이클의 “바닥” 구간에서 나타납니다.
이처럼 LTH 집단의 움직임은 시장 싸이클과 깊은 연관이 있으며, 전고점 돌파에 따른 수익 실현 매도가 이어지는 경우 LTH 집단에 의한 공급량 (LTH supply)가 증가하게 되면서 가격은 하락하게 되고 상승장은 꺾이게 됩니다. 이후 LTH 집단이 다시 코인 매집을 통한 축적을 시작하는 일련의 싸이클이 되풀이되게 됩니다.
2) 단기 보유자 : Short Term Holders (STH) → 상승장에 뛰어들어 매수하고 하락장에서는 바로 매도하는, 짧게 투자하는 집단
거래된 지 1시간 이상 - 155일 미만의 코인을 보유한 집단입니다. 1시간 미만의 짧은 나이를 가진 코인은 지표를 교란하는 노이즈로 간주하여 배제합니다.
단기 보유자들은 비교적 짧은 시간 내 코인 매도를 통한 수익 실현을 바라는 집단으로, 가격 변동에 보다 민감하게 반응합니다. 하락세가 이어질 것 같으면 Stop Loss를 위한 매도를, 상승세에서는 이익 실현을 위해 시장에 편승한 매수를 행하곤 합니다.
LTH에 비해 매수-매도 기간의 차가 짧은 만큼, 실현 이익 / 손실의 폭 역시 상대적으로 작습니다.
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3. LTH-SOPR
이번에는 장기보유자 (LTH) 들의 SOPR을 간단히 알아봅시다.
● 특징 ●
1) 1.0 (이익 - 손실의 중간 지점 : 본전 구간) 값을 기준으로 0.3~ 100 가량의 큰 변동폭을 보임
2) 시장의 거시적인 주기 (큰 사이클)에 따라 같이 움직이는 일관된 신호를 나타냄
STH와 반대로, On-chain 상에서 거래된 UTXOs 장부 상 수명이 155일 이상인 코인들의 실현 수익이 얼마인지 나타내는 지표입니다.
LTH-SOPR은 장기보유자들의 수익 실현 상황을 나타내주며, 스마트 투자자들의 투자 동향 및 심리를 알 수 있습니다.
155일 이상 된 UTXOs (BTC 거래장부) 들의 경우 잘 소비되지 않는 경향이 있습니다. 주로 거래소에 비치되어 즉각적인 거래를 통해 유동성을 나타내기 보다는, 개인 코인 지갑 등에 보관되어있는 경향이 높습니다. 즉, 장기 보유자들의 코인은 비유동성 공급(illiquid supply)의 한 축을 담당합니다.
위 차트는 LTH-SOPR를 보여주는데요, 좌측 SOPR 인덱스 범위가 400~0.1로 설정되어 있습니다.
SOPR, aSOPR, STH-SOPR이 “1.0” 부근에서 주로 변동하는 것과 달리, LTH-SOPR은 2.0~0.8의 범위를 훌쩍 넘어 크게 오르락내리락 하는 경향을 보이고 있죠.
1.0 (검은 가로 선) 을 기준으로 그 이하의 값을 나타내는 때는 시장 사이클의 바닥 구간과 일치하며, 10 이상의 높은 값을 보이는 때는 ATH 달성 등 상승장의 피크 구간과 일치함이 특징적입니다.
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4. STH-SOPR
● 특징 ●
1) 1.0 (이익 - 손실의 중간 지점 : 본전 구간) 값을 기준으로 0.8~1.2의 작은 변동폭을 보임
2) SOPR에 비해, STH-SOPR는 보다 민감하게 반응하며 시장 변동을 더욱 가시적으로 확인할 수 있음
On-chain 상에서 거래된 UTXOs 장부 상 수명이 1시간 이상 ~ 155일 미만인 코인의 수익 실현 정도를 나타내는 지표입니다.
즉, 단기 코인 보유자들의 이익 실현 정도를 가늠할 수 있습니다.
STH-SOPR은 막 시장에 참여했을 가능성이 높은 “단기투자자”들의 동향과 심리 상태를 나타내며 나이가 155일 보다 작은 “young” 코인의 경우, 장기 보유자들이 코인 지갑으로 가상자산을 옮겨두는 것과는 반대로 거래소 상에 유치하는 경우가 대부분입니다. 이에 유동성 공급 (Liquid Circulating Supply)의 한 축을 담당합니다.
이런 단기 보유자 집단의 경우, 시장 진입 시점도 비교적 최근인 데다, 코인 시장의 변동성에 대응해 본 경험이 다소 적기 때문에 시장에 큰 변동이 생기면 코인을 소비할 가능성이 매우 높다고 보고 있습니다.
SOPR이 1.0 값을 기준 지표로 보았던 것을 기억해봅시다.
1.0 = 매도가와 매수가가 같다 = 속칭 “본전” 이었다는 의미이며 수익 실현이 커질수록 SOPR 값 역시 증가하게 됩니다.
위 차트를 보시면 STH 들의 SOPR의 경우 0.8~1.2 의 좁은 범위 내에 대부분 위치하고 있는 것을 알 수 있습니다. 단타, 스윙 투자자들의 코인 보유 기간과 다소 일치하는 것을 보면 거래 당 실현 수익의 정도가 약 -20% ~ +20% 내외인 것을 의미합니다.
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II. 현황 분석
자, 우리는 LTH & STH SOPR의 의미와 특징을 알게 되었습니다. 이제 이 지표를 통해 구체적으로 얻을 수 있는 정보는 무엇인지, 현황은 어떤지 살펴봅시다.
1. 각 지표의 높/낮음은 무엇을 말할까?
STH 집단은 강세장에 편승하여 새로 유입되거나 투자 경험이 크지 않은 입문자일 가능성이 더 크다고 말씀드렸습니다. 이 집단은 단기적 시장 변동에 예민하게 반응하고, 이익 / 손실의 경계 구간 (본전가) 근처에서 다시 매도 (re-sell)할 경향이 높습니다.
반대로 LTH 집단은 상승장 초입이나 하락장에서 저렴한 가격에 코인을 축적한 후, 상승장 후반에 코인을 매도하여 이익을 남기는 현명한 투자자일 가능성이 더 큽니다. 일시적인 하락 등의 시장 변동성에 덜 민감하지요.
1) STH-SOPR
위 그래프의 주황색 라인🟠은 STH-SOPR을 나타냅니다. STH 집단에 의해 실현된 이익 또는 손실의 정도는 새로 진입하는 신규 투자자들의 “투자 심리 & 감정”에 대한 정보를 제공해줍니다. 즉, 이익을 취하는지 또는 공포에 매도 하는지와 같은 공급 역학에 대한 통찰을 제시합니다.
① STH-SOPR🟠는 일반적으로 SOPR 🔵 보다 시장을 더욱 잘 반영합니다. 보면 피크와 저점이 나타나는 구간은 유사하나 그 폭이 훨씬 큰 것을 알 수 있습니다.
② 1.0 이하 (0.9 가량)를 보이는 때는 주로 시장 “바닥”을 형성할 때로, 시장 진입 참고점이 될 수 있습니다.
2) LTH-SOPR
① 시장의 거시적 주기 (매크로 사이클) 판단에 참고할 수 있습니다.
LTH-SOPR 1.0 미만 (특히 0.6 부근까지 하락한 경우)은 “항복” 구간으로 시장의 바닥을, 10 이상은 시장의 최고점 (상승세의 막바지)을 나타냅니다.
② 높은 LTH-SOPR 값은 총체적으로 LTH가 사용된 코인에 대해 높은 이익 배수를 실현하고 있음을 나타냅니다. LTH-SOPR 값이 4.0을 나타낸다면, 당일 평균 이익률이 300%(4.0 - 1.0 = 3.0) 임을 의미합니다.
③ 낮은 LTH-SOPR 값은 LTH 집단이 손실을 입으면서 코인을 매도하고 있음을 나타냅니다. 약세장에서 일시적으로 나타나는데, 0.6 수준으로 떨어진 경우 40%(0.6 - 1.0 = -0.4)의 손실을 입었음을 의미합니다.
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2. 현 BTC 상황 분석
자, LTH & STH SOPR을 통해 시장이 사이클의 어느 지점에 있는지 추측할 수 있음을 알았습니다.
이제 직접 지표들을 이요하여, 2022년 9월 23일 현재 BTC가 어떤 위치에 있는지 알아보겠습니다.
1) STH SOPR (7일 이동평균선)
▶ 요약 : STH-SOPR이 1.0 에 근접하게 상승하면서 상승장 전환 가능성이 커지고 있습니다. 다만, 1.0 구간이 저항 (손익분기점에서 매도하려는 경향 때문) 으로 작용할 수 있다는 점을 염두하여야 합니다.
현재 STH-SOPR🟠 은 1.0 미만의 값을 보이고 있습니다. 하지만 2022년 6월 경 0.92 가량의 저점 형성 후 점차 상승하고 있다는 점은에 주목해보겠습니다. 2018-2019 당시 큰 하락을 보였던 당시, 현재와 유사한 0.92로 저점 형성 후 점차 상승하며 1.0을 돌파하였는데 이는 2019년 초반 대세 상승장 시기와 일치합니다.
최근 STH-SOPR 역시 1.0에 근접하게 상승 중이란 점에서 조만간 상승장으로의 전환이 기대된다 할 수 있습니다.
단, 1.0 구간에서 지표가 저항을 마주칠 가능성 역시 열어두어야 합니다. 손실을 본 단기 투자자들이 해당 손익분기점 (1.0) 에서 손실을 만회하기 위해 매도하려는 성향 때문입니다.
2) LTH SOPR (7일 이동평균선)
▶ 요약 : LTH-SOPR이 1.0 가깝게 상승하면서 모멘텀 변화가 일어나는 것으로 보입니다. 하지만 지표의 회복이, 추후 하락을 예상한 LTH들의 대량 매도에 의한 일시적인 수치의 상승 (Divergence) 때문일 수 있습니다. 후자의 경우 추가적인 하락 가능성이 존재합니다.
LTH-SOPR을 살펴보겠습니다. 지난 8월에는 몇 주 연속 0.60에서 0.65 사이에서 거래되면서 시장 위기감이 조성되었습니다. 장기 보유자 집단이 평균 -35%에서 -40%의 손실을 입었단 이야기인데, 최근 9월 들어 1.0에 가깝게 회복된 것을 볼 수 있습니다.
0.59 ▶ 0.9 로 50% 가량 개선되었는데 1.0을 넘어가면 상승장으로 모멘텀 변화가 일어나는 것으로 간주할 수 있습니다.
단, 이러한 상승이 정말 상승장으로 넘어가는 신호인지 잘 살펴보아야합니다. 2018-2019 하락장에서 일시적으로 LTH-SOPR이 치솟는 (Di vergence 🔵) 구간이 있었는데, 이는 코인 초기, 완전 저렴한 가격으로 코인을 구매 후 장기 보유하던 투자자들이 일시적으로 대량 매도를 하여 발생한 피크입니다. 더 크게 하락하기 전 그나마 수익을 실현하기 위해 매물을 던졌다고 보시면 될 것 같습니다.
현재 나타나는 LTH-SOPR 상승도 이러한 Divergence의 일환일 수 있음을 유의하여야 합니다. 2018-2019 하락장에서 1.0 미만 수치를 보인 기간은 11개월 가량으로, 최근 하락장 4개월에 비해 훨씬 길었던 점을 감안한다면 상승장 전환이 아직 멀었을 수 있습니다.
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III. 결론
STH, LTH SOPR은 서로 다른 성향을 지닌 두 집단의 수익/손실 실현 정도를 알려줌과 동시에, 시장이 사이클의 어느 지점에 도달했는지 힌트를 주기도 합니다. 특히 장기 트레이더 들의 경우 이러한 온체인 데이터 분석은 적절한 매수 / 매도 시기를 판단하는데 큰 도움이 될 것입니다.
BTC 하락장이 길어지는 만큼, 여러 지표들의 상승장 전환 신호가 유달리 반갑게 느껴지는 것은 당연합니다.
하지만 현재 나타나는 지표의 상승은, 다음과 같이 추가 하락 우려 또한 내포하고 있습니다.
1) LTH-SOPR : 추가 하락을 염려한 투자자들의 추가 매도에 의한 일시적 반등
2) STH- SOPR : 1.0 손익분기 구간에서 매도에 의한 저항을 맞닥뜨릴 가능성
따라서, 섣부른 판단을 지양하고, 지표와 거시 경제 상황을 두루 살펴 적절한 진입 시점을 결정하여야 할 것입니다.
오늘도 긴 글 읽어주셔서 감사합니다 :)
ATOM 매도 트레이드BINANCE:ATOMUSDT
" Weekly Frame "에서 보는 코스모스(ATOM) 공매도 트레이드
본 아이디어의 거래 목적은 스윙 트레이딩으로, 길게는 4주 이상 보유할 생각입니다
중장기적 약세 관점 으로, 리스크를 최소화하기 위해 평소 진입하는 것보다 비교적 낮은 레버리지로 포지션을 구축하고 있습니다
올해 6월부터 9월까지 총 3개월 동안 나타난 상승은 이번 COSMOVERSE WORKSHOP을 거쳐 ATOM의 토크노믹스에 미칠 영향을 반영한 결과라고 생각됩니다
지나온 상승의 성격이 과매도 해소가 아닌 재료를 동반한 상승 이었기에 6불에서 17불 부근까지 올 수 있었다고 보입니다
하지만 전체 크립토 시장이 지속적인 약세를 보이고 있고 전세계 금융시장에서 달러 강세가 지속되고 있습니다
대외요인에 의해 순매수세가 유입되지 못하고 있는 상황에서 축적된 매도 대기물량을 소화하지 못한다면 현재 구간부터 추가 상승은 어렵다고 판단됩니다
하지만 ATOM 2.0 백서 발표일이 이틀 후 27일 01:00에 예정 되어 있으므로 단기 변동성에 입을 수 있는 손실을 최소화하고자 레버리지를 다소 안정적으로 운용하는 것을 권장합니다
단 해당 재료는 올해 초중순부터 이미 알려진 사실이기에 가격에 이미 반영되었을 가능성이 매우 높습니다
Elliot Wave Model에서 5파가 나타나지 않았다면 이런 식의 움직임도 예상해볼 수 있으나 가능성은 낮다고 생각됩니다
매우 사소한 팁이지만 평소에 고저점과 피보나치를 미리 셋업해두는 습관을 기르시면 거래 판단을 해야하는 그 짧은 순간에 큰 도움이 될 때가 있습니다..
당분간 자주 찾아뵙겠습니다. GOOD LUCK
크립토 온체인 데이터 지표 사용법!안녕하세요, 여러분 😉
트레이딩뷰의 새소식 확인하셨나요?
저희 트레이딩뷰에서 이번에 2가지의 크립토 펀더멘탈 데이터 소스를 추가하였습니다.
여러분들께 다양한 온체인 데이터를 차트와 함께 제공할 수 있게 되어 기쁘게 생각합니다.
차트뿐 아니라, 온체인 데이터와 함께 분석을 한다면 더욱 좋은 분석이 나올 수 있을 것이라 생각합니다.
이번에 새로 추가된 회사는 총 2군데 입니다.
첫번째로는 , INTOTHEBLOCK 입니다.
이 곳은 암호화 시장에 실행 가능한 인텔리전스를 제공하기 위해 AI에 대한 최첨단 연구를 적용하는 데이터 과학 회사이며,
Intotheblock 팀은 900개가 넘는 코인, 디파이 프로토콜 및 NFT에 대한 온체인 및 분석 데이터를 제공합니다.
두번째는 DEFILLAMA 입니다.
DefiLlama는 DeFi (Decentralized Finance)를 위한 가장 큰 TVL 회사입니다.
이 회사의 데이터는 완전히 오픈 소스이며 수백 개의 프로토콜에서 열정적 인 개인과 기여자로 구성된 팀에 의해 유지 관리되며,
초점은 정확한 데이터와 투명한 방법론에 있다고 합니다.
이 모든 데이터를 트레이딩뷰에서 알 수 있다는 사실이 너무 멋지지 않나요?
새로 나온 데이터를 통해 다양한 크립토 시장에 대한 시각을 넓혀 나가 보세요. ☺️
도움 되시길 바라겠습니다.
아울러 새로나온 소스를 이용한 트레이딩뷰 아이디어 많이 많이 올려주세요 .^^
감사합니다.
팀 트레이딩뷰 ❤️
[국채떡상] 이번엔 금리 인상폭보다 점도표에 집중하세요#금리 #국채 #연준
- 오늘 미국의 10년물 국채 수익률(금리)가 11년 만에, 5년물과 2년물은 15년 만에 최고치로 마감을 했습니다.
- 우리나라 기준으로 9/22 새벽에 예정된 FOMC의 기준 금리 결정일이 다가오고 있는 가운데 사실 지금 국채금리가 상승하는 건 그리 달가운 소식은 아닙니다.
- 참고로 국채 수익률(Bond Yield)의 상승은 국채 가격(Bond Return)의 하락을 의미하며 전반적인 금리 인상 가능성에 힘을 싣는 신호로 해석할 수 있습니다.
- FED Watch의 Target Rate Probability 데이터에 의하면 현재 9월 20일 기준 약 82%가 75BP를, 18%가 50BP를 내다보고 있습니다.
- 100BP 발표 확률이 지난 금요일 대비 약 4% 가까이 상승을 한게 비트코인의 약세와 국채금리의 강세의 원인이 아닐까 조심히 생각해봅니다.
- 또한 이번 연준의 발표 시 예상해볼 수 있는 시장의 잠재적 충격은 금리인상폭이 아닌 연준의 점도표 (Dot Projection Plot)에 있을 수 있다고 하니 이 또한 저희가 예의주시해야 할 지표입니다.
- 점도표는 FOMC 위원들이 연말까지의 금리 목표치를 시각화한 툴로 3개월마다 업데이트가 되는데 이번에 다수가 기대치를 상향 조정할 가능성이 있다고 합니다.
- 마지막으로 위 게시물에서 언급 드렸듯이 최근에 장단기 금리 역전 현상이 일어났습니다. 맨 위 차트를 보시면 국채 금리 2년물, 5년물, 그리고 10년물 순서대로 역배열이 되었는데 추후에 다시 정배열이 나올 때쯤에 연준이 Pivot을 하지 않을까 보고 있습니다.
- 하루빨리 인플레이션과의 전쟁이 끝나고 연준이 경기 회복을 위한 정책들을 펼쳐주었으면 하는 바램입니다.
[보조지표 #1] Parabolic SAR (with 이동평균선) 안녕하세요 Yonsei_dent 입니다.
오늘은 유용한 Indicator 중 하나인 Parabolic SAR (PSAR) 과 이동평균선 (Moving averages, MA) 을 트레이딩에서 함께 활용하는 방법에 대해 알아보도록 하겠습니다.
총 3개의 장으로 구성되어 있으며,
1장은 PSAR 개념에 대한 간략한 설명
2장은 트레이딩뷰 설정 방법
3장은 실제 트레이딩에서 PSAR과 이동평균선을 함께 활용하는 방법을 소개해드리고자 합니다.
누구나 읽을 수 있도록 쉽게 작성할 예정이니 많은 관심 및 좋아요 부탁드립니다 :)
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< 목 차 >
I. Parabolic SAR (PSAR)의 이해
II. PSAR 트레이딩뷰 설정 방법
III. PSAR (with MA) 예시 및 트레이딩 활용
IV. 결론
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I. Parabolic SAR (PSAR)의 이해
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(1) Parabolic SAR이란?
● Parabolic = 포물선(모양) 의
Parabolic SAR (PSAR)은 1970년대 후반 TA 분석가인 웰스 와일더가 <기술적 트레이딩 시스템의 새로운 개념> 이라는 책에서 RSI 등의 보조지표와 함께 제시하였습니다.
● SAR = Stop and Reverse
“SAR은 스톱과 리버스를 의미한다. 이는 롱 트레이드가 끝나고 숏 트레이드가 시작되거나 반대의 경우가 시작되는 지점이다” - 와일더가 얘기한 SAR의 개념입니다.
즉, Parabolic SAR은 이름에서도 알 수 있듯이, 추세 파악 및 잠재적 반전을 찾아, Entry & Stop Loss 등을 설정 하는데 활용할 수 있습니다.
● Parabolic SAR 지표는 시장 가격 (캔들, 라인 등) 위, 아래에 찍힌 작은 점들로 이뤄집니다. 이러한 점들의 분포가 포물선을 형성하며, 그러나 각 점은 단일한 SAR 값을 나타냅니다.
● 상승 추세 = 점이 가격 아래에 표시
● 하락 추세 = 점이 가격 위에 표시
● 즉, 시장 추세가 있는 경우 활용도가 올라가며, 추세가 없는 경우에는 활용성이 떨어짐.
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(2) Parabolic SAR의 이점
① 방향성, 시장 추세의 지속 기간, 잠재적 추세 반전 지점에 대한 통찰 제공
→ 매수와 매도의 성공 가능성을 높임. (Entry & Exit)
② 유동적인 Stop loss 가격 설정 (= Trailing stop loss)
→ 기존에 창출한 수익을 유지할 수 있게 해주며, 추세 반전 시 포지션 종료.
③ 사용하기 쉽고 간편함.
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(3) Parabolic SAR의 한계
① 분명한 추세가 없거나, 횡보 기간
→ 잘못된 신호를 제공할 가능성이 높음.
② 변동성이 너무 큰 시장 역시 오해의 소지가 있는 신호들을 많이 제공할 수 있음.
③ 지표의 민감도 를 너무 높게 설정할 경우
→ 잘못된 신호 발생 확률 ↑
④ 거래량을 고려하지 않으므로, 추세의 강도에는 별다른 정보를 주지 않음.
이와 같은 한계들로, 와일더 역시 추세의 강도를 측정하기 위해 평균 방향성 지표(Average Directional Index) 를 함께 사용하였으며, 또한 포지션 진입 전 분석을 위해 이동 평균 (MA)와 RSI (상대강도지수) 지표 를 사용할 수도 있습니다.
→ 이번 아이디어에서는 아래의 3장에서 PSAR과 MA를 함께 활용하는 방법을 다루었습니다.
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(4) Parabolic SAR 계산 방법
파라볼릭 계산 방법은 트레이딩뷰 지표 설정 시 이해를 돕기 위해 설명 드립니다.
먼저, 현재의 SAR을 계산하기 위해서는 직전의 SAR을 사용합니다.
● 상승 추세 : SAR은 이전의 고점에 기반해 계산됨.
● 하락 추세 : SAR은 이전의 저점에 기반해 계산됨.
● Extreme Points, EP = 한 추세 안의 가장 높은 지점과 낮은 지점
① 상승 추세 계산
SAR = 이전 SAR + 가속변수 (AF) x (이전 EP - 이전 SAR)
② 하락 추세 계산
SAR = 이전 SAR - 가속변수 (AF) x (이전 SAR - 이전 EP)
Comment : Parabolic 즉 포물선을 이해하시면 계산식 이해가 쉬워집니다. 예를 들어, 축구공을 뻥 위로 찼을 때, 처음 찬 순간에는 속도가 빠르지만, 제일 위의 고점(EP)에 가까이 갔을 때는 속도가 떨어질 것이고, 다시 고점에서 하락할 때는 아래로 하락할수록 속도가 빨라질 것입니다. 즉, 차트에서 가격의 차이를 이러한 속도라고 보시면 될 것 같습니다.
● 여기서, AF는 가속 변수 (Acceleration Factor) 를 의미합니다.
→ 이는 0.02 부터 시작하여, 가격이 새로운 고점(상승 추세), 새로운 저점 (하락 추세)를 형성할 때마다 0.02씩 증가함.
→ 그러나, 한계값인 0.20 에 도달할 경우, 추세 기간 동안 해당 값은 동일하게 유지 (추세 반전까지 유지)
★ 즉, 여기서 말하는 AF가 지표의 민감도를 변경하기 위해 수동으로 조정할 수 있는 수치로
→ 0.2보다 높은 AF = 민감도 증가
→ 0.2보다 낮은 AF = 민감도 감소
★ 위의 Parabolic SAR의 한계에서 지표의 민감도를 너무 높게 설정할 경우, 잘못된 신호의 발생 확률이 높아진다고 말씀드렸습니다. 따라서, 계산식에서 볼 수 있듯이, AF와 이의 Max value의 기본값을 알고, 본인의 트레이딩 경험 및 성향에 따라 적절한 값을 찾아 이용하는 것이 중요합니다.
(단기, 장기, 스켈핑 등등 투자 성향에 따라 선호하는 AF 및 Max value가 달라질 수 있습니다.)
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II. PSAR 트레이딩뷰 설정 방법
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(1) 상단의 지표를 클릭 후 Parabolic 이라고 입력합니다.
(2) Parabolic SAR을 클릭하면, 다음과 같이 점이 형성되며, 이를 더블 클릭하셔서 본인의 취향대로 설정할 수 있습니다. 먼저, 인풋에서는 위에서 설명드린 것처럼 AF(가속변수) 값과 Max Value를 설정할 수 있으며, 이를 통해 본인의 트레이딩 패턴에 맞는 민감도 설정을 하실 수 있습니다. 또한 타임프레임으로, 현재 차트영역의 시간 설정대로 표시할지, 또는 차트 영역과 다른 시간으로 설정하여 계산할지 설정할 수도 있습니다.
(3) 다음으로, 트레이딩 시 편의를 위해, 본인 스타일로 점, 크로스 및 색상, 굵기 등을 설정할 수 있습니다.
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III. PSAR (with MA) 예시 및 트레이딩 활용
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Houston-Victoria 대학에서 연구한 바에 따르면, Parabolic SAR은 이동평균선 (MA)에 비해 높은 통계적 신뢰성을 보이지만, 그럼에도 불구하고 독립적으로 사용하였을 때는 여전히 한계를 가집니다.
PSAR과 MA를 함께 사용하였을 시 , 통계적 정확성은 약 95% 에 달할 정도로 높은 신뢰성을 보였습니다.
● Signal Accuacy
- Moving Average = Low
- Parabolic SAR = Moderate
- Parabolic SAR + Moving Average = High ★
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(1) Short Trades에서 PSAR과 MA를 활용한 트레이딩 전략
① 먼저 Parabolic SAR과 Moving averages를 설정합니다.
② 차트를 보시면, PSAR 상승신호 가 발생하였지만, 5일 이평선이 20일 이평선을 Dead cross 하는 모습을 보입니다.
→ 즉, PSAR 상승 신호가 발생하였지만, 롱 진입이 아닌, PSAR dot이 price 위에 나타나길 기다립니다.
(= PSAR과 MA가 서로 다른 신호 를 보이는 상황)
③ Parabolic SAR의 상단 dot 신호, 즉 하락 신호 가 발생하였으며, 여전히 dead cross 상태이므로,
(= PSAR과 MA가 같은 신호 를 보이는 상황)
● Entry = PSAR의 상단 신호 (하락 신호) 발생 캔들
● Stop Loss = 5일 이평선이 dead cross 하기 전의 고점 부분
● Exit = 5일 이평선이 20일 이평선을 Golden cross 하는 구간 & PSAR 상승 신호 발생구간 (함께 고려)
(먼저 PSAR 상승 신호 발생 구간에서 분할로 TP를 취하는 “분할 매도” 방식도 고려해볼 수 있습니다. )
★ 즉, 이 사례에서, PSAR만 단독 활용하였을 시, 상승 신호 발생 구간에서 롱 진입을 하고 Exit 하지 못하였다면, 이후의 하락으로 큰 손실을 볼 수 있음을 알 수 있습니다.
★ PSAR 상승 신호임에도, MA가 Dead cross 상태임을 복합적으로 사용하여, 이후 PSAR 하락 신호가 함께 발생하는 Confluent zone에서 보다 확실한 추세를 확인할 수 있었습니다.
★ 또한 Entry, Exit 설정 역시, PSAR, MA 단독 활용보다 더 신뢰성 있게 설정이 가능합니다.
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(2) Long Trades에서 PSAR과 MA를 활용한 트레이딩 전략
① 먼저 Parabolic SAR과 Moving averages를 설정합니다.
② PSAR indicator에서 상승 신호 발생하였지만, 이동평균선이 아직 dead cross 상태이므로, 확실한 진입을 위해 지켜봅니다. (= PSAR과 MA가 서로 다른 신호 를 보이는 상황)
③ MA 5일선이 20일선을 cross over 하였으며, (= PSAR과 MA가 같은 신호 를 보이는 상황)
● Entry = MA golden cross 캔들
● Stop Loss = 5일 이평선이 golden cross 하기 전의 저점부분
● Exit = 20일 이평선이 5일 이평선을 dead cross 하는 구간 & PSAR 하락 신호 발생 구간
(먼저 PSAR 하락 신호가 발생한 구간에서 분할로 TP를 취하는 “분할 매도” 방식도 고려해볼 수 있습니다.)
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IV. 결론
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★ PSAR은 훌륭한 indicator지만, 민감도에 따른 오류나, 거래량 정보의 부재로 인한 강도 파악의 어려움 등으로 MA 및 RSI 등 기타 보조지표와 함께 사용하는 것이 효율적입니다.
★ 위의 trades 사례들을 통해 PSAR과 MA가 서로 다른 신호를 줄 때 성급한 진입보다는, 지표(ex. PSAR & MA 등)가 같은 방향을 가리키는 Confluent zone이 형성되는 것을 지켜본 후 진입하는 것이 효율적임을 확인하였습니다.
★ 그러나, 보조 지표는 그 이름처럼 보조로서 활용될 뿐이지, 전적으로 의존해서는 안될 것임을 늘 명심하여야 합니다.
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Yonsei.dent의 게시글은 자산의 매수/매도 등을 추천하는 것이 아닙니다.
모든 매매는 본인의 판단과 책임 하에 하시기 바랍니다
GANN이론의 추가적인 부분들지난번 간펜 사용법
저번에 쓴 글이 엄청나게 큰 관심을 가지고 GANN이론의 다른 방면의 글을 써볼려고 합니다.
일단 GANN은 사실 주가의 각도 가격의 비율 그리고 날짜를 많이 연구했다고 봅니다.
이 세가지 말고도 스탑로스 익절 그리고 매매전략과 규칙등 여러 가지면 에서 봤을경우 훌륭한 사람이라고 봅니다.
하지만 안타운 것은 컴퓨터로 트레이딩을 하는 시대에 매매를 하신게 아니라 지금과 같이 많이 다른부분들이 많은것 같습니다.
일단 오늘 첫번째로 소개 할것은 이 날짜 부분에서 소개할려고 합니다.
GANN은 계절 또는 특정한 날짜가 오면 어떠한 규칙 또는 변화가 있다고 합니다.
(아마 투자자들의 계절에 따라 심리상태가 변화해서 그런듯)
위 사진을 보면 24절기의 날짜를 볼수 있습니다.
저기의 나온 날짜들이 다 중요하다고 생각하지는 않지만 여기서 저희가 중요하며 GANN도 중요하다고 생각돼는 날짜를 애기 해볼려고 합니다.
위 사진을 보면 GANN이 생각한 중요한 날짜를 적어 봤어요(아마 옆에 사진 기준으로 각도를 중요하게 생각한듯)
위 사진의 날짜가 항상 맞지는 않지만 오차범위를 5~10정도는 나는 것 같습니다.
실제로 차트에서 대입해보면
머 어느정도는 잘맞는거 같습니다.
이것을 하나하나 설명하기에는 너무 많고 가장 최근과 미래에 날짜에 대해서만 애기해보겠습니다.
날짜대로 선을 그려봤습니다.
6-21,8-7일 의 날짜는 상당히 잘 맞아 떨어지는 모습이 보이네요.5-5일 의 모습을 볼경우에도 어떻게 보면 내려가기전 고점의 모습이라고 볼수도 있습니다.
이렇게 볼 경우 제가 봐도 무슨 약팔이도 아니고 무당도 아니고 이렇고 저렇고 라고 할수 있지만 이 날짜로 기준을 보는것은 제일 좋은 방법은
이 날짜 근처가 됐을 경우 저희가 조심할 필요하는 구간이라고 생각하시며 매매하는것이 좋아보이네요
9-23일 볼경우 또 GANN의 특정 날짜 구간이라고 볼수있습니다.
다음으로 제가 생각했을 때 또 도움 됀것에 대해 설명해 드리겠습니다.
일단 GANN의 매매규칙을 봤을 경우 PA의 스타일과 비슷합니다.
돌파매매와 스탑로스와 돌파매매를 좋아하는 것으로 봅니다.
예시를 들자면 최근차트를 봤을 경우
이런식으로 하락 추세선이 있습니다. 1번 하락추세선을 돌파 할경우 진입을 해볼만한 자리며 전 저점에 스탑겁니다.(아마 전체 포지션을 넣지 않을것으로 봅니다.)
그리고 2번추세선의 상태를 보고 물타기를 할지 익절또는 손절의 상황을 보면서 매매를 합니다.
추세선을 사용할 경우 이런식으로 사용하는것이 좋아보이네요. 안전하고 손절도 확실한 매매법이라고 봅니다.
다음으로 제가 전의 차트 분석을 할때 사용한 방식인데요.
노란색의 원의 구간은 조금식 하락을 하지만 이 빨간색 구간의 하락을 봤을 경우 전의 노란색의 구간보다 더 크게 내려간것을 볼경우 아직은 하락이 더 큰 힘이 있다고 볼수 있습니다.
이런 식으로 하락의 비율 시간을 계산하여 전에 하락과 지금의 하락을 분석하여 추세가 어떻게 됐 지를 확인 할수 있습니다.
나머지도 있지만 저는 이렇게 이 정도의 것이 가장 중요하면서 많이 사용을 하고 있습니다.
솔직히 GANN의 이론은 현대 지금으로 와서는 쓰기 힘들다고 개인적으로 판단이 됍니다. 종이에 차트를 그려서 각도를 그리는 것과 지금 디지털로 그리기에는 규칙과 구간이 달라서
저는 원래 방식과 살작 다른식의 방식을 더 선호해서 간펜을 사용합니다.
마지막으로 GANN이 또 중요하게 생각 하는게 사람들이 같이 생각하거나 특정 가격에 올 경우 조심을 하라고 합니다.
과거 제가 코린이 시절 도지코인 1달러 1000원에 간다고 많은 소리를 했지만 결국에는 못가고 떨어 진거로 알고 있습니다.
이런식으로 비트코인 20k 또는 특정가격에 왔을경우 조심을 해야합니다.
모른것이나 궁금하는게 있으면 채팅으로 쳐주세요.
[비트코인] 관망의 시간 (2022.09.18.일)⭐ 서 론 ⭐
안녕하십니까?!!😊 차티스트랩 팀입니다.🚀
최근 비트코인은 큰 변동성 없이 횡보하고 있습니다.
오늘은 기록에 남기며 20K 내외를 횡보하고 있는 비트코인에 대해서 살펴보겠습니다.
⭐ 본 론 ⭐
• 차트분석(일봉)
비트코인 일봉입니다.
비트코인은 지난 9월 13일 장대음봉을 만든 후 적은 변동성을 보여주고 있습니다.
현재 20일 이동평균선(빨간색) 및 60일 이동평균선(파란색)은 여전히 데드크로스 중에 있으며
이동평균선 각도가 하방으로 향하고 있음을 확인할 수 있습니다.
마지막으로 기대할 수 있는 반등라인은 주황색 (단기)추세선 입니다.
가격을 기준으로는 19.4K가 되겠으며 이를 이탈한다면 다시 조정이 시작되겠습니다.
하방 시 지지구간은 18.9K / 18.3K / 17.9K입니다.
한편, 일목구름대를 기준으로 가격 변동성이 크게 발생할 수 있는 날짜는 9월 21일로 추정되며 해당일 전후 캔들 움직임이 중요합니다.
다음으로 금리 이슈에 대해서 살펴보겠습니다.
모건스탠리의 9월 FOMC 전망은 다음과 같습니다.
첫째, 연준(Fed)은 9월 FOMC에서 75bp인상을 단행할 것으로 예상
둘째, 2023년 말 기준금리는 4.1%로 상향조정될 것
셋째, 2024년부터 금리 인하에 나설 것으로 전망
현재 미국 중앙은행 기준금리는 2.5%로 남은 일정을 참고하면 예상되는 참고 수치는 다음과 같습니다.
첫째, 9월 FOMC(0.75%, 자이언트스텝)
둘째, 11월 FOMC(0.50%, 빅스텝)
셋째, 12월 FOMC(0.50%, 빅스텝)
올해 하반기까지 미국 기준금리가 상향조정될 것으로 예측되는 바, 현재 위험자산으로 분류되는 디지털자산은 이에 영향을 크게 받을 확률이 높겠습니다.
다음으로 4시간 봉입니다.
• 차트분석(4시간봉)
비트코인은 지난 9월 14일 부터 20K 내외에서 움직이고 있습니다.
비트코인이 반등하기 위해서는 회색매물대(동그라미) 이상에서 4시간봉이 종가마감이 필요합니다.
즉, 가격대를 기준으로는 20.7K 이상이 되겠으며 이 위로 올라오기 전까지는 선물거래 롱 포지션은 주의해야겠습니다.
한편, 비트코인이 20.7K 위로 올라오고 고점(69K)에서 내려오는 검은색 하락추세선을 돌파한다면 강한 반등을 기대할 수 있습니다.
금일 포스팅의 주요내용은 다음과 같습니다.
(반등관점) 20.7K 돌파 후 4시간봉 종가마감 / 검은색 하락추세선 돌파
(조정관점) 19.4K 이탈 후 추가하락
(주요결론) 20.7K or 19.4K 방향 확인 필요 / 적극적인 매매보다는 관망이 유리해보임
⭐ 결 론 ⭐
① 비트코인은 지난 9월 13일 장대음봉을 만든 후 적은 변동성을 보여주고 있습니다.
② 변동성이 크게 발생할 수 있는 날짜는 9월 21일로 추정되며 해당일 전후 캔들 움직임이 중요합니다.
③ 모건스탠리의 9월 FOMC 전망은 다음과 같습니다.
첫째, 연준(Fed)은 9월 FOMC에서 75bp인상을 단행할 것으로 예상
둘째, 2023년 말 기준금리는 4.1%로 상향조정될 것
셋째, 2024년부터 금리 인하에 나설 것으로 전망
④ 매크로 이슈로 올해 하반기까지 비트코인의 드라마틱한 반등은 어려울 수도 있습니다.
⑤ 포스팅 주요내용은 다음과 같습니다.
(반등관점) 20.7K 돌파 후 4시간봉 종가마감 / 검은색 하락추세선 돌파
(조정관점) 19.4K 이탈 후 추가하락
(주요결론) 20.7K or 19.4K 방향 확인 필요 / 적극적인 매매보다는 관망이 유리해보임
※ 본 포스팅의 정보는 투자권유 목적이 아니며 투자의 책임은 항상 본인에게 있음을 알려드립니다.
여러분은 어떤 선택을 원하시나요 ..?안녕하세요 여러분, 15일 드디어 모두가 오랫동안 기다려온 이더리움의 머지 업데이트 작업이 완료되었습니다.
그리고 어제, 또 하나의 중요한 이슈가 있었는데요. 현재 암호화폐에 대한 규제 관할 경쟁이 고조되고 있습니다.
SEC VS CFTC
이 날, 미국 증권 감독위원회(SEC)를 이끌고 있는 개리 겐슬러 위원장은 미국 상원 은행위원회 청문회에 참석하여 이제 이더리움은 투자자가 다른 사람들의 노력에 기반하여 이익을 기대하는, '스테이킹 ' 지원 서비스로 인하여 증권으로 간주될 수 있음을 암시하여 다시 한 번 긴장감을 고조시켰습니다.
많은 암호화폐 지지자들은 개리 겐슬러의 위 발언을 별로 반기지 않습니다. 왜냐하면 주식, 채권 등의 증권은 1930년대에 제정된 법률에 따라 SEC에 상세한 보고를 할 의무가 있는데요, 이에 따라 현재 증권 발행사는 SEC에 많은 정보를 고지해야 하고, 거래소와 증권사는 엄격한 규정을 준수해야 하므로 무거운 규제에 대한 부담감을 가지기 때문입니다. 개리 겐슬러 위원장은 더불어 '이름만 다를 뿐 이런 예치 서비스는 대부업과 매우 흡사하다'고 재차 얘기하였습니다.
미국 상품선물거래위원회(CFTC)의 입장은 SEC와 다릅니다. CFTC에서는 미국 상원 농업위원회 청문회에서 CFTC가 가장자산 규제 감독을 총괄해야할 필요성에 대해 강조하였습니다. CFTC에서는 암호화폐를 디지털 상품으로 지정하고 있습니다. 그들의 규모는 SEC에 비해 매우 작고, SEC에 비해 훨씬 적은 양의 정보공개를 요구하고 있기 때문에 규제 부담감도 적습니다.
이와 유사하게 우리나라에서는 현재, 루나/테라의 '증권성 여부'에 초점을 맞춰 조사에 들어갔습니다. 루나를 증권으로 볼 수 있는지를 검토하고 있는 것인데요, 루나의 증권성이 인정되면 검찰의 수사가 단순 사기 혐의가 아닌 자본시장법 위반으로 확대될 수 있기 때문입니다.
루나 외에도 현재 트론, 웨이브, 메이커, 스팀 등의 코인들이 증권성을 적용 받을 것으로 거론되고 있습니다. 증권형 코인으로 판결이 날 경우 업비트와 같은 가상자산 거래소가 아닌 한국거래소 산하에 신설되는 새로운 거래소에서 거래될 것이란 금융당국의 방침이 나왔습니다. 따라서 위 코인들은 기존 거래소에서 상장 폐지될 가능성도 유념해야 할 것입니다.
과연 암호화폐는,, 증권일까요 상품일까요.. ?
감사합니다.
팀 트레이딩뷰 ❤️
