Новостной фон и торговые идеи на 24.12.2018 года

Первый обзор новой недели начнем с анализа ключевых событий недели прошлой, тем более, что предстоящая неделя обещает быть исключительно скучной, поскольку является праздничной для большинства участников финансовых рынков.

Так вот главным событием прошедшей недели без сомнения было заседание Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Ставку ожидаемо подняли, но это было не главное. Основное событие – Центробанк понизил количество повышений ставки в 2019 году с 3 до 2 и дал понять, что его действия напрямую будут определяться выходящими данными. Это явный сигнал в пользу того, что цикл повышения ставок подходит к концу. Соответственно доллар в 2019 году скорей всего будет испытывать сложности.

Кстати о данных, в пятницу был опубликован довольно большой блок статистической информации по США. В целом статистика вышла смешанной. С одной стороны рост ВВП США в третьем квартале неожиданно пересмотрели в сторону понижения (вместо 3,5% рост составил 3,4%). Хотя более неожиданными оказались цифры по заказам на товары длительного пользования: при прогнозе 1,6% по факту вышло всего лишь 0,8%. И хотя Индекс потребительских настроений Мичиганского университета оказался выше прогнозов, в целом складывается не очень радостная картина. В том плане, что темпы экономической активности демонстрируют затухание. Показатели по-прежнему хороши, но динамика их изменения настораживает. Так что мы воспринимаем укрепление доллара в пятницу как некую предпраздничную аномалию и продолжаем рекомендовать продажи американского доллара на валютном рынке.

Пожалуй, наиболее перспективной парой для продаж доллара является его пара с канадским долларом. Дело в том, что в пятницу были опубликованы важные статистические данные по Канаде, которые оказались выше прогнозов. В частности ВВП Канады по итогам октября вырос на 0,3% (эксперты ожидали роста на 0,2%). Главным негативом для канадского доллара является продолжающееся падение цен на нефть, но Канада – это не Россия. Структура экономики принципиально иная, так что, на наш взгляд, фундаментальный позитив перевешивает негатив. Поэтому мы и рекомендуем продажи пары USDCAD, а в плане условного хеджа можно одновременно с этим продавать нефть.
Не забываем также продавать российский рубль, который буквально посыпался под конец года.

Сегодняшний день в плане макроэкономической статистики и важных событий обещает быть предельно непримечательным, так что ничего не должно помешать отработке наших торговых идей.

Напомним, что кроме перечисленных выше позиций, мы еще покупаем британский фунт и золото.