[하나증권] 20230228 (금리/통화)금리/통화 Key Point
美 국채 가격 혼조. 2년물 수익률은
장중 2007년 이후 최고치 기록했으나
내구재 수주가 급감/경기 침체가 불가
피할 것이라는 관측이 다시 고개를 들
며 매수와 매도 엇갈린 장세
달러 인덱스 약세 마감. 일부 경제지
표를 중심으로 미국 경기 침체에 대한
우려가 다시 고개를 들며 단기 강세에
서 차익 실현 움직임
ZNH2023 트레이딩 아이디어
[하나증권] 20230227 (금리/통화)금리/통화 Key Point
美 국채 가격 하락. 연준이 주로 살
피는 물가지표인 개인소비지출(PCE)
가격지수 상승에 주목하며 10년물 국
채수익률이 장중 3.97%까지 상승
달러 인덱스 나흘째 상승. 이날 발표
한 경제 지표들로부터 확인된 인플레
이션 고착화 우려 조짐에 달러 가치
연일 상승세
[하나증권] 20230224 (금리/통화)금리/통화 Key Point
美국채 국채 가격 반등. 연방준비제도(Fed·연준)의 긴축 의지를 재확인한 시장 참가자들은 인플레이션이 순순히 잡히지 않을 수 있다는 우려와 경기침체 가능성으로 금리는 소폭 하락
달러화는 혼조세로 마감. 최근의 지표는 달러화 매도세가 완화되며 추가로 지지를 이어가며 추세 전환 가능성 대두
[하나증권] 20230223 (금리/통화)금리/통화 Key Point
미국 채권 가격 소폭 상승, 의사록이 발표된 이후 국채 가격은 의사록 발표 직전과 비교해 거의 변화가 없는 모양새로 연고점 부근으로 치솟은 채권 금리의 상승세가 주춤해진 모습
달러인덱스 상승세 지속, 연방준비제도
(Fed·연준)의 기조가 당초 전망보다는
매파적인 것으로 풀이되며 달러 강세를
이어감
[하나증권] 20230222 (금리/통화)금리/통화 Key Point
미국의 기준금리를 시장의 예상보다 높은 수준으로 오랫동안 유지할 수 있다는 우려와 오늘 발표한 미국의 견조한 PMI 등으로 미 국채 가격 일제히 하락
달러화 가치 상승세, 미국의 인플레이션
압력은 여전할 것이라는 심리 강화로
미국의 연휴 이후 달러 인덱스는 다시
상승세로 가닥을 잡는 모습
[하나증권] 20230221 (금리/통화)금리/통화 Key Point
President’s Day 휴장
(금리 03:00 조기종료)
달러 인덱스 약보합, 상승세를 이어오던
미국의 달러화는 미국 휴장일로 혼조세
를 보이며 보합권 마감
[하나증권] 20230220 (금리/통화)금리/통화 Key Point
올해 최고치로 상승했던 미 국채수익률은 오후로 갈수록 레벨을 낮추며 미국 채 가격은 혼조세를 보임
미 연준이 올해 예상보다 높은 최종금리까지 금리 인상에 나설 것이라는 기대가 시장 전반에 자리를 잡는 듯했으나 금리인상폭을 다시 50bp로 확대할 가능성에 대해서는 의구심이 제기되면서 미 국채수익률은 엇갈림
[하나증권] 20230217 (금리/통화)금리/통화 Key Point
美국채 가격 하락, 미국 인플레이션 관련 지표가 견조하고 노동시장과 소비 역시 탄탄한 상황인만큼 연방준비제도의 긴축 사이클 장기화에 대한 기대와 함께 기준금리 50bp 인상 가능성까지 대두되며 하락세 지속
달러 인덱스 연일 상승, 미국의 생산자물가지수(PPI)가 시장 예상치를 웃도는 상승세를 통해 인플레이션 압력 재확인하며 달러화 가치 상승 가세
[하나증권] 20230216 (금리/통화)금리/통화 Key Point
美국채 가격 혼조세, 미국 인플레이션이 높은 수준을 유지하고 있음에도 소매판매는 여전히 견조한 모습으로 금리인상을 추가로 이어갈 가능성에 무게
달러 인덱스 상승 마감, 미국의 1월 소매판매 역시 전일 발표한 CPI에 이어 예상치를 상회하며 인플레이션 고착화 우려를 자극하며 달러화 가치 강세
[하나증권] 20230215 (금리/통화)금리/통화 Key Point
美국채 국채 가격 하락, 미국 소비자물가지수(CPI) 상승세가 전년 대비 둔화했으나 전월 대비 견조한 흐름을 보이면서 채권시장은 큰 변동성, 특히 단기물 매도 집중
달러화 혼조세 지속, 미국의 인플레이션 압력이 시장 예상치 상회와 연방준비제도 관계자들의 매파 발언 등으로 변동성을 보이며 하락폭을 줄이며 마감
[하나증권] 20230214 (금리/통화)금리/통화 Key Point
美국채 국채 가격 혼조세 마감. 인플레이션 상승세가 둔화될 것으로 전망하면서도 물가 안정은 이르다는 평가가 공존하며 채권 수익률이 엇갈림
달러화는 혼조세로 마감. CPI를 앞두고 장 초반 103.837을 기록하며 5주 최고점 부근까지 상승했으나 경계심이 강화되며 장 후반 약세로 전환
[하나증권] 20230213 (금리/통화)금리/통화 Key Point
美국채 국채 가격 혼조세 마감. 다음주 CPI발표를 앞두고 2월 소비자심리지수가 66.4로 불확실성이 최근 상승. Fed의 긴축 의지에 힘을 실어주는 양상
달러화는 혼조세로 마감. 다음주 CPI발표를 앞두고 미국의 인플레이션 기대 심리가 상승하며 Fed의 매파적 행보 강화 우려
[하나증권] 20230210 (금리/통화)금리/통화 Key Point
美국채 국채 가격 하락. 주간 신규 실업보험 청구건수는 증가 했으나 폭이 크지 않아 긴축이 지속될 것으로 전망되며 수익률 반등. 미국은 올해 5.0~5.25% 수준 최종금리 형성 후 유지될 것이라는 전망
달러화는 혼조세로 마감. 지난주 고용지표의 파장이 줄어들며 기존의 통화정책 행보가 유지될 것이라는 전망을 보이며 위험선호 심리 회복 조짐
[하나증권] 20230209 (금리/통화)금리/통화 Key Point
美국채 국채 가격 혼조세 마감. 채권시장은 Fed가 올해 고용 시장 둔화와 오랜 디스인플레이션 진행할 것이라 전망을 보이며 미 국채 수익률은 엇갈린 양상을 보임
달러화는 하락하며 출발 하였지만 뉴욕 연은 총재의 인플레이션을 낮추기 위해 매파적 행보가 필요하다 발언하며 반등하며 상승 마감
[하나증권] 20230208 (금리/통화)금리/통화 Key Point
美국채 국채 가격 하락. 파월 의장이 디스인플레이션이 길어지고 예상보다 강한 지표면 추가 금리 인상을 언급하며 미 국채수익률이 상승
달러화는 장중 상승세를 이어갔지만 파월의장 연설 후 하락. 지난주 미국 고용지표의 여진이 잦아들며 엔화와 유로화의 하락세는 진정
[하나증권] 20230207 (금리/통화)금리/통화 key Point
美국채 국채 가격 하락. 지난 FOMC 회의와 1월 비농업 고용지표에 향후 미국 경제가 나쁘지 않을 것이라는 전망에 미 국채 매도세가 이어짐
달러화 강세 흐름 이어짐. 고용지표 발표 이후 달러의 강세가 이어지고 있으며 BOJ의 신임 총재가 비둘기파적 성향을 나타내며 달러화 강세를 뒷받침
[하나증권] 20230206 (금리/통화)금리/통화 Key Point
美국채 수익률 급등, 고용시장이 아주 견조한것으로 다시 확인되면서 금리 인상을 조기에 종식할 수 있다는 기대가 손상 된 것으로 풀이
달러인덱스 1% 이상 급등, 미국 월가이코노미스트는 고용지표가 좋게 발표되면서 달러 하방 지지가 되고 있으나, 추가적인 경제지표들이 하방 압력을 심화시킬 것이라 전망
[하나증권] 20230203 (금리/통화)금리/통화 Key Point
달러화가 달러 인덱스 기준으로 강세.
미국, 영국, 유럽 등 주요국 중앙은행
의 통화정책 결정에 따른 파장이 혼재
하면서 유럽중앙은행(ECB), 영란은행(BOE) 빅스텝에도 되레 강세
미국과 유럽 중앙은행들의 금리 인상 기조에 온도차가 나타나는 가운데, 1월 비농업 고용지표를 앞둔 경계심도 더해지면서 미 국채수익률은 엇갈림
[하나증권] 20230202 (금리/통화)금리/통화 Key Point
미 국채가 급등, 파월 의장이 25bp
인상 후 앞으로 두어차례 금리 인상에
나설 것이라고 언급하면서 금리인상
사이클이 종료될 가능성에 시장의 이
목이 집중됨
연준은 “미래 미래 인상 정도(extent)를 결정하는데 있어 통화정책의 누적된 긴축, 경제활동, 인플레에 미치는 시차 및 금융 변화를 고려할 것” 언급
[하나증권] 20230201 (금리/통화)금리/통화 Key Point
미 국채가 상승, FOMC 첫날 25bp
인상 후 올해 금리 경로에 집중. 연준
의 금리인하 시점이 언제인지에 시장
참가자들은 집중
캐나다 GDP 성장률 계속 둔화될 것으로 전망. 캐나다의 11월 GDP는 0.1% 성장 기록. 3월 BOC 금리발표에서 일시 중단을 강조하고 23년 내내 금리 동결 유지할 것 전망
[하나증권] 20230131 (금리/통화)금리/통화 Key Point
월가 공포지수, 장기 평균 ‘20’ 밑돌면
서 2021년 추세와 비슷. 연준의 금리
인상이 조만간 종료될 것임을 믿으면
서 비롯된 것이며 섣부른 낙관론일 수
있다고 지적
미 국채가 FOMC 앞두고 하락, 올해 금리 인상 사이클에 주목. 이번주 FOMC는 25BP 인상이 거의 기정사실로 받아들여지고 있음
[하나증권] 20230130 (금리/통화)금리/통화 Key Point
달러화, 예상 부합한 인플레 둔화에도 혼조. 달러인덱스는 주간단위로 0.04% 하락
국제통화기금(IMF)는 BOJ의 초완화적인 통화정책을 조정할 필요가 있다고 제안. 0.5%이하로 억제하고 있는 장기금리를 유연하게 움직이도록 해 시장 왜곡을 해소하고 인플레를 대비해야함을 언급
[하나증권] 20230127 (금리/통화)금리/통화 Key Point
유럽중앙은행(ECB)이 긴축 정책의 시차를 고려해야 한다며 금리인상 경로를 계속 유지할 것을 시사
美 국채가 혼조. 경기 침체 전망과 달리 GDP 성장세 및 타이트한 고용시장이 지속되면서 채권 매수세가 누그러짐
