상품 채널 지수 (CCI)

정의

상품 채널 지수 (CCI)는 기술적 분석에서 주로 과매수 및 과매도 레벨을 파악하기 위해 사용되는 모멘텀 오실레이터로, 통계적 평균에서 상품의 변동폭을 측정합니다. CCI는 매우 잘 알려져 있고 널리 사용되는 인디케이터로, 그 다재다능함으로 인해 상당한 인기를 얻고 있습니다. 과매수/과매도 레벨 외에도 CCI는 반전 및 발산 현상을 찾는 데도 자주 사용됩니다. 원래 이 인디케이터는 상품의 추세를 파악하기 위해 설계되었지만, 현재는 다양한 금융 상품에 사용되고 있습니다.

역사

상품 채널 지수(CCI)는 도널드 램버트에 의해 개발되어 1980년에 소개되었습니다. 이 지수는 당시 Commodities 잡지에 처음 게재되었습니다.

계산

상품 채널 지수를 계산하는 데는 여러 단계가 포함됩니다. 다음 예시는 일반적인 20 기간 CCI를 위한 것입니다:

CCI = (Typical Price  -  20 Period SMA of TP) / (.015 x Mean Deviation)
Typical Price (TP) = (High + Low + Close)/3
Constant = .015

Constant는 스케일링 목적으로 0.015로 설정됩니다. 이 상수를 포함하면 CCI 값의 대부분이 100에서 -100 사이의 범위 내에 포함됩니다. 평균 편차를 계산하는 방법은 세 단계로 구성됩니다.

기간(Period) 동안의 각 일반 가격(TP)에서 가장 최근 20 기간 단순 이동 평균을 뺍니다.
이 숫자들을 절대값만을 사용하여 합산합니다.
단계 3에서 생성된 값을 기간의 총 수(이 경우 20)로 나눕니다.

기본 사항

상품 채널 지수 인디케이터는 증권의 가격 변동을 평균 가격 변동과 비교합니다. CCI의 계산은 제로 라인 위와 아래로 변동하는 양의 값과 음의 값을 생성합니다. 일반적으로 100의 값은 과매수, -100의 값은 과매도로 인식됩니다. 그러나 몇 가지 주의할 점이 있습니다.

실제 과매수/과매도 임계값은 거래되는 금융 상품에 따라 다를 수 있습니다. 예를 들어, 변동성이 높은 상품은 200과 -200을 임계값으로 가질 수 있습니다.
과매수/과매도 상태는 가격 반전의 전조로 자주 해석됩니다. 그러나 CCI를 사용할 때 과매수/과매도 상태는 종종 강세의 신호로 해석될 수 있으며, 이는 현재 추세가 강화되고 계속될 수 있음을 의미합니다.

주의할 사항

과매수/과매도

상품 채널 지수의 주요 기능은 증권이 과매수 또는 과매도 상태인지 여부를 파악하는 것이기 때문에, 이러한 레벨을 넘을 때 미래의 가격 변동을 예측하는 것이 CCI를 최대한 활용하기 위해 매우 중요합니다.

과매수/과매도 상태는 전통적인 의미에서 미래 반전을 식별하는 데 사용될 수 있습니다. 진정한 과매수/과매도 임계값은 도구 간에 달라질 수 있으며, 실제로 자주 달라집니다.

가격이 과매수 임계값을 초과하면 곧 가격 하락이 발생할 수 있습니다.

가격이 과매도 구간 아래로 하락하면 가격 상승으로의 반전을 의미할 수 있습니다.

과매수 및 과매도 상태는 CCI를 사용할 때 강세의 신호로 볼 수도 있습니다. 현재 추세가 강화되고 있을 수 있습니다.

강세 추세에서 가격이 과매수 기준선을 상향 돌파하면 그 움직임에 대한 강한 신뢰를 나타내며 가격은 계속 상승할 것입니다.

약세 추세에서 가격이 과매도 임계값 아래로 교차하면 그 움직임에 대한 강한 확신이 있으며 가격이 계속 하락할 가능성이 높습니다.

발산

모멘텀은 종종 가격의 변화를 선행합니다. 따라서 대부분의 모멘텀 기반 오실레이터와 마찬가지로, 가격과 인디케이터의 수치 간의 발산을 무시해서는 안 됩니다. 상품 채널 지수도 마찬가지입니다. CCI와 가격 움직임의 발산은 추세의 변화가 임박했음을 나타내는 신호일 수 있습니다.

강세 CCI 발산은 가격이 저점을 기록하는 동안 CCI가 고점을 기록할 때 발생합니다.

베어리시 CCI 다이버전스는 가격이 더 높은 고점을 형성하는 동안 CCI가 더 낮은 고점을 형성할 때 발생합니다.

요약

Commodity Channel Index 인디케이터가 30년 이상 사용되어 왔다는 사실은 기술적 분석 커뮤니티에서 그 가치가 인정받고 있음을 증명합니다. 시장을 분석하고 미래의 움직임을 예측할 때 모멘텀이 얼마나 중요한지 계속해서 입증되고 있습니다. CCI를 추세 확인이나 반전 추측에 사용하든, 모멘텀을 정량화하는 CCI의 능력은 주목할 만합니다. 대부분의 인디케이터와 마찬가지로 CCI도 단독으로 사용하는 것보다 다른 인디케이터와 함께 사용하는 것이 가장 좋습니다.

인풋

길이

CCI의 SMA 부분을 계산할 때 사용할 기간입니다(기본값은 20입니다).

소스

계산에 사용할 각 바의 데이터를 결정합니다. 기본값은 ‘종가'입니다.

평활화 섹션

인풋 항목에 대한 자세한 내용은 이 도움말 센터 문서의 '평활화’ 섹션에서 확인할 수 있습니다.

계산 섹션

이 도움말 센터 문서의 “계산” 섹션에서 입력 값에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다.

상승/하락 비율 (바)

샤이킨 머니 플로우 (CMK)