커모디티 채널 인덱스 (CCI)

데피니션

커모디티 채널 인덱스 (CCI)는 테크니컬 어낼리시스에 쓰이는 모멘텀 오실레이터로써 어떤 종목의 통계적 평균으로부터 벗어남을 잼으로써 주로 과매수 및 과매도 레벨을 찾아내는데 쓰입니다. CCI 는 널리 알려졌고 많이 쓰이는 인디케이터로 많은 인기를 얻고 있습니다. 과매수/과매도 레벨이외에도 CCI 는 때로는 리버설 및 다이버전스를 찾아내는데 쓰이기도 합니다. 원래 이 인디케이터는 커모디티의 트렌드를 찾아 내기 위해 디자인되었으나 오늘날에는 넓은 레인지의 파이낸셜 인스트루먼트에 대해서도 쓰이고 있습니다.

히스토리

커모디티 채널 인덱스 (CCI) 는 도널드 램버트가 1980 에 소개하였습니다. 그 당시 커모디티 라는 매거진에 처음 나타났습니다.

셈하기

커모디티 채널 인덱스 셈은 여러 스텝에 걸쳐 이루어 집니다. 아래 보기는 전형적인 20 피어리어드 CCI 입니다:

CCI = (Typical Price  -  20 Period SMA of TP) / (.015 x Mean Deviation)
Typical Price (TP) = (High + Low + Close)/3
Constant = .015

Constant 는 스케일 목적으로 .015 로 세팅합니다. 대부분의 CCI 밸류는 100 에서 -100 레인지에 들어갑니다. 평균 편차 셈은 3 스텝입니다.

해당 기간의 각각의 티피컬 프라이스에서 최근 20 피어리어드 심플 무빙 애버리지를 뺍니다.
이들 값들의 절대값을 더합니다.
스텝 2 에서 나온 밸류를 토탈 피어리어드 (이 경우 20) 으로 나눕니다.

베이직

커모디티 채널 인덱스 인디케이터는 한 종목의 프라이스 체인지를 평균 프라이스 체인지와 견주어 봅니다. CCI 셈은 제로 라인 위아래로 움직이는 양과 음의 값을 만들어 냅니다. 보통 100은 과매수, -100은 과매도로 봅니다. 하지만 두어 가지 주의할 점이 있습니다.

실제 과매수/과매도 쓰레숄드는 트레이드 종목에 따라 다를 수 있습니다. 보기로, 더 볼래틸한 종목은 200과 -200 의 쓰레숄드를 가질 수도 있습니다.
자주 과매수/과매도 컨디션은 프라이스 리버설의 전조로 봅니다만 CCI 를 쓸 때에는 과매수/과매도 컨디션은 때로는 세기의 사인, 다시 말해 현재 트렌드가 세지고 이어간다는 뜻이 됩니다

찾아 볼 것

과매수/과매도

커모디티 채널 인덱스의 주요 기능은 언제 과매수 또는 과매도가 일어나는 지를 알아내는 것이므로, 이러한 레벨을 크로스했을 때 프라이스의 앞날의 움직임을 예측하는 것이 CCI 로부터 얻을 수 있는 가장 중요한 정보가 됩니다.

과매수 및 과매도 컨디션은 앞날의 리버설을 알아내기 위해 전통적인 의미로 쓰일 수 있습니다. 과매수 및 과매도 쓰레숄드 밸류는 종목에 따라 다를 수 있습니다.

프라이스가 과매수 쓰레숄드를 크로스하면 프라이스는 곧 떨어지게 됩니다.

과매도 컨디션 아래로 크로스하는 프라이스는 리버설 및 프라이스가 오름을 나타냅니다.

과매수 및 과매도 컨디션은 CCI 를 쓸 때는 세기 사인으로 볼 수 있습니다. 현재 트렌드가 세지고 있을 수 있습니다.

불리쉬 트렌드동안에는 과매수 쓰레숄드를 위로 크로스하는 프라이스는 움직임에 대한 센 믿음을 나타내며 프라이스 오름 또한 이어갈 것임을 나타냅니다

베어리쉬 트렌드동안에는 과매도 쓰레숄드를 아래로 크로스하는 프라이스는 움직임에 대한 센 믿음을 나타내며 프라이스 내림 또한 이어갈 것임을 나타냅니다

다이버전스

모멘텀은 때로 프라이스 체인지보다 먼저 일어납니다. 따라서, 대부분의 모멘텀 기반 오실레이터와 마찬가지로 프라이스와 인디케이터 값 사이 다이버전스를 무시해서는 안됩니다. 커모디티 채널 인덱스도 다르지 않습니다. CCI 와 프라이스 액션 사이 다이버전스는 트렌드 체인지가 다가오고 있음을 나타내는 시그널일 수 있습니다.

불리쉬 CCI 다이버전스는 CCI 가 하이어 로우를 만드는 동안 프라이스가 로우어 로우를 만들 때 일어납니다.

베어리쉬 CCI 다이버전스는 CCI 가 로우어 하이를 만드는 동안 프라이스가 하이어 하이를 만들 때 일어납니다.

써머리

커모디티 채널 인덱스가 테크니컬 어낼리시스 커뮤니티에서 30해 넘게 쓰이고 있다는 사실은 그만큼 값어치가 있다는 뜻이 됩니다. 마켓을 분석해 앞날의 움직임을 정할 때 모멘텀이 얼마나 중요한 지는 오랜 시간에 걸쳐 입증되었습니다. 트렌드 컨펌을 위해 CCI 를 쓰던 리버설을 찾기 위해 CCI 쓰던 간에 그것의 모멘텀 수량화 기량은 눈에 띄게 됩니다. 대부분의 인디케이터처럼 CCI 는 스탠드 얼론 인디케이터로 쓰기 보다는 다른 것들과 함께 쓰는 것이 가장 좋습니다.

인풋

길이

CCI 의 SMA 부분을 셈하는데 쓰이는 타임 피어리어드 (디폴트는 20).

소스

각 바에서 어떤 데이터를 쓸지 결정. 디폴트는 클로즈.

스타일

CCI

CCI 및 CCI 의 커런트 밸류 프라이스 라인 보기 토글. 또한 CCI 라인 컬러, 라인 두께 및 비주얼 스타일도 고를 수 있습니다 (디폴트는 라인).

어퍼 밴드

어퍼 밴드 보기 토글 및 어퍼 밴드 밸류, 컬러, 라인 두께 및 라인 스타일을 고를 수 있습니다.

로워 밴드

로워 밴드 보기 토글 및 로워 밴드 밸류, 컬러, 라인 두께 및 라인 스타일을 고를 수 있습니다.

백그라운드

밴드안 백그라운드 컬러 보기 토글.또한 칼라 자체및 불투명도도 바꿀 수 있습니다

프리시전 (Precision)

인디케이터 밸류 소숫점 자리수. 클 수록 더 많은 자리수가 나타납니다.