Данные помогают доллару, новый приступ оптимизма на рынках

В нашем предыдущем обзоре мы отмечали, что публикация индекса деловой активности ISM в секторе услуг США станет главным событием вчерашнего дня. Собственно, так оно и вышло. Индекс деловой активности ISM в секторе услуг в октябре месяце оказался гораздо лучше прогнозов и в целом продемонстрировал весьма впечатляющее (для нынешних времен) значение в 54,7 (аналитики ожидали значение 53,5, а предыдущее значение так вообще было на отметке 52,6).

Реакция доллара была достаточно прямолинейной, но при этом вполне естественной – он укреплялся практически по всем фронтам валютного рынка. Усилили эффект от данных из США заявления Президента ФРБ Ричмонда Томаса Баркина о том, что «сейчас хорошее время, чтобы сделать паузу». Хоть он и не является голосующим членомм FOMC, судя по всему, большинство в ФРС разделяют схожую точку зрения. Исходя из данных Чикагской товарной биржи, рынки также ожидают паузу в действиях ФРС. Вплоть до сентября 2019 года вероятность того, что ставка останется на уровне 1,50%-1,75% превышает 50%.

В целом вторник выдался богатым на бычьи сигналы для доллара. Несмотря на это и на его вчерашний рост, мы считаем, что потенциал дальнейшего его укрепления ограничен. И поэтому будем продолжать искать точки для его продаж по всему спектру валютного рынка как внутри дня, так и среднесрочно.

Рынки на этой неделе продолжают пребывать на волне оптимизма по поводу торговых войн между США и Китаем. Уверенность, что уже к концу этого месяца мы увидим первые подписанные соглашения, крепнет. А вместе с ней слабеют активы-убежища и растут товарные рынки.

Взять к примеру нефть. ОПЕК во вторник выпустил аналитику по своему видению рынка нефти. Прогнозы в целом негативные для цен на нефть – Картель ждет существенного снижения роста спроса на нефть в обозримом будущем. Но нефть вчера по итогам дня укрепилась – ожидания прогресса в торговых переговорах пересилили опасения формирования профицита на рынке нефти. Так что наша рекомендация покупать нефть внутри дня продолжает оставаться актуальной.

Что касается активов-убежищ, то нисходящее давление на них усиливается, и они подошли к достаточно критичным точкам, проход которых открывает дорогу к дальнейшему снижению цен на золото и японскую иену. С другой стороны текущие их цены выглядят идеальными для покупок. Так что сегодня мы будем покупать золото и японскую иену с небольшими стопами и достаточно амбициозными профитами.

День сегодняшний в плане макроэкономической статистики будет интересен с первую очередь статистикой из Еврозоны (масса индексов деловой активности, а также данные по розничным продажам). В остальном день обещает быть относительно спокойным. А как оно будет на самом деле – покажет время.