[하나금융투자] Daily 시황 20220503 (지수)지수 Key Point
뉴욕 증시, 큰 변동성으로 저점에서 2% 상승 후 마감
美, 4월 ISM제조업 PMI 55.4…2020년 7월 이후 최저치, 월가 예상치 하회하였으나 여전히 경기 확장국면을 나타냄
머크 인베스트먼트, “시장이 경기침체 우려를 가격에 반영하기 시작”
페드워치, 연준 5월 회의에서 기준금리 50bp 인상확률 98.7%, 6월 75bp 인상확률 90.3%
거래 아이디어
(NQ1!) 하모닉 이론으로 보는 나스닥100 선물차트안녕하세요. 하모닉 이론을 연구하고 있는 하모린입니다.
나스닥 100차트가 코로나 급락 이후의 전체 상승분의 0.382의 비율만큼 되돌렸습니다.
0.382는 일단 의미 있는 숫자라 생각되며, 잠시라도 지지 받을 수 있는 구간에 도착하지 않았나 생각됩니다.
샤크 패턴이나 크랩 패턴을 형성하고 있다고 생각되는데, 아직 아래쪽으로 수치상으로 살짝 더 여유가 있습니다.
샤크 패턴 같은 경우는 PRZ는 0.886을 미니멈으로 가지고 있지만 ,
지금 차트는 오른쪽 날개 쪽의 (XABCD툴 작도 기준으로) BC프로젝션의 길이가 짧기 때문에 0.886을 PRZ값으로 가지기엔 좀 부족하다고 판단됩니다.
그래서 지금은 맥시멈인 1.13 구간에 못 미친 상태이지만 전체 되돌림의 0.382지지가 강했기 때문에 지금의 저점에서 일단 멈춘 것이라 생각됩니다.
크랩 패턴 같은 경우는,
이 그림과 같이 크랩 패턴상으로는 아직 추가 하락이 남아있고, 1.902 구간까지 바라보는게 사실 좀 더 비율상 보기 좋다고 판단되기는 합니다.
그렇기 때문에 지금 바로 반전한다기 보다는 일단 열린 마음으로 지켜보시는게 좋을 듯 합니다.
그래서 이런 잠시 상승한다 하더라도, 채널 중단인 이런 구간에서 저항을 뚫고 상승하는지 저항을 맞고 다시 하락할지 지켜보아야 할 것 같습니다.
또한 패턴이 이미 과거에 마무리 되었고, T2에 도달하였다 생각해 볼 수도 있습니다.
이렇게 보게되면, PRZ리테스트를 하는 타입2의 형태들이 나올지, 아니면 PRZ의 지지를 무너뜨리고 재차 하락하는지는 지켜보아야 할 것 같다고 생각하셔도 됩니다.
지금으로서는 딱 뭐다 말하기 애매한 자리라 생각되나, 이런 저런 시나리오를 염두해 두고 지켜보면 좋을 것 같아 아이디어를 올려봅니다.
감사합니다. ^^
[나스닥] 전일 강한 반등의 출현!! 하지만 또 와이드닝 패턴 이야?? #크랙 #나스닥 #무기한물 #1시간봉
- 전일 브리핑에서 언급하였던 노란색 추세선에서 345포인트 가량 강한 반등이 출현 하였습니다.
- 전일 강하게 저항하였던 12960의 지지 없이 상승중인 모습으로 주황색 와이드닝 패턴 상단 저항 이후 하락추세로 전환 되는지 확인하는것을 추천 드립니다. 하락추세로 전환시 12915-12960 지지 확인의 가능성이 높아 보이는 상황 입니다.
- 전일 브리핑에서도 언급하였듯, 파란색 구간들은 복잡한 매물대가 얽힌 지지/저항 이므로 복잡한 움직임을 보일수 있는 구간 입니다.
- 13216.50은 강한 변곡선으로 보이며 13216.50의 저항도 강할것으로 예상됩니다. 상술한 지지/저항 구간들을 볼 경우 13216.50-12915 구간은 복잡한 움직임을 보일수 있는 구간임을 항상 염두에 두어야 합니다.
- 조정 없이 주황색 와이드닝패턴 상단을 돌파할 경우에는 13216.50 까지의 상승 가능성도 보입니다.
- 이때 13216.50의 저항을 돌파하지 못한다면 와이드닝패턴 상단의 지지여부가 중요합니다.
지지에 실패할 경우 큰 하라세가 출현할수 있으며 이때 중요한 지지구간은 위와 같이 12915-12960으로 보입니다.
지지에 성공할 경우 13216.50과 와이드닝패턴 상단 사이의 수렴 움직임의 가능성도 열어두시길 바랍니다.
- 13216.50의 저항을 돌파 한다면 13333.50 또는 13432.25 까지의 상승추세를 기대해 볼 수 있습니다.
[나스닥] 저점 갱신 없이 반등하였지만 장기 저항 너무 강해요....#크랙 #나스닥 #무기한물 #1시간봉
- 26일 저점인 12801.50을 지켜준 채 반등을 시도하고 있는 모습 입니다.
- 다만 현재 저항받고 있는 12915-12960 구간은 작년 5월 강한 상승추세가 진행되기 전 강한 지지를 해주었던 구간이기 때문에 강한 저항역할을 해줄것으로 예상됩니다.
- 12960 상향안착 이전 까지는 매수대응은 리스크가 굉장히 높을 것으로 보입니다.
- 12801.50-12815.50 단기 지지가 실패할 경우에는 한번 이탈 하였던 하늘색 하락채널 하단을 다시 이탈하게 되므로 저점을 낮추는 강한 하락추세의 출현을 염두에 두어야 합니다.
- 2월과 3월 저점을 이은 노란색 추세선의 지지여부도 중요해보이며, 해당 지지선의 지지가 성공하며 반등이 출현할 경우에는 12801.50-12815.50 상향 안착 이후 12915-12960 까지의 매수대응을 공격적으로 해볼수 있습니다.
- 12960 저항을 돌파한다면 수많은 단기 변곡대들이 존재하므로 파란색 단기 저항들의 저항 여부를 확인하며 매수 대응 하시는 것을 추천 드립니다.
- 만일 하락추세가 강하게 진행되며 12610 지지까지 실패 한다면 이전에 올려드린 장기분석의 지지 구간을 확인하시기 바랍니다.
[하나금융투자] Daily 시황 20220502 (지수)지수 Key Point
뉴욕 증시, 대형주 폭락에 급락…나스닥, 2008년 10월 이후 최대 하락률 기록
B of A, 경기침체 위험 커지고 있어…S&P500 지수 연말 목표치 하향 조정
유로존, 1분기 GDP 예비치 전분기비 0.2% 증가..경제둔화
美, 시카코 PMI 56.4…전월대비 큰 폭 둔화
[나스닥] 장기분석 : 저점은 과연 어디인가?? #크랙 #나스닥 #무기한물 #날봉
- 연초부터 시작된 하락추세에 3월 중순부터 반등하나 싶었지만 15260 저항을 돌파하지 못하며 4월 한달 내내 강한 매도추세를 보여주었습니다.
- 장기적인 관점에선 하락채널의 가능성으로 추가적인 하락추세를 예상해 볼 수 있습니다.
- 노란색 단기지지선과 겹치는 작년 1분기 지지대인 12610-12775 구간의 지지여부가 중요해 보이는 상황 입니다.
- 노란색 단기지지선의 지지가 실패 한다면 하늘색 하락채널 하단까지의 추가적인 하락을 염두에 두어야 합니다.
- 만일 노란색 단기지지선의 지지가 성공 한다면 12968.75 / 13187 두개의 단기 저항선을 돌파해주는게 중요해 보입니다.
- 위 두 저항을 돌파해준다면 13535.75 저항이 기다리고 있으며, 해당 저항까지 돌파할 경우에는 장기적으로 15260까지의 상승도 기대해 볼 수 있습니다.
- 다만 장기적인 관점에서 상승추세로 전환되기 위해선 연준 및 인플레이션 요소에대한 해소가 필요할 것으로 보입니다.
[하나금융투자] Daily 시황 20220429 (지수)지수 Key Point
뉴욕 증시, 기술주의 호실적에 힘입어 상승 마감
美, 1분기 GDP -1.4%로 역성장…월가 예상치 크게 하회, 팬데믹 이후 최초 역성장
바이든, “1분기 역성장은 기술적 요인, 경기침체 우려없어”
CNBC, “글로벌 시장 경직으로 무역적자는 확대되었으나, 미국의 소비시장은 크게 성장”
美, 주간 실업보험 청구 18만명…예상치 부합
NASDAQ Futures : Bull MarketElliott Wave 1 Completed.
The way I see it.
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2020년 3월.. 코로나 폭락장에서 하나의 사이클이 종료되었고
이후 매집 구간 이탈, 새로운 사이클 형성, 현재까지 흐름을 봤을때 1파동 완료 시점으로 보입니다.
- 이 파동 사이클이 2008년 이후 약 13년간 이어진, 긴 양적완화의 끝을 향해가는 종결 파동일지
- 혹은 더 큰 국면으로, 큰 상승과 급락 후 뉴웨이브를 형성하는 과정일지 (현재 아이디어 처럼)
- 아니면 직전 아이디어와 같이 조정을 이어가는, 지그재그 or 플랫 조정 류의 파동일지..
조금 더 시간을 두고 지켜볼 필요가 있겠습니다만
지금 보고 있는 흐름으론 현재 아이디어에 무게를 싣게 되네요.
짧은 생각입니다만..
인플레이션 우려, 금리 인상, 불안정한 원자재 시장, 상하이 봉쇄, 달러 강세.. 등 여러 이슈가 혼재한 가운데
전반적인 상황을 놓고 봤을땐 당장 미국이 망할 일은 없어보이는군요.
오히려 기회를 잘 활용하는 것 처럼 보이기도 합니다.
조정 파동에 대한 관점은
하단 연관 아이디어 링크의 이전 관점을 참고하시면 좋겠습니다.
다른 흐름이 보이면 슬쩍 나타나겠습니다.
[나스닥] 아직 하락 덜 끝났다??#크랙 #나스닥 #무기한물 #1시간봉
- 지난 간략브리핑 이후 하락깃발형 채널의 하향이탈 이후 큰 하락이 출현한 모습입니다.
- 현재는 13200 부근에서 이전 매물대들의 지지를 받고 있는 모습이지만 아직까지는 추세 변환에 대한 가능성을 갖기에는 이른 모습 입니다.
- 지난 하락에도 13k 강한 지지를 보여주었기 때문에 이번 하락이 아직 끝나지 않았다고 생각하며, 13k 지지 재확인에 대한 가능성을 염두에 두고 있습니다.
- 장기적으론 아직 추가 하락에 대한 가능성을 보고 있으나, 단기적으로는 충분히 반등이 출현할 수 있는 자리라고 생각 됩니다. 다만 반등 출현시 저항 확인 이후 매도대응이 장기적으로는 안전한 대응으로 생각됩니다.
- 13489.50 저항을 돌파한 뒤 지지 확인마저 끝낸다면 추세 전환에 대한 가능성을 가져볼 수 있습니다.
- 하락이 강하게 진행되어 12942.50 저점이 갱신 된다면 초록색 추세선과 노란색 추세선이 겹치는 붉은색 삼각형 구간의 지지를 확인하여야 합니다.
[하나금융투자] Daily 시황 20220425 (지수)지수 Key Point
뉴욕 증시, 파월 발언 여진에 2% 하락, 다우 2년 만에 최대 하락 마감
CME 페드워치, 연준 5월 50bp 금리인상 가능성을 99.8%로 전망, 6월은 75bp 95.6% 전망
美, 4월 제조업 PMI지수 59.7로 7개월래 최고치, 전월 및 월가 예상치 상회
美 옐런 재무장관, 美 경기침체 가능성 일축…높은 인플레 통제는 상당시간 소요 전망
[하나금융투자] Daily 시황 20220422 (지수)지수 Key Point
뉴욕 증시, 파월의 50bp 금리인상 발언에 하락, 주요 기술주도 이틀 연속 하락세
파월 연준 의장, “50bp 금리 인상 유효, 금리 인상을 위해 약간 더 빠르게 움직이는 것이 적절” / 연준 위원들의 매파적 발언 지속
美, 3월 경기선행지수 전월비 0.3% 증가…월가 예상치 상회
유로존, 3월 CPI 확정치 7.4% …역대 최고 경신, 에너지 가격의 급등이 주요 원인
[하나금융투자] Daily 시황 20220421 (지수)지수 Key Point
뉴욕 증시, 혼조세 마감…나스닥은 주요기술주의 급락 영향으로 하락하였으나, 금리하락으로 낙폭제한
미 Fed, 베이지북 “우크라 전쟁, 인플레로 성장 먹구름”
美, 3월 기존주택 판매 2.7% 감소...모기지 금리 상승에 상승 독일, 3월 PPI 전년비 30.9% 증가로 역대 3월 중 최고…전쟁으로 인한 에너지 가격 급등 영향
[하나금융투자] Daily 시황 20220419 (지수)지수 Key Point
뉴욕 증시, 긴축공포 속 국채금리 폭등으로 약보합으로 마감
中, 1분기 GDP 4.8% 증가…월가 예상치 4.4%증가보다는 상회하나, 올해 목표인 5.5%안팎에는 못미치는 수준
中 인민은행, 4월25일부터 금융기관 지준율 0.25% 인하 결정 / 골드만삭스, 중국 지급준비율 인하 큰 폭으로 확대되기는 어려워…
[나스닥] 500포인트 이상의 대형 박스권의 하향 이탈 출현!! 어디까지 내려가려고??#크랙 #나스닥 #무기한물 #1시간봉
- 지난 수요일 간략브리핑에서 언급하였던 14260-14305 저항을 돌파하지 못한채 결국 큰 하락세를 보인 모습입니다.
- 지난주 14305-13881 이라는 넓은 범위에서 박스권을 진행하였으며 지난 목요일 마감을 박스권 하단인 13881을 지켜주며 마감하였지만, 오늘 프리장 오픈 이후 강한 매도세를 보이며 박스권 하단인 13881, 그리고 3월 강한 저항이었던 13831-13845 지지까지 실패한 모습입니다.
- 현재는 3월 대형 매물대 구간에 위치해 있으며 지지/저항 간의 거리가 굉장히 넓은 편 입니다.
- 반등이 출현 한다면 13831-13845 또는 13881-13925 두군데의 저항을 기대해 볼 수 있습니다. 다만 상승추세로 전환을 기대한다면 13881-13925 상향안착 이후 상승추세로 전환을 기대하는것이 안전해 보입니다.
- 하락추세가 추가로 진행 된다면 기대해 볼 수 있는 지지구간은 13624 / 13440 / 13260-13220 세 구간으로 보입니다.
- 장기적으로 변곡역할을 해주었고, 장기 중기 피보나 레벨이 겹치는 13440에서 반등이 출현 한다면 다시한번 큰 박스권을 기대해 볼 수 있습니다.
- 확인할수 있는 장기/중기 추세는 하락추세로 보이며, 단기추세도 하락추세로 돌아선 것으로 보이지만 RSI및 RACD 보조지표들이 굉장히 낮은 위치에 있으므로 13831-13845 또는 13881-13925 저항 확인 이후 매도대응을, 13881-13925 상향안착 이후 매수대응을 하시는것이 안전해 보입니다.
당신의 포트폴리오는 잘 관리 되고 있습니까? 객관적인 뷰를 위해 알아야할 용어정리안녕하세요. 오늘은 지난번 교육 아이디어에 올렸던 리스크 설정에 관한 이야기 ▼(맨 아래 연관아이디어링크 참고)
에 이어서 리스크 통계로 알아보는 자산관리 이야기를 해보겠습니다.
여기 두 투자상품 혹은 트레이더의 수익률 그래프가 있습니다.
양쪽의 초기 투자금은 같고, 같은 투자기간 x해 동안의 수익률은 A 포트폴리오가 좋지만,
안정성은 B가 더 좋은 것을 알 수 있는데요.
우리가 이런 판단을 내리고 투자를 할 때 업계에서 사용하는 객관화된 수치로 평가 기준을 세운다면
더 이상적인 투자를 하는데 도움이 됩니다.
오늘은 그 중 자주 쓰이는 개념 몇 가지를 소개하고 예시로 간단한 적용까지 해보겠습니다.
일반표준편차/ 하락편차:
일반 표준편차는 매 달 손익률의 표준편차값으로 손익률 값이 얼마나 떨어져있는지 살펴볼 때 씁니다.
하락 편차는 손실에 중요도를 둔 수치로, 손실의 분포도를 살펴볼 때 씁니다.
둘 다 값이 낮을수록 좋습니다.
손실폭:
손실폭은 특정 기간동안의 최고 피크에서 최저점 까지의 손실을 측정한 값입니다.
손실폭을 잘 활용하기 위해선 한 기간만 볼게 아니라, 더 세분화해서 일일 손실폭 까지 체크하는게 중요합니다.
왜냐면 그 달에 MDD가 5%로 나오지만 실제 그 안에서 더 큰 손실이 생겼고 그 손실을 메꿔서 5%로 줄어든것일 수 있기 때문이죠.
캔들스틱으로 비유하면 고가저가를 모른채, 시가 종가만 보는 것과 같습니다.
손실폭과 같이 봐야하는게 회복기간입니다.
이는 특정 손실폭이 난 후 회복하는데 걸린 기간을 나타낸 수치입니다.
마지막으로 RoMaD(=수익/ 최대손실폭)수치도 봐야합니다.
일반적으로 이 수치는 2:1이상이 이상적인 수치입니다.
다음은 위에서 알아본 용어들을 이용해 보정값을 적용시킨 수치를 알아봅시다.
Sharpe Ratio:
Sharpe ratio는 (손익률ror-안전자산수익률)/ 초과수익에대한표준편차로
안전자산수익률은 보통 1년물 미국채금리를 적용시킵니다.
이 수치는 수익변동폭을 리스크로 잡아 수익률을 계산한 값으로 1 이상이 좋습니다.
Sortino Ratio:
Sortino Ratio는 Sharpe Ratio와 비슷한 공식으로 분모값을 하락 편차로 바꾼 값입니다.
일반적으로 2 이상이면 좋다고 여겨집니다.
그럼 위 수치들을 활용해서 어느 헤지펀드 회사의 포트폴리오 종목 둘을 평가해봅시다.
연간 수익률은 크립토가 153.52%로 5.89%인 AI헤지펀드보다 훨씬 좋습니다.
그러나 크립토는 하락편차 역시 매우 높고 MDD도 -74%일 정도로 상당히 고위험 상품군임을 알 수 있습니다.
보정수치로 알아보면 상승편차와 하락편차가 둘 다 큰 크립토 인덱스는 Sharpe가 1미만으로 많이 낮고 하락편차를 리스크로 잡은 Sortino는 그보단 덜한 차이를 보여주고 있습니다.
두 상품군에 대한 선택과 비중은 개인의 상황에 따라 다르지만 이론적으로,
크립토는 MDD값이 너무 높아서 투자비중을 낮게 가져가는게 맞고,
(20%이상의 MDD를 가진 포트폴리오는 매우 위험합니다.)
Sharpe를 올리기 위해서 편차가 적은 지수종목을 섞어서 전체 Sharpe값을 올리는것이 좋겠습니다.
AI상품은 RoMaD가 낮아서 RoMaD 수치가 높은 상품과 섞는다면 밸런스가 좋을 것 입니다.
우리가 직접 트레이딩하는 것과 CTA자격증을 가진 전문가나 기관에 투자를 맡기는 것은 크게 다르지 않습니다.
오늘 알아본 수치를 활용해 포트폴리오 구성할 때 나 자신의 equity curve에 적용시켜 본다면 좀 더 객관화된 평가를 할 수 있을 것입니다.
감사합니다.
[하나금융투자] Daily 시황 20220415 (지수)지수 Key Point
뉴욕 증시, 금리 급등 속에 하락…나스닥 2.14% 마감 美 소매판매 전월비 0.5%↑…예상치 하회 실업보험 청구건수 예상치보다 상회 2월 기업재고 전월比 1.5%↑…예상치 상회 / 소비자태도지수 65.7 전달보다 크게 개선 씨티 “중국 인민은행, 이르면 15일 지준율 50bp 인하 예상”
[하나금융투자] Daily 시황 20220414 (지수)지수 Key Point
뉴욕 증시, 1분기 어닝시즌 기대감과 국채금
리 하락에 상승 마감
美 3월 PPI 전년比 11.2%↑…역대 최고치 경신
캐나다 중앙은행 50bp 금리인상…기준금리
1%
美 윌러 연준 이사 “최근 데이터 고려, 50bp
금리인상 지지해…인플레 완화돼도 금리 올
릴 필요 있어”
[하나금융투자] Daily 시황 20220413 (지수)지수 Key Point
뉴욕 증시, CPI 발표와 긴축 우려에 하락 마감... 다우 0.26%↓
美 3월 CPI 전년比 8.5% 상승…1981년 12월 이후 최고치 기록
美 3월 1천927억 달러 재정적자...전년동월비 큰 폭 감소
독일 4월 ZEW 경기기대지수 -41.0...두달 연속 역대급 마이너스폭 기록
[하나금융투자] Daily 시황 20220412 (지수)지수 Key Point
뉴욕 증시, 긴축/경기둔화 우려에 하락 마감...나스닥 2.18%↓
오스트리아 총리, 푸틴과 비공개 회담...“낙관적 기대 못해...대규모 침공 준비중”
EU, 우크라에 무기 지원 확대...러 석유수입금지 추후 추진
WSJ 설문조사, “응답자 87%, 5월 50bp 금리인상...빅스텝 2~3회 예상”
[하나금융투자] Daily 시황 20220411 (지수)지수 Key Point
뉴욕 증시, 긴축 우려와 지정학적 긴장에 혼조...나스닥 1.34% 하락 마감
유럽연합(EU), 러시아산 석탄 수입을 금지를 포함한 5차 제재
美 2월 도매재고 2.5% 증가...월가 예상 상회
러시아군, 우크라이나 동부 돈바지 지역 공격에 대규모 사싱자 발생...러시아군 공격 사실 부인
ING, 인민은행 내주 1년 만기 중기 유동성지원창구 대출금리 2.75%로 10bp 인하 전망... 중국 경기부양 기대감
[나스닥] 중요 지지 구간의 지지 실패!! 과연 14k는 깨질 것인가?#크랙 #나스닥 #무기한물 #1시간봉
- 지난주 14619-14652.75의 강한 저항을 확인한 뒤 중요 지지라인이었던 14318.25의 지지마저 실패한 모습 입니다.
- 금일 장 초반 14380-14403.75의 저항을 확인 한 뒤 하락추세가 진행 되고 있는 모습으로 추가적인 하락추세를 기대해 볼 수 있습니다.
- 첫 하락파동의 분홍색 피보나치 확장 1.618 레벨인 14318.25의 지지를 이탈하였기 때문에 분홍색 피보나치 확장 2레벨과, 노란색 중기상승분 피보나치 되돌림 0.5레벨이 겹치는 14105.75-14110.50 까지의 하락 가능성도 보여집니다.
- 해당 지지마저 실패할 경우에는 3월 상승추세 이전 바닥 매물대 형성중 강한 저항 역할을 해주었던 13831.25-13845.25 까지의 하락 가능성도 염두에 두어야 합니다.
- 지난주 횡보구간(14.6k-14.3k)의 범위가 넓게 출현한 뒤 하락추세가 진행중인 모습으로 금주 넓은 변동폭의 출현 가능성에 유의하시기 바랍니다.
[나스닥] 이럴 거면 왜 올린 거야?? 아직 하락이 안끝났나봐요..#크랙 #나스닥 #무기한물 #1시간봉
- 전일 팀 채널에 올려드린 간략브리핑에서 언급하였던 14403까지의 하락이 출현하였습니다.
- 14403에서 강한 반등이 출현하였지만 변곡선인 14571 상향 안착을 하지 못한 채 다시 눌림이 출현한 모습으로, 저점은 갱신하지 않은 모습입니다.
- 강한 반등에도 다시 눌림이 출현한 것을 보자면 아직 하락추세는 종결이 되지 않은 것으로 보입니다.
- 추가 하락에 대한 가능성을 열어 둔 채 대응해야 하며 14380-14403 구간의 지지가 실패할 경우에는 장기 피보나치 레벨이 위치한 13831-13845 구간까지의 하락도 가능성을 열어두어야 합니다.
- 다만 현 위치에서 강하게 반등을 시도했다는 점과 보조지표들의 과매도 구간인 점을 본다면, 상승추세로의 반전 가능성도 존재합니다.
- 하지만 전일 강하게 저항받았던 14600-14650 저항을 돌파하지 못한다면 큰 구간에서 횡보 추세를 보이며 과열된 보조지표들을 정상 수준으로 되돌린 뒤 추가적인 하락추세의 진행 가능성도 염두에 두어야 합니다.
