10-Year T-Note Futures (Dec 2020) 트레이딩 아이디어

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금리/통화 Key Point  국채가 상승, 중동 위험 확산 우려에 안전자산 수요 유입  달러화 혼조세 지속, 美 인플레 우려 지속, 일본 외환당국의 개입에 대한 우려 증폭  Fed Watch툴에 따르면, 11월 금리인상 확률은 10% 전일과 비슷한 수준으로 유지

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금리/통화 Key Point  국채가 반락, CPI 전월대비 거의 둔화되지 않고 채권 매도세 지속  달러화. 예상 웃돈 인플레에 급 강세  Fed Watch툴에 따르면, 11월 금리인상 확률은 11.8%로 이전보다 약간 상승, 12월 금리 인상확률도 31.4%로 이전보다 증가함

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금리/통화Key Point  국채가 혼조세, CPI 경계심 및 추가금리인상에 대한 연준위원들의 엇갈린 의견에 따른 국채수익률 혼조세  달러화. 비둘기 연준 의사록 확인에도 관망세, CPI 대기  연준 의사록에 따르면, 현재 인플레이션 완화 목표를 위해 제약적 정책을 유지하는 것이 중요하지만 현재 경제상황이 불확실하다고 판단

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금리/통화 Key Point  국채가 급등, 이스라엘 팔레스타인 무력충돌 여파 및 비둘기 연준 행보 영향  달러화. 지정학적 리스크에도 연준의 완화된 통화정책 행보에 대한 기대로 약세  보스틱 연은 총재, 금리 인상할 필요 없어…현재 금리 충분히 제한적이며 금리인상이 경제를 둔화시키는 일은 없을 것

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금리/통화 Key Point  국채가, 민간 고용 둔화에 급락세 주춤. 고용 증가세가 전월치인 18만명의 절반수준에 그쳐  달러인덱스, 고용둔화 조짐에 하락, 최근 지속된 상승세에 차익실면  Fed Watch에 따르면, 고용지표 발표후 11월 금리인상 확률 25%로 하루전 전망치보다 하락

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지수 Key Point  뉴욕 증시는 고용지표를 확인하며 추가 금리상승에 대한 우려로 크게 하락.  美, JOLTs 구인보고서, 전일보다 96만명 증가…예상치 상회  보스틱 연은 총재, 금리 동결하길 원하지만 오랫동안 현재 금리를 유지하는 것이 적절하다고 확인, 고금리 환경 지속 예상

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금리/통화 Key Point  미국 채권가격은 긴축이 장기화 될 것이라는 전망에 장중 변동성이 커지는 모습으로 약보합권 마감. 30년 국채수익률은 4.551%를 웃돌면서 2011년 이후 최고치를, 10년물 미 국채수익률은 2007년 이후 최고치를 기록.  달러화는 매파적인 입장을 강화한 9월FOMC 영향으로 11주 연속 상승세를 이어가면서 파죽지세로 상승

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금리/통화 Key Point  미국 채권가격은 긴축이 장기화 될 것이라는 전망에 하락세 지속. 10년국 국채수익률은 4.5%를 웃돌면서 2007년 이후 최고치를, 30년물 미 국채수익률은 2011년 이후 최고치를 기록.  달러화는 매파적인 입장을 강화한 9월FOMC 영향으로 11주 연속 상승세를 보이면서 강달러의 재림 확인 지속.

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Key Point 금리/통화  미국 채권가격은 긴축이 장기화 될 것이라는 전망에 하락세를 이어왔으나 과도한 긴축 우려가능성이 제기되면서 반발 매수세 등장에 소폭 반등.  달러화는 매파적인 입장을 강화한 FOMC 영향으로 10주 연속 상승세를 보이면서 강달러의 재림 확인 지속.

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금리/통화 Key Point  미국 채권가격은 예상대로 금리를 동결했음에도 불구하고 추가 1회 금리 인상 여지를 남겨두면서 매도세 강화. 10년 국채수익률은 장중 한 때 4.341%까지 오르면서 2006년 이후 최고치를 기록하기도  달러화는 매파적인 입장을 강화한 영향으로 FOMC 이후 강하게 반등하는 모습. BOJ와 BOE의 금리결정도 주목해야 할 필요성.

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에너지/금속/농축산 Key Point  원유는 정유회사 섀브런의 CEO가 원유 가격이 배럴당 100달러에 이를 것이라고 본다는 발언등에 힘입어 장중 한 때 93달러를 기록하는등 높은 수준 유지(11월물)  금 가격은 최근 하락세 이후 미 연준의 FOMC를 앞두고 변동성이 커지는 모습. 장중 한 때 온스당 1958을 기록하는등 연준의 금리 인상 사이클 막바지에 대한 기대감이 반영되며 마감.

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에너지/금속/농축산 Key Point  원유는 중국의 경제 지표가 강세를 보이며고공 행진 지속. 유가는 3주간 상승률이 13% 이상에 달하는 강한 오름세를 보임. 단, 옐런 미 재무장관의 상황을 모니터링 하고 있다는 발언은 주의할 필요.  금 가격은 최근 하락세 이후 미 연준의 FOMC를 앞두고 상승세. 달러화가 고점에서 잠깐 주춤한 점도 금 상승을 지지함.

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금리/통화 Key Point  미 국채가격은 유가가 배럴당 91달러를 넘으면서 인플레이션에 대한 우려가 다시 커지면서 하락함.  달러화는 9주 연속 상승세를 보이는 중임, 다만 지난주 마지막 날은 미 연준 FOMC 결과를 기다리면서 숨 고르는 양상을 보임.  유럽중앙은행(ECB)는 2022년 7월부터 올해 9월까지 총 10회 연속 금리를 인상했으며, 이번 달이 마지막인 점을 강하게 시사함.

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금리/통화 Key Point  미 국채가격은 CPI와 PPI가 견조한 양상을 보인 것에 주목하며 하락함.  달러화는 CPI, PPI 등 탄탄한 미국 경제 지표에 강세를 보이며 상승함.  유럽중앙은행(ECB)는 정책금리를 25bp 올리며, 10회 연속 인상을 단행하며 유로화 출범 이후 역대 최고치 기록함. 다만 유로화는 추후 인상 종결 가능성이 언급되며 급락함.

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금리/통화 Key Point  미 국채가격은 CPI가 예상치를 상회하며 미국 인플레이션이 견조한 양상을 보이자 금리상승에 대한 기대감에 상승함  CME 그룹 Fedwatch에 따르면 9월 연준 금리 동결 확률 97%, 11월 동결 확률 58%, 25bp 확률이 40.8%로 집계  달러화는 CPI가 예상치를 상회했지만, 약보합세로 마무리함.

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금리/통화 Key Point  미 국채가격은 8월 CPI를 하루 앞두고 혼조세를 보임. 특히 미 연준에서 발언을 삼가는 블랙아웃 기간도 겹쳐, 당일 CPI결과발표에 향후 가격이 정해질 것으로 보임.  달러화는 CPI 발표를 앞두고 반등하며 상승. CPI가 예상치보다 높게 나올 경우, 달러 강세가 심화될 수 있음.  엔화는 전일 일본은행(BOJ) 총재의 매파 발언 강화에 상승했으나, 엔화가치가 너무 가파르게 상승한 데 따른 되돌림으로 하락함.

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금리/통화 Key Point  미 국채가격은 이번주 발표 예정인 CPI가 예상보다 견고하게 나올 가능성을 열어두며 하락함.  달러화는 일본 BOJ 총재의 매파 발언과 단기간 너무 가파르게 오른 것에 대한 차익실현 매물에 하락함  유럽중앙은행(ECB)은 14일 통화정책회의 때 25bp를 올리거나, 금리인상 일시중단을 할 지 둘다 가능성이 열려있음.

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금리/통화 Key Point  미 국채가격은 혼조세를 보임. 특히 미 연준의 9월 금리 동결 가능성은 90%에 육박하지만, 11월 동결 확률은 53.5%로 25bp 상승은 43.5%로 큰 차이가 없어 추후 발표되는 지표에 주의할 필요가 있음  달러화는 주간 단위로 8주간 상승세를 이어가며 다시한번 ‘킹달러’ 시대로 회귀한 것으로 보임  유럽중앙은행(ECB)은 9월 금리인상 일시중단 가능성 有