TradingView 수익률 곡선: 채권 금리와 차트를 살펴보세요

채권 시장 분석을 더 깊이 탐구하고 강력한 전략을 수립하는 데 도움을 드리기 위해 TradingView 수익률 곡선을 설계했습니다. 이 도구는 다양한 만기 기간의 채권 수익률을 평가하고 전 세계에서 가장 좋은 채권 금리를 발견할 수 있도록 합니다.

목차:

채권이 작동하는 방식

정부 채권은 국가가 현재 지출을 자금 조달하고 의무를 이행하기 위해 발행하는 증권입니다. 채권 구매자는 대출자 역할을 하며, 국가가 차입자 역할을 합니다. 정부 정책에 따라 채권의 만기 기간은 1개월에서 95년까지 다양합니다.

정부 채권은 발행 주체가 정부이기 때문에 민간 기업보다 디폴트 위험이나 심각한 시장 변동성을 겪을 가능성이 낮아 저위험 투자로 간주됩니다. 일부 채권은 발행 시점에만 구매할 수 있으며, 다른 채권은 2차 시장에서 거래될 수 있습니다.

대부분의 채권 보유자는 보통 정기적으로 반기별 지급금 또는 쿠폰을 받습니다. 채권의 만기 시 투자자는 채권의 액면가로 상환받습니다.

예를 들어, 투자자가 €1,000의 액면가, 2.2%의 쿠폰 금리, 10년 만기 기간을 가진 채권을 구매한다면, 이는 10년간 매년 €110씩 두 번의 반기별 지급으로 €220을 가져다주며, 총 €2,200이 됩니다. 또한 정부는 채권이 만기될 때 투자자에게 €1,000을 상환합니다. 채권 보유자가 최종적으로 받는 금액은 €1,220입니다.

모든 채권이 쿠폰 금리를 갖는 것은 아닙니다. 이러한 채권을 제로 쿠폰 채권이라고 합니다. 만기 기간이 1년 미만인 단기 채권은 일반적으로 액면가보다 할인된 가격에 판매되며, 단기적인 수명 때문에 안정적인 현금 흐름을 생성하지 않습니다.

예를 들어, £100의 1년 만기 채권은 액면가 대비 2.52% 할인된 가격에 제공될 수 있습니다. 투자자는 £97.48에 이를 구매합니다. 이러한 채권이 만기될 때 투자자는 £100을 받게 됩니다.

또한 현재 보유 중인 채권 가격은 신규 채권이 발행될 때 변동됩니다. 신규 채권의 쿠폰 금리가 높을수록 이전에 발행된 채권의 가격은 낮아집니다.

흥미롭게도 2025년 4월은 스위스 단기 채권이 2022년 이후 처음으로 마이너스 수익률을 기록한 달이었습니다. 이는 채권 보유자가 구매 시 지불한 금액보다 적은 금액을 받게 된다는 의미입니다. 이는 시장 변동성, 글로벌 경제 불확실성, 보장된 수익률(마이너스라도)을 가진 고도로 안정적인 증권에 대한 수요 증가 때문이었습니다.

TradingView 수익률 곡선이란 무엇인가

채권은 정기적으로 발행되며, 일부는 주간 단위로 발행됩니다. 대부분의 채권은 유동성이 높아 2차 시장에서 거래될 수 있습니다. 이전에 발행된 채권과 신규 채권 간의 관계를 이해하기 위해 투자자들은 수익률 곡선을 사용합니다. 이는 단일 차트에 채권 수익률의 변화를 시각적으로 표시하는 도구입니다.

수익률 곡선은 채권 데이터를 수집하여 두 가지 다른 척도 유형에 표시합니다:

만기 척도: 채권의 만기 기간으로 채권을 표시하고 위험 노출도를 평가하는 데 사용됩니다. 이 척도의 각 점은 채권의 만기 기간과 수익률을 나타냅니다. 만기 점 사이의 간격은 불확실성의 수준을 반영합니다 — 간격이 넓을수록 위험이 높습니다.
선형 척도: 채권의 수익률과 만기까지의 시간과 같은 단위 변화가 동일한 간격으로 표시되는 데이터를 나타냅니다. 채권 간의 관계는 종종 비선형적이지만, 선형 척도는 근사적인 변화를 시각화하고 다양한 채권 간의 값을 비교하며 전체적인 추세를 판단하는 데 도움이 됩니다.

이 버튼 옆에는 “주요 만기”가 있습니다 — 이를 활성화하면 주요 만기를 가진 가장 자주 거래되는 채권을 확인할 수 있으며, 이는 벤치마크로도 사용됩니다.

주요 만기 기간으로 널리 인정되는 것은 다음과 같습니다:

개월: 1, 3, 6
년: 1, 2, 3, 5, 7, 10, 20, 30

이들 사이를 쉽게 전환하여 가장 유동성이 높은 채권을 찾을 수 있습니다. 이는 많은 투자 펀드, 은행, 보험사 및 기타 주요 플레이어들이 밀접하게 모니터링하는 중요한 시점을 식별하는 데 도움이 됩니다.

곡선에 표시된 데이터는 차트 아래 열과 행으로 표시되며, 선택한 채권의 다양한 만기 기간을 포함합니다. 곡선을 숨기려면 목록에서 해당 곡선을 선택 해제하면 됩니다.

다른 국가의 채권을 비교하려면 “+ 추가” 버튼을 클릭하고 비교하려는 채권을 선택하세요.

구조화된 데이터의 오른쪽에 있는 “클론” 버튼을 찾아 클릭하면 동일한 정부 채권에 대한 새로운 곡선을 생성할 수 있습니다.

채권 날짜를 변경하면 이전 값과 비교할 수 있습니다.

수익률 곡선을 세밀하게 조정하신 후에는 친구들, 트레이딩 동료, 또는 구독자들과 작업을 공유할 수 있습니다. 스케일 메뉴 옆에 있는 “스냅샷 찍기” 버튼을 찾아보세요.

이제 수익률 곡선이 다른 TradingView 도구와 어떻게 연결되어 있는지, 그리고 채권 시장을 탐색하면서 모든 도구를 활용해 분석을 강화하는 방법을 살펴보겠습니다.

수익률 곡선과 수퍼차트는 모두 시각적 도구이지만, 어떻게 다를까요?

수익률 곡선 vs 수퍼차트

이 두 차트를 비교해 보세요.

수퍼차트에서는 특정 채권(예: 10년 만기 미국 국채)을 선택하고 시간 경과에 따른 변화를 선형적으로 확인할 수 있습니다. 물론 “비교 또는 심볼 추가” 버튼을 눌러 심볼을 추가할 수도 있지만, 여기에서 보는 데이터는 특정 채권의 성과에 대한 심층적인 분석에 초점을 맞추고 있습니다.

수익률 곡선에서는 선형 척도에서도 해당 국가의 모든 채권을 다양한 시간대에 걸쳐 확인할 수 있습니다. 여기서는 10년 만기 미국 국채가 선택한 특정 시간대(예: 오늘)에 한 곳에서 표시됩니다.

또 다른 중요한 차이는 수퍼차트는 과거를 분석할 수 있지만, 수익률 곡선은 채권의 금리를 미래로 예측한다는 점입니다.

수퍼차트에서 수익률 곡선에 접근하려면 오른쪽 도구 모음의 “수익률 곡선” 버튼을 찾아주세요.

스크리너, 캘린더 및 기타 트레이딩뷰 제품에서도 분할 보기 모드가 지원됩니다. 분석을 강화하려면 분할 보기 모드로 전환하는 간단한 단계를 배우세요.

그러므로 수퍼차트는 특정 채권을 정확히 분석하고 그 변화 과정을 세밀하게 살펴볼 수 있는 힘을 제공하며, 수익률 곡선은 전국적인 채권 비교 도구입니다.

기타 TradingView 채권 도구

채권 시장은 진공 상태에서 존재하지 않습니다. 채권 시장은 글로벌 경제, 다른 자산의 성과, 다양한 금융 주체의 정책에 영향을 받습니다.

최신 정보를 유지하려면 채권 뉴스를 따라가고 경제 일정을 탐색해 보세요 — 금리가 어떻게 될지, 글로벌 자본이 어디로 향할지 누가 알까요?

수퍼차트 외에도 채권 히트맵과 채권 스크리너 도구를 탐색해 보세요 — 채권 기본 요소의 철저한 분석이 안정적인 분석과 불안정한 분석을 구분합니다.

마지막으로 — 채권에 대한 커뮤니티 아이디어를 확인해 보세요. 다른 트레이더들의 생각을 들여다보고 그들이 무엇을 하고 있는지 알아보세요. 몇 가지 팁을 배울 수도 있습니다.

결론

정부 채권은 주식과 마찬가지로 2차 시장에서 거래되는 저위험 투자입니다. 그들의 액면가는 발행 시점에 결정되며, 새로운 채권이 발행될 때마다 변동됩니다.

채권 입찰 및 배분은 현재 채권 가격에 영향을 미칩니다. 새로운 쿠폰 금리가 기존 금리보다 높거나 낮을 수 있기 때문입니다. 이로 인해 일부 채권 보유자는 현재 보유한 채권을 매도하고 정부 보증 채권을 신규로 구매할 수 있습니다.

트레이더와 투자자는 TradingView 수익률 곡선을 활용해 잠재적으로 수익성 있는 기회를 식별하고 신뢰할 수 있는 브로커를 통해 수퍼차트에서 거래합니다.

금융 분석가들은 글로벌 경제를 연구하고 뉴스를 추적하며 커뮤니티의 의견을 모니터링하여 금융 시장을 움직이는 요인을 이해합니다.

곡선을 분석하고, 우리 다른 제품을 탐색하며, TradingView를 통해 채권 동향을 최신 상태로 유지하세요.