베가 옵션 그리크

베가는 기초자산 변동성에 대한 이론적 옵션 가격의 의존성을 반영합니다. 즉, 베가는 내재 변동성이 1% 변동할 경우 옵션 가격이 얼마나 변하는지를 보여줍니다.

베가는 다음과 같은 속성을 가지고 있습니다.

• 콜과 풋의 베가는 양수이며 변동성이 증가하면 모든 옵션 가격이 상승합니다.
• 인더머니 옵션과 아웃오브머니 옵션은 일반적으로 인더머니 옵션에 비해 베가 값이 낮습니다. 옵션이 인더머니 또는 아웃오브머니에 가까워질수록 베가 값은 감소합니다. 이는 이러한 옵션의 가격이 내재 변동성 변화에 덜 민감하다는 것을 의미합니다.

일반적으로 장기 옵션의 내재 변동성은 단기 옵션보다 더 안정적으로 움직인다는 점을 염두에 두어야 합니다.