연속 선물에서 계약 전환 날짜는 어떻게 결정됩니까?

연속 선물 차트에서 계약 전환의 주요 조건은 다음 선물 계약의 일일 거래량이 현재 계약의 일일 거래량을 초과하는 것입니다. 이러한 일일 거래량의 감소 및 증가는 현재 계약이 다음 계약에 비해 관련성을 잃고 있음을 나타냅니다.

전환 날짜를 결정하는 규칙은 이러한 조건을 고려하여 기호에 대한 통계 데이터를 기반으로 설정됩니다. 예를 들어 선물 거래량을 초과하는 조건은 (평균적으로) 계약 만료 6영업일 전에 충족되기 시작할 수 있습니다. 즉, 만료 6영업일 전에 계약을 전환하는 규칙이 설정됩니다. 마찬가지로 전환 규칙은 각 연속 선물에 대해 개별적으로 설정되며 이 규칙은 전체 히스토리에 적용됩니다. 규칙은 평균값을 기반으로 하기 때문에 연속 선물이 이미 전환되고 이전 계약의 거래량이 새 거래보다 많거나 그 반대의 경우 전환까지 아직 며칠이 남아 있는 상황이 있을 수 있습니다. 그리고 다음 계약의 일일 거래량이 현재 거래량을 초과하는 상황도 생길 수 있습니다.

보기로, 다음 COMEX:GC1 심볼 상황을 살펴 보십시오!

GCQ2022 차트에서 8월 계약의 만기일은 거래소에 따라 표시됩니다 – `22년 8월 29일.

그러나 12월 계약 GCZ2022로 전환하는 날짜는 훨씬 빨라서 `22년 7월 28일로, 8월 계약 물량이 12월 계약 물량, 즉 연속 선물 계약으로 전환해야 하는 계약보다 적어집니다.

이 방법의 장점은 무엇입니까

이 방법을 사용하면 만기일로 전환하는 경우와 같이 거래량의 공백 없이 연속적인 선물 차트를 작성할 수 있습니다. 또한 이 방법을 사용하면 해당 상품의 최신 가격 상황을 반영할 수 있습니다.