상대강도지수 (RSI)
정의
상대강도지수(RSI)는 방향성 가격 움직임의 속도(속도)와 변화(크기)를 측정하는 데 사용되는 모멘텀 기반 오실레이터로, 잘 알려진 모멘텀 기반 오실레이터입니다. 기본적으로 RSI는 그래프로 표시할 때 특정 시장의 현재와 과거 강세와 약세를 모두 모니터링할 수 있는 시각적 수단을 제공합니다. 강세 또는 약세는 특정 거래 기간 동안의 종가를 기준으로 하여 가격 및 모멘텀 변화에 대한 신뢰할 수 있는 지표를 만듭니다. 현금 결제 상품(주가지수)과 레버리지 금융상품(파생상품 전체)의 인기를 감안할 때 RSI는 가격 변동을 예측하는 데 유용한 지표로 입증되었습니다.
역사
상대강도지수 창시자는 J.웰스 와일더 주니어입니다. 전직 해군 정비사였던 와일더는 나중에 기계 엔지니어로 경력을 쌓았습니다. 몇 년 동안 원자재 트레이딩을 한 후 와일더는 기술적 분석 연구에 집중했습니다. 1978년 그는 <기술 트레이딩 시스템의 새로운 개념>을 출간했습니다. 이 책에서 새로운 모멘텀 오실레이터인 상대강도지수(RSI)를 처음 선보였습니다.
수년 동안 RSI는 여전히 인기가 높으며 현재 전 세계 기술 분석가들이 사용하는 핵심적이고 필수적인 도구 중 하나로 여겨지고 있습니다. RSI의 일부 실무자들은 와일더의 연구를 더욱 발전시켰습니다. 주목할 만한 예로 RSI를 추세 확인에 사용한 앤드류 카드웰이 있습니다.
계산
RSI = 100 - 100/ (1 + RS)
RS = 평균 상승일수 n일 / 평균 하락일수 n일
실용적인 예로, 내장된 파인 스크립트 함수 rsi()는 다음과 같이 긴 형태로 복제할 수 있습니다.
change = change(close)
gain = change >= 0 ? change : 0.0
loss = change < 0 ? (-1) * change : 0.0
avgGain = rma(gain, 14)
avgLoss = rma(loss, 14)
rs = avgGain / avgLoss
rsi = 100 - (100 / (1 + rs))위의 "rsi"는 rsi(close, 14)와 정확히 같습니다.
기본 사항
앞서 언급했듯이 RSI는 모멘텀 기반 오실레이터입니다. 이는 오실레이터로서 이 인디케이터가 밴드 또는 설정된 숫자 또는 매개변수 범위 내에서 작동한다는 것을 의미합니다. 구체적으로 RSI는 0에서 100 사이의 범위에서 작동합니다. RSI가 0에 가까울수록 가격 변동에 대한 모멘텀이 약합니다. 그 반대도 마찬가지입니다. RSI가 100에 가까울수록 모멘텀이 강한 기간을 나타냅니다.
- 14일이 가장 많이 사용되는 기간이지만 트레이더는 다양한 일수를 사용하는 것으로 알려져 있습니다.
주의해야 할 사항
과매수/과매도
와일더는 가격이 매우 빠르게 상승하여 모멘텀이 충분히 높으면 결국 기초 금융상품/상품이 과매수된 것으로 간주해야 하며 매도 기회가 다가오고 있다고 믿었습니다. 마찬가지로 가격이 급격히 하락하여 모멘텀이 충분히 낮으면 어느 시점에서 금융상품이 과매도된 것으로 간주되어 매수 기회가 될 수 있습니다.
와일더는 이와 관련하여 유용하고 주목할 만한 RSI 내 특정 수치 범위가 있다고 생각합니다. 와일더에 따르면 70을 초과하면 과매수, 30 미만이면 과매도로 간주해야 합니다.
30에서 70 사이의 RSI는 중립, 50 전후의 RSI는 "추세 없음"을 의미했습니다.
일부 트레이더는 와일더의 과매수/과매도 범위가 너무 넓다고 판단하여 범위를 변경하기도 합니다. 예를 들어 80을 초과하면 과매수, 20 미만이면 과매도로 간주할 수 있습니다. 이는 전적으로 트레이더의 재량입니다.
다이버전스
RSI 다이버전스는 가격 움직임이 나타내는 것과 RSI가 나타내는 것 사이에 차이가 있을 때 발생합니다. 이러한 차이는 반전이 임박했다는 의미로 해석할 수 있습니다. 구체적으로 약세와 강세의 두 가지 유형의 다이버전스가 있습니다.
강세 RSI 다이버전스 - 가격은 새로운 저점을 기록하지만 RSI는 더 높은 저점을 기록하는 경우.
약세 RSI 다이버전스 - 가격은 새로운 고점을 기록하지만 RSI는 더 낮은 고점을 기록하는 경우.
와일더는 약세 다이버전스가 매도 기회를 만들고 강세 다이버전스가 매수 기회를 만든다고 믿었습니다.
실패 스윙
실패 스윙은 와일더가 가격 반전 가능성을 높인다고 믿었던 또 다른 현상입니다. 실패 스윙에 대해 명심해야 할 한 가지는 가격과 완전히 독립적이며 전적으로 RSI에만 의존한다는 것입니다. 실패 스윙은 네 가지 "단계"로 구성되며 강세(매수 기회) 또는 약세(매도 기회)로 간주됩니다.
상승 실패 스윙
- RSI가 30 이하로 하락(과매도로 간주).
- RSI가 30 이상으로 반등.
- RSI가 하락하지만 30 이상 유지(과매도 상태 유지)
- RSI가 이전 고점을 돌파하는 경우.
하락 실패 스윙
- RSI가 70 이상으로 상승(과매수 상태로 간주)
- RSI가 다시 70 아래로 하락
- RSI가 소폭 상승했지만 70 미만으로 유지됨(과매수 상태 유지)
- RSI가 이전 저점보다 하락한 경우.
카드웰의 추세 확인
물론 어떤 지표도 마법의 총알은 아니며 액면 그대로 받아들일 수 있는 지표는 거의 없습니다. 앞서 언급했던 앤드류 카드웰은 와일더의 RSI 해석을 받아들여 이를 기반으로 한 학생 중 한 명입니다. 카드웰의 연구로 RSI는 반전을 예측할 뿐만 아니라 추세를 확인하는 데도 훌륭한 도구가 되었습니다.
상승 추세/하락 추세
카드웰은 와일더의 다이버전스 아이디어를 연구하면서 예리한 관찰을 했습니다. 카드웰은 이를 믿었습니다:
- 상승 다이버전스는 하락 추세에서만 발생한다.
- 하락 다이버전스는 상승 추세에서만 발생한다.
- 상승 다이버전스와 하락 다이버전스 모두 일반적으로 실제 추세 반전이 아닌 짧은 가격 조정을 유발합니다.
즉, 기본적으로 다이버전스는 추세를 확인하는 수단으로 사용해야 하며 반드시 반전을 예상하는 것은 아닙니다.
반전
카드웰은 또한 포지티브 및 네거티브 반전이라는 개념도 발견했습니다. 포지티브 및 네거티브 반전은 기본적으로 다이버전스와 반대되는 개념입니다.
- 포지티브 반전은 가격이 더 높은 저점을 형성하는 반면 RSI는 더 낮은 저점을 형성할 때 발생합니다. 가격은 상승을 진행합니다. 포지티브 반전은 강세 추세에서만 발생합니다.
- 음의 반전은 가격이 더 낮은 고점을 형성하는 반면 RSI는 더 높은 고점을 형성할 때 발생합니다. 가격은 하락을 진행합니다. 음의 반전은 약세 추세에서만 발생합니다.
포지티브 반전과 네거티브 반전은 가격이 모멘텀을 초과한 경우로 요약할 수 있습니다. 또한 포지티브 및 네거티브 반전은 지정된 추세에서만 발생하기 때문에 추세 확인을 위한 또 다른 도구로 사용할 수 있습니다.
요약
상대강도지수(RSI)는 지난 40여 년간 거의 모든 진지한 기술 분석가에게 매우 유용한 도구였습니다. 와일더의 모멘텀 연구는 향후 차트 분석가와 분석가들이 RSI 모델링의 함의와 기본 가격 움직임과의 상관관계를 더 깊이 탐구할 수 있는 토대를 마련했습니다. 따라서 RSI는 트레이더가 대부분의 트레이딩 방법론을 개발할 수 있는 시장 지표 중 가장 좋은 도구 또는 지표 중 하나입니다. 초보자라면 RSI를 한 번만 보고 숫자를 보고 시장이 다음 방향으로 나아갈 것이라고 추측할 것입니다. 와일더는 강세 다이버전스가 곧 시장이 상승할 것이라는 신호라고 생각한 반면, 카드웰은 이러한 다이버전스가 하락 추세가 지속되는 과정에서 약간의 가격 조정일 뿐이라고 생각했습니다. 다른 보조지표와 마찬가지로 트레이더는 보조지표를 트레이딩 결정을 위한 유일한 정보원으로 사용하기 전에 시간을 들여 조사하고 실험해봐야 합니다. 적절한 관점에서 사용할 경우 RSI는 가격, 속도 및 시장 심도를 나타내는 핵심 지표이자 신뢰할 수 있는 지표임이 입증되었습니다.
입력
RSI 길이
RSI를 계산할 때 사용할 기간입니다. 기본값은 14일입니다.
소스
계산에 사용할 각 막대의 데이터를 결정합니다. 기본값은 종가입니다.
MA 유형
RSI 계산에 적용되는 이동평균 유형을 결정합니다. 볼린저 밴드를 선택하면 MA를 감싸는 두 개의 플롯이 추가됩니다.
MA 길이
MA 유형에서 지정한 MA를 계산할 때 사용할 기간을 결정합니다.
BB StdDev
MA 유형이 볼린저 밴드인 경우에만 적용됩니다. 이 설정은 상한 및 하한 밴드가 되어야 하는 SMA로부터의 표준편차 수를 지정합니다. 기본값은 2입니다.
스타일
RSI
RSI의 표시 여부와 RSI의 실제 현재 가격을 표시하는 가격 선의 표시 여부를 전환할 수 있습니다. RSI의 색상, 선 굵기, 선 스타일도 선택할 수 있습니다.
RSI 기반 MA
RSI 기반 MA의 표시 여부와 실제 현재 MA 값을 표시하는 가격선의 표시 여부를 전환할 수 있습니다. 색상, 선 굵기, 선 스타일도 선택할 수 있습니다.
상단 볼린저 밴드
입력 섹션에서 볼린저 밴드가 MA 유형으로 선택된 경우에만 적용되며, 그렇지 않으면 이 옵션을 선택해도 밴드가 표시되지 않습니다. 상단 볼린저 밴드의 가시성과 해당 값을 표시하는 가격선의 가시성을 전환할 수 있습니다. 색상, 선 굵기, 선 스타일도 선택할 수 있습니다.
하단 볼린저 밴드
입력 섹션에서 볼린저 밴드가 MA 유형으로 선택된 경우에만 적용되며, 그렇지 않으면 이 옵션을 선택해도 밴드가 표시되지 않습니다. 하단 볼린저 밴드의 가시성과 해당 값을 표시하는 가격선의 가시성을 전환할 수 있습니다. 색상, 선 굵기, 선 스타일도 선택할 수 있습니다.
RSI 상한 밴드
상부 밴드의 가시성을 토글하고 상부 밴드의 경계를 1-100 척도로 설정할 수 있습니다(기본값은 70입니다). 색상, 선 굵기 및 선 스타일도 결정할 수 있습니다.
RSI 중간 밴드
중간 밴드의 표시 여부를 토글하고 중간 밴드의 경계를 1~100의 척도로 설정할 수 있습니다(기본값은 50입니다). 색상, 선 두께 및 선 스타일도 결정할 수 있습니다.
RSI 하위 밴드
하단 밴드의 표시 여부를 토글할 수 있으며, 1~100의 범위에서 하단 밴드의 경계를 설정할 수 있습니다(기본값은 30입니다). 색상, 선 두께 및 선 스타일도 결정할 수 있습니다.
RSI 배경 채우기
RSI 경계 내에서 배경 색의 표시 여부를 토글합니다. 색상 자체와 불투명도를 변경할 수도 있습니다.
볼린저 밴드 배경 채우기
입력 섹션에서 볼린저 밴드가 MA 유형으로 선택된 경우에만 적용되며, 그렇지 않으면 이 옵션을 선택해도 배경 채우기가 나타나지 않습니다. 볼린저 밴드 경계 내에서 배경색 표시 여부를 토글합니다. 불투명도뿐만 아니라 색상 자체를 변경할 수도 있습니다.
정밀도
반올림하기 전에 인디케이터 값에 남길 소수점 이하 자릿수를 설정합니다. 이 숫자가 높을수록 인디케이터 값에 소수점 이하 자릿수가 많아집니다.