애버리지 트루 레인지 (ATR)

정의

애버리지 트루 레인지(ATR)은 기술적 분석에서 변동성을 측정하는 데 사용되는 툴입니다. 오늘날 널리 쓰이는 많은 인디케이터들과 달리, ATR은 가격의 방향을 나타내는 데 사용되지 않습니다. 오히려 이는 변동성, 특히 가격 갭이나 리밋 모션으로 인한 변동성을 측정하기 위해 독점적으로 사용되는 메트릭입니다.

역사

J. 웰스 와일더가 ATR을 창안하여 그의 저서 기술적 거래 시스템의 새로운 개념에 소개했습니다. 이 책은 1978년 출간되었으며, 현재 고전으로 꼽히는 여러 인디케이터(예: 상대 강도 지수(RSI), 평균 방향성 지수(ADX), 포물선 SAR)도 함께 수록되었습니다. 언급된 인디케이터들과 마찬가지로 ATR 역시 여전히 널리 사용되며 기술적 분석 분야에서 매우 중요한 위치를 차지하고 있습니다.

계산

ATR을 계산하려면 먼저 트루 레인지를 구해야 합니다. 트루 레인지는 현재 기간의 하이-로우 범위와 필요한 경우 이전 기간 종가를 고려합니다. 다음 세 가지 계산을 수행한 후 서로 비교해야 합니다. 트루 레인지는 다음 중 가장 큰 값입니다:

The Current Period High minus (-) Current Period Low
The Absolute Value (abs) of the Current Period High minus (-) The Previous Period Close
The Absolute Value (abs) of the Current Period Low minus (-) The Previous Period Close

true range = max[(high - low), abs(high - previous close), abs (low - previous close)]

ATR은 가격 방향이 아닌 변동성만을 측정하므로 절대값을 사용합니다. 따라서 음수는 존재하지 않아야 합니다. *진정한 범위를 구하면 애버리지 트루 레인지(ATR)를 플롯할 수 있습니다. TradingView에서 기본적으로 ATR은 트루 레인지의 상대 이동 평균(RMA)으로 표시되지만, 설정에서 평활화 유형을 SMA, EMA 또는 WMA로 변경할 수 있습니다.

기본 개념

애버리지 트루 레인지(ATR)는 주로 메인 가격 차트 창 아래에 지속적으로 표시되는 라인입니다. ATR 값이 높을수록 변동성 레벨이 높다고 해석합니다.

ATR에 사용할 과거 기간은 트레이더의 재량에 따르지만, 14일이 가장 일반적입니다.
ATR은 다양한 기간(데일리, 주별, 인트라데이 등)으로 사용할 수 있지만, 일반적으로 데일리 기간이 사용됩니다.

주목할 점

움직임의 강도 측정

앞서 언급한 바와 같이 애버리지 트루 레인지(ATR)은 가격 방향을 고려하지 않으므로, 미래 움직임을 예측하는 능동적 인디케이터로 사용되지 않습니다. 대신 움직임의 강도를 측정하는 데 가장 유용합니다. 예를 들어, 특정 종목의 가격이 상승 또는 하락 방향으로 움직이거나 반전할 때 일반적으로 변동성이 증가합니다. 이 경우 ATR도 상승합니다. 이는 움직임의 근본적인 강도를 가늠하는 방법으로 활용될 수 있습니다. 큰 움직임에서 변동성이 클수록 해당 움직임을 강화하는 관심이나 압력이 더 크다는 의미입니다.

반면, 지속적인 횡보 국면에서는 변동성이 낮은 경우가 많습니다. 이는 거래 범위를 파악하는 데 도움이 될 수 있습니다.

절대값 사용

ATR이 가격 차이의 절대값을 사용하여 계산된다는 사실은 간과해서는 안 됩니다. 이는 가격 가치가 높은 증권일수록 본질적으로 ATR 값도 높아진다는 것을 의미하기 때문입니다. 마찬가지로, 가격 가치가 낮은 증권은 ATR 값도 낮아집니다. 결과적으로 트레이더는 여러 증권의 ATR 값을 비교할 수 없습니다. 한 증권에 대해 높은 ATR 값이나 높은 ATR 범위로 간주되는 것이 다른 증권에는 동일하지 않을 수 있습니다. 차트 분석을 수행할 때 트레이더는 각 증권에 대한 ATR의 관련성을 독립적으로 연구하고 조사해야 합니다.

아래 차트를 비교해 보십시오.

애플(AAPL)은 가격이 450달러 이상이고 ATR은 12를 초과합니다.

포드(F)는 가격이 17달러 이상이고 ATR은 1 미만입니다.

요약

ATR은 차트 분석이나 투자에서 항상 중요한 변수인 변동성을 주시하는 데 유용한 차트 분석 툴입니다. 움직임의 전반적인 강도를 측정하거나 거래 범위를 파악하려는 경우 좋은 선택지입니다. 하지만 ATR은 가격 방향성 인디케이터와 함께 보완적으로 사용하는 것이 가장 효과적인 인디케이터입니다. 움직임이 시작된 후에는 ATR이 해당 움직임에 대한 신뢰도(또는 불확실성)의 레벨을 가늠하는 데 상당히 유용할 수 있습니다.

입력값

Length

애버리지 트루 레인지(ATR) 계산에 사용할 기간입니다. 기본값은 14일입니다.

스타일

ATR

ATR 라인의 표시 여부와 ATR 라인의 실제 현재 값을 보여주는 가격 라인의 표시 여부를 전환할 수 있습니다. 또한 ATR 라인의 색상, 라인 두께 및 시각적 유형(기본값은 라인)을 선택할 수 있습니다.

Precision

표시값을 반올림하기 전에 표시할 소수점 자리 수를 설정합니다. 이 숫자가 높을수록 지표 값에 더 많은 소수점이 표시됩니다.

추가 정보:

애널리스트 가격 예측

어드밴스/디클라인 라인