어큐뮬레이션 디스트리뷰션 (ADL)

데피니션

어큐뮬레이션 디스트리뷰션 인디케이터 또는 ADL (어큐뮬레이션 디스트리뷰션 라인)은 볼륨 기반 인디케이터로써 근본적으로 바탕에 깔려 있는 서플라이 및 디맨드를 재기 위해 설계되었습니다. 이것은 실제로 트레이드가 쌓여가는지 (바잉) 아니면 흩어져가는지 (셀링) 여부를 정하려 함으로써 이루어 지게 됩니다. 이것은 매 기간의 머니 플로우 볼륨 토탈을 플로팅함으로써 이루어 지게 됩니다. ADL 은 볼륨 플로우와 실제 프라이스 사이 다이버전스를 드러냄으로써 주로 현재 트렌드를 단정하거나 또는 앞날의 리버설을 기대하게 된다.

히스토리

ADL 은 유명한 스탁 어낼리스트인 마크 샤이킨이 만들었습니다. ADL 은 샤이킨이 만든 다른 두 가지 유명한 인디케이터와 아주 가까이 이어져 있습니다; 샤이킨 오실레이터와 샤이킨 머니 플로우 인디케이터.

셈법

Accumulation/Distribution = ((Close – Low) – (High – Close)) / (High – Low) * Period Volume 

인디케이터 작동을 제대로 알아보려면 위 포뮬러를 개별 파트로 나누어 보아야 합니다.

  1.  머니 플로우 멀티플라이어를 찾는다 
    ((Close - Low) - (High - Close))/(High - Low) = Money Flow Multiplier
  2. 머니 플로우 멀티플라이어에 볼륨을 곱해 머니 플로우 볼륨을 셈한다. 
    Money Flow Multiplier * Period’s Volume = Money Flow Volume
  3. 이미 말한 대로 ADL 은 각 기간의 머니 플로우 볼륨의 러닝 토탈입니다. 따라서 현재 머니 플로우 볼륨을 구하고 나면 ADL 을 플롯할 수 있게 됩니다. 
    ADL = Previous ADL + Current Money Flow Volume

베이직

포뮬러를 나눠 보면 결과적으로 ADL 이 오르거나 내리게 하는 것은 머니 플로우 멀티플라이어입니다. 이 값은 어떤 기간의 종가 및 고/저 레인지 사이의 관계에 의해 정해지게 되며 그 값은 언제나 1 과 -1 사이입니다. 어떤 기간이 하이/로우 레인지의 상단부에서 클로즈하게 되면 머니 플로우 멀티플라이어 값은 1까지 오르게 됩니다. 그와는 반대로 어떤 기간이 하이/로우 레인지의 하단부에서 클로즈하게 되면 그 값은 -1까지 떨어지게 됩니다. 멀티플라이어값이 1에 가까울수록 매수 압력이 더 높습니다. 그래서 꽤 큰 양의 멀티플라이어와 스트롱 볼륨이 합쳐지게 되면 ADL 은 오릅니다. 꽤 큰 음의 멀티플라이어와 스트롱 볼륨이 합쳐지게 되면 매도 압력이 커지고 ADL 은 떨어집니다. 따라서 ADL 매수 압력 및 매도 압력을 재는 방법으로 볼 수 있습니다. 이를 염두에 두면 ADL 은 트렌드 컨펌 및 리버설 예측에 있어 중요한 툴이 됩니다.

찾아 볼 것

트렌드 컨펌

이는 ADL 을 쓰는 가장 심플한 베네핏입니다. 강한 업트렌드 또는 강한 다운트렌드동안 ADL 은 실제로 프라이스가 현재 트렌드를 컨펌하듯이 같은 방향으로 움직이게 됩니다

다이버전스

Divergences play another huge role in analyzing the ADL. It is believed by many that volume precedes price so any instance in which volume and price are heading in opposite directions should surely be noted. ADL will help the trader identify these instances.

Bullish ADL Divergence is when the ADL is trending upwards while price is trending down. ADL trending up shows an increase in buying pressure (Accumulation). Assuming volume does precede price, a reversal in price definitely seems possible.

Bearish ADL Divergence is when the ADL is trending downwards while price is on the rise. In this instance, ADL is signaling an increase in selling pressure (Distribution), and price may soon take a downwards turn.

불안정성

다른 인디케이터와 마찬가지로 ADL 장단점을 알아 두는 것이 중요합니다. ADL 의 주요 단점은 ADL 이 움직일 방향을 정하는데 있어 중요한 파트를 담담하는 머니 플로우 멀티플라이어가 기간 사이의 프라이스 체인지를 고려하지 않는 다는 점입니다. 이 말은 프라이스에 어떤 갭이 있어도 ADL 은 이를 알아채지 못하므로 해당 라인과 프라이스 싱크가 깨진다는 뜻입니다.

써머리

전반적으로 어큐뮬레이션 디스트리뷰션 인디케이터는 어떤 종목 차트의 바탕에 깔려 있는 팩터를 셈할 때 꽤 믿을만한 인디케이터입니다. 이것은 쉽게 되는 것이 아니므로 ADL 은 사실상 꽤 값어치가 있습니다. 하지만 그 바탕의 매수/매도 (어큐뮬레이션/디스트리뷰션) 압력을 알아내는 것만으로는 충분치가 않습니다. 그렇기 때문에 ADL 이 모든 트레이딩 프로그램 또는 스트래티지의 한 측면을 나타내는 보조 인디케이터로써 가장 많이 쓰이는 까닭입니다. ADL 을 단독으로만 쓰지 말아야 하는 또 다른 까닭은 이전 섹션에서 말한 불안정성 때문입니다. 가끔 ADL 은 프라이스와 싱크가 되지 않습니다. 시스템 체크 및 밸런스를 맞추기 위해 다른 툴을 함께 쓰는 것이 가장 좋습니다.

어큐뮬레이션/디스트리뷰션

ADL 과 ADL 의 현재 값을 보여 주는 프라이스 라인의 보기 토글 가능. 또한 ADL 색깔, 라인 칼라 및 비주얼 타입 (라인이 디폴트임) 등을 고를 수 있음.

프로퍼티
프라이스 스케일에 라스트 밸류

버티컬 액시스위에 인디케이터 밸류의 보기 토글.

헤어에 아규먼트

차트 왼쪽 위 코너에 인디케이터 네임 및 세팅 보기 토글.

스케일링

인디케이터를 오른 또는 왼쪽으로 스케일.

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