TradeStation

Smart Relative Strength Can Remove False Signals

Relative strength is one of the most useful indicators in the market, highlighting when stocks and sectors are outperforming or underperforming a broader index.

Traditional RS compares the percentage change of one symbol over a given time frame and subtracts the percentage change of the S&P 500 over the same period.

This is handy, but it can produce false signals at times of volatility . For example, when the broader market is crashing, certain sectors may “outperform” simply by falling less than the S&P 500 .

Smart Relative Strength addresses this shortcoming by requiring that the symbol’s absolute AND relative returns both be positive. Otherwise a zero is returned.

This was useful last week on the Dow Jones Transportation Average . Using simple relative strength , it had its best one-week performance against the S&P 500 since October 2008. This was obviously a false signal because October 2008 was a time that everything else was crashing.

Smart Relative Strength showed that, excluding periods of overall decline, DJT had its best week since January 2008.

Note: This chart uses a 1-period interval, while the code defaults to 21 periods.
오픈 소스 스크립트

이 스크립트의 오써는 참된 트레이딩뷰의 스피릿으로 이 스크립트를 오픈소스로 퍼블리쉬하여 트레이더들로 하여금 이해 및 검증할 수 있도록 하였습니다. 오써를 응원합니다! 스크립트를 무료로 쓸 수 있지만, 다른 퍼블리케이션에서 이 코드를 재사용하는 것은 하우스룰을 따릅니다. 님은 즐겨찾기로 이 스크립트를 차트에서 쓸 수 있습니다.

면책사항

이 정보와 게시물은 TradingView에서 제공하거나 보증하는 금융, 투자, 거래 또는 기타 유형의 조언이나 권고 사항을 의미하거나 구성하지 않습니다. 자세한 내용은 이용 약관을 참고하세요.

차트에 이 스크립트를 사용하시겠습니까?