기술주 하락으로 타격을 입은 증시, 개입 구간에서 엔화 약세

목요일 아시아 증시는 페이스북 모기업인 메타 플랫폼((link))의 실망스러운 실적 전망이 기술주를 강타하면서 하락했고, 엔화가 1990년 이후 처음으로 달러당 155엔을 넘어서면서 도쿄의 개입 가능성이 제기되었습니다.

인스타그램 모기업이 예상보다 낮은 이번 분기 매출과 비용 증가를 전망한 후 시간 외 거래에서 메타 META의 주가가 15% 급락하면서 미국 기술 및 기술 관련 주식의 매도세((link))가 촉발되었습니다.

아시아 기술주 (.MIAPJIT00NUS)에 대한 타격으로 일본을 제외한 아시아 태평양 주식의 가장 광범위한 MSCI 지수 (.MIAPJ0000PUS)가 0.5% 하락했습니다. 일본 닛케이 NI225는 2% 하락했습니다.

유럽에서는 유로스톡스 50 선물 FESX1! 0.12%, 독일 DAX 선물 DAX1! 0.14%, FTSE 선물 Z1! 0.06% 하락하는 등 불안한 분위기가 지속될 것으로 예상됩니다.

실적 발표로 가득한 이번 주에는 목요일에 발표 예정인 알파벳 GOOG, 마이크로소프트 MSFT, 인텔 INTC 등 기술주들이 주목받고 있습니다.

페퍼스톤의 리서치 책임자 크리스 웨스턴은 "메타가 가이드가 된다면 시장은 인라인에 관대하지 않은 것 같다"며 "1분기와 2분기 실적이 좋았다면 불이 꺼지거나 시장이 살을 빼는 것"이라고 말했습니다.

목요일에 발표 예정인 도이치은행(Deutsche Bank) DBK, BNP 파리바(BNP Paribas SA) BNP, 바클레이스(Barclays PLC) BARC 등 유럽 은행들의 실적도 진행 중입니다.

테슬라 (link) TSLA가 현재 플랫폼과 생산 라인을 사용하여 2025년 초까지 "새로운 모델"을 출시할 것이라고 밝힌 후 수요일에 기술주가 상승세를 보였습니다.

기업 실적 외에도 투자자들은 목요일에 발표되는 1분기 미국 국내총생산 데이터와 금요일에 발표되는 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 3월 개인소비지출에 주목할 것입니다.

3월 소비자물가 인플레이션이 예상보다 높게 발표되면서 연준의 금리 인하 시점에 대한 기대감이 높아졌고, 시장은 9월에 첫 인하가 있을 가능성을 70%로 보고 있다고 CME FedWatch Tool이 밝혔습니다.

트레이더들은 2024년에 43 베이시스 포인트의 금리 인하를 예상하고 있는데, 이는 올해 초에 예상했던 150 베이시스 포인트보다 크게 낮은 수치입니다. (FEDWATCH)

미국 금리에 대한 기대가 바뀌면서 국채 수익률과 달러가 상승하여 통화 시장에 그림자를 드리우고 있습니다 (link). 통화 바스켓 대비 달러 DXY는 105.75로 거의 변동이 없었습니다. 이 지수는 올해 4% 이상 상승했습니다.

미국 국채 수익률에 민감한 엔화 (=JPY=EBS)는 달러 상승의 직격탄을 맞았고 올해 9% 하락하여 G-10 통화 중 가장 부진한 성적을 기록했습니다.

목요일, 엔화는 장중 34년 만에 가장 약한 155.675를 기록한 후 달러당 155.65를 기록했으며, 일부 트레이더들이 도쿄가 조치를 취하도록 유도하는 모래 속의 선으로 표시 한 155 엔 수준 ((link))을 넘어 섰습니다.

일본은행 (BOJ) 은 목요일 이틀간의 금리 결정 회의를 시작했으며, 중앙은행이 단기 금리 목표를 변경하지 않을 것이라는 기대 (link) 를 가지고 있습니다.

통화를 뒤엎지 않고 초저금리에서 벗어나기 위한 조정된 경로를 유지하려는 우에다 가즈오 BOJ 총재의 금요일 발언((link))에 관심이 집중되고 있습니다.

BOJ 총재는 전임자의 비둘기파적 발언으로 엔화 급락이 촉발되어 도쿄가 개입하여 엔화를 방어하기 위해 약 600억 달러를 매도했던 2022년의 사례를 피하는 것을 염두에 둘 것입니다.

iNG의 아시아 태평양 리서치 책임자인 롭 카넬은 "현 단계에서 개입한다면 차라리 돈을 바다에 던져버리는 것이 낫다"고 말했습니다. "아주 단기간을 제외하고는 아무 소용이 없을 것입니다."

인터치 캐피털 마켓의 아시아 외환 책임자 키어런 윌리엄스는 달러/엔이 상대 금리 스프레드와 거의 비슷하게 거래되고 있는 것으로 보인다며 일본 재무성이 강한 역풍을 맞을 것이라고 말했습니다.

일본 여당은 아직 시장에 개입할 가치가 있다고 간주되는 엔화 수준에 대해 적극적으로 논의하고 있지는 않지만, 달러 대비 160 엔으로 하락하면 정책 입안자들이 행동에 나설 수 있다고 당 간부인 오치 타카오 (link) 는 로이터에 말했습니다.

미국산 원유 CL1!은 배럴당 0.1 % 상승한 82.89 달러, 브렌트유 BRN1!은 0.12 % 상승한 88.13 달러에 거래되었습니다. 현물 금 GOLD 온스당 0.1% 하락한 2,314.45달러를 기록했습니다.