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아모레G[002790] 좀이 쑤시다^^ 주가의 미래는 예측하는것이 아니다. 과거의 데이터를 분석하여 전략을 세우고 가능성이 있는 포인트에서 전술로 다가간다. 나는 인간이기때문에 실수를 한다. 따라서 실수에 대비한 대응책을 반드시 마련한다. 얼마나 좋은 자리인가?^^ 하락채널의 하단부 반등이 성공할 가능성이 있고, 기준금리 인하되고, 공매도 중지되고, 경기부양책이 전세계적으로 나오거나 나오려고 하고, 이정도의 중단기이격도는 역대급이기도 하고^^ 물론 단기적 전략이다. 경기회복의 신호탄은 아직이니까.... 주가는 실물경제보다 먼저 움직이니, 남들보다 한발 빠르게 접근할 필요가 있다. 아니면? 손절하지뭐~ 한달넘게 주식을 안하고 있다보니 좀이 쑤시다=ㅁ=;;;;;
KRX:002790롱
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아모레G[002790]KRX:002790 아모레G입니다. 2015년 6월경부터 대단히 큰 변동폭의 하락채널이 진행되고 있습니다. 최근 이 장기하락채널의 하단부에서 반등이 나오면서 단기상승채널이 만들어지고 있는데, 아직 이 상승채널의 하단이 이탈되지 않은 상태에서 반등이 나오며, 매수찬스를 주고 있기에 살펴보려 합니다. 2015년 6월부터 작도되어 있는 장기하락채널(보라)의 경우 상단저항 4포인트와 하단지지 3포인트가 찍히면서 매우 확실한 채널의 작도되었습니다. 특히 중단부근에서의 지지와 저항도 진행된 적이 있기에 신뢰할만 하다고 판단되어 집니다. 최근의 상황을 채널로 지켜보자면, 상승채널(빨간)의 하단부근을 이탈하지 않고 버티다가 단기하락채널(파란)을 상방돌파하는 모습을 보이면서 반등에 성공하는 모양새입니다. 만약 재하락하더라도 손실비율이 낮아서 크게 부담되지 않는 가격대입니다. 후행스팬이 다시 캔들밖으로 나오면서 후행스팬의 재호전이 일어났고, 전환선또한 기준선을 상회하며 균형표의 호전도 진행이 되었습니다. 또한 26일, 9일간의 최고점을 전일 돌파하면서 전환선과 기준선이 상승한 것이기에 앞으로 상승에 성공한다면 전환선과 기준선이 계속 상향되기 때문에 상승여력이 있다고 판단됩니다. MACD는 시그널을 상방교차하였고, RSI의 시그널이 50라인에서 돌아가는 모습입니다. 무엇보다 현재 이 종목이 마음에 드는 점은 볼린저밴드의 모습입니다. 지난 금요일 볼밴 20-2가 스퀴즈된 상태에서 캔들이 상단을 때렸습니다. 또한 최근 반등포인트가 정확히 120-1 , 240-1의 상단을 딛는 포인트였습니다. 의미가 있다고 판단합니다. ☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다. ☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다. ☆손절은 투자자를 보호합니다.
KRX:002790롱
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기아차[000270] - 2020년 자동차TOP PICK!!KRX:000270 채널하단이 지속적으로 지켜지고 있습니다. 개인적으로 기아차가지고 몇번의 수익을 냈는데.. 또 좋은 자리가 왔습니다. 제가 채널하단반등을 좋아하는 이유는 단연 효율입니다. 이탈 시 손절을 하더라도 부담이 적기 때문이지요. 물론 작도된 채널이 맞다는 가정이 필요합니다.;;;;; 작도 자체가 틀리는 경우가 많기 때문에 (미래는 모르는 것이니까요, 특히 상단 저항부가 2포인트 이상 나오지 않으면 작도는 무의미할 수 있기에;;) 더욱 손절라인을 짧게 가져가는 것이 필요합니다. 그런 의미에서 현재의 위치는 분할매수하기 좋은 시작포인트입니다. 마침 기준선을 딛고 돌아나가주는 모습을 보이고 있고, 금일 거래량 또한 좋았습니다. 특히 RSI가 50에서 돌아나가는 모습이 유의미합니다. 240선 위에서 5,20,60,120이 수렴했습니다. 강한 폭발이 위든 아래로 나올 가능성이 있습니다. 일단 20일 모멘텀이 0선에서 반등하고 있기 때문에 20선이 고개를 쳐들었습니다. 유의미 합니다. 기업개요 1999년 아시아자동차와 함께 현대자동차에 인수되었고, 기아차판매, 아시아자동차, 기아대전판매, 아시아차판매 등 4개사를 통합함. 국내(소하리, 화성, 광주)와 미국, 슬로박, 멕시코 공장의 생산능력을 모두 합하면 연간 263만대 규모임. 2018년 국내에서는 전년동기비 2.0% 증가한 52만9천대를 판매하여 29.2%의 시장 점유율(수입차 포함)을 기록, 미국에서는 전년 수준인 59만대를 판매해 3.4%의 점유율을 차지함. 아래는 이베스트투자증권 유지웅 Analyst의 12월11일자 리포트 내용입니다. 모멘텀으로 가득찬 2020년, 상승은 지속된다 자동차 섹터 Top Pick: 뚜렷한 어닝 모멘텀 기아차에 대해 기존 Top Pick 의견을 유지하며, 2019년에 이어 이익 모멘텀이 2020~2021년까지 확장될 것으로 예상한다. 2020년 동사 영업이익으로 약 2.6조원을 추정하며, 2020/2021년 평균 영업이익 성장률이 약 22%에 달할 것으로 기대한다. 우리 는 2020년의 신차모멘텀 소멸/ 유럽 EV규제/ 원화 급등 가능성에 대한 시장의 우려가 과도하다고 판단하며, 2020년 동사의 EPS 성장률은 글로벌 Peer 평균인 12.8% 대비 약 20%p가량 높은 33.4%를 기록해 밸류에이션 확장이 나타날 것으로 예상한다. 판매 급등을 가져온 신형 RV로 장기수익성 극대화 이룰 전망 동사의 2020년 판매대수는 약 299만대(중국제외 272만대), YoY +7.4%(+7.8%)를 기록 할 것으로 예상하며, 내수/미국이 각각 YoY +4.8%, +6.3%의 판매증가를 기록할 것으로 기대한다. 내수의 경우 신차공백 종료로 인한 볼륨상승이 3Q19부터 시작되었고, 미국의 경우 1Q20부터는 셀토스의 미국 투입과 텔룰라이드의 CAPA증설효과가 동시에 발생하며 판매대수가 큰 폭으로 반등할 것으로 예상한다. 투자의견 Buy, 목표주가 60,000원 유지 동사 투자의견 Buy 및 목표주가 60,000원을 유지한다. 목표주가는 2020년 EPS에 Target P/E 9.0배를 적용한 수치이다. 우리는 동사가 3Q19부터 완연한 신차 Cycle에 접어든 것으로 판단하며, 이후부터 지속적으로 이익모멘텀이 발생할 것으로 기대한다. 현재 주가 기준 2020년 P/E 가 약 6.8배에서 거래되고 있으며, 2020~2021년 성장성에 비해 저평가 된 것으로 판단한다. 적극적인 비중확대전략을 추천한다. ☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다. ☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다. ☆손절은 투자자를 보호합니다.
KRX:000270롱
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KOSPI - 일단 반등 성공!TVC:KOSPI 다행스럽게 장기하락채널속으로 진입되지 않고 반등이 나왔습니다. 특히 금일 환율의 영향을 받으면서 외국인의 순매수와 기관의 동반순매수로 인해 오랜만에 행복한 장이 지속되었습니다. 다만 최근 몇일간 너무 급격한 각도의 상승이 지속되었기 때문에, 개인적인 바람으론 약간의 횡보를 통해 아직 따라오지 못한 개별종목들에게 숨쉴 시간을 주었으면 좋겠습니다. 또한 현재 단기상승채널의 중단선에서 멈춘 상태라, 약간의 눌림도 생각을 하고 대응하는것이 좋겠습니다. 일목상으론 아직 급할 필요 없다고 보여집니다. 만약 상승을 한다 하더라도, 균형표의 호전이 나온 이후 한번이상 누르고 갈 것입니다. 아직 후행스팬의 위치가 캔들의 밑에 있기때문에 얼마든지 단기 저항을 받을 수 있다는 것을 염두에 두고, 충분한 관찰을 통해 진입시점을 결정하면 될 것입니다. ☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다. ☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다. ☆손절은 투자자를 보호합니다.
TVC:KOSPI
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환율 - 파월 만세!FX_IDC:USDKRW 개인적으로... 다행스럽게 환율이 저항받고 큰 하락을 하면서 지난 6일에 쇼핑한 것들이 행복감을 주고 있습니다.^^;;; 특히 간밤에 Fed의 올해 마지막 FOMC에서 파월님께서 금리인상 가능성을 일축하는 비둘기발언을 해주시는 바람에 금일 환율이 급락을 하였습니다. 이전에 말씀드렸듯, 환율이 하락할 것이라는 예측이 된다면 외국인들은 국내시장에 유입됩니다. 굳이 개별종목이 오르지 않아도 환율만으로도 크게 먹을 수 있게 되니까요. 금일 코스피를 외국인이 5512억 순매수하며 시장에 기운을 불어넣어 주었습니다.^^ 기관또한 3473억을 순매수하며 쌍끌이모드를 발동 시켜 주었고, 개인은 9175억을 순매도 당했네요. 바라옵기는, 2018년 4월부터 시작되었던 장기상승채널의 하단을 시원하게 이탈하면서 이 지긋지긋한 환율랠리가 마무리 되고, 완벽한 하락추세로 돌아서길 기원합니다.^^; 국내시장은 외국인이 주도한 지 오래되었으니까요^^;;;; 믿습니다. 아멘 ☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다. ☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다. ☆손절은 투자자를 보호합니다.
숏
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비트코인 - 크게 한번 보면.......BITFINEX:BTCUSD 모든 가능성은 열어두고 대응하는게 좋으니까......... 노란채널이 유효하다면 살떨리긴 합니다;;;;;; 현재 비트코인으로 인해 마음고생 심하신 분들이 많아서 이러한 관점을 올리는것이 조심스럽긴 하지만... 뭐..... 제 아이디어를 보시는 분이 얼마 없으니 ^^;; 제가 작도한 채널은 저렇게 간다는게 아닙니다. 다만 저러한 채널이 유효하다는 가정하에, 채널을 돌파하는 새로운 상승파동이 출현할 경우 눌림을 잡는것이 합리적이라는 의견입니다. ☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다. ☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다. ☆손절은 투자자를 보호합니다.
BITFINEX:BTCUSD
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원익QnC[074600] - 5분만에 하는 분석;;;;KRX:074600 2019년 8월 말부터 시작된 상승채널의 하단부에서 반등이 나오고 있습니다. 그러면서 단기하락채널의 상단도 돌파가 되는 모양새입니다. 즉 트라이앵글패턴의 상방돌파로 볼 여지가 있습니다. 직전 저점까지 분할매수를 통해 평단을 보장받는다면 직전저점이 깨지더라도 -6%이내의 손실로 손절할 수 있는 위치입니다. 후행스팬이 다시 캔들을 뚫고 나오면서 호전을 보입니다. 또한 전환선과 기준선이 붙은 상태에서 상방돌파가 만들어지면서 이격이 될 것이며, 전환선과 선행1의 위치가 비슷하여 지지를 기대할 수 있습니다. MACD는 시그널을 교차하였고, RSI는 50선위에서 돌아나가는 모양새입니다. 최근 8일연속 외국인 순매수중입니다. 기업개요 동사는 반도체 제조용 석영제품 및 반도체·디스플레이 등의 세라믹제품을 전문 생산하는 업체로 2003년 11월 원익으로부터 기업분할로 설립됨. 반도체용 석영유리(QUARTZ WARE)는 반도체 제조공정 중 산화, 식각, 이온주입, 화학증착공정에서 Wafer를 불순물로 부터 보호하거나 이송하는 용기로 사용됨. 삼성전자, 하이닉스반도체, 페어차일드코리아, 실트론, 매그나칩반도체, 동부하이텍 등과 계약 체결, 수주물량을 받고 있음. 아래는 SK증권 서충우Analyst 의 2019년 11월 28일자 리포트입니다. 원익QnC (074600/KQ｜매수(유지)｜T.P 17,000 원(유지)) 실적 개선의 시작점! - 반도체 제조공정에서 웨이퍼를 보호하는 역할을 하는 쿼츠웨어를 주력으로 생산함 - 3Q19 매출비중(연결기준)은 쿼츠 70.1%, 세정 22.3%, 세라믹 6.2% 등 - 동사의 쿼츠 사업부문, 고객사의 CAPA 확대에 따라 실적 개선세 시현중 - 모멘티브 쿼츠 사업부문, 2020 년부터 연결로 실적 반영 예정 - 투자의견 매수, 목표주가 17,000 원 유지 3Q19 실적, 직전 분기대비 개선 3Q19 매출액 630 억원(-7% YoY, +5% QoQ), 영업이익 62.9억원(-45% YoY, +48% QoQ)을 기록하며, 지난 분기대비 양호한 실적을 시현했다. 삼성전자의 시안 투자가 집 행되면서 지난 8 월부터 동사의 쿼츠부문 실적이 증가하고 있는 것으로 판단한다. 특히, 최근에는 Lam Research 향 매출이 급증했는데, 그 이유는 Lam 의 TSMC 및 시안향 매 출이 증가하고 있기 때문이다. 4Q19, 시안 투자에 따른 수혜 지속 전망 4Q19 는 내년 상반기까지 예상되는 시안 투자가 지속되는 점과 Lam 의 TSMC 향 매출 증가에 따라 동사의 쿼츠부문 실적 성장이 이어질 것이다. 세정부문 또한 시안 투자에 따른 수혜로 3Q19 대비 실적이 소폭 성장할 것이다. 4Q19 예상 실적은 매출액 660 억 원(-9% YoY), 영업이익 90 억원(+31% YoY)으로 추정한다. 또한, 내년 2월경에는 삼 성전자의 평택 2 공장 투자집행이 가능할 것으로 예상하므로 현재의 실적 성장추세는 내년 상반기까지 지속될 것으로 보인다. 한편, 모멘티브 쿼츠 사업부문의 실적은 2020 년부터 연결로 반영될 예정이다. 모멘티브 쿼츠 사업부문의 2018 년 실적은 매출액 2,489 억원(이하 환율 1,185 원 적용), EBIT 249 억원, EBITDA 533억원이며, 2020 년에 는 매출액 2,200 억원, 영업이익 200 억원을 전망한다. 투자의견 매수, 목표주가 17,000 원 유지 현재 주가는 2020E PER 7.9배 수준으로 올해 하반기부터 시작된 고객사의 CAPA 확대 에 따른 수혜 및 모멘티브 쿼츠부문의 실적 반영에 따른 외형 성장 감안시 저평가 수준 으로 판단한다. 즉, 사볼만한 시점이다. ☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다. ☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다. ☆손절은 투자자를 보호합니다.
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하나금융지주[086790] - 배당시즌이다!!!!KRX:086790 2018년 초부터 시작되었던 하락추세를 파란색 채널로 작도해 보았습니다. 다만 이 장기하락채널은 자신이 없습니다.^^;;;; 제가 채널을 작도할 때 가장 중요하게 보는것이 중단선에서의 움직임인데... 깔끔한 모습은 아니네요. 만약 이 장기하락채널이 올바르게 작도되었다는 가정하에 말씀드리자면, 드디어 장기하락채널의 상방돌파가 나왔고, 2019년 8월부터 저점을 높여가고 있습니다. 개인적으론 어센딩 트라이앵글패턴의 진행으로 보고 있으며, 상단돌파가 나온 후 눌림포인트가 나온다면 아주 좋은 투자포인트가 될 것이라 판단합니다. 단기상승채널(흰색채널)의 하단부근이기 때문에 예측이 틀리더라도 부담이 적은 자리입니다. 반등에 성공한 2019년 8월경부터 11월까지 기준선을 사이에 두고 돌파와 이탈이 지속되는 이른바 혼조세양상을 보이다가, 금일 기준선을 이탈하지않고 반등이 나왔습니다. 이는 혼조세를 끝내고 상승추세로 갈 가능성을 시사합니다. 물론 고치갱신이 되지 않았기에 섣부른 부분이 없지않지만, 현재의 가격자체가 워낙 좋은 자리라서 매수의견을 냅니다. RSI가 50라인에서 반등하는 모습또한 유의미 하고요. 기업개요 2005년 설립된 하나금융그룹 지주회사로서 자회사 지배 및 경영관리, 자금공여 등의 업무를 수행하고 있음. 종속회사가 영위하는 사업으로는 은행업(KEB하나은행 등), 금융투자업(하나금융투자), 신용카드업(하나카드), 생명보험업(하나생명보험) 등이 있음. 동사는 올해 BIDV(베트남 국영상업은행) 지분 15% 인수 계약, 글로벌결제 네트워크 플랫폼(GLN) 사업 확장 등 동남아시아를 중심으로 글로벌 확장 사업을 진행하고 있음. 연말엔 역시 배당주^^ 물론 올해 하나금융지주는 특별퇴직이 예정되어 있어서 명예퇴직비용이 1600억원정도 발생할 것입니다. 이것이 이익추정치에 반영되면 배당금이 적어질 수 있다는 우려도 존재합니다. 하지만 회사측에서 (구)외환은행 본점 매각익과 특별퇴직비용 등 일회성 요인을 전부 제외한 경상 이익 기준으로 배당성향을 결정할 방침이기 때문에, 현 주가기준 배당수익률 5.9%의 뛰어난 배당매력은 지속 될 전망입니다. ☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다. ☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다. ☆손절은 투자자를 보호합니다.
KRX:086790롱
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KOSPI - 장기하락채널의 상단부근이다.! 자... 어떻게 갈테냐?TVC:KOSPI 주요한 포인트라 보여지네요. 다시 장기하락채널로 들어갈지, 아니면 새로운 상승추세를 완성시키기 위해 채널하단반등에 성공할지 조만간 결판이 나겠네요. 개인적인 생각으론... 코스피의 큰 부분을 삼성전자와 하이닉스가 담당하고 있고, 외국인이 20일이상 순매도 이후 순매수한 업종이 전기전자, 또한 디램 출하목표도 상향되었고, 판매물량도 증가하고 있으며, 디램가격인상에 대한 기대도 하고있습니다. 무엇보다 2020년 최고의 수혜는 IT에서 올것이라고 판단하는데, 디스플레이, 폴더블폰, 5G 등이 있지요. 이것들이 동력이 되어 삼성전자와 하이닉스의 주가상승을 견인할 것이라 판단하고, 이는 코스피의 상승을 주도할 것이라 판단합니다. 물론 미래는 모르는 것이기에 차트의 변화에 따라 대응이 필요하지만요.^^
TVC:KOSPI
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비에이치[090460] - 주요한 포인트에서 반등하긴 했는데... KRX:090460 반갑습니다. 하락채널을 두가지로 작도 해 보았습니다. 하나는 파란색 채널입니다. 엄밀히 보자면 하락파동으로 보기에 약간의 무리가 있지만(지속적으로 저점을 깨고 내려가는 형태가 아니라 조정,수렴의 형태로 파동이 만들어 지고 있기 때문) 편의상 하락채널이라고 하겠습니다. 파란색 채널이 유효한 채널이라면 현재의 모습은 채널하단 지지 이후 상단부근까지 상승한 후 채널의 상단을 때리지 못하고 페일링의 형태로 하락파동이 진행된다고 판단할 수 있습니다. 그렇기 때문에 만약 반등에 성공한다면 하락파동 중 조정파동으로 판단하고 단기적 접근만 가능할 것입니다. 하지만 만약 흰색채널이 유효한 채널이라면 조정을 끝내고 새로운 상승파동이 진행되고 있다고 판단할 수 있으며, 이 경우엔 장기적 관점에서 접근이 가능합니다. 이는 결과가 나와야 알 수 있는 것이기에 매수접근을 한다면 우선 단기적 목표를 가지고 진입하는 것이 합리적이라 판단됩니다. 이 종목을 소개드리는 이유는 빨간색 가로선 때문입니다. 2017년 8월경부터 엊그제까지 지속적으로 지지와 저항이 나오고 있는 영역입니다. 정확히 이 포인트에서 반등이 나왔으며, 향후 시장이 좋은 모습을 보여준다면 단기적으로 수익을 기대할 수 있는 포인트라 여겨집니다. 또한 만약 빨간 가로선이 이탈되더라도 손절포인트가 짧아 큰 손실이 나지 않는 위치입니다. 조금 더 안전하게 진입을 원한다면 단기하락채널(검은색 하락채널)을 완벽히 상방돌파한 이후에 접근을 하는것도 좋아 보입니다. 사실 일목상으로는 접근하면 안되는 종목이긴 합니다. 기준선 이탈이후 한번의 저항, 저치갱신, 전환선에서 또 한번 저항 그리고 현재 기준선 바로 하단에 위치하고 있기 때문에 저항을 먼저 생각해야 합니다. 또한 RSI가 50을 이탈한 후 다시 고개를 들락말락 하고 있는 상태이기 때문에 파동의 강도또한 약합니다. 후행스팬또한 캔들 아래에 있기 때문에 저항의 영역에 있고, 26일전의 추세와 현재의 추세가 동일한 하락추세로 보이기 때문에 위험한 것도 사실입니다. 또한 고점에서 큰 거래량이 터져버렸기 때문에 하락파동의 시작이라고 보는것이 타당합니다. 다만 강력한 지지선으로 판단되는 20100라인이 버티고 있다는 것 , 그리고 손절을 하더라도 손실이 적다는 것이 매력적이라고 판단됩니다. 또한 손절포인트를 이탈하면 구름대 하단으로 캔들이 들어가는 형세이기 때문에 손절매를 하는데 있어 고민도 적을것입니다. 장기하락(조정?) 채널에서 가장 많은 매물이 쌓인 구간에서의 반등입니다. 의미가 있습니다. 마지막으로 이 종목은 하락파동의 조정인지, 새로운 상승파동인지 저로서는 판단이 되지 않습니다. 따라서 단기적인 목표치를 설정하고 대응하시는 것이 좋겠다는 의견을 다시한번 강조합니다. ☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다. ☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다. ☆손절은 투자자를 보호합니다.
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YumD의
환율FX_IDC:USDKRW 하락채널의 상단저항에 성공하는 듯한 모양새입니다. 실제 20일이상 팔자였던 외국인이 오늘 순매수를 시작했지요.^^ 다만 장기상승채널의 하단부근이 아래에 있기때문에 반등또한 생각해야 하는 지점입니다. 따라서 우선은 단기적인 접근이 유효해 보입니다. 개인적으로 금일 쇼핑을 좀 했습니다.^^ ☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다. ☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다. ☆손절은 투자자를 보호합니다.
롱
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컴투스[078340] - 오늘 발행된 리포트 훑어보다 찾은 종목KRX:078340 오랜만입니다. 2018년 6월경부터 시작된 하락채널의 상방돌파가 2019년 9월경에 발생했습니다. 이후로 하락채널로의 복귀없이 저점을 높이면서 고점을 돌파해 나가는 상승파동이 지속되고 있습니다. 마침 단기상승채널의 하단부근에서 반등에 성공한 모습이 나왔기에 매수의견을 냅니다. (단기상승채널의 상단부저항이 한번밖에 나오지 않은 상태이기 때문에 정확한 채널이라고 말씀드릴 순 없습니다. 얼마든지 채널의 각도는 바뀔 수 있음을 알려드립니다.) 전환선이 기준선과 붙었다 다시 이격을 내기 시작했고, 시세의 수준이 최근 9일과 26일의 최고점과 비슷한 수준이기 때문에 상승에 성공한다면 전환선과 기준선의 상승이 지속될 수 있습니다. 히스토그램은 GC가 완성되었고, MACD또한 GC가 발생했습니다. RSI는 50선에서 돌아나가는 모양새입니다. 240일선을 제외한 4개의 이동평균선은 정석적인 모습으로 수렴을 완성한 후 정배열의 초입이 진행되고 있으며, 240일선또한 금일 돌파를 하였습니다. 다만 240일선이 아직 하방기조이기 때문에 상승에 성공하더라도 이후 한번 크게 누를 가능성이 있습니다. 따라서 현재는 단기적인 관점에서 접근이 가능하고, 240일선의 상방터닝에 성공하면 중장기적 관점에서 접근할 수 있습니다. 장기하락추세가 시작된 2018년 5월경부터의 매물대입니다. 이번반등을 가장 잘 설명해 주는 지표라고 보여지네요. 기업개요 동사 주력 사업은 모바일게임 개발 및 공급임. 모바일 게임 서비스업체인 Beijing Raymobile, GAMEVIL COM2US JAPAN Inc., 데이세븐 등 5개 업체를 연결대상 종속회사로 보유함. 동사 게임은 한국 외 미국, 중국, 일본, 유럽 등에서도 서비스되고 있음. 매출 80% 이상은 해외에서 발생함. '서머너즈 워', '컴투스프로야구', '낚시의 신' 등이 동사 보유 주요 게임 타이틀임. 아래는 이베스트투자증권 성종화 애널리스트의 2019년 12월 6일의 리포트내용입니다. 신작 일정 및 신작모멘텀 관련 1. 4Q19 좀비여고 글로벌 론칭(11/21), 워너비챌린지 한국 론칭(11/27)에 이어 1Q20 이후에도 다양한 신작 론칭일정들이 있음. 다만, 핵심 신작은 서머너즈워 백년전쟁(2Q20 글로벌 론칭 예상), 서머너즈워 MMORPG(2H20 글로벌 론칭 예정) 등 2개 2. 따라서, 본격적 신작모멘텀은 서머너즈워 백년전쟁 론칭 전인 1Q20말부터 형성될 가 능성 크다고 판단 4Q19 실적 Preview 1. 10월부터 판매된 서머너즈워 SWC 2019 패키지 매출 반영, 프로야구 포스트 시즌 등 야구게임 성수기 효과로 4Q19 실적은 QoQ 반등 전망 2. 4Q19는 서머너즈워 SWC 행사 등으로 마케팅비 증가하는 시기. 그러나, 올해 연간으 로 마케팅비는 매출의 15% 이내로 컨트롤 예정(3Q19 누계 13.5%). 4Q19는 마케팅비 QoQ 증가보단 매출 QoQ 증가가 커 영업이익 QoQ 증가 전망 2020년 성장성 제고 관련 1. 2017-2019년 3년 동안 매출 성장성 부진 지속(매출 YoY: 2017년 -1.0%, 2018년 -5.2%. 2019E -1.9%). 이는 서너머즈워 의존도가 큰 상황에서 신작모멘텀이 없었기 때문. 서머너즈워는 SWC 행사, 매년 출시 몇 주년 기념 이벤트 등으로 PLC 늘리며 매 출을 큰 감소 없이 대체로 잘 유지하고 있는 것만으로도 대단한 성과라 판단함. 그러나, 새로운 히트 신작 창출 없이는 전체매출 성장성 부진이 지속될 수 밖에 없는 상황 2. 2020년은 서머너즈워가 견고한 Cashcow 역할을 지속하는 가운데 서머너즈워 백년전 쟁(2Q20), 서머너즈워 MMORPG(2H20) 등 기대신작의 히트로 매출 성장성 제고 전망. 서머너즈워는 노후화 영향 감안해도 2020년 매출 YoY -5% 이내 선전 전망(현재 일평균 매출 10억원 수준) + 서머너즈워 백년전쟁, 서머너즈워 MMORPG 모두 일평균 매출은 최소한 현시점 서머너즈워 일평균 매출의 30% 정도는 될 것으로 기대 투자포인트 요약 1. 최근 3년 동안은 신작모멘텀 부재에 따른 성장성 부진으로 주가도 부진. 실적 안정성, 밸류 저평가 부분은 긍정적 포인트. 다만, 시장이 원하는 것은 신작모멘텀을 바탕으로 한 매출 성장성 제고임. 내년부터는 이것이 가능할 것으로 기대. 최근 3년 동안 웅크린 채 활력이 없었다면 내년은 크게 기지개를 켜는 한 해가 될 것으로 전망 ☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다. ☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다. ☆손절은 투자자를 보호합니다.
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KOSPI - 채널상단돌파와 역삼존TVC:KOSPI 길고 길었던 하락채널을 이번달 초에 상방돌파한 후 아직 유지중에 있습니다. 이 채널의 근거는 상단과 하단의 지지와 저항 그리고 중단선에서의 지지와 저항입니다. 최근 크게 빠지면서 위협적인 모습을 보였지만 일단 채널 상단에서 멈춘 상태입니다. 개인적인 생각으론 월요일부터 단기반등을 할 것으로 판단하고 있습니다. 그러면서 수렴의 형태를 보이다가 돌파 후 상승추세의 지속이 계속되지 않을까 싶습니다. 하락추세의 막바지에서 역삼존(역 헤드 앤 숄더)의 패턴형태가 출현을 하였습니다. 이 또한 중장기적 관점에서 의미있게 볼 만한 포인트인듯 합니다. 물론 이번에 수렴이나 상승에 실패한다 하더라도 2018년 1월부터 시작된 장기하락채널의 상단선이 이탈되지 않는다면 저는 긍정적으로 시장을 판단하는것을 중단하지 않을 것입니다. ☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다. ☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다. ☆손절은 투자자를 보호합니다.
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LG이노텍[011070] - 2020년 APPLE과 함께 실적상승??KRX:011070 2019년 10월경 하락채널 상방돌파에 성공했습니다. 특히 2019년 초반에 강한 상승을 성공시킨 후 수렴의 형태로 5개월을 진행한 파동이 상방돌파에 성공하면서 새로운 상승트랜드가 만들어지고 있는 중입니다. 단기상승채널을 그어봤습니다. 채널상단에서의 2번의 저항을 근거로 작도하였으며, 만약 이 채널이 맞게 작도된 것이라면 현재의 자리는 눌림목이 됩니다. 최근의 반등은 후행스팬이 캔들지지에 성공하면서 나오는 반등입니다. 또한 전환선과 기준선을 함께 돌파 해 내면서 구름대 상단에서의 눌림목의 가능성을 보이는 움직임입니다. MACD는 시그널과 이격을 좁혀가고 있으며, 히스토그램은 교차신호가 이미 떴습니다. RSI는 50%라인에서 스윙의 형태가 진행되고 있는 점 또한 눌림목의 가능성을 말해줍니다. 지속적으로 240MA부근에서 저항을 받던 파동이 강하게 돌파해 낸 후 240MA까지 양수로 돌린 모습입니다. 장기적 관점에서 큰 상승을 기대할 수 있는 모습입니다. 스토캐스틱또한 저점찍고 돌리는 모양새이고, 만약 추가적인 상승의 모습을 보여준다면 모멘텀또한 0선 스윙이 나오게 됩니다. 최근 상승분의 매물대입니다. 최대 매물구간을 돌파한 모습입니다. 지지를 기대할 수 있습니다. 또한 직전저점 이탈시 손절을 한다 하더라도 4%이내의 손실로 끊을 수 있고, 손절하지 않는다 할 지라도 직전저점 권역에 매물대가 있기때문에 반등을 통한 풀백을 노릴 수 있는 자리입니다. 기업개요 동사는 LG그룹 계열사로 전기전자부품 제조와 판매를 주요 사업으로 영위함. 파주, 구미, 광주, 평택 등에 제조시설을 운영함. 해외에는 중국, 인도네시아, 폴란드, 멕시코, 베트남에 위치한 생산법인과 아시아, 미주, 유럽 등 각 지역에 위치한 판매거점이 있음. 주요제품 시장 점유율은 카메라 모듈 14.3%, HDI 1.3%, 반도체기판 20.8%, 차량모터 10.2% 등으로 추산됨. 11월14일에 분기보고서가 공시되었습니다. 살펴보면.. 3Q19 매출액 2조 4,460 억원(QoQ +60.7%, YoY +5.7%), 영업이익 1.865 억원(QoQ +893.6%, YoY +43.8%)을 기록했습니다. 컨센서스를 상회하면서 어닝서프라이즈가 났네요. 밸류에이션 관점에서 보면 5년평균PBR은 1.46 / 현재는 1.41입니다. 회사자체가 자산이 계속 늘어가고 있기때문에 PBR밴드는 우상향중입니다. 따라서 5년평균PBR보다 낮은 현재의 가격은 크게 부담스럽지 않은 상태입니다. 5년평균PER는 30.40 / 현재는 19.48 입니다. 이또한 부담스럽지 않은 밸류라고 볼 수 있습니다. 5년평균 OPM은 3.30 / 현재는 3.83 입니다. 18년 영업이익률이 한차례 낮아졌지만 19년 예상치는 4.38 , 20년 예상치는 4.89로 지속적인 영업이익률 신장이 기대되고 있습니다. 최근 외국인이 보유비중을 늘리고 있는것이 보이는 것도 관심을 가질 포인트입니다. 아래는 하나금융투자의 Analyst 김록호님의 11월 8일자 리포트 내용입니다. 2020년 다시 한번 실적 레벨업 Apple의 5G 모델 출시와 ToF모듈 탑재 LG이노텍의 2020년 매출액과 영업이익은 각각 전년대비 8%, 25% 증가한 8조 6,139억원, 4,505억원으로 전망한다. 2020년 증익 가시성이 어느 때보다도 높을 것으로 판단한다. 북미 고객 사의 신모델이 5G를 지원해 소비자들의 구매 욕구를 자극할 것 으로 기대된다. Apple의 2020년 스마트폰 출하량은 전년대비 7% 증가한 1.92억대로 전망한다. 금번 신모델에는 5G 환경 하 에서 기능을 극대화할 것으로 기대되는 ToF모듈 탑재가 예상된 다. ToF모듈에 필요한 카메라모듈을 LG이노텍이 공급할 가능 성이 높은 것으로 파악된다. 고객사 스마트폰의 출하량이 증가 하고, 신규 아이템도 공급하기 때문에 실적 가시성이 높다. 20년 상반기 부진은 이미 노출된 악재 LG이노텍의 상반기 실적 부진은 새로운 악재가 아니다. 2년 전과 1년 전에 기대치를 하회하는 실적을 기록한 것은 재고에 대한 부분을 정확하게 파악하기 어려운 환경 안에서 부품 업체 와 세트 업체 간의 물량 흐름에 시차가 존재하기 때문이다. 20 년 상반기에도 고객사의 급작스러운 주문 감소로 인해 부품 업 체들의 가동률이 하락할 수 있다. 다만, 19년 하반기부터 공급 한 신모델의 준비 물량이 전년대비 10% 이상 감소해서 진행중 이기 때문에 상대적으로 재고에 의한 부메랑 효과는 완화될 가 능성이 높다. 뿐만 아니라 20년 상반기에는 SE 차기 모델 출 시와 해당 모델향 부품 공급 가능성도 상존해 과거대비 양호한 실적 흐름이 기대된다. 외면하기 어려운 실적 증가 LG이노텍에 대한 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 170,000원을 유 지한다. LG이노텍의 2020년 투자포인트는 실적 증가에 대한 가시성이다. 5G 모델 출시에 따른 교체수요 자극과 신규 부품 공급이라는 고객사와 자기 자신의 실적 증가 요소를 모두 갖추 었다. 2020년 창사 이래 최대 실적이 전망되는 가운데, PBR 1.11배로 역사적 밴드 평균을 하회하고 있어 매수 추천한다. 2020년 Apple의 스마트폰 출하량은 전년대비 7% 증가한 1.92억대로 3년만에 성장세로 전 환될 전망이다. 2020년 성장할 것으로 전망하는 이유를 상반기와 하반기로 구분해서 설명한 다. 19년 9월에 출시된 iPhone 11의 가격 인하가 긍정적인 판매량으로 이어졌고, 그에 따 라 20년 상반기도 전년동기대비 양호한 실적이 전망된다. iPhone 11 시리즈의 전반적인 출 하량이 전작대비 5% 증가할 것으로 추정한다. 20년 9월에 출시 예정인 신규 iPhone은 5G 를 지원할 것으로 예상되는데, 그에 따른 교체 수요를 자극할 것으로 기대된다. Apple의 스 마트폰 출하량 증가로 인해 자연스럽게 관련 부품 업체들의 수혜가 기대된다. 이외에도 2020년 실정상승에 관련된 리포트가 많이 나왔네요.^^ ☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다. ☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다. ☆손절은 투자자를 보호합니다.
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현대오토에버[307950] - 확증편향이 심한 상태에서 분석합니다. 따라서 이 분석은 냉정하지 못합니다.^^KRX:307950 채널관점입니다. 상장이후 공모가의 2배까지 치솟다가 바로 하락파동 진입이 되었습니다. 그렇게 6개월간 하락채널속에서 파동을 지속하다 최근 돌파이후 수렴의 형태로 진행중입니다. 상승채널을 그려놓긴 했으나 아직 큰 신뢰를 할 수 없는 상태입니다. 다만 직전의 저항라인을 금일 돌파하는 모습을 보였기에 (가)상승채널의 하단 반등을 기대하며 매수의견을 냅니다. 금일 저항선 돌파가 거래량을 평균대비 2배이상 실으면서 의미가 부여된 모습입니다. 최근 수렴형태로 진행되면서 MACD는 시그널을 교차한 이후 시그널에서 지지받으며 스윙하는 모습이며, 히스토그램또한 상당히 고무적입니다. 또한 RSI가 직전파동들에서 50라인을 넘어서지 못하며 저항을 받고 있었는데, 그것이 오늘 돌파되는 모습을 보이며 직전 14일간의 매수세가 매도세를 압도하기 시작했습니다. 만약 금일 돌파한 저항선이 지켜진다면 균형표의 호전과 후행스팬의 호전 그리고 삼역호전이 함께 완성이 될 것입니다. 5, 20, 60 MA가 수렴하면서 곧 방향성이 나올것을 시사하고 있습니다. 상단에 120선이 있긴 하지만 상장한 이후 6개월간 하락을 지속하면서 만들어진 MA이며 하락구간에 매물대가 쌓인구간과 차이가 나기 때문에 크게 신경쓰지 않아도 될 듯 합니다. 20모멘텀이 0선을 돌파하면서 20MA가 양수로 바뀌게 되었습니다. 볼밴 120-1의 하단을 지속적으로 지지하다 상승을 시작하는 모양새입니다. 또한 20-2가 스퀴즈상태에서 확장을 시작하면서 캔들이 상단을 때리는 형태입니다. 상단워킹을 시작할 가능성이 있습니다. 또한 60-1이 수렴을 마쳤기에 곧 방향성이 나올 수 있습니다. MFI또한 상승을 지속하면서 기간내 상승폭에 대한 거래량까지 확인해 주면서 신뢰도를 높이고 있습니다. OBV는 시그널들을 교차하면서 U마크가 발생했고, 특히 OBV-BB가 스퀴즈상태에서 상단을 돌파하면서 확장을 시작했습니다. 만약 오늘의 상승이 성공한다면 VR의 움직임이 납득이 됩니다. 상장이후 하락분에 대한 매물대입니다. 금일 돌파한 라인이 가장많은 매물이 집중된 지점이기에 돌파에 대한 신뢰가 상승한 상태이며 지지를 기대할 수 있습니다. 또한 다음 강력한 매물라인은 단기상승채널의 상단채널 초과영역이기에 상승에 성공한다면 안정적인 상승을 기대해 볼 만 합니다. 기업개요 동사는 기업의 전산 시스템을 구축하고 유지보수를 영위. 현대차그룹 계열의 전산시스템 개발 및 유지보수 담당. 국내 22개 사업장을 비롯해 해외 11개의 IT 전문 인력이 가진 기술적 전문성과 비즈니스 통찰력을 바탕으로 세계 수준의 경쟁력을 갖춘 글로벌 ICT회사. 정보시스템 개발과 운영서비스 사업을 중심으로 컨설팅, 엔지니어링 서비스, 디지털 마케팅, IT융합서비스 등을 영위하고 있음. 할말이 많은 기업입니다. ㅋ 일단 현대오토에버는 공모가가 48,000원 이었습니다. 상장시가가 70,000원 이상이든 최고가가 공모가 2배이상 갔든 다 상관없습니다. 현대오토에버가 꾸준한 성장을 하고 있고, 또한 성장이 예상되는 상황이라면 현재의 가격은 공모가에서 겨우 10%정도밖에 높지않은 아주 매력적인 밸류에이션이 됩니다. 따라서 기업분석과 수급분석만 잘 되면 좋은 매매시점을 잡을 수 있습니다. 우선 저는 현대오토에버의 2010년도부터 현재까지의 재무제표를 가지고 있습니다. 매출액은 10년부터 18년까지 (억) 6069 , 7327 , 9220 , 10339 , 11219 , 12980 , 13360 , 14734 , 14249 로 한해도 빠짐없이 상승중입니다. 2019년 컨센서스가 15678억이고 2020년 컨센서스가 17927억입니다. 꾸준한 매출상승이 무려 10년간 한해도 빠짐없이 일어나고 있고, 예상되고 있습니다. 영업익은 10년부터 18년까지 402 , 427 , 499 , 540 , 652 , 682 , 804 , 729 , 702 로 16년 고점을 찍고 조정에 들어갔습니다만 그 조정폭이 크지 않습니다. 또한 19년 컨센서스가 800억이기 때문에 부합한다면 지금 이 순간이 턴어라운드가 되고 있는 순간일 가능성이 있습니다. 2Q19 연환산으로 보더라도 19년 컨센이 752억이 나오기 때문에 턴어라운드의 가능성을 봅니다. 또한 2020년 컨센서스가 955억으로 추정되기 때문에 부합된다면 영업이익이 전고점돌파가 되면서 사상최대의 연간영업익이 달성될 것으로 보입니다. 지배주주순이익또한 17년을 제외하곤 계속 상승하고 있으며 2020년 이또한 전고점돌파가 되며 사상최대의 연간순이익이 달성될 듯 합니다. 5년 평균 PBR이 3.23배인데 현재 2.35배로 회사가 계속 성장하는데도 불구하고 가격이 떨어졌다는 것을 의미하며 매우 매력적인 밸류에이션을 시사합니다. PER 또한 5년평균이 27.70배인데 현재 20.12배로 이 또한 평균대비 저평가구간임을 증명합니다. ROE가 11.67%로 자기자본대비 이익률이 준수한 상태입니다. 현재 3분기까지 실적발표가 되었기 때문에 전년3분기 누계와 금년 3분기 누계를 비교하여 성장성을 확인할 수 있습니다. 2018년 3분기 누계치가 매출 - 9964억 , 영업이익 - 490억 , 당기순이익 - 400억 이었는데 2019년 3분기 누계치 매출 - 1조 1006억으로 (YOY +10.5%), 영업이익 - 551억으로 (YOY +12.5%), 당기순이익 - 417억으로 (YOY +4.0%) 으로 상당한 성장을 이어가고 있습니다. 또한 4분기는 계절적 성수기까지 겹쳐 3분기보다 높은 성장세가 예상됩니다. 수급측면에서 간단히 살펴보자면, 의무보호예수가 지난 9월 28까지 였습니다. 일단 현대오토에버는 현대자동차, 기아자동차, 현대모비스, 정의선(수석부회장)이 도합 76.14%를 보유하고 있습니다. 그렇다면 정의선이 주식을 매각하지 않는이상 유통물량이 상당히 적습니다. 이는 특정세력이 물량을 확보하기 상당히 좋은 상황이며, 현재같이 공모가 근처에서 가격방어만 된다면 큰 변동폭의 상승이 나올 가능성이 높습니다. 보호예수가 끝날 때 정의선이 주식을 매각해서 현금을 확보할까 관심사였는데, 팔지 않았습니다. 사실 현대오토에버는 현대자동차그룹의 전산업무를 담당하는 시스템통합(SI) 관련 계열사로 정의선의 개인 지분이 많아 승계의 자금줄로 활용될 가능성이 큰 회사로 꼽혔습니다. 상장 당시 정의선은 보유지분의 절반을 매각해 900억 원가량의 자금을 확보하기도 했습니다. 그리고 정의선이 잔여지분을 매각해도 현대차와 기아차, 현대모비스가 보유한 현대오토에버 지분이 3분의 2가량이기 때문에 현대오토에버의 경영권은 안정적으로 유지됩니다. 그럼에도 매각을 통해 자금확보를 하지 않은 것을 보면, 현재로써 현금확보를 할 필요성이 없거나, 이 기업을 계열사 일감몰아주기를 통해 조금 더 성장시킨 이후 차익을 노릴 가능성이 있다고 보여집니다. 앞서 언급드렸듯 어차피 정의선은 현대오토에버를 전량 매각해도 현대,기아,모비스가 가지고 있는 주식 65%가 넘기 때문에 순환출자방식으로 얼마든지 경영권이 확보되게 되기 때문에, 일감몰아주기를 통한 시세차익을 노릴 가능성이 있다고 생각되어지는 것입니다. 실제 현대글로비스를 일감몰아주기로 그렇게 키워서 먹었죠...^^ 대기업 회장님들의 용돈버는 방식입니다. (썅노무 시키들......ㅋㅋ) 그리고 조금 재밌는 상황이 있었는데, 8월26일에 외국인이 무려 200억원어치를 하루만에 긁어 모았습니다. 이 날 가격변동폭이 심하지 않았기 때문에 이 외국인세력의 평단은 54,500원 정도일 것으로 추정되며, 현재의 가격과 거의 흡사합니다. 또한 9월28일 보호예수기간이 끝나면서 기관이 공모를 통해 가지고 있던 물량을 거의 대부분 털었습니다. 이 물량은 개인이 받았습니다. 확실히 하락파동의 끝자락에서 손바뀜은 일어났습니다. 주포가 외국인이 되느냐 개인이 되느냐 그것이 문제겠네요..^^ 현재 외국인과 개인이 가지고 있는 물량이 전체 발행량의 2%초반대로 비슷한 상황입니다. 만약 개인이 세력이 아닌 개미들이면 외국인이 주포가 될 가능성이 높고, 그럴 경우 하루만에 200억의 자금을 집중시켰던 전례가 있기에 강한 상승을 기대해 볼 수 있습니다. 조금 더 들여다 보자면 현대오토에버는 현대차그룹의 IT서비스 기업으로 계열사와 연계된 안정적 사업구조가 장점입니다. 현대차그룹의 IT투자율(0.6%)은 타 대형그룹(평균 1.7%)보다 낮지만, 신사업 및 미래기술 중장기 투자 통해 IT투자율이 지속적으로 상승할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 현대오토에버 매출 성장(향후 3년 CAGR 11%) 및 수익성 개선이 전망됩니다. 글로벌 One-IT, 스마트팩토리, 스마트빌딩/홈, 스마트모빌리티 등 전략사업 매출 비중 확대를 통한 중장기 성장 강화 및 수익성 개선이 기대되는 상황입니다. 아래는 2019-11-01 현대차증권의 Analyst 최진성님의 리포트내용입니다. (현대차증권에서 현대오토에버에 관한 리포트라... 그냥 느낌만 받으시는것이 좋을 듯 합니다.^^) 좋은 흐름은 지속되고 있다 1) 투자포인트 및 결론 - 동사의 3분기 연결 실적은 컨센서스 부합하는 실적 기록. 매출액은 전년동기대비 11.1% 상승한 3,855억원을 기록하였으며, 영업이익은 전년동기대비 5.2% 상승한 206억원 기록. SI 프로젝트 증 가와모비스 IT 인력 통합이매출 상승의주요 원인. 4분기에도 SI와 ITO 부문의고른성장세 전망 - SI 부문의 매출성장이 고무적인 상황으로판단. 2분기(+12.3%, YoY)에이어 3분기(+13.5%, YoY)에 도 고성장세를 이어가고 있음. ‘현대제철 혁신 프로세스’, ‘제너시스 표준 아키텍쳐 및 온라인 판매 프로세스’ 등 기존에 진행하던 대형 프로젝트에 ‘모비스 부품 통합시스템 구축’, ‘커넥티드카 시스 템 유럽 확대 전개’ 등 계열사 관련 신규 프로젝트가 얹어지고 있는 상황. 향후에도 지속적으로 안 정적인Captive 물량을 바탕으로고 성장세이어갈 수 있을것으로 전망 - IT 인력 통합 계획은 하반기 작은 규모의 계열사를 중심으로 진행할 것으로 예상. 내년 해외인력 200여명 정도 통합을 진행할 전망. 모비스 5월 인력 통합으로 연간 50억원의 운영매출이 발생할 것으로 보이고, 내년에 모비스 인력 통합 효과 온기 반영과 해외인력 통합으로ITO 매출도 10%대 성장세는지속발생할 것으로보임 - 올해 동사의 해외 법인 중 인도지역에서 가장 높은 성장세를 보였는데, 이는 기아차 인도공장 설 립 지원에 따른 SI 매출 증가가 주요 원인. 향후에도 현대차 인도네시아 공장설립 등 해외 지역에 서현대/기아차사업 확장을바탕으로 동사의 수주는지속 증가할수 있을 전망 2) 주요이슈 및 실적전망 - 3분기 연결기준 매출액은 3,854억원(+11.1% YoY, -5.2% QoQ), 영업이익 206억원(+5.2% YoY, - 9.5% QoQ)을기록 - 4분기는계절적성수기가도래함에 따라 3분기보다높은 성장세기록할 수 있을것 3) 주가전망 및 Valuation - 향후주가상승의 열쇠는그룹사의 IT 투자증가에 따른 실적증가세를 보여주는것이라고판단. 4 분기 계절적 성수기에 도래함에 따라 현대차의 이익 성장과 함께 하반기 주가 흐름은 우상향할 것으로 판단. 투자의견 BUY 유지하고 기준 시점을 2020년으로 변경하여 2020F EPS에 target P/E 19.0배(peer그룹 평균)을적용해 목표주가는 66,000원으로 상향 흠... 읽어보니 11월1일 발표된 IR내용이네요 ^^ 이상 확증편향이 심각하게 반영된 분석이었습니다.^^ ☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다. ☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다. ☆손절은 투자자를 보호합니다.
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코텍[052330] - 카지노관련주 중 밸류에이션의 매력이 가장 높다.KRX:052330 코텍 주봉 채널관점입니다. 2010년 5월부터 시작된 장기상승채널의 하단권역에서 일단 반등하는 모양새를 보였습니다. 딱딱 맞아떨어지는 채널은 아닌지라 채널자체가 틀리게 작도되었을 가능성도 배제할 수 없습니다. 현재의 가격이 2018년 6월부터 시작된 중기 하락채널속에 위치하기 때문에 새로운 상승파동이라고 판단하긴 아직 이른감이 있습니다. 그럼에도 장기상승채널의 하단부근에서 단기상승채널이 만들어지고 있다는 것은 의미가 있어보입니다. 조금 자세히 들여다 보면, 단기상승채널의 하단부에서 반등이 성공하는 모습이 나왔는데, 삼각수렴의 형태를 상향돌파하는 모습으로 반등하였기에 단기적으로 공략 가능하다 판단됩니다. 물론 채널의 변동폭이 작아서, 큰 수익률을 기대할 수 있는 상태는 아닙니다. 다시한번 말씀드리지만 장기상승채널의 하단부반등이라 하더라도, 아직 중기하락채널속에 위치한답니다.^^ 일목관점에선 하락파동이후 준비기간에서 균형표의 호전->역전->호전으로 이어지는 재호전신호가 나왔습니다. 또한 구름대를 돌파한 모습입니다. 다만 후행스팬이 아직 26일전의 캔들을 완벽하게 넘어서진 못하였기 때문에 당장 삼역호전이라고 볼 순 없습니다. 따라서 조금 더 관찰을 할 필요도 존재합니다. MACD관련 지표들은 현재까진 호신호를 이어가고 있네요. 60MA에서 저항을 3차레 받은 후 금요일에 강하게 돌파성공 했습니다. 그러면서 5,20,60이 응축에 성공했으며, 현재의 가격을 유지한다면 5,20,60은 정배열을 만들 수 있습니다. RSI는 50을 돌파하면서 상대강도력이 상승세로 반전했음을 시사했고, 20모멘텀 또한 양수로 진입하면서 20MA의 양수를 기대하게 만들고 있습니다. (물론 지금까지 그렇다는 것이고, 가격이 다시 하락하면 이 좋은 신호들은 다 없어집니다.) 최근 중기하락채널의 상단에서 저항받은 지점부터의 하락분 매물대차트입니다. 12,350원대에서 12,850까지 탄탄히 다지는 중입니다. 이는 단기상승채널의 하단이탈 시 손절매를 더욱 확신하게 해 줄 뿐만아니라, 만약 돌파에 성공한다면 강력한 지지대가 될 것입니다. MFI는 시그널을 교차했으며, 엄밀히 따지자면 MFI가 반등을 성공한 8월6일부터 10월4일까지 과장된 히든강세 트리플 다이버전스의 형태가 나온것 또한 의미가 있어보입니다. 기업개요 동사는 1987년에 설립되었으며, 1999년 상호명을 변경하였고, 2001년 코스닥시장에 주식을 상장함. 동사는 산업용 컬러 모니터의 제조판매를 주요사업으로 영위하고 있으며, 동사를 제외하고 14개의 계열사를 가지고 있음. 동사는 기존 카지노용 모니터외에 의료용 모니터, 교육용 전자칠판, 디지털 Signage, 항공/군사용 모니터 등 특수 디스플레이 제품 개발 및 판매에 매진하고 있음. 코텍은 산업용 컬러 모니터를 제조 판매하는 업체로 1987년 설립되어 2001년 코스닥 상장된 회사입니다. 현 설비 가동률은 85% 수준이며, 주력으로 하는 카지노 모니터 시장에서 약 50% 점유율로 글로벌 1위를 유지하고 있습니다. Curved 모니터, Button Deck 등의 카지노용 신제품을 지속 출시해 안정적인 매출을 발생시키고 있으며, 교육용 전자칠판, 의료용 및 항공/군사용 모니터 등 다양한 산업의 제품을 생산하고 있습니다. 매출 비중은 산업용모니터(LCD) 97.7%, A/S 2.3%이며, 국내외 매출 비중은 수출 96.9%, 내수 3.1%로 구성되어 있습니다. 시총은 2000억으로 스몰캡종목입니다. 슬롯머신 Curved 모니터, Button Deck 등 고부가 신제품 출시 효과에 기인, 2018년 연간 매출액과 영업이익이 각각 3,466억원(+5.8% yoy), 424억원(+26.9% yoy)을 기록했었습니다. 북미 시장의 약 130만대 슬롯머신 중 Curved 모니터 비중이 아직 10~15% 수준임을 고려하면 주요 거래선인 IGT, ATA 등의 Curved 모니터 교체수요 증가에 따른 매출 성장 및 수익성 개선세가 지속될 전망입니다. 특히 동사 카지노 모니터 관련 매출의 약 45%가 발생하고 있는 IGT에 2020년(18~20)까지 100% 독점 납품이 이어지고 있습니다. 5년평균PER가 10.00배인데 현재 5.56배로 저평가구간이며, PBR은 0.66배로 초저평가구간에 진입해 있습니다. ROE 11.80 / OPM 12.78로 회사의 수익성또한 좋은 상태입니다. 실제 14년을 제외하곤 꾸준히 매출, 영업이익, 순이익이 상승하고 있습니다. 분기영업익은 1Q19 84억을 찍은 후 2Q19에 103억을 달성하며 턴어라운드의 가능성을 열었습니다. 최근 기관의 순매수가 눈에 띕니다. 2018.12 기준 배당수익률은 3.11입니다. 카지노테마주 (토비스,코텍,GKL,강원랜드,파라다이스) 중 PER가 가장낮으며, PBR은 토비스와 함께 가장낮은 상태입니다. 그러면서 ROE는 가장높은 상태입니다. 초저평가구간이 확실합니다. ☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다. ☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다. ☆손절은 투자자를 보호합니다.
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콜마비앤에이치[200130] - 탄탄한 알짜벤처기업, 진입시점만 결정하면 된다!KRX:200130 2018년 1월부터 2019년 1월경까지 1년간 지속된 하락추세를 끝내고 연초에 반등에 성공했습니다. 이후 3월까지 큰폭으로 상승을 한 후 조정의 형태로 중기하락채널이 지속되던 중 단기상승채널의 출현으로 보이는 움직임이 발생했습니다. 중기하락채널의 상단을 쥐톨만큼 넘어섰기때문에 이것이 채널의 상변돌파라고 단언할 순 없습니다. 그래서 다른 지표들을 함께 분석하여 상승의 가능성을 살펴보겠습니다. 금일 5%상승하며 전환선이 기준선을 상향돌파하는 균형표의 호전이 나왔습니다. 그러면서 주가가 기준선을 강하게 돌파하는 모양새가 나왔습니다. 내일(2019-10-23)이 되면 25일전(양편넣기 26일) 캔들이 빠지게 되는데, 이 캔들이 기준선을 만드는 캔들 중 최고가캔들입니다. 따라서 내일 기준선이 100% 상승하게 됩니다. 균형표의 호전 + 가격의 기준선돌파 + 기준선상승은 오늘의 상승을 의미있게 만듭니다. 오늘의 상승은 거래량이 거래량 20일평균보다 2배이상 높게 터졌고, 전일대비 3배이상을 기록했습니다. MACD는 시그널과 재차 이격을 벌리기 시작했고, 히스토그램선은 시그널을 밟고 직전고점이 돌파되는 모양새입니다. 240선 상단에서 모든이평이 모여있습니다. 곧 강한 방향성이 생길 것입니다. 현재는 모든이평을 캔들이 밟고 있기때문에 우선 상방을 예측합니다. RSI는 50선위로 올라섰고, 모멘텀도 0선에서 돌고 있습니다. 볼린저밴드 20-2가 상대적 스퀴즈 상태에서 상단을 때렸습니다. 볼밴상단워킹을 할 가능성이 있습니다. MFI역시 추세를 돌리고 있으며, 금일거래량이 높았기 때문에 MFI의 어센딩 트라이앵글형태를 상방돌파하는 모습이 나왔습니다. 역시나 20 고가선을 상향돌파하며 20고가선과 20저가선의 방향을 틀었으며, DMI역시 매수신호를 냈습니다. 당일캔들에 큰 영향을 받는 EMA는 이미 정배열이 초입이 완성이 되어버렸습니다. OBV역시 호신호입니다. 최근 하락분의 매물대입니다. 현재 최대매물구간을 당일캔들이 밟고 있습니다. 이는 우선적으로 강력한 지지를 기대할 수 있다는 뜻과 같습니다. 거래량지표 3종이 모두 시그널을 상방으로 돌리고 있습니다. 최근 수렴의 형태로 파동이 만들어지고 있는데 이 수렴과정에서 외국인이 3개월가량 순매수중입니다. 거의 쓸어담는 수준입니다. 또한 금일 상승캔들은 외국인이 16억7900만 순매수 , 개인이 11억5000만 순매도, 기관이 4억4100만 순매도로 만들어졌습니다. 즉 최근 매입주체가 개인투자자들에게서 물량을 시원하게 빼앗은 상승이라 볼 수 있습니다. 기업개요 2004년 2월에 설립되어, 건강기능식품과 화장품 제조 및 판매를 사업으로 함, 2015년 코스닥에 상장. 기능식품 및 화장품의 핵심 소재를 개발하는 소재 연구개발 전문기업, 천연물을 이용하여 개발한 소재를 사업화하여 건강기능식품 및 화장품을 OEM/ODM 방식으로 생산 및 판매. 매년 꾸준한 현금 배당 및 2018년 중국 소재 Yantai Kolmar Atomy Health Care Food Ltd.를 설립하며 사업 확장. 현재 PBR이 3.37 , PER이 13.67입니다. 최근 5년평균 PBR이 6.30이고, 5년평균 PER이 37.80이었음을 감안하면 압도적 저평가구간에 진입해 있습니다. 또한 자기자본이익률이 가 무려 24.65이고, 영업이익률이 무려17.06입니다. 또한 동사는 2015년 상장했지만 상장전부터 살펴보면 2010년 매출액 327억 / 영업이익 42억 / 지배주주순이익 43억에서 2018년 매출액 3864억 / 영업이익 585억 / 지배주주신이익 574억까지 단 한해도 빠짐없이 성장을 지속하고 있는 회사입니다. (순이익 2015년 11억으로 급감했는데 이는 2015년 상장비용 240억이 발생했기 때문입니다. 따라서 2015년 순이익은 255억이며, 단 한차례도 순이익하락이 된 해는 없습니다.) 2019년 시장컨센서스는 매 4480억 / 영 712억 / 순 574억으로 또 성장할것으로 보고 있고, 2020년 시장컨센서스는 매 4981억 / 영 803억 / 순 634억으로 역시 성장을 지속할 것으로 전망되고 있습니다. 특히 BPS는 2020년이 2018년의 2배가까이 될 것으로 전망됩니다. 2018년이 6,928이었는데 2020년 11,017이 전망됩니다. 아래는 콜마비앤에이치의 10월 8일자 하나금융투자의 박종대 Analyst의 리포트입니다. 3Q Pre: 견조한 실적 개선 지속 3분기 영업이익 YoY 23% 증가 전망 3분기 연결 매출과 영업이익은 각각 전년 동기대비 19%, 23% 성장한 1,062억원과 168억원 수준이 가능할 전망이다. 건강기능식품과 화장품 부문이 각각 YoY 24%, 14% 고른 매출 성장세를 예상한다. 특히, 건기식 내수 매출 성장률이 YoY 20% 이상으로 돋보이는데, 비애터미 향 매출 비중이 30%를 넘게 되면서 신규 성장 동력으로 작용하고 있다. 대만/말레이시아/미국 등 애터미 진출 국가가 증가하면서 건기식 수출은 YoY 50% 내외 성장을 이어가고 있다. 화장품 역시 '더페임' 신제품 출시 효과와 애터미 글로벌 확장 효과가 외형 성장을 견인하고 있다. 영업이익률은 15.8%(YoY 0.5%p)까지 상승할 전망인데, 견조한 외형 성장에 따른 영업레버리지 효과와 에이치엔지 부실 계열사 정리에 따른 수익성 개선이다. 비애터미/해외사업 확대 효과 기대 콜마비앤에이치는 헤모힘에 대한 높은 고객 로열티와 기술장벽, 캡티브 애터미 영업력을 자랑한다. 하지만 최근에는 절대적인 애터미/헤모힘 매출 비중이 오히려 지속 성장에 한계로 인식되고 있다. 2019년 들어 이를 극복하기 위한 노력이 가시적인 성과를 내고 있다. 상품 카테고리와 판매 채널 다양화로 비애터미향 매출이 큰 폭 증가하고 있고, 대만/말레이/미국에 이어 4분기에는 베트남 진출이 예정돼 있다. 2020년에는 중국 진출이 본격화될 전망이다. 올해 하반기 강소콜마 생산공장 완공, 2020년 상반기 중국 네트워크 판매 허가에 이어 연태콜마 생산공장 완공과 헤모임 위생허가까지 받게 되면 사업규모의 한 단계 레벨업이 가능할 전망이다. 12MF PER 12배 밸류에이션 여유, 비중확대 유효 목표주가 3.6만원은 12MF PER 17배 수준이다. 콜마비앤에이치는 1) 헤모힘의 높은 브랜드 인지도와 제품력, 2) 애터미의 막강한 네트워크 판매 영업력을 기반으로 견조한 외형성장과 수익성 개선을 지속하고 있다. 3) 최근 상품 카테고리 및 비애터미 향 매출 확대, 지역 다변화는 지속적인 실적 개선 가능성을 높이고 있다. 특히, 2020년 이후 중국 사업 본격화는 추가적인 실적 및 밸류에이션 상승 요인이다. 현재 주가는 12MF PER 12배로 밸류에이션은 여유 있는 수준이다. 비중확대가 유효하다. ☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다. ☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다. ☆손절은 투자자를 보호합니다.
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스튜디오드래곤[253450] - 일단 기다리던 지점에서 기다리던 반등이 나왔는데...KRX:253450 기다리던 반등이 나왔습니다. 이번 반등국면에서 최근 5일연속 기관의 순매수가 이어지고있습니다. 그러면서 단기하락채널을 상방돌파하는 모습을 보여줬습니다. 일전의 아이디어에서 단기조정의 가능성이 있기때문에 예상하는 라인에서의 반등에 성공할 시 진입가능하다고 말씀드렸는데... 개인적으로 지금이 진입할만한 지점이라고 판단합니다. 또한 직전저점 이탈 시 손절을 하더라도 손실폭이 크지 않아 부담되지 않습니다. 후행스팬의 위치가 26일전의 캔들산을 타고 있습니다. 우선 지지를 기대합니다. 이탈이 된다면, 후행스팬의 역전이 바로 나오기때문에 손절대비를 하시는 것이 좋습니다. MACD는 수렴을 하고 있으며, 히스토그램은 벌써 GC가 발생했습니다. 우선 기준선 위로 캔들을 올린것에 의미를 둡니다. 직전저점이 이탈되지 않는다는 조건하에 기준선이 2일간 상승합니다. 특히 단기하락채널(노란색)을 돌파한 10-17일의 거래량은 20일거래량평균의 2배 수준입니다. 또한 이날은 음운에서 양운으로 바뀐 포인트인데, 일목에서 변화일에 해당합니다. 보통 변화일은 추세의 전환으로 알고있는 사람들이 많은데, 꼭 그렇지 않습니다. 변화일이란 뭔가 새로운 힘의 움직임이 발생할 가능성이 큰 날로써, 기존 추세가 더욱 강력해지는 날일수도 있는것입니다. 이 변화일에 단기하락채널의 상방돌파는 의미가 있다고 보여집니다. 다만... 코스닥지수가 오늘 살짝 꺾였는데 정확하게 단기하락추세선의 상단부근이었습니다. 만약 하락이 지속되면, MACD의 약세다이버전스가 나오게 됩니다. 따라서 지수의 움직임을 살필 필요가 있습니다. 일단 이 글을 쓰는 2019-10-18일 새벽 3시 10분기준으로 미증시가 전일대비 상승을 유지하고는 있습니다. 영국과 EU가 백스톱 삭제에 합의했고, 북아일랜드는 2025년까지 EU시장, 관세동맹에 잔류하기로 타협했는데, 이 영향인듯 합니다. 노딜브렉시트에 대한 우려를 약간 덜긴 했습니다만, 영국과 EU가 합의했다 하더라도 영국 하원의 동의를 얻어야 한다는 변수는 아직 존재합니다. 이럴때 세계가 좀.... 도와줬으면 하네요 ^^ ☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다. ☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다. ☆손절은 투자자를 보호합니다.
KRX:253450롱
YumD의
BNK금융지주[138930] - 매력적인 밸류에이션 VS 업황부진KRX:138930 2018-03 을 시작으로 지속되던 장기하락채널의 상방돌파가 지난 5월~6월경 발생했습니다. 그러나 상승을 지속하지 못하고 전저점 이탈이 되면서 다시 급락이 나왔으나, 아름답게 장기하락채널의 상단부근에서 재차 반등에 성공하면서 저점을 높이는 반등이 최근 발생했습니다. 물론 이 반등이 단기조정의 끝을 알리는 성공적 반등인지는 저도 알지 못합니다. 다만 단기상승채널의 하단부근이나 직전저점을 손절라인으로 잡고 매수한다면, 손절매가 나가더라도, 큰 손실이 나오지 않기 때문에 배팅을 해 볼만한 상태라고 생각합니다. 10-17일 전환선이 상승할 것입니다. 또한 고점이 높아질때마다 전환선이 상승하게 됩니다. 그리고, 4일이후에도 단기상승채널의 하단을 이탈하지 않는다면 전환선이 상승합니다. 따라서 추세선이탈을 기준으로 매매를 한다면, 이탈이 되지 않는다는 조건에서 상승 가능성이 있습니다. 만약 상승에 성공하게 된다면 구름대 아래에서의 균형표의 호전 이후 재호전이 발생하는 모양새가 되기때문에 현재의 가격대가 배팅하기 좋은 자리임엔 분명합니다. MACD나 히스토그램의 추이도 현재까진 나쁘지 않은 상황입니다. 하락추세중의 매물대입니다. 상승에 성공해서 7300대의 강력한 매물라인을 넘어서게 되면, 이후 상대적으로 적은 매물들이 남기 때문에 장기상승의 발판을 마련할 수 있습니다. MFI가 시그널을 돌파하는 모습이나, OBV가 시그널을 돌파하는 모습또한 들여다 볼 포인트입니다. 계속해서 240일선의 저항을 받고있습니다. 이번이 5번째 도전이네요. 현재 이평이 다 모인 상태이기 때문에 이평수렴이 충분한 상태입니다. 이탈시 잘라버리면 되니 진입하더라도 큰 걱정은 없습니다. 만약 240을 돌파하게 된다면 정배열의 초입으로 진입할 수 있습니다. 기업개요 동사는 2011년 부산은행, BNK투자증권, BNK신용정보, BNK캐피탈이 공동으로 주식의 포괄적 이전 방식에 의해 설립한 지방은행 최초의 금융지주회사임. 2015년 경남은행의 계열사 편입으로 부산·경남은행 두 은행 체제가 되었음. 2015년 7월에 GS자산운용(BNK자산운용 사명 변경)을 자회사로 편입하여 은행,증권,자산운용,여신전문,저축은행업 등을 포괄하는 종합금융그룹이 되었음. PBR이 역대 최저수준인 0.28배입니다. 물론 PBR이 낮다고 다 상승하는 것은 아니지만, 청산가치의 3분의1도 안되는 시총상태이기 때문에 밸류에이션 자체가 너무 매력적입니다. 또한 상대적으로 고배당주입니다. 2018.12월 기준 배당수익률이 4.21%였습니다. 슬슬 배당시즌이 오고 있는 만큼 관심을 가질 대목입니다. BNK금융의 19.3Q 연결순이익은 1,632억원으로 전망됩니다. 제도권의 3개월전 전망치 1,629억원을 충족하고, 시장 컨센서스 1,598억원은 2.1% 상회하는 수준입니다. 2분기 1.741억원대비 6.3% 감소하는 것은 2분기 대규모 충당금환입 149억원과 대출채권 매각이익이 있었기 때문으로 크게 의미를 부여할 필요는 없어보입니다. NIM이 2Q 대비 7bp 가량 하락하여 기존 전망 (5bp 하락) 대비 이자이익이 감소할 것으로 보이나 충당금비용이 예상보다 감소하여 이를 만회할 전망입니다. 그동안 BNK가 주목받지 못한 이유가 자산건전성 문제였는데, 점차 하향 안정화되고 있습니다. 18.2Q 1.43%까지 상승했던 그룹 NPL비율이 19.2Q 1.20%로 하락했고, 3Q에도 소폭이나마 하락할 전망입니다. 특히 거의 1년간 1.4%를 상회하던 부산은행 NPL비율은 0.99%까지 하락했고, 향후 관리가능한 범위에서 변동할 전망입니다. 아직 타 은행주 대비 상대적으로 개선의 여지가 있는 수준이지만 그 동안 과도한 우려가 주가에 반영된 상태였던 만큼 추가개선 시 주가에 긍정적 요인으로 작용할 수 있습니다. PER은 4.0배로 동일업종 평균보다 약간 낮은 상태로 저평가 되어 있습니다. 과거 대비 ROE가 낮아지긴 했지만 경상적 ROE는 약 7.0% 정도입니다. 배당성향 상향의 가능성도 있지만 2018년 배당성향 19.5%가 유지되어도 2019년 연결순이익이 2018년 대비 13.7% 증가하는 추세로 DPS는 증가할 전망입니다. 부정적 의견으로는 2018 년 이후 금리 하락으로 인한 순이자마진 축소 폭이 시중은행들에 비해 커 투자심리가 다소 좋지 못한 편입니다. 20% 내외에 그치고 있는 배당성향은 크게 상승하지는 않을 전망입니다. 2003~2007 년 당시로서는 파격적인 5 년 연속 30%대의 높은 배당성향을 기록하면서 투자자들의 호평을 받은 적이 있습니다. 하지만 글로벌 금융위기 이후 지주회사 전환 및 M&A 를 계기로 배당성향이 낮아진 결과 최근 배당성향은 20% 내외에 머물고 있습니다. 6월말 현재 보통주자본비율이 9.7%로 기준치 (8%)는 상회하나, 높은 편이라고 할 수는 없습니다. 또한 업황부진으로 인해 향수 실적이 정체될 가능성이 있습니다. 순이자마진 하락, 경기 둔화로 인한 대손비용 상승 등을 감안하면 2019 년을 정점으로 향후 2 년 정도는 실적이 정체될 수 있습니다. 이를 감안하면 배당금이 크게 증가할 가능성은 낮아 보입니다. ☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다. ☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다. ☆손절은 투자자를 보호합니다.
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SK바이오랜드[052260] - 하락파동의 조정반등파동이지만 변동폭이 크다.KRX:052260 2019년 3월부터 시작된 하락채널의 상단을 9월16일 돌파한 후 약조정이 나왔습니다. 주목해야 할 포인트는 약조정 이후 반등하는 구간입니다. 10월7일 반등에 성공했는데 이 포인트는 8월14일과 8월 22일 두차례 저항받으면서 의미를 부여한 권역입니다. 또한 하락채널의 상단을 딛고 돌린 모습이 나오고 있습니다. 따라서 추세전환이 될 가능성을 염두에 두고 8월6일부터 상승채널을 작도했습니다. 완벽히 정밀하진 않지만, 상승채널의 하단부근에서 반등하는 모습이 보이고 있기에 매수의견을 드려봅니다. 월요일에 12800원이 이탈되지 않는다면 기준선은 약간의 상승을 하게 됩니다. 또한 13150원을 이탈하지 않는다면, 기준선은 절대 떨어지지 않습니다. 따라서 13150원대를 손절권역으로 설정하고 진입하는 것이 좋을 듯 합니다. 현재 후행스팬은 26일전에 만들어진 캔들을 발판삼아 지지받고 있는 형세이며, 상승에 성공한다면, 삼역호전이 완성됩니다. MACD의 히스토그램지표가 이격을 좁혀가며 수렴의 형태를 만들었고, 월요일에 첫 교차가 일어납니다. 손절라인만 잘 설정한다면 합리적인 매매를 할 수 있습니다. 최근에 발생한, 직전상승분의 매물대입니다. 현재의 가격은 최근상승구간에서 가장 많은 거래가 일어난 13550원을 돌파한 채 종가가 완성되었습니다. 이 권역의 지지를 기대할 수 있습니다. OBV역시 U마크 이후 좋은 상태를 유지중에 있으며, MFI가 시그널과 수렴이 되었다는 것도 볼만한 포인트입니다. 2019년 4월부터 계속 하락하던 P.POINT(피봇기준선)가 이번 10월부터 처음으로 상승전환되었습니다. 이는 전달의 고가와 저가, 그리고 종가의 합산 평균이 그 이전달보다 높아졌다는 것을 의미하며, 이는 추세전환을 이야기하는 하나의 근거가 됩니다. 다만 현재의 추세전환은 진반등으로 가는 상승추세로의 전환은 아닙니다. 2015년 6월부터 시작된 대하락채널속에서 가격의 진행이 일어나고 있는 형국이며, 아직까진 하락N파동의 단순 조정반등파동이라고 보는것이 맞을 듯 합니다. 따라서 큰 수익을 기대한다기 보단... 대형하락파동에서 그 변동폭을 이용한 스윙전략이라 보시면 될 듯 합니다. 다시한번 말씀드리지만 SK바이오랜드는 아직 하락파동속에 있습니다.^^ 기업개요 1995년 설립된 동사는 천연물을 이용한 의약품, 화장품, 기능성 식품 등의 원료 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위함. 바이오셀룰로스 생산력 강화를 위해 안산공장, 중국 해문공장에 생산시설을 증설하고 One-stop 공정으로 바이오셀룰로스 마스크팩을 공급하고 있음. L’Oreal, LVMH, P&G, C’Dior, Shiseido 등 유수의 글로벌회사의 주요원료 공급사로 자리매김하였으며, 지속적으로 해외시장 수출에 역점을 둠. 2Q19 건강기능식품 사업부 매출액은 6월 런칭한 건강기능식품 완제품(히알루론에이지) 매출 11억 반영 등으로 yoy +43.9% 성장한 82억원을 기록했습니다. 다만, 완제품 사업 초기 투자 비용 부담으로 수익성은 하락했습니다. 바이오랜드는 히알루론에이지 홍보 목적으로 6월, 7월 홈쇼핑 판매를 통한 영업을 진행했고, 외내형 동시 개선을 위해 온오프라인 유통망을 통한 판매 채널을 확대하고 있어 점진적으로 수익성도 회복될 것으로 기대됩니다. 매출의 50% 이상을 차지하고 있는 화장품 소재 사업은 지난 2분기 내수 및 수출 모두 증가했으나 중국 법인은 중국 전자상거래법 실시 이후 자금경색 등으로 중국 화장품 시장 환경이 악화됨에 따라 중국 로컬 업체들에게 선입금 원칙을 적용하는 등 보수적인 영업활동으로 부진한 실적(yoy -23%)을 기록했습니다. 하반기에는 중국 메이저 업체향 신규 제형(샴푸), 워터류 등 소재 공급을 통한 회복세가 예상되며 고객사 요구사항 추가로 다소 지연된 중국 마스크팩 사업은 올해 10월부터 매출이 가시화될 전망입니다. 또한 올해 증설 완료 예정인 중국 소재 공장은 생산 CAPA가 기존 9백톤에서 5천톤으로 확대되며 가동 안정화 이후에는 중국 로컬 업체와 공동연구개발한 소재가 제품화 될 수 있을 것으로 기대됩니다. 바이오 사업 부문 2Q19 매출액은 주요 제품인 치과 소재(콜라겐 멤브레인) 및 외과, Bio 소재, 골이식재 등 신규 제품 성장과 원료의약품 신규 소재(동아제약 소화위장개선 ‘모틸리톤’) 공급 등으로 yoy +37% 성장한 37억원을 기록했습니다. 동사 제품은 주로 국내에서 매출이 발생되나 글로벌 인증 획득을 통해 매출처를 확대할 계획이며 아토피피부염치료제 임상3상 진행, 발목관절치료제 임상3상 준비중으로 각각 2020년, 2021년 사업화를 목표로 하고있고 비혈액제제 지혈제 개발도 진행하는 등 향후 성장 동력으로 바이오 사업을 강화하고 있습니다. 건강기능식품 완제품 출시, 마스크팩 중국 공장 가동 등으로 단기적 수익성 감소는 불가피할 전망이지만, 2Q19 사상 최대 분기 매출액을 달성하면서 최근 몇 년 정체된 매출로 존재했던 성장성에 대한 우려를 일정 부분 해소할 수 있는 계기가 마련됐다는 판단입니다. 배당수익률은 2018년12월 기준 2.19%이고, 동일업종 PER 평균이 30.56배인데 비해 동사는 15.17배로 동일업종대비 상당한 저평가구간에 있습니다. 지난 4Q18에 영업이익 51억을 찍은 이후 2Q19까지 두 분기모두 하락을 지속했습니다. 하지만 3Q19의 추정치가 41억, 4Q19의 추정치가 44억으로 나온점을 미뤄봤을 때, 2Q19가 영업익 바닥구간이었을 가능성도 생각해 보아야 합니다. ☆이 아이디어는 제시된 기준이 이탈되는 순간 무효가 됩니다. ☆미래를 예언하지 않습니다, 미리 전략을 세울 뿐입니다. ☆손절은 투자자를 보호합니다.
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