비트코인 추가 하락 가능성 "더 내려갈 수 있는" 조건과 체크리스트추가 하락 시나리오를 보는 " 정석 프레임 "
추가 하락을 논의해 볼 때는 4개의 레이어로 쪼개서 보면 좋습니다.
1. 거시가 위험자산에 불리하게 돌아설 때
금리 인하 기대가 꺾이거나, 물가/고용이 강하게 나오면서 긴축 기대가 재점화되고 있습니다.
달러 강세/실질금리 상승 같은 환경이 지속되면 위험자산에 더욱 부담이 될 수 있습니다.
현재 미국 연방준비제도의 차기 의장인 케빈워시가 유력한 후보자로 떠오른 이후로
매파적인 인물이라고 판단하여 모든 증시가 급락하는 상황이 발생하였습니다.
이는 비트코인을 포함하여 급락을 했더라도 앞으로 빠진 유동성이 어디로 다시 재유입이되냐 ?
이 포인트가 관건이 되겠습니다.
2. 현물 수급이 약해 "받아주는 손"이 보이지 않을 때
현재 하락하는 상황에서 매도 거래량이 늘고, 반등할 때 거래량이 줄어들고 있습니다.
중요한 지지 부근인 74~75k 부근에서 "매수 반격"이 약하게 된다면
지지를 이탈하고 되돌림에서 다시 눌리는지 중요하게 바라봐야합니다 (리테스트)
특히, 하락은 '버티는 힘'이 사라질 때 가속화되는 경우가 많습니다.
3. 파생시장 레버리지가 한쪽으로 과도하게 쏠릴 때
추가 하락을 "촉발"하는 건 종종 파생 구조입니다.
*OI (미결제약정) 급증 + 가격 약세 -> 이는 레버리지 과열 가능
*펀딩이 한쪽 (롱 or 숏 과열)으로 기울면 반대방향 청산이 커질 수 있음
*급락 구간에서 연쇄 청산이 나오면 "가격이 논리보다 구조"로 움직임
해당 부근에서 비트코인 등 추가 하락은 무서워서가 아니라 레버리지 구조가 무너져서 나오는 경우가 많다는 것을 인지하면 좋을 것 같습니다.
4. 기술적으로 "핵심 지지"가 깨지고 되돌림이 실패할 때
차트에서 추가 하락이 이어지는 가장 교과서적인 흐름은 아래와 같습니다.
*핵심 지지 이탈 (종가 기준)
*되돌림 (리테스트)
*되롤림 실패 -> 다시 하락 (저점 갱신)
보시는 바와 같이 형광펜으로 칠해놓은 비트코인 날봉 차트를 보시면
윗쪽 분홍 형광펜은 86.5k~88.3k 부근의 핵심 지지와 저항 구간이었습니다.
하지만 실패하거나 뚫고나면 가격대가 크게 움직인 것을 볼 수 있습니다.
더불어 현재 글을 작성하고 있는 2026년 2월에도 주요 지지구간이 깨지자
밑에서 표시한 핵심 지지구간인 74~75k 구간까지 내려왔습니다.
이처럼 여기서 중요한건 가격 숫자가 아니라 바로 구조입니다.
"지지였던 곳이 저항으로 바뀌는 순간" 시장 심리가 바뀌게 되기 때문입니다.
5. 반등이 "추세 전환"이 아니라 "기술적 반등"에 그칠 때
추가 하락이 가능성이 높은 반등은 이런 특징들이 몇가지 있습니다.
반등이 빠르지만 짧고, 고점을 갱신하지 못한다.
이전 하락 추세선/저항대에서 계속 막힌다.
상승 파동의 힘 (거래량/캔들)이 이전 상승보다 약하다.
즉, 반등은 나오는데 시장이 '추세를 바꿀 의지'가 없다는 신호라고 해석할 수 있습니다.
보시는 비트코인 날봉차트는 많이 보시는 RSI, MACD 보조지표를 켰습니다.
기술적 분석으로 반등이 나와야하는 자리에도 " 구조 "를 말씀드린만큼
" 추세 "가 더욱 중요하고 심리적인 공간이 모인 차트이기 때문에 무작정 기술적 분석보다는
우리는 "흐름"을 읽을 줄 알아야합니다.
6. "좋은 뉴스"가 나와도 가격이 못 오를 때
해당 기사 출처는 예시를 가져왔습니다.
보통 호재(이벤트/발표)가 나왔는데도 (예. 금리 인하) 상승이 안나오는데
오히려 비트코인이 상승했다가 바로 눌리는 경우도 많이 보셨을 겁니다.
시장이 호재를 "팔 기회"로 쓰면 추가 하락이 열릴 수가 있습니다.
이는 유동성의 상관관계도 잘 알아야하는데 이 내용까지 다루면 내용이 너무 길어질 수 있으니
추후 유동성에 대해서 포스팅 해보겠습니다.
7. 시장 전반(리스크 자산)에서 동반 약세가 나올 때
비트코인은 독립적으로 움직일 때보다 이제는 시장이 위험회피로 갈 때는 동반 약세가 잦습니다.
주식/안전자산/달러 등 리스크 자산 전반이 흔들리는 장 (상단 내용 참고)
변동성(공포)이 확산되는 장
유동성이 줄어드는 장
거시가 불리한데 파생이 과열되어 있으면 "추가 하락"은 생각보다 쉽게 나옵니다.
추가 하락 시나리오의 "반전 기준"은 무엇일까 ?
하락을 이야기 할 때 가장 중요한건 "언제 틀렸다고 인정할지" 입니다.
추가 하락 시나리오가 무효화되는 대표 조건은 아래와 같습니다.
핵심 저항(이전 지지였던 구간)을 강하게 회복하고
되돌림에서도 지지로 재확인 (리테스트 성공)
저점이 더 이상 갱신되지 않고, 고점이 갱신되는 구조
이걸 반드시 지켜봐야합니다.
그래야 우리가 트레이딩을 할 때에도 손익비를 좋게 가져갈 수 있습니다.
2. 수급 기준 무효화
하락 시 거래량 감소 + 반등 시 거래량 증가
큰 매도 물량을 흡수하는 캔들/꼬리/구조가 반복되어야 합니다.
비트코인 하락 속 많이 하는 질문
1. "추가 하락 가능성"은 결국 공포를 조장하는거 아닌가요 ?
아니요. 공포 조장이 아니라 조건을 체크하는 겁니다. 시장은 늘 상승/하락 시나리오가 공존하고, 우리는 “확률과 대응”을 정리해야 합니다.
2. 지금이 바닥인지 어떻게 알 수 있나요 ?
바닥은 사후에만 확정됩니다. 대신 바닥 가능성이 높아지는 구조(저점 갱신 중단, 지지 회복 후 리테스트 성공, 매수 거래량 회복 등)를 관찰할 수 있습니다.
3. 뉴스가 너무 많아서 뭐가 중요한지 모르겠어요.
뉴스보다 가격이 뉴스에 반응하는 방식이 더 중요합니다. 호재에도 못 오르면 시장은 약합니다
4. 초보자는 무엇만 봐도 충분할까요 ?
최소 세 가지만 보세요
핵심 지지/저항의 “회복 vs 실패”
반등의 거래량(매수 힘)
레버리지 과열(OI/펀딩)의 정리 여부
나머지는 저에게 질문을 주시면 친절히 여러분들의 성장에 도움을 드리도록 하겠습니다.
