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긴축의 고통, ‘강도(intensity)’보다는 ‘언제까지(duration)’에 집중할 때안녕하세요 Yonsei_dent 입니다 자산시장은 저점을 테스트하고 갱신하며 인플레 파이터 미 연준의 강력한 긴축 정책에 맥을 못추는 모습입니다 인류는 늘 역사와 과거 속에서 당면한 문제의 해답을 찾곤 했죠 오늘은 과거의 사례에 비추어, ‘강력한 긴축 정책, 그 고통의 끝 (feat. 경기침체)’에 대한 이야기를 해볼까 합니다 ------------------------------------ 목차 I. 서론 II. 본론 II-1. 현재의 국제정세 II-2. 비교할만한 과거의 사례 소개 (1980s 오일쇼크와 폴 볼커) II-3. 1980s 분석과 예측 II-4 고용시장 III. 결론 -------------------------------------- I. 서론 현재 자산시장이 주춤하고 있는 이유는 모두가 알다시피 ‘세계적 긴축 정책 기조’에 있습니다 모두가 ‘이번 FOMC에서 금리 얼마 올린대?’ ‘점도표가 얼마래?’ ‘예상 연말 금리가 얼마래?’에 집중하고 있는 시기 입니다 하지만 자산시장에서는 ‘시장이 긴축 기조의 약화를 언제 인정하는지’ 가 정말 중요한 팩터입니다 긴축 정책 기조가 꺾일 것이라는 기대감이 나타날 때, 저점을 찍고 비로소 자산시장이 살아날 것이기 때문입니다 --------------------------------------- II. 본론 1. 현재의 국제 정세 현재의 국제 정세는 여러 글에서 자세히 언급드렸으니, 간단하게 연준이 집중하고 있는 키포인트만 정리해보겠습니다 (자세한 내용은 저희 아이디어들을 참고하시면 좋습니다. kr.tradingview.com) 연준이 집중하고 있는 경제 상황 ‘지속되는’ 높은 수준의 인플레이션 ‘높은’ 고용률과 구인난 미국 연준의 수장인 제롬 파월도 ‘물가 안정에 대한 확신이 필요하다’ 라고 언급했습니다 그렇다면 과거에는 이 물가 안정에 대한 확신이 언제 지표로 나타났을까요? CPI가 정점을 찍고 확실히 한참 떨어졌을 때 일까요? 아니면 CPI가 꺾이기 시작한 지점 일까요? 과거의 사례를 통해 살펴보시죠 2. 비교할 만한 과거 사례 <집계 이래 미국의 CPI> 과거 인플레이션이 지금 또는 그 이상이었던 시기는 1970년대~1980년대 를 들 수 있습니다 그 중 제롬파월 본인도 언급하였던, ‘폴 볼커표 긴축정책’이 시행되었던 때인 1980년대 오일쇼크의 시기 를 보면 YoY CPI가 14~15%를 기록하였고, 당시 연준 수장이었던 폴 볼커는 기준금리를 20% 수준 까지 인상하였습니다 우리는 1980년에도 지금처럼 엄청난 물가 상승률이 있었고, 더불어 강력한 긴축정책으로 이것을 잡으려 했다는 점에 집중 해야 합니다 이 때의 긴축정책이 얼마만에 효과를 보였는지, 그리고 당시 증시의 저점이 어디였는지를 살펴본다면 지금의 상황에 대한 힌트를 얻을 수 있기 때문입니다 3. 1980s 분석 및 예측 <1980s NASDAQ> <1980s Federal funds effective rate> 1980년대의 CPI, FFER, NASDAQ를 동일 기간으로 살펴보겠습니다 우선 우리가 찾고자하는 증시의 저점 을 보면, 나스닥을 기준으로 1980년 3월 말 - 4월 이 저점 이었음을 확인할 수 있습니다 이 때의 특징은 두 가지인데, 첫 번째, CPI가 최정점을 찍고 꺾이기 시작 한 시기였습니다 (1980년 3월, 4월) 두 번째, 연준의 기준금리 인상 시작지점 (1979년 6월) 으로 부터 약 3-4분기 뒤, 기준금리 첫 인하지점 (1980년 5월) 으로 부터 약 1-2달 전 입니다 (FFER이 정확히 기준금리는 아닙니다만.. 자료와 이해의 편의상 동일 취급하도록 하겠습니다) 여기서 중요한 사실이 나타납니다 사람들은 기준금리 상승폭 자체에 집중하여 연준의 기준금리 상승이 늦춰지는 시기가 증시의 바닥일 것이라고 생각 합니다만 ★실제로는 그 보다 앞서, 물가가 정점을 찍고 떨어지기 시작하는 그 시기가 증시의 저점이라는 사실★ 입니다 현재로 돌아와 보겠습니다 지금 수준의 긴축정책으로 CPI가 더 이상 증가하지 않는다면 과거의 사례를 토대로 판단할 때 증시는 저점일 가능성이 매우 높아보입니다 과거에 증시 저점과 기준금리 인하의 시차가 명확히 존재했고, 이후의 기준금리 움직임과 증시가 디커플링되어 움직인 것을 보면 연준의 금리인하가 근시일내에 나타나지 않는다고 하더라도 지금의 증시가 저점일 가능성이 높다고 생각됩니다 3. 고용시장 (플러스 알파) 그렇다면 저점 이후 증시는 꾸준히 해피하게 상승할까요? 1980년대의 강력한 긴축정책은 1년 반 만에 실업률을 10% 까지 끌어올리며 1981년 7월부터 미국을 경기침체 에 돌입시켰습니다 (회색 음영) 그래서 이로부터 약 1년 반 동안 뼈아픈 침체장세 가 지속되었습니다 파월표 긴축정책 역시 필연적으로 근 시일내 고용시장의 악화를 불러올 것 이라 생각합니다 따라서 과거사례를 통해 볼때 올 4분기 ~ 내년 1분기에 CPI의 정점을 확인한 증시가 저점을 찍고 ‘긴축정책 완화에 대한 기대감’ + ‘강력한 고용시장’에 취해 랠리를 펼치더라도 이것은 베어마켓 랠리일 뿐, 내년 2분기 이후 어느시점에는 고용시장의 악화가 본격화되며 뼈아픈 경기침체 및 침체장이 예상 됩니다 ---------------------------------------- 결론 오늘은 현재와 가장 비슷한 역사적 상황인 1980년대 오일 쇼크 & 폴 볼커표 강력한 긴축정책과 증시의 관계를 구체적으로 살펴보았습니다 우리는 제롬 파월 본인도 ‘폴 볼커의 정책’을 언급하였듯이, 현재상황과 연준의 대응, 그리고 증시의 반응이 1980년대와 매우 비슷함을 알 수 있었습니다 오늘 글의 결론을 정리해보자면, 다음과 같습니다 1. CPI의 정점을 확인한 지금이 증시의 저점일 가능성이 높다 (CPI 추가 상승이 나타나지 않는다는 전제) 2. 연준의 긴축 정책은 고용악화를 필연적으로 일으키고, 이는 1-2년 이내에 경기침체로 이어질 가능성이 크다 3. CPI 정점(현재) 이후부터 고용악화가 수면 위로 드러나기 시작하는 때 까지는 베어마켓 랠리가 펼쳐질 가능성이 높다 ---------------------------------------- 감사합니다
NASDAQ:IXIC교육
Yonsei_dent의
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[09/26] BT 세현 비트코인 시황 #오전시황 비트코인이 계속 수렴 안에서 움직이는 것으로 보여 어제 시황과 내용이 같기 때문에 오늘은 나스닥 분석으로 시황을 올려드리고자 합니다. 먼저 시간프레임은 일봉입니다. 나스닥이 일봉상으로 16800포인트 가까이 찍고 완전히 하락추세로 전환하는 모습을 보여주고 있는데요, 직관적으로 보여지는 엘리엇파동은 빨간색 구간 5개 임펄스 하락, 노란색 구간 3개 abc상승, 그리고 현재 초록색 구간 3파로 강하게 내려오고 있는 것으로 보여집니다. 이렇게 하락시, 일단 전저점인 10980라인은 한 번에 깰 것 같고, 저 라인이 깨지면 10000라인이 깨지고 8000~9000라인까지 하락하지 않을까 예측하고 있습니다. Covid 이후로 나스닥과 비트코인이 커플링으로 움직이는 경향이 아주 강해졌습니다. 특히 요즘, 나스닥이 비트코인을 선행해서 움직이는 모습을 많이 보여주기 때문에 나스닥이 불안한 현 상황에서 비트코인도 하락에 유의하셔야겠습니다. +달러 인덱스가 여전히 강세를 유지하고 있고, 상승추세가 꺾일 기미가 보이지 않습니다. 전저점을 갱신하지 않고 아래에서 횡보 중이기 때문에 움직임이 많이 어렵습니다. 생각한 자리가 오지 않는다면 매매를 잠시 멈추는 것도 좋습니다! 한 주의 시작인 월요일! 오늘도 화이팅입니다 :)
N숏
BeastTrading_Sehyun의
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9월 23일 나스닥 US100 해외선물 차트분석입니다. 안녕하세요. 비트코인 가이드입니다. "팔로우" 를 해두시면 실시간 이동경로 및 주요구간에서 코멘트 알림을 받을수있습니다. 나스닥 30분차트 , 숏포지션 전략입니다. 정확하게는 하늘색 손가락이동경로 숏 -> 롱 스위칭전략이구요. 나스닥경우에는 하방이 열려있는 상태에서 4시간차트 기준으로 수직하락이 진행중입니다. 핑크색지지선은 마지막 상승추세선이되며 , 주황색 저항선까지가 횡보장 기준입니다. 다음주 주봉차트 MACD 데드크로스 각인 기준으로본다면 , 일단 이탈없이 횡보만해줘도 좋습니다. 문제는 나스닥 악재로인해서 , 계속 우하향 하락중인데 나스닥 종목의 성격에맞게 , 좋아하지는 않지만 쌍바닥에 승부를 걸었구요. 3시 지표발표는 크게 중요하지않다고 판단하고 무시헀습니다. *하늘색 손가락 이동경로시 숏 -> 롱 스위칭전략 1. 11439.6 숏 / 주황색 저항선 돌파시 손절가 2. 10989.1 롱포지션 스위칭 / 하늘색지지선 이탈시 손절가 하늘색 지지선은 시즌 종료 기준이되며 , 훼손 또는 이탈경우 , 반등이 션찮을때 다음주부터 장기적인 하락세가 나올수있으니 주의해주시구요. 제 분석글은 단순히 참고정도만 부탁드리고 원칙매매 / 손절가 필수로 안전하게 운영하시길 바랄게요. 감사합니다.
U숏
BitCoinGuide의
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2022-09-20 비트코인 강한하락 중 단기반등이 나온 상태 이제 곧 큰 변곡이 있을 거로 보입니다.kr.tradingview.com 안녕하세요 비둘깁니다. 22800에서 숏을 잡고 쭉 이어오다가 18200까지 하락 후에 반등이 강하게 나온 상태입니다. 앞서 브리핑 드렸다시피 쐐기라인을 상단 돌파했지만 4시간 봉상에서의 볼린저밴드 중단을 돌파하지 못하고 현재 조정을 받고 있는 모습입니다. 이제 여기서 두가지 시나리오를 그리자면 첫번째로는 쐐기 리테 라인과 주요 매물대라인을 깨부수고 다시 전저갱신을 가는 관점(노란색) 두번째로는 0.5 되돌림자리 및 쐐기 상단 리테스트를 한번 더 하고 지지 성공 후 한번 더 상승하는 관점입니다. 주요구간은 초록색 박스권을 쳐놓은 곳이고 0.5 되돌림 자리와 0.618 되돌림자리 그리고 추세선 리테스트 자리입니다. 저곳이 깨지게 된다면 추가적으로 상승은 어렵다고 보는 게 좋습니다. 반대로 말하면 로스를 짧게 잡고 롱을 받아볼 수 있는 구간이라는 거죠.. 하지만 일단 큰프레임에서 너무 하락이 우세하기 때문에 롱은 계속해서 보수적으로 접근 하시는 걸 추천드리고 싶네요 앞으로 22일에 FOMC도 있기 때문에 무빙이 매우 지저분할 것으로 예상이 됩니다. 포지션을 길게 홀딩하기 보다는 줄 때 먹고 단타형식으로 FOMC 발표 나오기 전 까지는 매매를 하시는 게 좋을 것 같습니다. 현재 달러는 다시 반등하는 형태를 보여주고 있으며 나스닥은 꺾이고 있기 때문에 두가지를 잘 체크하시면서 매매하시는 걸 추천드립니다. 달러는 아직도 초강세를 유지하고 있어서 비트코인이 힘을 받기에 어려운데 과연 FOMC 재료로 어떻게 쓸지 궁금하네요 일단 저는 비트코인 중기관점으로는 전저 17600을 깨는 관점은 계속해서 고수하고 있습니다. 롱은 짧게 오름숏 위주로 매매하고 있습니다. 모두 성투하셨으면 좋겠고 큰 변곡과 큰 발표 전에는 웬만하면 매매를 줄이시는 걸 추천드립니다. 긴 글 읽어주셔서 감사드리고 도움이 되셨다면 좋아요와 댓글 달아주시면 감사하겠습니다^^
Bdulgi의
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22-09-22 나스닥 분석안녕하세요. 비비드 입니다. 9월 22일 나스닥 분석을 시작하도록 하겠습니다. 우선 현 시점 주황색 박스에서 매수 관점이 맞으나 기울기가 너무나 가파르기 때문에 우선적으로 매수 포지션을 취하면 안될 듯 합니다. 다만 중기적 관점으로 매수 관점은 11800 위로 안착한 후에 안전하게 진입하는 것이 맞을 듯 합니다. 4시간 봉으로 확인하면 알 수 있지만 제가 언급했던 옆으로 횡보했던 구간을 하방 이탈하며 현 시점에서는 녹색 박스가 강한 저항 구간이 된 것으로 보입니다. 아직 아시아장에서 하락이 나온것이기 때문에 미국시장에서 나스닥이 위로 안착을 할지 아니면 계속해서 저점을 이어갈지는 조금 더 지켜봐야 할 듯 합니다. 따라서 안전하게 매수 관점을 생각한다면 보수적 진입은 11800 위로 안착한 후에 가져가면 될 듯 합니다. 큰 관점으로 볼 때에 나스닥의 아시아장 반등은 정확한 반등이 아니라고 볼 수 있습니다. 핑크색 박스 구간에서의 흐름을 보면 물론 아래꼬리로 확인하면서 4시간 봉 종가는 오늘 나왔던 저점인 11550 위에서 마감된 경우가 많지만 지지 하락 혹은 구간 횡보도 많이 발생했던 구간입니다. 현 시점을 장기적 우상향이라고 생각하기에는 무리가 있으며 추가 하락이 나올 가능성도 염두해둬야 합니다. 단기적 매도 진입자리는 추세 이탈 후 입니다. 추가적으로 오늘의 저점을 이탈 할 경우 최대 하락치를 예상하기 힘듭니다. 다만 시장의 악재가 계속 이어지기 때문에 단순하게 이정도로 하락 했으면 많이 하락했지, 매수 진입하자 라고 하기에는 긍정적인 시장이 아니라고 생각 됩니다. 모쪼록 늦은 시간의 두서없는 브리핑이 나왔습니다. 급하게 작성하다보니 다듬어지지 않았는데 내일은 조금 더 이른 시간에 브리핑을 진행하도록 하겠으며 좋은 결과 있길 바랍니다. 성투 하세요!
CME_MINI:NQ1!
UnknownUnicorn17303950의
22-09-20 나스닥 분석안녕하세요. 비비드 입니다. 9월 20일 나스닥 분석을 진행하도록 하겠습니다. 우선 어제의 브리핑에 대한 결과 보고를 하겠습니다. 어제의 자리에서 매수 진입은 11825 정도에서 나왔습니다. 최종 목표가인 11960까지 도달을 하였으며 1계약 기준으로 약 300만원 가량의 수익이 난 것을 확인할 수 있습니다. 반대로 매도의 진입자리는 나오지 않았습니다. 하락이 강한 시장임에도 불구하고 매수의 자리를 나름 보수적으로 들어갈 수 있었습니다. 오늘의 관점 입니다. 현 시점에서는 저항 구간 상방 돌파와 더불어 어제 새벽와 오늘의 고점인 12080 구간을 상방 돌파하는 것이 중요할 듯 합니다. 매수 관점에서 상방 돌파를 할 경우 나스닥은 충분히 12150 구간까지는 오를 것으로 보입니다. 반면에 매도 관점 입니다. 현 시점에서의 매도 자리는 어제와 마찬가지로 저점이탈 후 진입이 가장 안전할 것으로 확인 됩니다. 그 외의 관점에서는 이미 진입자리를 놓친 듯 하여 따로 공유하지 않도록 하겠습니다. 오늘 시장에서는 특별한 발표가 없을 듯 합니다. 계속해서 금리가 얼마나 시장에 영향을 끼치는지 보이고 있기 때문에 한동안 이러한 좁은 폭에서의 횡보는 지속될 것으로 보입니다. 그럼 오늘도 성투 하세요!
CME_MINI:NQ1!
UnknownUnicorn17303950의
2022-09-15 비트코인 결국 대하락추세선 돌파못하고 말씀드린 자리에서 강하게 하락했네요 앞으로 방향 봅시다kr.tradingview.com 안녕하세요 비둘기입니다. 일단 앞서 브리핑에 있어서 22800을 주요 저항 자리로 말씀드렸는데 딱 22800을 치고 강하게 하락했네요 일단 저는 다른계정으로 잡았던 숏은 다 털은 상태이고 25200숏은 아직 들고 있습니다. 이번 하락에 있어서 계속 말씀드렸던 69K에서 시작된 대하락추세선을 23200이상은 돌파를 해줘야 25K부근까지 바라보는 추세의 전환을 볼 수 있었을텐데 결국 돌파 못하고 거래량이 터지면서 강한 음봉으로 마감했습니다. 현재 일봉상 중단부 아래로도 마감했고 주요 매물대였던 20500라인또한 다시 깨져버리면서 이제 다시 강한 저항으로 바뀐상태입니다. 그리고 1차적으로 19450-19800에서 단기반등이 나올거라했는데 말씀드렸던 것처럼 단기반등은 나와줬지만 0.236되돌림 자리까지밖에 되돌리지 못하고 계속 강하게 저항받고 있는 모습입니다. 임펄스 하락으로 보고있으며 길게 봤을 때 전저점(17600)을 갱신하러 가지 않을까 보고있습니다. 현재 자리는 일단 수렴을 하고 있고 만약 위로 간다고해도 20300-20500에서 저항을 받을 것으로 보고있습니다. 만약 20500을 강하게 돌파한다면 20800까지 올릴 수 있겠으나(0.382) 20500에서 추가상승하기 어렵지 않을까 보고있어서 좋은 숏자리로 보고있습니다. 돌파하더라도 숏을 모아가는게 강한 추세를 따르는 매매로 보고있고 하락하게된다면 18500-22800의 0.786 되돌림 및 매물대 자리인 19450-19600 자리와 0.886 되돌림 및 매물대 자리인 18900-19K 자리가 롱으로 봐볼만한 자리이지 않을까 싶습니다. 이 자리까지 하락후에 0.382정도까지 되돌려주는 상승 후에 다시 강하게 하락하지 않을까 보고 있습니다 여기서 빅롱을 바라기에는 차트의 형태나 거래량으로 보아 매우 어렵다고 보고있습니다. 계속해서 오름숏 관점으로 가져갈 생각입니다. 롱은 매우 보수적으로 접근하시고 오름숏 위주로 하시는 걸 추천드리겠습니다^^ 그리고 역시나 말씀드렸던 것처럼 달러의 초강세는 계속해서 이어지고 있기에 비트코인의 약세는 당연하다고 보시면 될 것 같습니다. 긴 글 읽어주셔서 감사드리고 도움이 되셨다면 좋아요와 댓글 달아주시면 감사하겠습니다! 뇌동과 포모를 줄이고 리스크관리하며 손익비 좋은 자리에서만 매매하면 시드가 우상향 할 수 밖에 없습니다 제 분석 보시는 모든 분들이 잘 되시고 수익나시면 좋겠네요 감사합니다!
Bdulgi의
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9월 16일 나스닥 US100 해외선물 차트분석입니다. 안녕하세요. 비트코인 가이드입니다. "팔로우" 를 해두시면 실시간 이동경로 및 주요구간에서 코멘트 알림을 받을수있습니다. 30분 차트 원웨이 숏포지션 전략입니다. 현위치에서 수직하락시 , Bottom 근처까지 밀리수있으니 참고해주시구요 나스닥 패턴 및 무지성숏에대한 전략입니다. 딱히 반등할만한 자리도없고 , 하락추세중이기때문에 가장 현실적인 전략을 만들어왔어요. *화살표 이동경로시 롱 -> 숏 -> 롱 스위칭전략 1. 11792.3 롱 / 진파랑 지지선 이탈시 손절가 2. 12017.6 숏 / 주황색 저항선 돌파시 손절가 (초록색 저항선까지 도달하는경우 약조정 가능성) 3. 11531.9 롱포지션 스위칭 / 하늘색지지선 이탈시 손절가 현재는 숏으로도 먹을자리가 없고 주봉차트에서 계속 눌러주고있기때문에 어느정도 하락이후 다음주 생성되는 MACD 와 지지선 모양에따라 전략이 바뀔듯 보여집니다. 제 분석글은 단순히 참고정도만 부탁드리고 원칙매매 / 손절가 필수로 안전하게 운영하시길 바랄게요. 주말에는 분석글을 쉬기때문에 , 퍼블릭제한이 없어서 전체공개로 남겨드릴게요. 좋은 주말보내세요. 감사합니다.
U숏
BitCoinGuide의
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22-09-19 나스닥 분석안녕하세요. 비비드입니다. 오늘의 나스닥 분석을 진행하도록 하겠습니다. 우선 일봉의 나스닥을 살펴보도록 하겠습니다. 지난주의 나스닥은 분명 지속된 상승이 나오다가 13일 화요일에 고점에서부터 약 7% 가량의 대폭락이 나왔습니다. 그 이후 나스닥은 지속적인 하락으로 반등도 하지 못한 채 9월의 저점을 주황박스 구간에서 깨버렸습니다. 이는 매우 중요한데 일봉 상의 보라색 박스 구간의 갭은 월물교체로 인해서 나온 갭이였습니다. 다음차의 월물이 분명 기존 차수보다 가격이 약간 더 높았기 떄문에 11915 구간의 이탈 (주황박스 지지 구간)은 기존의 각격대보다 더 하락을 했다고 생각하는 것이 맞습니다. 따라서 현 시점에서는 지속적인 하락의 모양을 보이고 있는데 이에따라 주황박스 구간의 이탈이 나왔기 때문에 올해 5~7월에 횡보 했던 구간 하단까지 갈 것을 염두해 둬야 할 듯 합니다. 이는 현 가격으로부터 약 7% 가량의 조정을 추가로 생각해둬야 합니다. 단기적인 관점입니다. 현 시점에서는 11864 구간과 더불어 저항선의 돌파가 나올 경우 증시의 일시적인 회복이 가능할 것으로 보입니다. 회복 될 경우 최대 11960까지 바라보고 있는데 이 가격대는 증시 거래가 끝날 무렵의 금요일에 나온 슈팅으로 현 시점에서는 갭을 거의 다 채웠다고 보고 있지만 아직까지 녹색박스에서 갭은 존재하고 있습니다. 반대로 하락의 경우 현 시점에서는 저점을 이탈해야 11700 초반대를 바라볼 것으로 예상하고 있습니다. 이번주는 뚜렷한 지표가 수요일에서 목요일로 넘어가는 금리발표 뿐입니다. 현 시점에서는 상승론자와 하락론자가 공존하고 있는 반면에 시장을 예측하기에는 도박에 가깝다고 볼 수 있습니다. 목요일에 방향성이 향후 3개월 가량에 중요한 구간이 될 것 같으니 이번주 모두 긴장의 끈을 놓지말고 잘 지켜보도록 합시다. 저 또한 보이는 관점이 존재할 경우 추가로 공유하도록 하겠습니다.
CME_MINI:NQ1!
UnknownUnicorn17303950의
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결국 경기 침체로 빠지는가? S&P500 주봉에서 하락 추세선을 넘지 못하고 가격이 하락하여 장단기 이평선이 데드크로스 되었습니다. 과거 아이디어에서 주봉 이평선 상승을 근거로 10년 상승랠리의 시작을 말하였는데 아무래도 그 시점이 늦춰질 것 같습니다. (연관 아이디어 참조) 월봉으로 보면 20월 이평선을 돌파하지 못하고 가격이 하락하였습니다. 이제 가격이 내려갔을 때 생각해 볼 수 있는 시나리오는 2가지 입니다. 1. 가격이 3600 과 3500 사이에서 더블바텀을 만들어 재차 상승하는 경우 2. 그리고 100월선이 있는 2800까지 가격이 내려가는 경우입니다. 잠깐 과거 차트를 보고 가겠습니다. 2007년부터 시작된 하락은 100월선을 깨고 큰 하락을 보여주었습니다. 2022년 현재 차트도 당시 차트와 매우 닮아 있습니다. 아직 큰 하락의 징조는 발견되지 않고 있지만 22년 6월의 저점 3600 을 깨고 내려간다면 더블 바텀 시나리오는 성립될 수 없습니다. 결국 S&P500 이 3000을 깨고 내려갈 가능성을 더 높게 보고 있습니다. 그 근거들은 다음과 같습니다. 1. 연준 의장 파월은 8월 잭슨홀 연설에서 물가를 잡기 위해 고통을 감내할 수 있다고 하였습니다. 지수가 떨어지는 속도를 감안하였을 때 물가 안정 목표치 2% 대에 도달하기까지 꽤 긴 시간이 걸릴 수 있습니다. 높은 물가를 떨어뜨리는 가장 좋은 방법은 '경기 침체' 입니다. 2. 실업률, 실업수당청구건수, 구인이직건수 등 일자리 지표들이 악화될 조짐이 보입니다. 과거 사례를 보면 실업률이 상승하는 동안 주가 지수는 하락하는 때가 많았습니다. 실업률이 상승하는 동안 주가는 하락하였고 이런 경향은 최근 20년동안 더욱 뚜렷합니다. 미국 구인, 이직 보고서와 주가지수의 관계는 더욱 명확합니다. 구인,이직건수의 감소는 주가의 하락과 경기 침체를 의미합니다. 추가 사례는 글이 너무 길어지므로 생략합니다. 3. 구매관리자지수 (PMI) 의 하락 미국의 여러 PMI 중에 하나인 시카고PMI 를 살펴보면 약 40여년 동안 일정 박스안에서 움직이는 경향이 있습니다. PMI 가 50을 넘을 때 경기 확장, 50 이하일 때 경기 수축을 의미합니다. PMI 의 저점은 경기 침체 또는 금융 시장의 붕괴가 있었던 시기와 비슷하며, 최근 고점은 21년 5월이었습니다. 구매관리자지수는 하락 추세에 있으며 박스권 하단에 도달하거나 저점을 높이는 상황이 나타날 때까지 하락 추세가 변하지 않을 것 입니다. 4. 국채 금리, 달러 인덱스, 주가지수의 관계 위 차트에서 미국 국채2년물 금리, 달러인덱스, S&P500 주가지수를 비교해 놓았습니다. 기준 금리가 오를 때 국채2년의 금리는 가장 민감하게 반응합니다. 이것은 달러 인덱스의 상승 (달러가치의 상승) 으로 연결되며 달러 인덱스가 고점을 만들 때 주가는 정체되며, 그 후 국채 금리와 달러 가치가 본격적으로 하락할 때 주가도 동반 하락하는 경향을 보입니다. 즉 연준이 금리 인상을 멈출 때까지 주가는 조정받을 수 있으며, 달러 인덱스가 내려와서 바닥을 다질 때 주가는 하락을 멈출 것 입니다. 현재 시점에서 달러 인덱스와 국채 금리는 멈출 생각이 없어보입니다. 5. 긴축으로 인한 하락, 그리고 경기 침체로 인한 두번째 하락 물가를 잡기 위한 금리 인상은 주가를 떨어뜨리며 경제 활동이 위축됩니다. 그 결과 기업들의 실적은 악화될 수 있으며 그 결과 주가는 더욱 떨어질 수 있습니다. 유동성 감소로 인한 하락과 펀더멘털의 악화로 인한 주가 하락이 이어질 수 있다는 것 입니다. 기업들의 3분기 실적 발표부터 그런 현상이 나타난다면 단기간에 주가의 회복은 어렵게 됩니다. 지금까지 주식 시장이 침체에 빠질 수 있는 근거를 간단하게 요약하였습니다. 인플레이션을 잡기 위한 연준의 의지가 강력하기 때문에 22년은 금리 인상이 멈추지 않을 것으로 예상합니다. 그리고 금리 인상을 멈출 때, 경기는 바닥에 있을 수 있으며 주가 또한 그러할 것입니다. 주가의 바닥이 어디인지 확신할 수 있지만 대략적인 예상을 한다면 다음과 같습니다. 주가가 2번이상 지지받았던 구간을 표시하였습니다. 큰 하락이 있다면 가장 가까운 구간은 2000-2400, 고점 대비 약 -55% 정도 내려온 구간입니다. 개인적으로는 피보나치 비율을 만족하는 3000 부근이면 좋겠습니다. 하지만 아직 아무것도 알 수 없습니다. 미국 주식시장이 이처럼 침체에 빠진다면 비트코인은 어떻게 될까요? 과거 10K, 6K 를 저점이 될 수 있는 곳으로 보았습니다. (연관 아이디어 참고) 이제 나스닥이 나옵니다. 사실 저점을 판단할 수 있는 가장 좋은 방법은 오실레이터의 상승다이버전스입니다. 여기서 사용한 지표는 가격 변화량에 거래량이 들어간 Accumulation / Distribution (누적/분포) 지표입니다. 진짜 바닥일 때 RSI, CCI, MFI, Stochastic 등 여러 지표에서 상승 다이버전스를 관찰할 수 있습니다. 현재 시점에서 나스닥 월봉을 기준으로 상승 다이버전스가 나타났다고 판단할 수 없습니다. 따라서 가격이 더 내려와야 할 것 같습니다. 나스닥 선물차트를 기준으로 100월선은 현재 가격에서 약 35% 아래쪽에 있습니다. 가격대는 8000 입니다. 중간에 지지할 수 있는 구간은 약해보이기 때문에 가장 가까운 지지영역은 8000 이 아닐까 합니다. 나스닥이 8000까지 떨어진다면 비트코인은 얼마가 되어도 이상하지 않습니다. 단지 바닥에 도달하는 과정이 너무 지루하고 고통스러울 뿐입니다. 긴 시간을 고민하였지만 현 시점에서 비트코인의 바닥을 예측하는 것은 무의미하며 아직은 아무것도 알 수 없다고 결론을 내렸습니다. 20K 는 2017년 (전)고점이었기 때문에 지지와 상승을 할 수 있습니다. 주봉에서 상승 다이버전스가 보이기도 합니다. 하지만 20K 가 진짜 바닥인지는 의심해보아야 합니다. 과거 6K 를 절대적인 지지선으로 보고 있을 때 3K 까지 내려간 전적이 있기 때문입니다. 화면을 가로지르는 하얀색 추세선을 깨고 가격이 내려간다면 10K, 6K 모두 가능합니다. 바닥을 잡는 것보다 중간에 흔들리지 않고 포지션을 유지하는 것이 더 어려운 일입니다. 대다수 사람들에게는 시장을 긴 호흡으로 보고 다음 시즌을 준비하는 것이 더 현명한 선택일 것 입니다. 2022년, 큰 탈 없이 끝나기를 바랍니다.
TVC:SPX
K_Ronies의
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[매크로 이해 #4 고용지표, 인플레이션] 연준의 속내, 미국 실업률이 오르길 바란다?안녕하세요. Yonsei_dent 입니다. 마냥 낮으면 좋은 줄 알았던 실업률.. 하지만 연준이 실업률이 오르길 바라고 있을지도 모른다는 사실, 알고 계셨나요? 이 글을 다 읽고 난 여러분들 또한 미국 실업률이 오르길 간절히 바랄지도 모르겠네요. 지금부터 시작해보도록 하겠습니다. 누구나 읽을 수 있을 정도로 쉽게 작성할 예정이니 많은 관심 부탁드립니다 :) ------------------------------------------------------------------------ < 목 차 > I. 유명인사들의 발언, 커지는 궁금증 II. 고용 시장을 확인하는 지표 II-1. 실업률 (Unemployment rate) II-2. 비농업고용지수 (Nonfarm payrolls) II-3. 시간 당 평균 임금 III. 임금 인플레이션에 대한 이해 (a.k.a. Wage-Price Spiral) IV. 맺음말, 다시 인플레이션 ------------------------------------------------------------------------ I. 유명인사들의 발언, 커지는 궁금증 최저임금? 오르면 좋은 것, 실업률? 낮으면 좋은 것.. 꼭 그런 것일까요? 먼저 한국의 이야기부터 해보도록 하겠습니다. 지난 6월 28일 추경호 경제부총리 겸 기획재정부 장관의 발언입니다.   "물가 상승과 대기업, 중소기업 간 임금 격차를 심화시킬 수 있는 과도한 임금 인상을 자제해달라." 이는 분명 일반적인 시장 원리에 맞지 않는 발언입니다. 하지만 요즘 시장 상황에서는 꼭 필요한 발언이었다고 볼 수 있습니다. 정확하게는 추 부총리는 "임금과 물가의 악순환 (Wage-price Spiral)" 을 염려했다고 볼 수 있습니다. 데이비드 루벤스타인의 지난 9월 7일 발언을 살펴보겠습니다. (루벤스타인은 세계 3대 사모펀드인 Carlyle Group을 공동 설립하였고, 25년 전(1997-2005) 파월 의장을 Carlyle Group에 고용한 바 있음.) "He(Powell) can't quite say this, but if the unemployment rate goes up to 4% or 5% or 6%, inflation will be tamed a bit." 제롬 파월 연준 의장이 공개적으로 말할 수는 없으나, 실업률이 높아진다면 인플레이션을 길들일 수 있을 것이라는 내용입니다. 미국의 지난 7월 실업률은 3.5%로 1969년 이후 최저치를 기록한 바 있으며, 8월 실업률 또한 3.7%를 기록하고 있습니다. 래리 서머스 전 미 재무장관의 6월 런던에서의 발언은 한층 더 강경했습니다. "We need five years of unemployment above 5% to contain inflation - in other words, we need two years of 7.5% unemployment or five years of 6% unemployment or one year of 10% unemployment." 실업률 상승 없는 경기 연착륙(soft landing)은 불가능하다고 강조하였으며, 10%의 실업률까지도 언급하였습니다. 커져가는 궁금증을 해결하기 위해 고용시장을 확인하는 지표에 대해 먼저 알아보도록 하겠습니다. ------------------------------------------------------------------------ II. 고용 시장을 확인하는 지표 II-1. 실업률 (Unemployment rate) '실업률(Unemployment rate)'은 1) 지난달 실업상태에 있었으며, 2) 적극적으로 구직활동을 하는 총노동력의 비율을 측정합니다. 정확하게는 'U-3 기준'을 사용하는데 이는 15세 이상의 국민 중 일할 능력과 의지는 있지만 일을 하지 않고 있으며 지난 4주 동안 적극적으로 구직하고 있는 사람들로 정의할 수 있습니다. 임시직, 시간제 등도 고용으로 취급하며, 가족 사업에서 무급으로 일하는 것 또한 고용으로 간주합니다. 통상적으로는 실업률 수치가 예상치보다 높은 경우 국가의 화폐 가치 및 경제 전망이 부정적이라고 생각할 수 있으며, 실업률 수치가 낮은 경우 긍정적인 지표라 볼 수 있습니다. 추가적으로 '완전고용(Full employment)'에 대한 개념도 같이 알아보도록 하겠습니다. 실업률이 0%인 사회는 현실적으로 불가능합니다. 언제 어디서나 필연적으로 실직자는 발생할 수밖에 없기 떄문입니다. 회사가 인력을 감축하는 과정에서 생기는 일시적 실업, 개인이 이직 혹은 이사 등의 사유로 스스로 그만두는 경우도 있을 수 있습니다. 경제학에서 '완전고용'이란 일자리를 찾는 사람의 숫자와 현재 열려 있는 일자리 숫자가 거의 엇비슷해진 상태를 일컫습니다. 미국의 경제학자 Dickens는 2000년 대에 완전고용 실업률을 5.5%로 추정하였으며, 현재는 통상적으로 3~4% 정도의 실업률을 완전고용 상태라 생각하면 됩니다. 미국의 실업률 그래프를 다시 확인해보도록 하겠습니다. (미국 동부 시간으로 매월 첫째 주 금요일 오전 8시 30분, 국내 시간으로는 동일 저녁 9시 30분 미국 고용지표가 발표되며, 현재 8월 고용지표까지 발표된 상태입니다.) 최근 20여 년 동안 실업률은 3번 정도 급등하였는데, 닷컴버블 붕괴, 리먼브라더스 사태, 그리고 COVID-19 직후였습니다. (참고로 역대 실업률이 가장 높았던 시기가 2020년 4월 14.7% 입니다.) 하지만 지난 4~5개월 동안 실업률은 매우 낮았으며, 7월 실업률은 3.5%로 완전고용에 가까운 수치를 보였습니다. 8월 실업률은 3.7%로 다소 증가하였으나, 8월 경제활동희망인구가 근 5개월 간 가장 높았던 점을 고려하면 현재 미국의 고용 상황은 견조합니다. (+ 주간신규실업수당 또한 5주 연속 감소하였습니다.) II-2. 비농업고용지수 (Nonfarm payrolls) 비농업고용지수란 농업, 축산업 노동자를 제외한 노동 인구 수의 변화를 나타냅니다. 당월의 비농업노동인구에서 전월의 비농업노동인구를 빼서 계산할 수 있으며, 일반적으로 10k에서 250k 사이가 경기가 안정적인 시기로 간주됩니다. 현재 세상이 얼마나 대격변의 시기에 놓여 있는지 감이 오시나요? 코로나 이후 격변을 겪은 노동 시장은 현재는 안정된 상태이며, 8월 비농업고용지수는 예상을 상회하는 315k를 기록하였습니다. 지난 5~6개월 수치에 비해 다소 낮긴 하나 여전히 고용 시장은 견조하다는 결론이 나옵니다. 한 가지 더 흥미로운 점은 비농업고용인구와 지수들과의 상관관계입니다. 당연하게도, 비농업고용인구는 실업률과 역의 상관관계를 갖습니다. (CC; Correlation Coefficient 지표 : 두 종목 간의 상관관계를 쉽게 볼 수 있으며, 1에 가까울 수록 두 지표가 커플링(Coupling), -1에 가까울 수록 두 지표가 디커플링(De-Coupling), 0에 가까울 수록 경향성이 없음.) 그렇다면 비농업고용인구와 나스닥과의 상관관계는 어떨까요? 비농업고용인구와 나스닥 100 지수 간의 양의 상관관계가 어느정도 관찰됨을 확인할 수 있습니다. 결국 미국 주식 시장의 움직임은 고용 지표와 밀접한 관련이 있다는 것입니다. 앞서 저희 팀에서 미장과 BTC 간의 커플링에 대해 다룬 바 있습니다. 그렇다면 이제는 크립토 시장에서도 고용 지표에 신경써야 하는 이유가 설명이 되는 것 같습니다. II-3. 시간당 평균 임금 시간당 평균 임금은 전년 대비 5.2% 상승한 수준으로 예상치를 0.1% 밑돌았습니다. 시간당 평균 임금은 올해 들어 좋은 흐름을 보이고 있어 '소득' 자체에 대해서는 아직 걱정할 부분이 보이지는 않습니다만, 지금부터 걱정해야 할 것은 '임금 인플레이션 (Wage-price spiral)' 입니다. ------------------------------------------------------------------------ III. 임금 인플레이션에 대한 이해 (a.k.a. Wage-Price Spiral) 이제 다시 6월의 추 부총리의 상황으로 돌아가보겠습니다. 추 부총리는 '임금 인상 자제' 발언을 남긴 이틀 뒤 "기업도 생산성 향상을 통해 가격 인상 요인을 최대한 흡수해달라." 라고 주문하였습니다. 임금과 물가의 악순환을 "Wage-Price Spiral" 이라고 부르며, 기대인플레이션을 바탕으로 오른 근로자의 임금은 기업의 제품가격에 반영되며, 다시 근로자들은 실질구매력 수준을 유지하기 위해 임금 인상을 요구한다는 것입니다. 이는 인플레이션에게 자체적인 지속성을 부여해 악순환을 반복시키게 됩니다. 월급은 쥐꼬리만큼 오르는데 물가는 월급보다 더 오르는 맥빠지는 현상, 요즘 많이 겪지 않으셨나요? OECD에서 발표한 올해 우리나라 "실질" 임금 상승률은 -1.8%에 달했습니다. 따라서 현재 상황은 가계는 임금 인상 요구를 자제하고, 기업은 마진 축소를 감내하면서, 대외 물가 상승요인 (전쟁, 국제유가 상승, 미국 금리 상승 등) 이 진정될 때까지 버텨야하는 시기일지도 모르겠습니다. ------------------------------------------------------------------------ IV. 맺음말, 다시 인플레이션 지겹도록 반복했지만 결국 다시 인플레이션입니다. 1955년 이후, 한 분기 내에 평균 임금 인플레이션이 5%를 상회하고 평균 실업률이 5%를 밑도는 경우 향후 2년 내 경기침체를 무조건 동반하였다고 합니다. 현재 경제 상황은 전혀 좋아보이지 않습니다만, 고용지표는 너무나 견조합니다. 이러니 '파월 의장이 실업률이 올라갔으면..' 하고 바라는 것도 무리는 아니겠습니다. 현재 우리는 역사적인 수준의 타이트한 노동시장 (완전고용에 가까운) 과 역사적인 수준의 임금 인플레이션 (올해 말 7%를 상회할 것으로 추정) 의 시대에 살고 있습니다. 금리 인상은 현재 경제 상황이 탄탄하다고 생각될 때만 시행할 수 있습니다. 곧 예견되는 한-미 금리 역전 현상이 이를 뒷받침하고 있죠. 아이러니하게도 앞서 살펴보았듯이 고용지표로 보는 미국의 경제 상황은 매우 견조합니다. 9월 16일 기준 CME Fedwatch의 예측은 75bp 인상 76%, 100bp 인상 24% 를 가리키고 있네요. FOMC까지 일주일도 채 남지 않은 시점에서 큰 폭의 금리 인상이 점쳐지고 있습니다. 다소 어려운 시기일 수 있지만, 이럴 때일수록 내실을 다지고 그 동안 관심두지 않았던 분야를 공부하는 것도 의미가 있겠습니다. 위기는 기회의 시작이 될 수도 있으니까요. 이상입니다. 감사합니다. :)
FRED:UNRATE교육
Yonsei_dent의
[매크로 응용 #1] TIPS(물가연동채권)로 바라본 8월 CPI 및 시장 방향 안녕하세요 Yonsei_dent 입니다. 13일 (오늘) 저녁 9시 30분 (한국시간) 8월 미국소비자물가지수(CPI) 14일 같은 시간 8월 생산자물가지수(PPI) 15일 같은 시간 8월 수출입물가지수가 공개될 예정입니다. 7월에 이어 8월에도 물가 상승세가 본격적으로 꺾일 것으로 시장은 예상하고 있습니다. 블룸버그 컨센서스에 따르면 위와 같이 8월 CPI가 전월비(MoM) 0.1% 하락하여, 지난 7월에 이어 2개월 연속 하락할 것이라고 예상하고 있습니다. 오늘은 금리 심화 시간에 잠시 언급했었던 TIPS를 이용하여 8월 CPI의 향방을 예측해보는 시간을 가져보고자 합니다. ----------------------------------------------------------------- < 목 차 > I. 물가연동채권(TIPS)이란? II. TIPS로 바라본 8월 CPI 전망 III. 결론 ----------------------------------------------------------------- ----------------------------------------------------------------- I. 물가연동채권(TIPS)이란? ----------------------------------------------------------------- ● 물가연동채권(TIPS) : 원금과 이자를 물가가 오른 만큼 올려 주어 물가 상승분 만큼의 실질 가치를 보장 해주는 국채. Comment : 일반적인 국채의 경우, 원금이 고정 되어 있기 때문에 인플레이션이 나타난다면 국채의 실질가치가 떨어지게 됩니다. → 따라서, TIPS는 인플레이션을 헷지하기 위한 좋은 투자상품 이 될 수 있습니다. (인플레이션으로 인한 원금의 가치 절하를 보상.) 예를 들어, $1000의 원금으로 1% 금리의 TIPS를 샀다고 가정하였을 때, 그 후 CPI가 10% 상승한다면? → 원금은 $1100으로 조정되고, 1% 금리 적용 시 이자 $11을 받게 됩니다. 즉, 물가 연동이 되지 않았다면 원금은 $1000 그대로, 이자는 $10을 받게 되는 것이니, 인플레이션이 예상될 경우에는 TIPS의 매력이 올라가게 됩니다. (또한, TIPS의 경우 만기 시, 인플레이션 조정 원금 또는 원금 중 더 큰 금액을 지급 받게 됩니다. 즉, 디플레이션으로 만기원금이 조정되더라도 원금보다 적은 금액을 받지는 않습니다.) ● 실질금리 = 국채 명목금리 - 기대인플레이션율(BEI) (BEI지수 = 국채명목금리 - TIPS 금리) → 따라서, 실질금리 = TIPS 금리 ● 기대인플플레이션율(BEI) = 국채 명목 금리 - TIPS 금리 = 국채 명목 금리 - 실질 금리 → 최근 1달 동안, US10Y는 2.8% → 3.3%로 상승 하였으므로, BEI 10년물 역시 상승할 것이라고 생각 할 수 있습니다. → 그런데, 위 그래프를 보면, BEI는 2.5% 미만으로 급격히 내려가는 것을 볼 수 있습니다. = 즉, 국채 명목 금리가 상승하는 중, BEI가 떨어졌다는 것은 TIPS 금리가 급격히 상승하는 것 을 의미합니다. (TIPS는 올해 들어 거의 2%p 상승하여 현재 0.9% 수준이며, 이는 역사상 가장 빠른 상승률입니다. ) Comment : 7월 CPI는 8.5%였으며, 8월 CPI는 8.1% 로 예상하고 있으며, 인플레이션이 점차 잡힐 것이라 예상되므로, TIPS에 대한 수요가 떨어지는 것 으로 생각할 수 있습니다. → 즉, TIPS의 수요가 떨어지므로 TIPS의 금리는 상승 하고 BEI가 하락 한 것을 알 수 있습니다. = 연준의 BEI 목표치는 2% 로 점차 근접해 가는 것을 알 수 있습니다. ----------------------------------------------------------------- II. TIPS로 바라본 8월 CPI 전망 ----------------------------------------------------------------- 위의 차트를 보시면, TIPS 금리와 인플레이션 지수인 CPI는 대체적으로 역(-)의 상관 관계 에 있다는 것을 확인하실 수 있습니다. = TIPS 금리 상승 → CPI 하락 = TIPS 금리 하락 → CPI 상승 따라서, 현재 TIPS가 꾸준히 상승 추세 에 있던 점을 고려하면, 8월 CPI 역시 감소 추세 로 나타날 가능성이 있다고 전망해 볼 수 있습니다. ----------------------------------------------------------------- III. 결론 ----------------------------------------------------------------- 1. 매크로를 공부하는 이유는 후향적 분석의 목적도 있겠지만, 수 많은 변수가 존재하는 시장에서, 트레이딩의 방향성을 결정하는 주요 지표를 선제적 으로 분석하고자 하는 목적이 더 크다고 생각합니다. (정부나 기관의 경우 목적이 다르겠지만 개인의 투자 관점에서 입니다:)) 2. CPI가 하락할 것이라는 예측은 쏟아져 나오지만, 단순히 뉴스 기사 등을 통해 들은 것이 아닌, 다른 지표를 통해 신뢰성 을 높인다면, 트레이딩의 성공률 은 한층 높아질 것입니다. ★ TIPS가 CPI와 연동되어 움직이는 것을 알았으며, 또한 대체적으로 CPI와 역(-)의 관계로 움직이는 것을 확인하였습니다. 최근 TIPS가 계속 상승 추세를 이어갔던 점을 고려하였을 때, 8월 CPI도 예상치에 부합할 가능성이 클 것으로 보입니다. ★ 추석 연휴 간 나스닥 등 미 증시와 비트코인의 상승은 CPI가 예상치에 부합할 가능성, 그리고 연준의 목표인 BEI의 하락 등으로, "좋은 결과는 나쁜 신호?" 에서 "좋은 결과는 좋은 신호!" 로 다시 바뀔 가능성을 조심스레 염두 및 희망 해보고자 합니다. (연준의 0.75%p 금리 인상은 불확실성 해소이며, 이는 곧 최종 금리 인상이 멀지 않았다는 호재로 시장이 인식하는 것이라고도 생각됩니다.) 감사합니다. -------------------------------------------------------------- Yonsei.dent의 게시글은 자산의 매수/매도 등을 추천하는 것이 아닙니다. 모든 매매는 본인의 판단과 책임 하에 하시기 바랍니다
교육
Yonsei_dent의
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9월 8일 나스닥 US100 해외선물 차트분석입니다. 안녕하세요. 비트코인 가이드입니다. "팔로우" 를 해두시면 실시간 이동경로 및 주요구간에서 코멘트 알림을 받을수있습니다. 30분차트 화살표 원웨이 롱포지션 전략입니다. *빨간색 화살표 이동경로시 1. 12260.7 롱 / 보라색지지선 이탈시 손절가 2. 12926.4 롱포지션 타겟 및 숏포지션 운영구간 전략 성공조건으로는 주황색지지선 유지 및 저녁7시 이전에 12시간중앙선 터치 10시 10분 지표발표에서 호재 롱포지션 입장에서 최대치라고 봐주시면 좋을거같구요 지표발표에서 , 악재시 , 하단에 하늘색 손가락구간 참고 지표발표가 별로 의미가 없을경우 횡보장 기준으로 핑크색 스마일구간 / 초록색지지선내에서 마무리 될듯 보여집니다. 오늘 보라색지지선까지만 유지되어도 무조건 좋구요 이탈경우에는 내일이후 , 추가 조정 및 하락이 나올수있으니 주의해주세요. 원칙매매 / 손절가 필수 잊지마시고 모두들 즐거운 한가위보내세요 감사합니다.
U롱
BitCoinGuide의
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나스닥, 아직 하락세를 벗어나진 못했으나 적어도 9월 하락은 아닐가능성이 높다.안녕하세요? 나스닥 장세 분석 들어갑니다. 정말 어렵습니다. 낭떨어지 끝에서 겨우 겨우 버티는 느낌입니다. 22년 1월 시작된 하락추세가 아직 완전하게 끝나진 않았으나 얼추 마무리 되어가는 중으로 보입니다. 11000이하 폭락장세는 당장은 어렵지 않을까 합니다. 한 차례 상승 후 쌍봉을 만들고 하락한다면 모를까 현재 시점에서 강한 하락은 강한상승보다 더 큰 충격이나 에너지를 필요할 것으로 보입니다. 이번 9월은 짧게는 11795 길게는 11000 선을 깨지 않는 다면 조심스레 상방으로 보고 있습니다. 하락추세가 끝난 것이 아니기에 보수적인 투자자세가 필요해 보입니다. 확실한 턴은 파란색 지지라인 형성 이후가 될 것으로 보입니다. 9월달의 상승이 과연 지지라인을 만들어 낼지 지켜봐야 할 거 같습니다. 좋은 투자 되시기 바랍니다. ================================================================================================================== 챠트 보는 법 (상단부) 레드라인 - 특정 기준을 넘는 하락봉에 의해 생성된 저항 라인 블루라인 - 특정 기준을 넘는 상승봉에 의해 생성된 지지 라인 블랙라인(상,하) - 현재 가격에서 시장이 기대 할 수 있는 최대 상승폭 또는 하락폭 이평선(7,10,20,60) 볼린저밴드 중심값 - 직전봉의 결과로 다음봉 움직임의을 예측해 볼 수 있는 중심값 (중심값 기준으로 시가 형성이 어디에 형성되는지 또는 봉 형성과정에서 중심값을 탈환 하는지 못하는지로 장의 세기 분석) (하단부) 과매도 = 붉은선과 녹색선이 겹치는 구간 과매수 = 푸른선과 녹색선이 겹치는 구간 ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
TVC:IXIC롱
butterya의
2022-09-10 비트코인 예상했던대로 잘 상승해주었네요 이제 어디까지 상승할지를 체크해봅시다kr.tradingview.com 안녕하세요 비둘기입니다. 일단 전 시나리오에서 롱을 18500-18900 자리에서 잡자고 말씀드렸었습니다. 예상한대로 18500이 최저점자리였고 주요구간들을 말씀드리며 돌파할 경우 홀딩하는 쪽으로 브리핑을 계속 해드렸습니다. 앞으로도 아이디어 하나에 크게 관점이 변하지 않거나 제가 아이디어를 바로바로 못 올릴 시에는 코멘트로 추가 브리핑 하고있으니 아이디어 알림설정하시거나 코멘트가 추가 된게 있는지 확인하시면 될 것 같습니다^^ 네 일단 현재가격 21336이네요 주요 라인이었던 20500까지도 돌파가 나오면서 강세 임펄스형태로 상승중에 있습니다. 일단 25200부터 시작된 하락파동의 0.382 구간도 되돌림을 넘어선 상태이고 21670까지 상승했지만 아직 추가적으로 더 상승이 남아있다고 보고 있습니다. 1차적으로 저항 자릴 보자면 25200-18500의 0.5되돌림구간이 21860 이고 일봉상 볼린저밴드 상단이 21930정도입니다. 그렇기에 21850-21930 라인은 한번 저항을 받을 자리로 보고 있습니다. 만약 한번에 돌파가 나온다면 2차 저항자리로는 22250에서 22480정도 구간이며 22250은 주봉상 10EMA 저항자리를 보고있고 22480의 근거는 ABC 1:3.618 자리이며 주요 구간 매물대자리입니다. 3차적으로는 만약 비트코인이 0.618까지 되돌린다면 22650까지는 염두해둬야하고 69K때부터 시작된 대하락추세선이 22K후반대정도로 보여질 것 같은데 만약 빠르게 못올린다면 0.618되돌림 자리랑 겹쳐지지않을까 조심스레 예상하고 있습니다. 일단 이 자리는 추후에 다시 보도록하겠습니다. 그렇게 된다면 롱은 어디서 받아야될까가 문제인데 일단 제가 제일 많이보고 신뢰도있게 보는 4시간봉상에서의 200EMA를 돌파한 흐름이 나왔습니다 4시간봉상 200EMA가 현재 21025이며 19K-21670의 되돌림 0.236자리는 21056입니다. 고로 21K위로 지켜주는 흐름이 나온다면 장기 이평선또한 위로 지지받고 236되돌림 구간에서 지지형태가 나오니 계속해서 초강세를 이어갈 것으로 보여지네요 만약 조정이 나온다면 4시간봉상에서의 5EMA, 10EMA를 주목하시고 4시간봉에서 10EMA를 터치하게된다면 롱을 잡아보는 걸 추천드리고 싶습니다. 0.382까지 되돌린다면 20670를 염두해야겠지만 20500이상을 지지해준다면 조정이 오더라도 추가적으로 힘있게 추가상승 할 것으로 보여집니다. 숏은 최대한 로스를 짧게하시고 길게 먹기보다는 강세장에서의 역추세이기에 조심해서 하시고 웬만하면 추세매매로 접근하셔서 내림롱 위주로 하시기 바랍니다. 만약에 이 상승이 23500위로 돌파하는 흐름이 나오고 - 25200까지 넘어서는 상승이 나온다면 17600이 최저점이고 18500이 마지막 저점롱이 될 수도 있습니다. 30K이상가는 상승이 나올 것으로 보여집니다. (이거는 아직 풀롱망회로이기에 나중에 흐름보고 봅시다) 저는 18500롱 계속 홀딩중에 있으며 더 들고가볼 생각입니다. 숏은 단타로 칠 거기에 위에 말씀드린 저항자리들 체크해보시고 초록라인 롱받아볼 자리 주황색 라인은 숏받아볼자리로 보시고 참고하시면 될 것 같습니다^^ 추석인데 너무 매매만 하지마시고 사랑하는 사람들과 좋은시간 보내시면서 충전 좀 하시면 좋을 것 같습니다 모두 즐거운 추석 보내시고 성투하시기 바랍니다 :) 도움이 되셨다면 좋아요와 댓글 달아주시면 감사하겠습니다!
Bdulgi의
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2022-09-05 비트코인 지루한 횡보 수렴 이제 정말 끝자락까지 거의 다 와가네요 수렴발산 역추세 조심합시다.kr.tradingview.com 안녕하세요 비둘기입니다. 수렴 횡보를 한 일주일 정도 이어가고 있는 상황 이제 거의 수렴 끝부분까지 와가고 있고 하락쐐기 형태의 저항도 계속 비비고 있기 때문에 곧 확정이탈이 나오지 않을까 생각하고 있습니다. 당연히 시나리오는 두가지 겠죠 오를 수 있고 내릴 수 있습니다. 오를 수 있고 내릴 수 있다는 누구나 생각할 수 있지만 결국 어떤 형태로 갈 것이고 어디까지 반등을 하고 어디까지 내리고 내리고 올릴 것이냐가 중요하겠죠 그걸 알아야 대응을 할 수 있으니까요. 일단 수렴에 대한 TP는 이탈방향에 대한 1000불 정도 이기에 1. 상승시나리오 만약 상승을 하게 된다면 앞서 말씀드렸던 20900-21K정도까지는 상승해주지 않을까 보고 있습니다. 하지만 상승하기에는 많이 힘들다고 보고있습니다. 고점은 계속해서 낮아지고 있고 횡보하면서 이평선들이 내려오고 있기 때문에 저항이 강한 모습입니다. 상방의 힘을 실어주려면 20250이상까지는 돌파하는 흐름이 나와줘야 되니 체크해봅시다. 2. 하락 시나리오 일단 계속해서 저는 하락 관점으로 보고있기 때문에 만약 하방이탈이 나온다면 18500-18900자리까지 하락해주지 않을까 생각하고 있습니다. 보수적인 자리로는 이 자리이고 공격적으로 매수해볼 자리는 18950-19300정도이지 않을까싶네요 하지만 횡보도 길었고 힘을 많이 모았기 때문에 하락하게된다면 저점을 약간깨고 반등이 쎄게 나오기는 어렵다고 보고있습니다. 그래서 절대 걸어놓으시지는 마시고 바이낸스는 현재 미체결약정도 높다고 하기에 조심하셔야 될 것 같습니다. 그래서 항상 시장가로 보시면서 거래량과 힘에 대한 손바뀜을 보시고 추세 전환 확인 후 진입하시는 걸 추천드리고 싶네요. 이번에 만약 18500부근을 지켜주는 흐름이 나오면서 상승이 나온다면 상승파동이 한번 나와줄 것으로 보고 있기때문에 하락하게된다면 롱자리를 계속해서 기다리고 있습니다. 만약 18500을 깨는 흐름이 나오는데도 반등이 세질 않다면 전저점 17600부근까지는 빠르게 내릴 수 있으니 꼭 조심합시다. 9월달은 항상 강한 하락이 있었기 때문에 한번에 17K까지 내리는 하락이 나와도 이상하지 않을 시장입니다..항상 조심하시고 좋지않은 자리에선 매매를 줄이시고 내가 보던 자리에서 로스 항상 거시면서 매매원칙 지키는 매매하시길 추천드리겠습니다! 긴 글 읽어주셔서 감사드리고 도움이 되셨다면 좋아요와 댓글 달아주시면 감사하겠습니다 :)
Bdulgi의
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9월 2일 나스닥 US100 해외선물 차트분석입니다. 안녕하세요. 비트코인 가이드입니다. "팔로우" 를 해두시면 실시간 이동경로 및 주요구간에서 코멘트 알림을 받을수있습니다. (주말에는 분석글 작성이 없기때문에 , 퍼블리시 제한이없어서 전체공개로 진행합니다.) 30분차트 원웨이 롱포지션 전략입니다. 작은 패턴도 일부 깨진상황이고 1시간차트 MACD 데드크로스가 진행중입니다. 시간이 많이 지난 상황이기때문에 횡보가능성을 높게보았구요. 9시30분 지표발표에 포커스를 맞췄습니다. 1. 12173.4포인트 롱포지션 진입구간 / 초록색지지선 이탈시 손절가 2. 12465.1포인트 롱포지션 타겟 / 숏포지션 자율운영 초록색지지선 이탈시 , Bottom 까지 하락할수있고 다음주 시작에서 추가 하락이 나올수있으니 참고해주세요 원칙매매 손절가 필수로 안전하게 운영하시고 좋은 주말보내세요. 감사합니다.
U롱
BitCoinGuide의
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2022-09-01 비트코인 9월의 시작 수렴 진행중 어디로 갈까요? 월봉마감 첫날 조심! 안녕하세요 비둘기입니다. 짧게 브리핑하도록 하겠습니다 일단 어제 올렸던 글에서 추가 코멘트로 올렸던 것처럼 수렴이 진행될 것 같다고 했는데 현재 수렴진행중이네요. 일단 올려야될 자리에서 빠르게 올리지를 못했기 때문에 점점 저항값은 내려오고 있습니다. 만약 상승하게 된다해도 계속 말씀드린 20530을 강하게 돌파하는 흐름이 나오지 않는다면 추가상승을 보기 어려운 형태이고 만약 하방으로 수렴이 이탈되게 된다면 TP값은 kr.tradingview.com 1000불 정도로 보이며 18500까지 열려있는 것으로 보여지네요 월봉마감을 하고난 이후라 분명 위아래로 한번 죽이는 무빙은 나올 것으로 보고있습니다. 제가 보는 관점은 상방보다는 먼저 하방을 가서 저점을 깨고 하락쐐기형태의 하단부를 찍어주는 그림이 나오고 난 후에 상승이 나오면서 하락쐐기를 상방이탈하고 상승하는 그림을 보고 있습니다. 만약 상방으로 먼저 이탈하고 쐐기를 지지하는 형태가 나온다면 그때 롱을 보는게 리스크관리 면에서는 좋다고 보고있습니다. 결국 수렴이기 때문에 양방향을 어떻게 갈지 짜놓고 흐름이 나오는대로 추세매매를 하시는 게 가장 좋습니다. 현 자리는 수렴자리이기 때문에 방향을 모르시겠다면 방향이 터지기 전까지는 관망하시는 것을 추천드리고 싶네요 주요라인을 보자면 위로는 20500-600라인이 강한 저항이고 이 자리가 돌파된다면 21K 부근까지 갈 것으로 보고있고 추가상승도 가능하다 보고있습니다. 하지만 하방으로 이탈하게 된다면 주요구간은 18900-19200 자리와 18500-18800 자리입니다. 롱을 받으시려면 이 구간을 보시는 게 좋을 것 같네요. 숏은 쐐기 상단부나 수렴 상단부를 닿았을 때에 거래량과 힘이 부족하다고 보이면 로스를 짧게 잡고 숏을 잡으시는 게 좋을 것 같습니다^^ 이런자리에서 뇌동하지마시고 시드가 갈리지 않으셨으면 좋겠네요! 여러분이 잘 되기를 기도하겠습니다 감사합니다 글이 도움이 되셨다면 좋아요와 댓글 달아주시면 감사하겠습니다^^
Bdulgi의
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2022-08-31 비트코인 예상한대로 하락해주었고 반등 나오고 있는 상황 월봉 마감 하루전날!조심합시다kr.tradingview.com kr.tradingview.com 안녕하세요 비둘기입니다. 어제 시황했던대로 20530이 강한 저항이기 때문에 종가로 돌파하고 지지하는 형태가 나오지 않으면 추가 상승하지 못하고 하락할 것이라고 말씀드렸는데 예상한대로 하락해줬네요. 상승쐐기 형태를 하방이탈할 때 눈치빠르신 분들은 리테 확인하고 숏을 쳐서 드셨을 거라고 보고 있습니다 자 이제 제가 말씀드렸던 롱자리가 18900-19520라인이었는데 저점갱신하지않고 19520부근에서 더블바텀 형태로 상승해주고 있는 모습이네요 이제 여기에서 체크해야될 것은 이 반등이 과연 하락이 끝나고 나오는 상승파동일지 되돌림정도일지를 체크해야합니다. 시나리오를 2개로 보자면 첫번째는 20530을 종가로 강하게 뚫고 지지하지 못하고 큰반등 없이 바로 하락하는 그림(하늘색) 두번째는 20530을 강하게 돌파하고 지지하는 형태가 나온다면 현재 하락쐐기가 진행중인데 상단부를 치러갈 것이라고 봐야합니다. 그렇게 되면 어제 말씀드렸던 것처럼 20700-20980정도 라인을 숏자리로 보고있습니다. 근거는 21900-19520 피보나치 0.5 되돌림 20700 / 21900-19520 피보나치 0.618 되돌림 20986 ABC 1:1 상승 형태일시 20980 / 만약 1:0.786일시 20785 추가적으로 어제 올린 것보다 1시간 200ema와 일봉상 10ema가 20600대인 것을 봐서는 위로 강하게 올렸다 하락하기에는 위에 저항이 너무 강합니다. 그래서 공격적으로 숏잡으실 분들은 20600대에 잡아보시고 보수적으로 하실분들은 20700-20980라인에서 시드비중과 배율 잘 분배하셔서 진입하시기 바랍니다. +진행중인 하락쐐기형태의 상단부 저항(저항을 돌파하는 척 트랩을 주고 윗꼬리 남기고 하락할 확률도 높음) 월봉마감 하루 전날이라 휩쏘나 스퀴징을 주고 하락할 수도 있기 때문에 웬만하면 시장가로 형태와 거래량을 보고 잡으시고 고배나 풀시드를 포지션으로 잡는 건 매우 위험하다고 보고 있습니다. 그렇기에 불안하신 분들은 이런 큰 변곡 전 자리들을 조심하시고 무포로 대기하시다가 방향이 터지는 것을 보고 매매하시는 걸 추천드립니다. 앞서 계속 강조드렸다시피 또 20530을 강하게 돌파 후 종가로 지지 못한다면 앞서 말씀드린 숏자리를 도달하지 못하고 하락할 것으로 보고 있습니다. 저는 현재 이 반등이 그냥 되돌림정도로 보고 있으며 아직 한번 더 하락해야된다고 보고있습니다. 그렇게 한번 더 하락 후에 18800-19300정도 라인에서 단기하락파동이 끝나고 상승파동이 나올 거로 보고 있습니다. 하락쐐기형태의 하단부를 한번 더 지지하는 형태가 나왔을 때는 롱을 잡기 좋을 것 같네요. 현재 일봉에서 과매도를 한번 찍어줬기 때문에 버티다가 저점갱신을 한번 더 하게된다면 일봉상 다이버전스까지 노려볼 수 있을 것 같습니다. 4시간봉상 상승다이버도 중첩상태기 때문에 한번에 17k를 간다는 관점보다는 중간에 한번 상승이 나와주고 하락할 것으로 보고있습니다. 이 형태가 나오게된다면 추후에 브리핑 또 올리도록 하겠습니다 :)
Bdulgi의
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2022-08-29 비트코인 말씀드렸던 자리까지 하락한 상황 이제 찐반이 나올 자리일까요? 같이 봐봅시다kr.tradingview.com 안녕하세요 제가 워크샵을 다녀오느라 3일정도 글을 못 썼네요 그전에 하락시나리오를 말씀드리고 한 21k 중반자리에서 갔었던 것 같은데 2번 시나리오대로 예쁘게 잘 내려가줬네요 말씀드린 218정도자리에서만 숏을 쳤어도 매우 달달한 자리였을 거로 보여집니다. 일단 저는 25200숏은 그대로 홀딩 중에 있고 오전에 하락때에 19530에서 롱을 진입한 상태입니다. 제가 19200-19600라인이 오면 매수를 받아볼 자리라고 말씀드렸는데 일단은 단기적인 반등은 나오고있지만 이런 형태로는 강하게 올리기는 힘들다고 보고있습니다. 일단 지금 자리에서 하락추세선에서 버티면서 한번 더 올려줄 수는 있지만 4시간 볼린저밴드 20일선 (현재 20200정도) 이상을 강하게 돌파해주지 않는이상은 다시 하락할 것으로 보고있습니다. 이번에 만약 다시 하락을 할 때에 19510 저점을 깨게 된다면 시간봉 및 4시간봉에서의 상승다이버전스가 걸릴 것 으로 보여지네요 그렇기에 내리는 형태와 힘을 보고 재차 롱을 받을 자리를 염두하면 될 것 같습니다. 19200-19600이었는데 일봉상으로 볼밴 하단을 봤을 때 18800-18900정도 까지 열려있기 때문에 매수라인을 18900-19520정도로 변경하려고 합니다. 그렇기에 1차적으로 19520부터 롱을 받는다고 친다면 19200-19520을 볼 것 같네요 그 다음 보수적으로 롱을 받아볼 자리는 18900-19200 라인으로 보고있습니다. 이 자리에서는 엄청난 악재로 한번에 부수지 않는이상은 단기적인 반등이라도 나올 자리로 보고 있습니다. 하지만 반등이 나온다고해도 결국엔 하락분의 되돌림으로 보고 있으며 중기적인 관점으로는 17600의 저점을 깨는 하락이 나온다고 보고 있기에 주요라인은 19200 / 18900 / 18500 정도가 되겠네요 18500만 깨지게 되더라도 그 다음은 전저점 17600입니다. 어차피 큰 관점으로는 계속해서 오름숏 관점이기 때문에 롱은 단기 반등 먹고 다시 숏을 칠 자리로 보고있어서 만약 반등이 제가 보던 자리에서 나온다면 20600-20900정도로 보고 있고 만약 힘이 꽤나 강하게 돌려준다면 21~21500 라인까지도 올려줄만하지 않을까 싶지만 이 자리는 일단 반등이 나오는 형태를 보고 말씀드려야 될 것 같습니다. 달러도 계속 언급했던 것처럼 다시 초강세를 이어가고 있기 때문에 비트코인이 힘을 쓰기 어렵고 나스닥 또한 말씀드렸던 대로 강하게 하락을 했기 때문에 비트코인이 계속 힘을 쓰기에는 어렵습니다. 강하게 올려줄만한 재료도 없다고 보고 있어서 일단은 역추세인 롱은 보수적으로 조심하면서 접근하시기 바랍니다. 그리고 곧 월봉마감도 앞두고 있기 때문에 무빙이 매우 격렬할 수 있으니 조심합시다! 요즘에 너무 더 관심을 많이 가져주셔서 정말 너무 바쁘네요 행복한 고민입니다. 정말 감사합니다! 긴 글 읽어주셔서 감사드리고 도움이 되셨다면 좋아요와 팔로우 해주시면 감사하겠습니다!
Bdulgi의
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