[비트코인/시황] 기관투자자의 매집기간 ?

안녕하세요. EUNSA입니다.
가상화폐 비트코인 시황분석 브리핑입니다.
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✅ 비트코인 - 시가총액 및 거래량

(1) 비트코인의 가격은 큰 이탈이 없으나, 시가총액의 자금자체는 지속적으로 저점을 갱신하며 이탈 되고있습니다
(2) 거래량(볼륨)이 지속적으로 낮아지며 매도모멘텀의 급한 기울기가 완화된다면, 매도강세가 줄어듬을 의미합니다
(3) 현재, 거래량(볼륨)이 지속적으로 낮아지고 있으며, 매도모멘텀 또한 기울기가 완화되는 모습을 보여줍니다
(4) 다만, 아직 막 하락세가 진행되었기에, 매집기간이 다소 필요할 것이며, 그것을 위한 패닉셀유도 및 조정 눌림목은 지속적으로 나올 것이라 보입니다
(5) 저점을 크게 이탈하지 않는선에서, 조정 및 눌림목이 진행된다면 우리는 이를 'Accumulation'의 매집영역으로 추정하게 됩니다




✅ 02/25 CME Bitcoin_Report

🔸 기관투자자
기관투자자 Long Position : 43.05% -> 43.27% (+0.22%)
기관투자자 Short Position : 56.94% -> 56.72% (-0.22%)
기관투자자 매수 계약 : 4,366계약 -> 3,750계약 (-16.42%)
기관투자자 매도 계약 : 5,774계약 -> 4,916계약 (-17.45%)
(1) Dealer Intermiday
Long : 33.05% -> Long : 28.51% (-4.54%)
Short : 66.95% -> Short : 71.49% (+4.54%)
(2) Asset Manager
Long : 59.50% -> Long : 46.46% (-13.04%)
Short : 40.50% -> Short : 53.54% (+13.04%)
(3) Leveraged Funds
Long : 31.80% -> Long : 28.23% (-3.57%)
Short : 68.20% -> Short : 71.77% (+3.57%)
(4) Other Reportables
Long : 89.70% -> Long : 97.86% (+8.16%)
Short : 10.30% -> Short : 2.14% (-8.16%)

(1) 지난주, 타 기관보다 Lev Funds의 기관쪽 움직임이 선물시장을 주도하는 경향이 있어, Lev Funds 움직임을 중점으로 보시라고 브리핑드렸습니다
(2) Lev Funds는 비트코인의 가격이 상승하면 상승할수록, 과하다 싶을정도로 숏 물량의 매집이 진행되었습니다
(3) 현재 대부분, 기관쪽 포지션의 계약수가 점차 줄어드는 것으로 보아, 익절이 진행단계라 보이며, 차익실현 단계라 큰 움직임은 보이지 않습니다


🔸 개인투자자
개인투자자 Long Position : 81.48% -> 78.86% (-2.62%)
개인투자자 Short Position : 18.51% -> 21.13% (+2.62%)
개인투자자 매수 계약 : 1,822계약 -> 1,593계약 (-14.37%)
개인투자자 매도 계약 : 414계약 -> 427계약 (+3.14%)

(1) 개인투자자의 Long Position이 78% 이긴 하나, 숏 포지션의 계약수가 심히 낮기 때문이며, 엄청난 양의 롱포지션의 청산이 2주간 진행되었기에 개인투자자들의 투자수완도 상당히 좋았다고 판단합니다
(2) 개인투자자 역시, 계약수를 늘리기보다 지속적으로 계약수를 청산하며 포지션을 정리해가는 모습을 연출합니다

🔸 미체결 약정 : 6,463계약 -> 5,632개 (-14.75%)

(1) 기관투자자, 개인투자자 할 것 없이 지속적으로 계약수의 청산이 보입니다
(2) 이러한 움직임들이 하나하나 모여, 암호화폐 전체 시장의 거래량 및 볼륨을 형성하게 될 것이며, 실제로 현재 암호화폐 시장의 거래량이 급속도로 줄어들고있습니다
(3) 이번주의 CME-Report는 계약청산 및 포지션 정리하는 그림만 나왔으며, 큰 움직임은 보이지 않았습니다





✅ 비트코인 - Inverse head & Shoulder

(1) Selling Cilmax가 아직 안나왔습니다, 즉 거래량이 크게 실린 매도폭탄이 제대로 나와주어야, 상승관점에서 차라리 낫습니다
(2) 따라서, 지속적인 눌림목 및 조정이 진행된다면 8000~8200$ 정도까지 밀릴 가능성을 염두해둡니다
(3) 8200~8300$ 가격대는, 당장의 핵심적인 Major Support의 역할을 해줄것입니다
(4) 8200~8300$ 가격대가 무너진다면, Inverse H&S - 역헤드앤숄더의 오른쪽어깨선으로 7200~7300$ 까지가 하락할수 있는 최대 범위로 추정합니다
(5) Selling Climax가 나오며, 최대의 매도볼륨과 매도모멘텀의 끝머리를 보여준다면, 비트코인의 재도약을 위한, 축적의 시간이 필요할 것입니다. 그것을 해당 Pattern과 접목시켜 힌트를 얻을 수 있습니다