ปัจจัยพื้นฐาน : XAUUSD 12/1/2024

1월 12일

ปัจจัยพื้นฐาน : XAUUSD 12/1/2024
ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นในวันนี้ เนื่องจากวิกฤตในตะวันออกกลางรุนแรงขึ้นทำให้ความต้องการในสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มมากขึ้น ซึ่งช่วยให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้นแม้ว่าข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะแข็งแกร่งเกินคาดก็ตาม

กองกำลังสหรัฐฯ และอังกฤษเปิดฉากการโจมตีหลายครั้งต่อกลุ่มฮูตีในเยเมน ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน เพื่อตอบโต้การโจมตีทางเรือของกลุ่มฮูตีในทะเลแดง ความเคลื่อนไหวดังกล่าวยังทำให้สงครามอิสราเอล-ฮามาสขยายวงกว้างขึ้น ซึ่งถูกมองว่าเป็นแรงจูงใจสำคัญของการรุกรานจากกลุ่มฮูตีเมื่อเร็ว ๆ นี้

การเคลื่อนไหวดังกล่าวได้เพิ่มความต้องการของสินทรัพย์ปลอดภัยในทองคำ เนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นมักจะผลักดันให้นักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ที่มีความปลอดภัยแบบดั้งเดิมมากขึ้น นอกจากนี้ยังช่วยให้ราคาทองคำแข็งค่าขึ้น แม้ว่าค่าเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะแข็งแกร่งขึ้นก็ตาม

อัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเกินคาด แต่เดิมพันเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยยังคงมีอยู่
แม้ว่าราคาทองคำจะมีความแข็งแกร่งในวันนี้ แต่ก็ยังอยู่ในระดับที่ปรับตัวลงเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางของอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ

ข้อมูล ดัชนีราคาผู้บริโภค แสดงให้เห็นเมื่อวันพฤหัสบดีว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ขยายตัวมากกว่าที่คาดไว้เล็กน้อยในเดือนธันวาคม ซึ่งเมื่อประกอบกับความยืดหยุ่นในตลาดแรงงานในช่วงที่ผ่านมา ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐมีแรงผลักดันน้อยลงในการเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้น

แต่ดูเหมือนว่าเทรดเดอร์จะยังคงวางเดิมพันกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้นจากเฟดอย่างน้อยก็เป็นไปตาม เครื่องมือติดตามอัตราดอกเบี้ยเฟด ซึ่งเครื่องมือนี้แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์เดิมพันว่ามีโอกาสมากกว่า 70% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 25 จุดในเดือนมีนาคม เพิ่มขึ้นจาก 64% ก่อนประกาศข้อมูล CPI

นักวิเคราะห์ของ ING กล่าวว่าแนวโน้มดังกล่าว “ดูเป็นสิ่งผิด” ขณะที่เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนย้ำว่าการเดิมพันเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้นนั้นเป็นความมั่นใจที่มากเกินไป แต่ทางธนาคารกลางเองก็ยังคาดการณืว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ในที่สุด แต่ช่วงเวลาของการดำเนินการจะขึ้นอยู่กับการผ่อนคลายอัตราเงินเฟ้อและตลาดแรงงานที่เย็นลง

เงินดอลลาร์ได้รับแรงหนุนเล็กน้อยจากรายงาน CPI ซึ่งช่วยให้ราคาทองคำทรงตัว ทองคำยังคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำลง เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงจะทำให้ต้นทุนเสียโอกาสในการลงทุนในทองคำเพิ่มขึ้น

วิเคราะห์ทางเทคนิค :
Ma ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ : ขาขึ้น (tf D1)
ตัวชี้วัดทางเทคนิค : ขาลง (tf D1)