XAUUSD 21/8/2023

2023년 8월 21일

5 ปัจจัยที่ต้องจับตา: ความสนใจพุ่งไปที่แจ็คสัน โฮล และประเทศจีน
--ข้อมูลจากสำนักข่าวรอยเตอร์ส

1.Jackson Hole
นักลงทุนจะฟังคำปราศรัยของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ เพื่อหาความชัดเจนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจและทิศทางของอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

คำปราศรัยของพาวเวลล์กำหนดไว้เวลา 10:05 น. ตามเวลามาตรฐานตะวันออกในวันศุกร์ มีขึ้นหลังจากรายงานการประชุมประจำเดือนกรกฎาคมของธนาคารกลางเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่ยังคงกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงขาขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปอาจเกิดขึ้นได้

นักลงทุนจะมุ่งจับตาไปที่ว่าประธานเฟดเชื่อว่าจำเป็นต้องกระชับนโยบายมากขึ้นเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อหรือมีความคืบหน้าเพียงพอที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ นักลงทุนจะจับตาว่าเพื่อดูว่าเฟดจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 หรือไม่อย่างไร

นักลงทุนคาดโอกาส 89% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับปัจจุบันในการประชุมเดือนกันยายน ตามข้อมูลของ fed rate monitor tool ของ Investing.com

2.ตลาดหุ้น
Nvidia มีการเติบโตอย่างน่าทึ่งจากการเติบโตของปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเกือบสามเท่าเมื่อเทียบกับปัจจุบัน
ดัชนีหลักทั้งสามของวอลล์สตรีทปิดตลาดต่ำลงในสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งจำนวนมากส่งผลให้นักลงทุนลดความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล
ความวิตกกังวลเกี่ยวกับวิกฤตอสังหาริมทรัพย์ที่เลวร้ายลงของจีนและผลกระทบต่อเศรษฐกิจที่อ่อนแอของประเทศยังส่งผลต่อความเชื่อมั่นของตลาดหลังจากที่บริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์อย่าง China Evergrande Group ได้ยื่นคำร้องขอคุ้มครองการล้มละลายของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี

3.ความปั่นป่วนจากประเทศจีน
จีนอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ซึ่งหมายถึงอัตราดอกเบี้ยจำนองที่ลดลงในวันจันทร์นี้ ท่ามกลางความวิตกว่าวิกฤตหนี้ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในภาคอสังหาริมทรัพย์ของประเทศ ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนประมาณหนึ่งในสี่ของเศรษฐกิทะลักเข้าสู่ระบบการเงิน

วิกฤตการณ์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในภาคอสังหาริมทรัพย์พร้อมกับความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงจากผลกระทบต่อเนื่องเป็นลูกโซ่อาจส่งผลกระทบที่ไม่มั่นคงต่อเศรษฐกิจจีน ซึ่งได้อ่อนแรงลงแล้วท่ามกลางอุปสงค์ในประเทศและต่างประเทศที่ซบเซา กิจกรรมโรงงานที่ซบเซา และอัตราว่างงานที่เพิ่มขึ้น

4.ข้อมูล PMI
PMI ในวันพุธ ซึ่งอาจให้ข้อมูลเชิงลึกว่าธนาคารกลางยุโรปจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกันยายนหรือไม่ และธนาคารแห่งอังกฤษเลือกที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่หรือไม่
ในเดือนกรกฎาคม ลาการ์ด กล่าวว่า ECB จะ “เปิดใจ” เมื่อต้องตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในอนาคต พร้อมเสริมว่าผู้กำหนดนโยบายกำลัง “ก้าวไปสู่ขั้นตอนที่เราจะต้องพึ่งพาข้อมูล”

5.ราคาน้ำมัน
ราคาน้ำมันลดลงรายสัปดาห์ครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมิถุนายนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มอุปสงค์ทั่วโลกได้หักล้างกับอุปทานที่ตึงตัวจากการลดกำลังการผลิตโดย OPEC+ จากซาอุดีอาระเบียและรัสเซีย

ราคาน้ำมันถูกกดดันให้ต่ำลงเนื่องจากวิกฤตอสังหาริมทรัพย์ในจีนที่เลวร้ายลงทำให้ความต้องการเสี่ยงลดลง ในขณะเดียวกัน รายงานการประชุมของเฟดในวันพุธช่วยหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและผลักดันให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 5 ซึ่งเป็นการถ่วงน้ำหนักสินค้าโภคภัณฑ์สำหรับผู้ซื้อในต่างประเทศ

“ความกังวลสำหรับนักลงทุนยังคงมุ่งเน้นไปที่ความตึงเครียดระหว่างการเติบโตที่ชะลอตัวลงทั่วโลกและอุปทานทั่วโลกที่ยังคงตึงตัว” Rob Haworth ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโออาวุโสของ U.S. Bank Asset Management กล่าวกับรอยเตอร์ส

“ราคาน่าจะยังคงอยู่ในกรอบแคบสำหรับตอนนี้” Haworth กล่าวเสริม โดยตั้งข้อสังเกตว่าอุปสงค์เป็นปัญหาสำหรับนักลงทุนที่กังวลจากข้อมูลที่อ่อนแอจากจีน

SELL 1915 SL1923 TP1866