Акции могут подарить новое дно в конце 4 квартала.

Продажа по рынку by Market 35.51
цель +10% от шорта. TP 31.92
время удержания от 5-20 дней.

Сектор\ Основные потребительские товары
канабис

Текущая дивидендная доходность в размере 6,5% и показатели оценки соотношения цены и дохода в 0,20 раза являются скорее предупреждающими знаками для инвесторов, чем идентификаторами стоимости.
Неспособность разгрузить склады Alliance Boots, безусловно, является негативом.
При цене $ 30 на акцию WBA имеет доходность свободного денежного потока +12%, и необеспеченный рейтинг BBB.

Во время недавнего объявления о доходах генеральный директор Roz Brewer заявила, что нехватка персонала повлияла на рост рецептурных препаратов на некоторых рынках компании, поскольку рынок труда для фармацевтов и фармацевтических техников ужесточился в связи с ростом спроса на аптечные услуги из-за COVID.

Цель Walgreens bread-and-butter на протяжении многих лет заключалась в том, чтобы просто привлечь трафик в магазин через рецептурный бизнес, а затем увеличить маржу с помощью товаров первой необходимости - от молока и апельсинового сока до косметики и фотографий.

Похоже, что это было потеряно в результате поглощений или создания совместных предприятий, которые последовали с приходом Пессины на пост генерального директора, но также изменился и рынок, и базовая бизнес-модель Walgreens и ценностное предложение начали разрушаться по краям.

Многих привлекает "текущая дивидендная доходность" 5.41% как потенциальный катализатор приобретения акций, но необходима более широкая картина, чтобы определить, покупаете ли вы временно дешевую компанию или у нее долгосрочные операционные проблемы.

Приведенные показатели показывают, что Walgreens по-прежнему имеет умеренно здоровый денежный и свободный денежный поток, хотя эта тенденция вызывает некоторое беспокойство.

Walgreens имеет рейтинг аренды Aa, а вот необеспеченному долгу присвоен рейтинг BBB от Standard & Poor's и Baa2 от Moody's. Walgreens по-прежнему ликвидна, но неспособность продать Alliance Boots и привлечь дополнительную ликвидность негативно сказались на кредитоспособности. Однако WBA по-прежнему имеет кредитный рейтинг инвестиционного уровня.

Отрицательные стороны очевидны с точки зрения маржи, давления со стороны регулирующих органов и внешнего давления.

В настоящее время я планирую сделать короткую продажу на перекупленности. шорт