Как можно законно сэкономить на налогах?

2021년 6월 25일

В нашей жизни есть две неотвратимые вещи — это налоги и смерть. Причем наступление одного и второго события можно оттянуть при определенных действиях, а в первом случае и вовсе избежать. Сегодня я хотел бы поговорить именно об этом.

Одной из ключевых задач сопровождения является не только ведение портфелей и консультации клиентов по любым вопросам, связанным с финансами, налогами или резидентством, но еще и оптимизация тех самых налогов с инвестиционных счетов.

Сегодня я расскажу вам о некоторых моментах, которые вы также можете использовать, чтоб заплатить меньше. И это то, что мы делаем в нашем family office. Принимая во внимание тот факт, что наши комиссии за сопровождение и так самые низкие, то с учетом всех фишек, что мы используем, оно еще и окупается.

Напомню, что согласно НК у вас есть возможность перенести убыток за последние десять лет, если у вас имеются соответствующие отчеты и документы. Теперь давайте рассмотрим, что можно сделать.

Первое, что мы делаем — это всегда закрываем и открываем заново долгосрочную позицию, если она в убытке. Так как все инструменты мы планируем держать долго, то такая ситуация — это просто невероятный подарок! Предположим, что вы купили 1000 акций ETF на индекс S&P500 в январе прошлого года по 330. Затем индекс снижался на 30%, и каждую ребалансировку вы бы фиксировали убыток и открывали бы позицию заново. Безусловно, вы попали бы на комиссию, но ее размер — это просто капли в океане того, сколько они могут сэкономить вам налога. Таким образом, когда индекс упал до отметки 240, у вас бы сформировался убыток в $90 тыс. Вы закрываете эту позицию и открываете заново 1000 бумаг по той же цене. На данный момент, что в том случае, что в этом результат был бы +$87 тыс. Только в первом случае вы зафиксировали себе убыток, который можете десять лет переносить и снижать налоговую базу, а во втором — ничего. То есть вы заплатили $20 комиссии, а налога сэкономили: 90 000 х 0,13 = 11 700 ($).

Но проблема в том, что индекс не часто дает такие возможности. Поэтому мы стараемся «собирать» подходящие ситуации и как можно больше накопливать «бумажного» убытка. Одним из помощников может выступать VXX.

VXX — это ETF на индекс волатильности без плеча. За счет сильного контанго этот инструмент за год теряет около 60% своей стоимости. Давайте рассмотрим на примере. Вы продали 181 акцию в 2020 году по цене в $55. Дальше волатильность растет до отметки в $300 и рисует вам бумажный убыток в $44 тыс. Там вы закрываете эту позицию и открываете заново. Мы прекрасно понимаем, что шумиха спадет и все вернется на круги своя. Но спустя год сам индекс волатильности не вернулся на прежние минимумы, а вот акции фонда их переписали. Это произошло как раз благодаря контанго. Но, опять же, такие годы — это редкость.

Поэтому в течение года при ребалансировках мы проделываем эту процедуру со всеми долгосрочными активами, которые находятся в минусе (если повезет), и наша задача — собрать как можно больше такого бумажного убытка для тех, кто отчитывается. Эта небольшая работа уже наполовину окупает наше сопровождение.

Существует еще один вариант, который я не могу написать здесь в силу определенных причин. Но мы его используем, если вдруг нужно срочно снизить налоговую базу. И им можно пользоваться ежегодно.

Надеюсь, что суть и смысл сего действия понятны. Возможно, возникнет вопрос о том, что рано или поздно придется заплатить, например, когда нужно будет распродать портфель. Все верно, но к тому моменту (и в зависимости от уровня капитала) существует достаточно решений, которые позволят или максимально снизить эту цифру, или вовсе законно не платить.

Поэтому коррекции — это не просто возможность купить дешевле! Это еще и бесценная возможность сгенерировать «бумажный» убыток, который позволит вам долгое время экономить на налогах. И да, эту же процедуру можно проделывать в РФ, если портфели на обычных брокерских счетах.