Plan trading: 7.000 puntos o nada...

1. Análisis fundamental y noticias

Análisis de mercado para el 3 de febrero de 2026

a. Estrategia de deuda en EE. UU.

Se está consolidando una nueva hoja de ruta económica basada en el concepto de “crecer para diluir la deuda”. Los pilares de este plan son:

Crecimiento nominal: El objetivo es impulsar un crecimiento del PIB que, combinado con una inflación controlada del 3 %–4 %, reduzca el peso real de la deuda pública.

Cambio de enfoque: Se busca transitar desde un modelo basado en consumo financiado por deuda y subsidios hacia uno centrado en la inversión privada (CAPEX), la reindustrialización y el aumento de la productividad.

Papel de la Fed: El reciente movimiento en la cúpula de la Reserva Federal apunta a una mayor coordinación entre la política monetaria y los objetivos del gobierno, con el fin de mantener la confianza del mercado mientras se desarrolla este experimento económico.

b. Comportamiento de activos y metales

Oro: Tras una corrección severa provocada por un exceso de apalancamiento, el metal ha rebotado con fuerza (más del 6 %), posicionándose nuevamente cerca del nivel psicológico de los 5.000 $ por onza.

Renta variable: El mercado muestra señales de estabilización. El S&P 500 vuelve a situarse en la zona de los 7.000 puntos, un nivel de resistencia donde se concentra un volumen excepcionalmente alto de posiciones.

c. Actualidad macroeconómica

Suspensión de datos: Debido al cierre administrativo en EE. UU., no se publicarán las cifras de empleo (Non-Farm Payrolls) este viernes ni los datos de vacantes JOLTS, lo que deja a los inversores operando prácticamente a oscuras.

Giro en Australia: El banco central australiano ha sorprendido con una subida de tipos de 25 puntos básicos, hasta el 3,85 %, la primera en dos años. Esto refuerza la idea de que las presiones inflacionarias globales siguen presentes.

Geopolítica y aranceles: EE. UU. e India han acordado una reducción arancelaria hasta el 18 %, condicionada a inversiones masivas en territorio estadounidense y al cese de las compras de crudo ruso.

Sector tecnológico: Se proyecta la creación de un nuevo gigante valorado en 1,25 billones de dólares, resultado de la fusión de divisiones de inteligencia artificial y aeroespacial vinculadas a Elon Musk.

2. Calendario económico

16:00 (USD): Encuesta JOLTS de ofertas de empleo (diciembre)

3. Análisis cuantitativo del S&P 500

El muro de los 7.000 puntos

Nivel clave: Los 7.000 puntos representan actualmente el nivel más crítico del índice. Se observa una acumulación de posiciones extremadamente elevada, lo que convierte esta zona en una resistencia formidable donde los creadores de mercado concentran su mayor exposición.

Zona de extensión (7.026 – 7.100): En caso de que el índice logre romper los 7.000 puntos, el flujo de opciones sugiere interés suficiente para impulsar el precio hacia los 7.050 o incluso 7.100, ya que el mercado no descarta un nuevo tramo alcista tras superar el muro principal.

Soportes institucionales: El soporte más relevante se sitúa en los 6.900 puntos. Por debajo, aparecen soportes escalonados cada 50 puntos (6.850 y 6.800), siendo el nivel de 6.800 el muro defensivo más sólido en la parte baja.

4. Sentimiento de mercado

El sentimiento actual es de “recuperación técnica”. Los inversores han pasado del pánico total del fin de semana a una fase de observación, en la que el desempeño de los resultados trimestrales (como los de AMD hoy) será clave para determinar si regresamos a un entorno de codicia extrema o si el muro de los 7.000 puntos en el S&P 500 resulta, por ahora, infranqueable.

Mercado de acciones (S&P 500): Se encuentra en zona de Codicia (Greed), con una puntuación de 64. A pesar de la incertidumbre política en EE. UU. (cierre del gobierno y tensiones con la Fed), los inversores siguen comprando la narrativa de crecimiento económico y reindustrialización.

5. Análisis técnico del S&P 500

A largo plazo, el S&P 500 mantiene intacta su estructura alcista. Las caídas recientes no han alterado esta tendencia.
A medio plazo, el índice continúa moviéndose dentro del rango comprendido entre los 7.000 y los 6.500 puntos.
En el corto plazo, y dentro de dicho rango, tras el impulso iniciado el 21 de noviembre de 2025 (rebote en zona de soporte), el precio se desarrolla dentro de un canal alcista.

Actualmente, el S&P 500 se encuentra nuevamente cerca de la frontera de los 7.000 puntos, un nivel de decisión clave para el mercado.