Plan de trading: ISM y resistencia crítica.

Plan de trading para hoy
04 de febrero de 2026
1. Análisis fundamental y noticias

a. Alerta de burbujas: Metales preciosos vs. tecnología
Según los indicadores de flujo de capital y el análisis técnico de grandes entidades bancarias, el panorama se divide de la siguiente manera:

Zona de alto riesgo: El oro y la plata presentan lecturas de “burbuja” extremadamente elevadas (por encima de 0,8), junto con el índice de Corea del Sur y determinadas materias primas como el cobre.

Zona de seguridad relativa: A pesar de las valoraciones actuales, el Nasdaq, el S&P 500 y Bitcoin no muestran señales técnicas claras de agotamiento ni de burbuja inminente, manteniéndose en niveles moderados.

b. El sector tecnológico bajo presión
El mercado está asimilando cambios estructurales relevantes:

Crisis en el software: Se ha registrado una caída cercana al 5 % en las empresas de software tradicional. La causa principal es la irrupción de nuevos modelos de IA con capacidades avanzadas de programación, que amenazan con desplazar las herramientas de desarrollo actuales.

Restricciones a China: La prohibición de exportar el chip H200 de Nvidia a China ha generado frustración entre los clientes asiáticos, que comienzan a cancelar pedidos ante la inestabilidad y falta de claridad en las normativas estadounidenses.

c. Dinámica de mercado y geopolítica

Tensiones en Oriente Medio: Los recientes incidentes con drones y la escalada retórica entre EE. UU. e Irán han añadido volatilidad al mercado, aunque sin provocar un pánico generalizado.

Acuerdo presupuestario: El gobierno de EE. UU. ha logrado evitar el cierre administrativo (shutdown), aportando cierta calma al mercado de deuda.

Datos clave: La atención de hoy se centra en el ISM de servicios, un termómetro clave para evaluar la salud económica de EE. UU., así como en los planes de emisión de deuda del Tesoro.

2. Calendario económico

15:45 h | PMI de Servicios de S&P Global (final):
Dato secundario, pero relevante para confirmar la tendencia del sector servicios.

16:00 h | ISM de Servicios (enero):
¡La cita clave del día! Es el dato con mayor impacto potencial sobre el S&P 500.

Previsión: 53,8 – 54,0

Por qué importa: El sector servicios representa más del 70 % de la economía estadounidense. Un dato superior a lo esperado podría impulsar los rendimientos de los bonos y presionar a la baja al sector tecnológico.

16:00 h | Índice de precios pagados del ISM:
Subíndice incluido en el informe. Mide la inflación en el sector servicios. Una lectura al alza suele generar reacciones bajistas por temor a una Fed más restrictiva.

3. Análisis cuantitativo del S&P 500

Resistencia crítica: 7.000 puntos
Es el principal “muro” del mercado. En este nivel existe una fuerte acumulación de órdenes de venta. Mientras no se supere con claridad, el índice tendrá dificultades para retomar una subida sostenida.

Punto de control (pivote): 6.945 puntos
Nivel frontera de la sesión.

Por encima: los alcistas mantienen el control y pueden volver a atacar máximos.

Por debajo: el sesgo pasa a ser vendedor para el resto del día.

Soporte operativo: 6.900 puntos
Primer nivel de defensa institucional. Si se pierde, la caída podría acelerarse de forma significativa.

4. Sentimiento de mercado

Miedo vs. codicia: El sentimiento ha retrocedido desde “codicia extrema” hacia una zona neutral.

Smart Money (institucional): cauteloso (0,37).

Dumb Money (minoristas): optimismo elevado (0,73), lo que suele anticipar correcciones o fases laterales.

VIX (volatilidad): Se mantiene en el rango 16,5 – 17 puntos. Indica un mercado en estado de alerta, pero no de pánico. Mientras no supere los 20, el movimiento se considera una corrección técnica dentro de una tendencia alcista.

5. Análisis técnico del S&P 500

El mercado continúa en fase lateral desde comienzos de año. Ayer se intentó nuevamente superar la zona de los 7.000 puntos, donde reaparecieron ventas intensas que provocaron otra corrección del precio.

Por ahora, mantengo un sesgo neutral hasta que se produzca:

Una ruptura clara por encima de 7.000 puntos (escenario alcista), o

Una pérdida del soporte cuantitativo en torno a los 6.800 puntos, muy próximo a la base del canal alcista (escenario bajista).

En posiciones cortas, máxima precaución, ya que operar contra la tendencia principal no es recomendable según la metodología.