Quest Holdings - Strong Buy

Quest Holdings befinden sich in einem Ascending Triangle und wird nun Ausbrechen. Die Fundamentalen Daten zum Ausbruch passen sehr gut.

1. Fundamentale Einschätzung

Quest Holdings S.A. ist ein diversifizierter Technologiekonzern mit Fokus auf IT-Dienstleistungen, Logistik, Finanzdienstleistungen und Elektronikgroßhandel (z. B. iSquare in Griechenland).

Positive Aspekte:

Stabiles Umsatzwachstum: von 915 Mio. EUR (2021) auf prognostizierte 1.520 Mio. EUR (2026)

Solides Gewinnwachstum: Nettogewinn wächst von 41 Mio. (2022) auf 60 Mio. EUR (2026)

Konstante EBIT-Marge (~6–7 %)

Attraktive Dividendenrendite: 2023: 5,75 %, 2025e: 4,29 %

Schuldenfrei ab 2026: Nettoverschuldung geht Richtung -42 Mio. EUR


Bewertungstechnisch:

KGV 2025e: 12,1x, 2026e: 10,8x → für ein wachsendes Unternehmen günstig

EV/EBITDA 2026: 6,1x – attraktiv und unter europäischem Durchschnitt

KCV bei 8,25, KBV bei 1,86 – unterbewertet bis fair



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2. Stabilität und Risiko

Niedrige Volatilität: 30- bis 250-Tage-Vola unter 75 – spricht für geringe spekulative Schwankungen

Niedriger Streubesitz (~24 %) kann jedoch Liquidität und Handelbarkeit einschränken



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3. Leerverkaufspotenzial?

Nein, kein Leerverkauf sinnvoll.
Die Aktie ist:

fundamental gesund

moderat bewertet

dividendenstark

wachsend und profitabel


Es gibt keine Überbewertung, keine extremen Risiken, kein überhitzter Chartverlauf. Short-Szenario ist nicht gegeben.


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4. Aktuelle Nachrichtenlage (Mai 2025):

Positiv:

Neues EU-Digitalprojekt mit Quest IT-Sparte ausgeschrieben

Solide Entwicklung im griechischen Einzelhandelsmarkt trotz Konsumzurückhaltung


Neutral/Schwach:

Wettbewerbsdruck bei Logistik- und Finanzdienstleistungen steigt leicht

Kein kurzfristiger Wachstumsschub erkennbar, dafür stabile Entwicklung