Oksijen Emilimi Bir Kablosuz Devrimi Yaratabilir mi?

Peraso Inc. (NASDAQ: PRSO), 60GHz milimetre dalga spektrumunda jeopolitik, fizik ve yarı iletken inovasyonunun kesişme noktasında faaliyet göstermektedir. Batılı hükümetler, "Sök ve Değiştir" (Rip and Replace) girişimleriyle Çin telekomünikasyon altyapısını tasfiye ederken, Peraso, TSMC tarafından üretilen ve "Temiz Ağ" standartlarını karşılayan Kuzey Amerika tasarımı silikon çözümleriyle stratejik bir kazanan olarak öne çıkıyor. Şirketin teknolojisi, atmosferik fiziğin tuhaf bir özelliğinden yararlanıyor: Oksijen molekülleri 60GHz sinyallerini 1-2 kilometre içinde emiyor; bu durum hem bir sınırlama hem de stratejik bir avantaj yaratıyor. Bu fenomen, frekans yeniden kullanımı için mekansal izolasyon ve doğal fiziksel katman güvenliği sağlayarak Peraso'nun çözümlerini yoğun kentsel ağlar, askeri taktik iletişim ve yeni nesil VR/AR cihazları için ideal kılıyor.

Şirket liderliği, gelişmekte olan bağlantı teknolojilerinin standartlaştırılmasında kanıtlanmış bir uzmanlığa sahiptir. Peraso, IEEE 802.11ay (WiGig) için dokuz Temel Standart Patente (SEP) sahiptir ve bu da uyumlu cihaz üreten üreticiler üzerinde lisanslama gücü yaratmaktadır. 2025'in 3. çeyreğinde gelirin 3,2 milyon dolara ulaşmasına (%45 artış) rağmen, Mobix Labs'ın hisse başına 1,30 dolarlık teklifiyle görüldüğü üzere hisse senedi hala derin bir şekilde düşük değerlenmiş durumdadır.

Peraso'nun yatırım tezi üç sütuna dayanmaktadır: Güvenilir tedarikçilere yönelten jeopolitik rüzgarlar, spektrum sıkışıklığını çözmede 60GHz'in yeri doldurulamaz fiziği ve güçlü patent portföyü. Temel riskler arasında nakit tüketimi ve mikro ölçekli yarı iletken hisselerinin doğasında bulunan oynaklık yer almaktadır. "Kablosuz Fiber" devriminde asimetrik getiri arayan yatırımcılar için Peraso, bağlantı pazarının göz ardı edilmiş bir köşesinde karşıt bir derin teknoloji fırsatını temsil ediyor.