๐ Pool Corporation (POOL) ๐ฎ Demanda Piscinas y Guidance.
์
๋ฐ์ดํธ๋จ
Corporaciรณn Pool (POOL) con mรกs de 5500 empleados y en mรกs de 400k puntos de venta en todo el mundo lidera el mercado como el mayor distribuidor mayorista de productos para piscinas. Tienen una amplia variedad de productos, desde materiales de construcciรณn, repuestos y productos para el cuidado de las piscinas y baรฑeras de hidromasaje.
Actualmente, una narrativa alcista en el sector de las piscinas es algo realmente complicado, esto es completamente inconsistente con lo previsto por otros minoristas del sector. Sin embargo, la directiva de POOL estรก completamente convencida de ello.
Estรก claro que las piscinas no son realmente artรญculo de lujo, son un bien "de capricho" y estarรญan expuestas considerablemente al riesgo en caso una recesiรณn. Aunque la acciรณn ha caรญdo con fuerza desde sus mรกximos, no parece que se haya tomado en cuenta completamente una desaceleraciรณn. El guidance mantiene una actitud optimista y esto puede ser toda una sorpresa...
Los analistas prevรฉn una reducciรณn del 10% en los ingresos para 2023, basada en la media de la disminuciรณn de las ventas del sector durante recesiones anteriores. Esto parece bastante optimista si analizamos los ingresos, la nueva construcciรณn (20%), renovaciรณn y mejoras (20%) y suministros (60%) son muy inestables. Los clientes cancelarรกn nuevos proyectos, demorarรกn mejoras y tambiรฉn pospondrรกn reparaciones y mantenimiento menores.
No quiero ni hablar de su enorme deuda. El primer golpe ha sido suave...
โ Q4 Non-GAAP EPS of $1.79 misses by $0.18.
โ Revenue of 1.1B (+6.8% Y/Y) misses by 40M.
โฝLa compaรฑรญa ha logrado mantenerse hasta el momento gracias al aumento sostenido de sus dividendos durante los รบltimos 12 aรฑos. Si se detuviera el incremento de los dividendos o incluso si se congelaran, muchos inversores podrรญan abandonar el barco.
Esperar un posible repunte y quizรกs sea un corto a considerar.
โ Otras empresas a considerar para corto: KIM y EPR
Gracias a todos, espero os sea uฬtil.
Actualmente, una narrativa alcista en el sector de las piscinas es algo realmente complicado, esto es completamente inconsistente con lo previsto por otros minoristas del sector. Sin embargo, la directiva de POOL estรก completamente convencida de ello.
Estรก claro que las piscinas no son realmente artรญculo de lujo, son un bien "de capricho" y estarรญan expuestas considerablemente al riesgo en caso una recesiรณn. Aunque la acciรณn ha caรญdo con fuerza desde sus mรกximos, no parece que se haya tomado en cuenta completamente una desaceleraciรณn. El guidance mantiene una actitud optimista y esto puede ser toda una sorpresa...
Los analistas prevรฉn una reducciรณn del 10% en los ingresos para 2023, basada en la media de la disminuciรณn de las ventas del sector durante recesiones anteriores. Esto parece bastante optimista si analizamos los ingresos, la nueva construcciรณn (20%), renovaciรณn y mejoras (20%) y suministros (60%) son muy inestables. Los clientes cancelarรกn nuevos proyectos, demorarรกn mejoras y tambiรฉn pospondrรกn reparaciones y mantenimiento menores.
No quiero ni hablar de su enorme deuda. El primer golpe ha sido suave...
โ Q4 Non-GAAP EPS of $1.79 misses by $0.18.
โ Revenue of 1.1B (+6.8% Y/Y) misses by 40M.
โฝLa compaรฑรญa ha logrado mantenerse hasta el momento gracias al aumento sostenido de sus dividendos durante los รบltimos 12 aรฑos. Si se detuviera el incremento de los dividendos o incluso si se congelaran, muchos inversores podrรญan abandonar el barco.
Esperar un posible repunte y quizรกs sea un corto a considerar.
โ Otras empresas a considerar para corto: KIM y EPR
Gracias a todos, espero os sea uฬtil.
๊ฑฐ๋์ฒญ์ฐ: ํ๊ฒ ๋ฟ์
๊ฑฐ๋์ฒญ์ฐ: ํ๊ฒ ๋ฟ์
Ahora si, cerrado corto en 322 (+12%).
๊ด๋ จ ๋ฐํ๋ฌผ
๋ฉด์ฑ ์ฌํญ
์ด ์ ๋ณด์ ๊ฒ์๋ฌผ์ TradingView์์ ์ ๊ณตํ๊ฑฐ๋ ๋ณด์ฆํ๋ ๊ธ์ต, ํฌ์, ๊ฑฐ๋ ๋๋ ๊ธฐํ ์ ํ์ ์กฐ์ธ์ด๋ ๊ถ๊ณ ์ฌํญ์ ์๋ฏธํ๊ฑฐ๋ ๊ตฌ์ฑํ์ง ์์ต๋๋ค. ์์ธํ ๋ด์ฉ์ ์ด์ฉ ์ฝ๊ด์ ์ฐธ๊ณ ํ์ธ์.