Инвестиционная идея - акции Micron #MU

2020년 10월 16일

Micron #MU – один из крупнейших в мире производителей чипов и устройств хранения памяти. Компания также развивает технологии в сферах искусственного интеллекта, 5G технологий и другие.

💡 J.P. Morgan выделяет Micron #MU как одну из лучших инвестиционных идей на четвертый квартал, указывая, что временные проблемы компании, связанные с прекращением сотрудничества с Huawei, уже пройдены, и сейчас в центре внимания инвесторов остается слабый прогноз по прибыли, что связано со снижением цен на мировом рынке, и трудностями перехода на новые технологии. Несмотря на это, J.P. Morgan выделяет акции #MU, отмечая ряд факторов роста.

⚡️ Факторы роста:
• Растущая динамика глобальных расходов на облачные технологии, чему способствует новый цикл обновления процессоров. Потенциальное повышение цен на накопители памяти.
• Рост поставок смартфонов 5G, игровых консолей (на 80-100%) и персональных компьютеров.
• Преимущество в производственной мощности по сравнению с конкурентами.
• В текущую оценку акций уже заложены основные риски – акции котируются с отношением текущей цены к ожидаемой прибыли равным 7.5 и отношением цены к балансовой стоимости акций равным 1.3.
• После приобретения японского производителя чипов Elpida компания стала еще лучше спозиционирована для извлечения выгоды из трендов на мобильность, а также развития сетевой инфраструктуры и облачных вычислений.
• Улучшение общего финансового положения компании позволит увеличить рентабельности по EBITDA.

🎯 Цель - $65, потенциал роста +25%.

💎 Мы держим акции компании Micron #MU в долгосрочном портфеле, также периодически спекулируем бумагой в портфеле «Активное управление».