Магнит, лонг на 6000

2021년 5월 3일

Всем привет!
Нашел новую для себя бумагу, Магнит. Вызывает большой интерес

1) Технически виднеется нисходящий треугольник на растущем тренде. Если выйдем вверх на величину основания, как раз окажемся в районе 6000. Снизу должен поддержать уровень 4860, который уже протестирован и сверху и снизу.
2) Фундаментал: тк как не сижу в бумаге, не слежу особо плотно за компанией, пришлось покопаться в новостях и отчетах.
2.1) Объявлен рекордный в истории компании дивиденд. При этом рекорд не только в абсолютной выплате, но и доходность рекордная. В год около 9%, что неплохо для РФ.
2.2) По корп. отчетности наблюдается и рост выручки, и рост lfl показателей. Чистая прибыль и ebitda также имеют положительную динамику. Вроде бы это нормально для ритейла в 2020, пока все сидели дома и ели, но компания представила результаты за 1кв 2021, где также наблюдается рост показателей, несмотря на эффект высокой базы.
Очень странно, что весь позитив никак не воспринят рынком, возможно, есть какой-то лаг.
2.3) Что особенно порадовало - снижение чистого долга к ebitda до 1,1х, и увеличение roic
3) Это уже не фундаментал, а впечатления. Магнит тестирует нишу DIY. Если формат зайдет, то есть шанс, что Магнит станет Яндексом в ритейле (аптеки, продукты, косметика, строительные товары)
PS
Пока серчил корп. отчетность наткнулся на Databook, очень крутая штука, раньше ни у кого такого не видел. Вся фин информация в xlsx. Рекомендую полистать))