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KOSPI Inverse 투자전략

TVC:KOSPI   대한민국 합성 주가지수

글로벌 금융리스크로 인하여 헤드앤숄더 패턴 완성 후
코스피 2000대까지 하락가능성을 보고 있음.

패턴 완성은 넥라인부터 패턴완성 목표가인 2000

하지만, 2010년부터 2017년초 코스피 지수 박스권에서 가장 강한 지지라인인 최악의 하락에도 코스피지수 2060은 방어할 것이라고 생각함.

투자전략
1. 아래의 근거를 참조하여 특히, 신흥국 및 유럽발 경제위기를 통한 지수 붕괴시 head & shoulder pattern 완성 후 Neckline 리테스트 시 Kospi inverse 레버리지 진입.
2. 저항선 2 하방이탈 확정 후 리테스트시 저항받는 것을 확인한 뒤 Kospi inverse 레버리지 진입 Head & shoulder patter 완성 (아래의 이벤트 발생으로 인한 지수 하락)을 미리 예측하여 진입
3. 공격적인 투자자의 경우 미국 서브프라임 모기지 이후 근 10년간 지속된 미국 주식시장 Bull run의 상승추세가 이미 꺾이고 하락 추세가 진행되는 현 상황에서 한국의 지수가 상향하리라는 이유는 없으므로 현재 Kospi inverse 레버리지 진입도 좋은 선택이라고 생각함.

하락 근거 (기술적 분석)
1. 장기 상승추세선 이탈
2. Head & Shoulder Pattern 진행중 (완성할 것으로 예상됨)
3. 다우지수의 경우 근 10년간의 우상향 추세가 무너졌음.
4. 박근혜 탄핵 및 새로운 정권의 등장을 통한 박스권
돌파후 근 2년간의 대상승 추세가 하락 추세로 바뀜

하락 근거 (기본적 분석)
1. 금리인상 후 강달러 기조
미국의 금리인상에도 불구 한국은 금리를 인상하지 않았으나, 이런식의 경제정책 유지시 미국과 한국의 금리 역전이 발생하고 그로인한 자금 유출이 큼. 이러한 상황에서도 현재 한국이 금리인상을 하고 있지 못한 이유는 높은 가계대출로 인하여 금리 인상시 대부분의 국민들이 집을 대출로 보유하고 있는 상황에서 금리 인상으로 인한 가계부담은 굉장히 큰 상황임. 하지만, 외화 유출을 막기위하여 빠르면 다음분기나 반기에 금리인상을 시작으로 미국을 따라 계속 금리인상을 할 수 밖에 없음. 어떤 선택을 한국은행이 하더라도 한국의 경제 Fundamental은 좋지 않을 수밖에 없음. 그리고, 금리인상은 전통적으로 주식을 약세로 만드는 이벤트.
2. 신흥국 경제위기 (아르헨티나, 터키, 브라질), 유럽발 경제위기 (이탈리아발)
- 한국의 표면적 경제력은 강대국 수준이나 신흥국 및 유럽발 경제리스크 발생 시 큰 영향을 받지 않을 수 없음.
(외환보유량 상당한 수준으로 IMF와 같은 경제위기에 노출된 것은 아니나 주식시장의 경우 큰 영향을 받을 가능성이 큼. 과거 그리스발 경제위기를 참고하면 됨.)
3. 국가 산업 전반적으로 경제위기 고조 (이미 IMF 수준으로 경제가 어려움, 반도체 제외하면 수출 경기 굉장히 어두움, 내수 침체)

코멘트: 제가 위 관점에서 놓친 부분이 있어 아이디어를 업데이트 합니다.

만약 내달 12일로 예정된 북미회담의 결과가 상당히 좋아 종전협상에 이르게 된다면 기존 하락추세도 뚫고 패턴 완성도 무모화 시킬 수 있다고
상각하며, 현재 세계적인 경제 침체기 속에서도 한국의 주식 시장이 매력적이게 될 수 있는 강력한 모멘텀이 될 수 있을 것이라고 생각합니다. 공격적인 베팅은 6월 12일 이벤트 결과를 확인하기까지는 주의 바랍니다.
코멘트: 헤드앤숄더 패턴 완성이후 하락되고 있으며, 저점을 예측하기보다는 저점을 확인하고 진입하는 방식을 취하는 것을 추천합니다.