¿Estamos ante una gran oportunidad en Clorox?

CLX presenta sus ganancias la próxima semana, está detrás de algunas de las marcas de productos para el hogar más emblemáticas de Estados Unidos, desde la lejía Clorox y Pine-Sol hasta Kingsford, Glad y Burt's Bees. Más del 80% de sus productos ocupan el primer o segundo lugar en cuota de mercado en sus categorías, con un alcance casi universal en los hogares estadounidenses.

Punto de vista técnico en Clorox

El rango de precios que oscila entre 107 y 111 dólares supone un soporte de gran importancia para el valor. Desde este punto se podrían buscar rebotes importantes hasta la zona de 130 dólares. No obstante, una eventual perdida de los minimos del pasado año 2023 supondrían la activación de un techo con implicaciones más allá de los 80 dólares.

Punto de vista fundamental en Clorox

Clorox destaca por su gestión sólida y un foso competitivo basado en marcas líderes, escala de distribución y confianza del consumidor. Su ROIC suele superar el 20%, y aunque el flujo de caja libre en 2025 fue moderado, mostró mejora frente al año anterior.

Los riesgos persisten: presión macroeconómica, inflación, competencia intensa en categorías como bolsas de basura y arena para gatos, y alta concentración de clientes como Walmart, que pueden afectar márgenes y ventas.

A favor, su portafolio de marcas tiene gran penetración en EE.UU., lo que le da poder de precios y resiliencia. La innovación y la transformación digital (nuevo ERP, analítica avanzada) refuerzan su posición y eficiencia.

En conjunto, Clorox tiene fundamentos atractivos, y comprar por debajo de los $87 (precio Ten Cap) podría ser una apuesta interesante a largo plazo.