[2022-02-15 BTC PUBLIC IDEA] 적중된 약세장, 강세장은 언제? (BEAR TRAP.Part2)
업데이트됨
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Make a Move
반갑습니다. Crypto Makumup 입니다.
기 아이디어는 "2022-02-15" 작성된 복구 아이디어임을 안내드립니다.
Trading View 자체 House Rule 위반으로 인하여 1년간 연재한 총 8개의 아이디어가 2022-08-03일 부로 모두 Hidden(숨김) 처리 되었습니다.
하나의 아이디어(시나리오) 준비를 비롯하여 독자들과의 호흡 과정은 평균 1~3개월 가량 소요되며,
아이디어 연재이후 장기간 코멘트로 전반적인 시장상황을 실시간으로 호흡했던만큼 연계성이 존재하기에 복구는 필수 불가결한 사안입니다.
비교적 많은 시간을 할애하여 준비하며, 아이디어 하나에 열과 성을 다하여 여러분과 호흡한 내용임으로
팔로워 및 독자 분들의 정성 넘치는 댓글과 좋아요 등 소통 과정을 재현하기 위해 Restoer Version(복구버전)을 준비하였습니다.
기 아이디어의 본문 내용 및 독자들과 꾸준히 소통한(코멘트) 과정을 하우스룰을 위반한 사유만을 제외하고 별도의 수정 없이 복구를 진행 하고자 합니다.
- 아이디어 복구 정보 -
1. 트레이딩뷰 하우스룰 위반내용 삭제 이후, 면책 사항을 준수한 내용으로 아이디어 본문 복구 진행(내용 삭제는 있을 수 있으나, 아이디어 본문 수정 없음)
2. 실시간 코멘트 복원 작업.
3. 좋아요 99개, 댓글 103개의 복원 작업
- 아이디어 본문 -
반갑습니다. Crypto Makumup 입니다.
지난 해 12월 초순경 BTC 의 약세 국면 조짐과 더불어 추가로 회복 과정에 대한 View 를 시사하는
"BTC THE BEAR TRAP" 이라는 공개 퍼블릭 아이디어로 찾아뵙고,
충분한 약세장이 펼쳐진 이후 미리 회복 국면이 예상되는 시기에 재차 여러분 곁에서 호흡하며,
디테일한 시장 상황 전달을 위해 신규 아이디어를 개진하게 되었습니다.
최초 2021-12-12日 개진된 "BTC THE BEAR TRAP" IDEA 는 한 차례 Selling Shok(매도충격) 이후
추가 약세(Shok2) 를 예상하며 최초 공매도는 48K 수준에서 오픈 되었습니다.
이후 해당 아이디어에서 제시된 Black Sheep Wall Line 최하단 38.8K 를 하회 하며,
최근 추가로 33K 까지의 매도 과대 낙폭이 이루어졌습니다만,
해가 넘어오면서 시장상황을 꾸준히 코멘트로 언급 드리며,
한 차례 유의미한 결과를 정리 한 이후 상단에서 오픈된 전략은 40K 수준에서
마무리한 이후로 2022年 한 해를 여러분과 함께 시작하였습니다.
현 시점에서 앞서 안내 드린 약세가 예상되었던 아이디어의 내용을 첨언 하여,
결과적으로 약세를 겪어왔던 현재의 시장과 대조해 보고 싶습니다.
" The section where investor sentiments shrinks.
The stage of giving up buting and the number of rumors about the end of the season. "
" 투자자 매수 심리 위축과, 시즌 종료에 대한 구설수가 가중되는 구간 "
작년 11월 68K 수준까지 상승을 이룩했던 BTC 는 대략 현재의 반등을 생성하기 전까지, 74days 약세 시장을 연출해주었습니다.
해당 구간에서는 투자자의 매수 심리 위축은 물론이며, 시장을 떠나는 참여자들이 연이어 속출하기도 하였습니다.
한 차례 아이디어를 통해 추가 약세를 예상하기도 하였지만, 모든 분들의 공포감을 환기 시켜드리기에는 어려움이 컸던 지난 날 이였습니다.
각종 타 커뮤니티나 매스미디어에서는 특정인을 향한 욕설과 험담이 난무하였으며, 마켓의 분위기는 그야말로 "최악" 이였습니다.
시장에 오래 상주 하며 반복되는 Cycle 을 경험하는 본인의 입장에서는 항상 겪어왔던 일이라 큰 부담이 없었지만,
현재까지도 불안감을 동반한 씁쓸함을 머금고 계실 누군가를 생각한다면 "참담하다" 라는 표현을 하고 싶습니다.
늘 그랬듯 시장은 야속할 정도로 평온 하기만 합니다.
하지만, 늘 흔들리는건 시장의 참여자들 입니다.
어쩌면 우리가 투자하는 해당 차원은 뫼비우스의 띠와 같은 반복되는 이동성을 가진 공간으로 이루어 졌을지도 모르겠습니다.
팬더믹시대 전염병 보다 심한 생존의 위협 앞에 사람들이 거리로 몰려 나오듯,
투자 시장에서도 마찬가지로 다소 편중적인 사고방식을 내려놓고, 반복되는 실수와 착각 속에서 이제는 벗어날 필요가 있겠습니다.
해당 아이디어를 보시는 모든 분들께 작은 힘이 나마 보탬이 되길 소망 합니다.
< BTC >
최근 아이디어에서 해당 구간을 거시적(최소 1montly)으로 보았을 때, 큰 형태의 " BEAR TRAP " 이 진행 될 것 이라 안내를 해드린 바 있습니다.
<Q. BEAR TRAP 이란, 주요한 추세 지지선을 이탈하는 모습을 연출하며 리버스된 계약들의 약정을 해소하고 다시 상승해주는 패턴을 말합니다.>
-> 자세한 내용은 2021-12-12日 연재 된 "BTC THE BEAR TRAP(상승의 반란 후속편)" 내용에서 확인해주시길 바랍니다.
원인과 해소(해결) 라는 명제 안에 우리가 상주 하는 시장에서도 상승을 도출하는 어떠한 원인 과정과 범주 안에서도
충분한 해소 과정이 필요하다고 피력을 드렸으며, 우리는 자연스러운 해소 과정을 겪고 있는 것 이기에,
시장에 대한 확신보다는 확인이 우선시 되는 시각이 필요 할 것 이라고 말씀을 드린 바 있습니다.
주가의 고점에서 발생되는 Peak Out(두려움)에 대한 부분과 이에 걸 맞는 재료와 함께 시장이 흔들리는 것을
역사에 전반 하여, 최근 우리는 또 한번의 시장을 통해 확인한 것 입니다.
" 불 확실한 시장 " 에서 긴 하락 추세를 잠깐 넘어서는 한 차례의 반등으로 " 확실한 시장 "으로 과연 선회 한 것 일까요?
우리는 좋거나 나쁜 일이 생길 기미가 보이는 현상을 "조짐 (兆朕/sign)" 이라고 합니다.
여러차례 하락에대한 부분을 조짐으로 해석하여 하락에 대한 확인을 꾸준히 해왔습니다.
이런 조짐은 월봉단위의 BEAR TRAP 즉, 큰틀에서의 해석으로 아직 진행중이라고 진단을 해 볼 수있겠습니다.
< 글로벌 시장의 제반 환경 >
팬더믹 이후 풀린 유동성을 달러 가치로 환산하였을 때, 전세계 달러 5달러 기준으로 1달러라는
수치가 추산이 될 정도로 시중에는 많은 유동성으로 감염이 진행되었습니다.
그만큼 자산 가격이 왜곡 되며 돈이 넘쳐 나는 세상에서, 달리는 자산 열차에 올라 타기 위해 발버둥 쳤던 작년 한 해였습니다.
현재 우리가 살고 있는 현실과 돈이 작동하는 세계는 완전히 분리된 세계에 살고 있습니다.
역사상 유례 없이 실물 경제가 주저앉았던 팬더믹발 3월과, 역사상 유례 없이 자산 가격이 뜨거웠던 작년 한 해를 되돌아볼 필요가 있겠습니다.
둘의 괴리는 너무 나도 컸습니다.
하지만 유동성 공급이라는 명목 아래 양적 완화라는 기준으로 우리나라 기준 GDP 2배에 달하는 부양책을 시행하며,
이 둘의 괴리는 좁혀지기 시작했습니다.
역사상 최대 규모의 재정 지원 책과 연준은 한장의 서명으로 무제한으로 돈을 공급하겠다고 약속했습니다.
달러를 시장이 필요로 하는 만큼 시장에 공급해줌으로써(양적완화) 미국을 비롯하여 유럽,
아시아 타 국가도 이러한 화폐 실험에 동조하였습니다.
세계 3대 중앙은행의 자산은 세계 GDP 20% 육박 할 정도로 한 해 동안 유동성을 발행하였으며,
대략 1년간 M2 (통화 증가율)도 이에 따라 20% 상승하였습니다.
이러한 인공적으로 만들어진 돈은 수익이나 생산, 세금에서 나온 것도 아니며, 실질적 성장을 통해 나온 것도 아닙니다.
중앙은행이 인위적으로 창조한 돈 이며 또 매우 저렴한 돈이 됩니다.
양적 완화로 많은 변화가 일어났고, 가장 많이 증가한 부분이 바로 기업들이 자기 회사 주식을 사는 것입니다.
여기에는 여러가지 이유가 있지만 하나를 꼽자면 돈을 빌리는 게 저렴하다는 이유입니다.
기업이 성장하여 이익을 실현하면 노동자에게도 분배 되지만,
중앙은행이 0퍼센트에 가까운 금리를 고수하자, 기업은 이 돈을 다른 방식으로 사용합니다.
시간과 노력을 들여 생산 활동을 하는 대신 더 빠르고 쉬운 길을 택합니다.
돈 그 자체가 상품이 된 곳 바로 주식시장입니다.
기업들은 싼값에 빌린 돈으로 자기 회사 주식을 사고 배당금을 받아왔습니다.
엄청난 수익을 올리는 세계적인 기업들조차 자사주 매입에 열중한 것 입니다(ex:Apple Stok option)
기업의 실적을 오픈 할 때도 수익을 직원들의 임금을 높이거나 사업 확대를 위해 쓰지 않았습니다.
조건부로 주식시장으로 흘러 들어가면서 주가가 꾸준히 상승하는 경험을 한 것 입니다.
현재를 이해하려면 과거를 이해 해야 합니다. 이런 일이 처음이 아니기 때문입니다.
2008년 서브프라임 모기지(subprime mortgage) 사태가 발생하며, 그해 9월 미국 4대 은행인 리먼브라더스가 파산했습니다.
아주 큰 기관들인 4대 5대 은행들이 서로 부실 자산을 빌미로 서로 신뢰하지 못하며,
투자자들은 공황에 빠져 일찌감치 손을 땠으며, 신용 부도 스와이프와 채무 불이행에 대한 돈까지 지급하자 파산의 지경까지
이르게 됬습니다. 이 여파로 미국이라는 나라 자체가 흔들리기 시작했습니다.
금융 업계가 파산했을 때 그것이 한나라 경제에 미치는 영향은 지대합니다.
수많은 곳에 투자를 하고 투자를 받기 때문에 거미줄처럼 얽혀있는 경제 상황에 핵폭탄이나 마찬가지이기 때문입니다.
하지만 당시 700조에 달하는 파산 규모 때문에 미 정부는 포기했고,
리먼브라더스의 파산은 전세계로 흩어져 있던 그들의 CDO (부채담보부증권) 구입자들과 투자자들에게 분산 되었습니다.
이후 전세계 수많은 은행들이 파산하고, 영화에서나 볼법한 뱅크런이 지속적으로 발생되며,
급기야 나라 하나가 망해버리기 직전까지 가는 경우도 흔하게 있을 정도였습니다(ex:그리스)
2008년 이후 대략 몇 년 동안 미국은 금리를 0% 가깝게 유지하며 돈을 퍼부었습니다(양적 완화)
유일한 카드는 양적 완화였으며, 연준은 보통 금리를 통해 시중에 유통되는 돈의 양을 조절하기 시작합니다.
금리를 내리면 시중은행에 더 많은 돈이 흘러 들어가고 가계와 기업에 돈이 돌기 시작합니다.
그런데 경제 위기 상황에서는 중앙은행에서 기준금리를 아무리 내려도 시중은행은 제 기능을 하지 않았습니다.
돈을 구하기 어려워진 가계와 기업은 파산 위기에 놓여지고, 이때 중앙은행이 나서서 시중은행이 직접 갖고 있는
장기 채권이나 주택 저당 증권을 사주는 대신 달러를 은행에 지급합니다.
이렇게 은행에 불어난 돈으로 가계와 기업은 다시 돈을 빌릴 수 있게 되며, 전보다 더 싸고 많이 빚을 질 수 있게 됩니다.
부채가 많이 퍼진 상태에서는 부채를 어떻게 해결 해야 하는지 모르는 상태로 많은 유동성 공급을 통해서,
해당 문제의 해결보다는 봉합으로 접근 한것입니다.
대공황 같은 위기를 맞지 않으려면 결국 더 많은 빚을 만들어서 버블을 키우는 방법밖에 없다고 생각했으며,
장기 금리 또한 낮추니 돈을 굴릴데가 없는 사람들이 부동산이나 주식시장에 자연스럽게 스며들게 되었으며,
해당 현상은 자산 시장의 급등으로 귀결되며 총 6여년간 꾸준히 이루어진 양적 완화는 미국 자산 시장의 놀라운 결과를 가져다준 것 입니다.(우상향)
연준이 양적 완화를 발표할 때 마다 빠르게 반등했으며, 이것을 부의 효과(Wealth Effect) 칭합니다.
현재 우리가 FOMC 회의를 손꼽아 기다리는 이유와 비교해보시면 이해가 더 빠를 것입니다.
자산 가격이 상승한 만큼 사람들이 더 많은 소비를 해도 된다는 느낌을 가지며,
연준이 6년동안 푼돈은 4조 5천억달러에 해당하지만, 현재 팬더믹 위기를 맞아온 이례 연준은 당시보다 3조달러를 시중에 더 유통한 상황입니다.
회수 되지 않은 유동성 위에 또 한번의 돈의 홍수가 쏟아진 셈이 되는 것이며,
2015년부터 금리를 올리기 시작하면서 천천히 테이퍼링과 양적긴축을 진행하다가 비로소 2020년 팬더믹발 대공황이 오게 된 것 입니다.
위기에서 제대로 재정 정책을 정상화하지못했는데 더 큰 위기가 닥친 상황에서 부채위에 부채를 쌓은 상황입니다.
2022년 슈퍼예산안 6조 100억달러 규모는 전세계 GDP 대비 부채비율 366%에 해당합니다.
한 세대 내에서 경험 하지 못한 인플레이션 압력이 공존 하는 것 입니다.
인플레이션의 문제점은 돈을 쓰는 경기부양책을 쓰기가 어려워집니다.
경기부양은 물가상승을 부추기는 행위이기 때문에 충분한 양적 완화 이후,
인플레이션이압력이 커진 현재 유동성을 줄이기 위해 우리가 그토록 지겹게 코인 하며 들었던 테이퍼링이 진행된 것 입니다.
시장은 주춤하였으며, 연일 고가를 갱신하던 대기업의 주식도 하락을 면치 못했습니다.(NASDAQ, S&P500 )
이러한 현상을 테이퍼 텐트럼(Taper Tantrum)이라고 합니다.
유동성을 줄일 때 일어나는 경제 발작 중 한 과정이며, 대 호황을 누린 이례 발작을 경험 하고 있는 현재의 국면 인 것 입니다.
많은 분들이 간과하시는 부분 하나가 과거와 현재의 분리입니다. (분리 = 과거를 분석해서 현재에 대입 하는 행위)
하지만 역사 전반에 걸쳐 현 세대까지 결국에 이것은 진행형인것입니다.
자산 시장은 한도 없이 지난 팬더믹발 3월과 같이 끝없이 추락 할 것 같지만, 실제로 그렇지 않습니다.
현재 테이퍼링을 통해 실물 경제와 연준에서 추구하는 고용과 노동 시장은 완화 적인 통화 정책이 필요하지 않다고 판단하고 있습니다.
실업률은 크게 낮아졌으며, 노동 시장의 피해 없이 금리를 인상하며 인플레이션을 완화 시킬만한 조건이 되었다고 간주하는 것입니다.
모두가 주목 하고 있는 "3월의 금리 인상" 과연 우려하는 만큼 또 다른 하락의 국면이 도래할 것 인지 귀추가 주목 되고 있는 상황입니다.
현재의 공포는 테이퍼텐트럼(Taper Tantrum)과 3월의 금리인상에서 비롯된 " 불확실한 시장 상황 " 에서 시작된 공포감이라고 진단하고 있습니다.
각종 매체나 Mass media에서 우려 하는 대로 금리가 오르면 화폐 가치의 하락 매커니즘으로인해 자산시장은 힘을 못쓸 것 이라 전망하는 상황입니다.
하지만 아이디어 본문에서 언급 드린바와 같이 원인과 해소(해결) 라는 명제 안에서의 구조적 접근을 시도 하였을 때,
3월 금리 인상은 "불확실성의 해소" 로 이어질 수 있다고 본인은 해석 하고 있습니다.
지난 1월 FOMC 회의에서 나온 결과로 Fact Check를 해 보고 싶습니다.
해당 회의 결과는 "미 연방 준비 제도 이사회(Board of Governors of the federal reserve system)" 에서 확인하실 수 있습니다.
- 1월 FOMC 회의 내용 -
1. 테이퍼링 예정대로 03/09日 종료.
2. 기준금리 예정대로 동결 0.25bp 수준
3. 기준금리 예정대로 3월 인상 유력.
4. 양적긴축(QT) 결정된 바 없음.
5. 양적긴축(QT) 는 금리 인상 후 점진적으로 시작.
주요 내용은
매 회의마다 금리 인상은 미리 예상할 수 없다고 답변해왔습니다.
일각에서는 첫 금리 인상이 시장에 어떤 영향을 미칠지 주목 하고 있으며, 부정적인 의견이 다수입니다.
고공행진하는 인플레이션(물가인상) 속에서 미국이 연내 많으면 7번, 내년에 4번 까지 기준금리 인상을 할 것 이라는 전망이
미 금융계에 확산되고 있는 상황이며, 시장에 불확실성은 여전히 대두 되고 있는 상황입니다.
시장이 술렁이는 반면 금리인상 압박을 받고있는 ECB(유럽중앙은행)은 미국과 달리 기존처럼 관망세를 지속하기로 했습니다.
또한 캐나다 중앙은행( BOC )는 인플레이션 압력이 커지는 가운데도 불구, 기준금리를 동결하는 스탠스를 보여주기도 하였습니다.
이런 구절이 떠오릅니다. " 소문만 무성한 잔치에는 먹을 것이 없다 "
금리 인상은 불가피할지라도, 첫 금리 인상이 주식시장에 미치는 충격은 크지 않을 것으로 전망하고 있습니다.
역사에 전반한 경제 상황과 기축 통화 국가인 미국의 금리 인상은 정치적으로나(바이든 정권 초기),
타 국가 대비 실제 경제 성과가 결과적으로 좋아야 할 것으로 판단하기 때문입니다.
3월은 실제로 테이퍼링이 종료되는 시점과 맞물리며, 금리 인상에 대한 언급(동결/0.25bp/0.50bp) 진행한다 하더라도
오히려 시장은 전화위복(轉禍爲福)의 기회로 한시적인 활력을 되찾을 확률이 높겠으나, 더 큰 금리인상 기조로 인한 더 큰 부작용을 대비해야할것입니다.
우리는 시장에서 나타나는 비 이성적인 상황을 더 이상 비 이성적이라 생각하지 않고, 자연스럽게 발생할 수 있다고 생각 해야 하는 세상에 살고 있습니다.
시장에 대한 분석을 마치며, 논리가 얼마나 현실적 인지에 따라 참여자인 여러분들이 판단해주시면 되겠습니다.
기회를 찾아야 기회를 만들 수 있습니다.
현명한 투자자라면, 찾아낸 기회보다 더 많은 기회를 만들어낼 수 있습니다.
미래에 사로 잡혀 있다면 현재를 있는 그대로 볼 수 없을 뿐만 아니라 과거까지 재구성하려 들게 됩니다.
어제의 성장으로 오늘의 수익을 바라지 않으며, 현재의 시장을 자각하는 자세가 중요한 시점이 되겠습니다.
주목해주십시오. 이제 BTC 전략을 노출 할 것입니다.
하기의 구조 및 대응을 참고하시어 시장에서의 전략을 다방면으로 구축 해 보시길 권고 드립니다.
- 구조 및 대응 -
1. 현 시간부로 BTC (42K~43K) 구간에서의 하락을 확인하십시오.(공매도 실행)
2. 1의 조건에 해당한다면 표기된 레드도트 구간(36~37K / 오차 발생 가능) 까지의 추가 하락을 확인하십시오.
3. 1,2의 조건에 모두 충족한 이후 다소 변동성이 큰 횡적 채널(BOX)을 약 20일 간 유지 할 수 있다면,
지속적으로 안내할 신규 아이디어 하단의 실시간 코멘트를 통해 단기 매수 전략을 고려 해 볼 수있습니다.
4. 1의 조건 공매도 관점과는 달리 45K 이상의 상승을 재차 이룩해낼 수 있다면, 방향성에 대한 괴리로 인지하시어
보다 보수적으로 시장을 바라보시며, 추가 구조 업데이트를 위해 코멘트를 기다려 주십시오.
신규로 연재 된 기 아이디어는 기존 "Uprising of Uptober (10월 상승의 반란)" 과 BTC THE BEAR TRAP(상승의 반란 후속편) 의
연장 및 후속 아이디어 임으로, 본인 아이디어를 처음 접하신 분들께서는 이전 아이디어에서 기술한 내용을
확인하신 충분히 확인하신 후, 해당 아이디어 추가 확인을 권장 드립니다.
본인은 Black Sheep Wall Line 기반 신뢰도를 지속적으로 확보하며, 트레이딩에 적합한 주요 구간을 여러분께 안내 드리고 있습니다.
모든 관점은 Black Sheep Wall Trading(Scenario)에 기반하여 상기 차트에 도출, 매매 전략을 구상합니다.
기 아이디어의 종료 시점까지 추가 코멘트로 지속적인 대응 방안을 제시하며 끝까지 여러분과 함께할 것을 약속 드립니다.
분석이 도움 되신다면 자주 찾아주시고(좋아요/팔로우/댓글), 생산적인 대화는 언제나 환영입니다.
관심에 감사드립니다.
- Makumup -
Make a Move
반갑습니다. Crypto Makumup 입니다.
기 아이디어는 "2022-02-15" 작성된 복구 아이디어임을 안내드립니다.
Trading View 자체 House Rule 위반으로 인하여 1년간 연재한 총 8개의 아이디어가 2022-08-03일 부로 모두 Hidden(숨김) 처리 되었습니다.
하나의 아이디어(시나리오) 준비를 비롯하여 독자들과의 호흡 과정은 평균 1~3개월 가량 소요되며,
아이디어 연재이후 장기간 코멘트로 전반적인 시장상황을 실시간으로 호흡했던만큼 연계성이 존재하기에 복구는 필수 불가결한 사안입니다.
비교적 많은 시간을 할애하여 준비하며, 아이디어 하나에 열과 성을 다하여 여러분과 호흡한 내용임으로
팔로워 및 독자 분들의 정성 넘치는 댓글과 좋아요 등 소통 과정을 재현하기 위해 Restoer Version(복구버전)을 준비하였습니다.
기 아이디어의 본문 내용 및 독자들과 꾸준히 소통한(코멘트) 과정을 하우스룰을 위반한 사유만을 제외하고 별도의 수정 없이 복구를 진행 하고자 합니다.
- 아이디어 복구 정보 -
1. 트레이딩뷰 하우스룰 위반내용 삭제 이후, 면책 사항을 준수한 내용으로 아이디어 본문 복구 진행(내용 삭제는 있을 수 있으나, 아이디어 본문 수정 없음)
2. 실시간 코멘트 복원 작업.
3. 좋아요 99개, 댓글 103개의 복원 작업
- 아이디어 본문 -
반갑습니다. Crypto Makumup 입니다.
지난 해 12월 초순경 BTC 의 약세 국면 조짐과 더불어 추가로 회복 과정에 대한 View 를 시사하는
"BTC THE BEAR TRAP" 이라는 공개 퍼블릭 아이디어로 찾아뵙고,
충분한 약세장이 펼쳐진 이후 미리 회복 국면이 예상되는 시기에 재차 여러분 곁에서 호흡하며,
디테일한 시장 상황 전달을 위해 신규 아이디어를 개진하게 되었습니다.
최초 2021-12-12日 개진된 "BTC THE BEAR TRAP" IDEA 는 한 차례 Selling Shok(매도충격) 이후
추가 약세(Shok2) 를 예상하며 최초 공매도는 48K 수준에서 오픈 되었습니다.
이후 해당 아이디어에서 제시된 Black Sheep Wall Line 최하단 38.8K 를 하회 하며,
최근 추가로 33K 까지의 매도 과대 낙폭이 이루어졌습니다만,
해가 넘어오면서 시장상황을 꾸준히 코멘트로 언급 드리며,
한 차례 유의미한 결과를 정리 한 이후 상단에서 오픈된 전략은 40K 수준에서
마무리한 이후로 2022年 한 해를 여러분과 함께 시작하였습니다.
현 시점에서 앞서 안내 드린 약세가 예상되었던 아이디어의 내용을 첨언 하여,
결과적으로 약세를 겪어왔던 현재의 시장과 대조해 보고 싶습니다.
" The section where investor sentiments shrinks.
The stage of giving up buting and the number of rumors about the end of the season. "
" 투자자 매수 심리 위축과, 시즌 종료에 대한 구설수가 가중되는 구간 "
작년 11월 68K 수준까지 상승을 이룩했던 BTC 는 대략 현재의 반등을 생성하기 전까지, 74days 약세 시장을 연출해주었습니다.
해당 구간에서는 투자자의 매수 심리 위축은 물론이며, 시장을 떠나는 참여자들이 연이어 속출하기도 하였습니다.
한 차례 아이디어를 통해 추가 약세를 예상하기도 하였지만, 모든 분들의 공포감을 환기 시켜드리기에는 어려움이 컸던 지난 날 이였습니다.
각종 타 커뮤니티나 매스미디어에서는 특정인을 향한 욕설과 험담이 난무하였으며, 마켓의 분위기는 그야말로 "최악" 이였습니다.
시장에 오래 상주 하며 반복되는 Cycle 을 경험하는 본인의 입장에서는 항상 겪어왔던 일이라 큰 부담이 없었지만,
현재까지도 불안감을 동반한 씁쓸함을 머금고 계실 누군가를 생각한다면 "참담하다" 라는 표현을 하고 싶습니다.
늘 그랬듯 시장은 야속할 정도로 평온 하기만 합니다.
하지만, 늘 흔들리는건 시장의 참여자들 입니다.
어쩌면 우리가 투자하는 해당 차원은 뫼비우스의 띠와 같은 반복되는 이동성을 가진 공간으로 이루어 졌을지도 모르겠습니다.
팬더믹시대 전염병 보다 심한 생존의 위협 앞에 사람들이 거리로 몰려 나오듯,
투자 시장에서도 마찬가지로 다소 편중적인 사고방식을 내려놓고, 반복되는 실수와 착각 속에서 이제는 벗어날 필요가 있겠습니다.
해당 아이디어를 보시는 모든 분들께 작은 힘이 나마 보탬이 되길 소망 합니다.
< BTC >
최근 아이디어에서 해당 구간을 거시적(최소 1montly)으로 보았을 때, 큰 형태의 " BEAR TRAP " 이 진행 될 것 이라 안내를 해드린 바 있습니다.
<Q. BEAR TRAP 이란, 주요한 추세 지지선을 이탈하는 모습을 연출하며 리버스된 계약들의 약정을 해소하고 다시 상승해주는 패턴을 말합니다.>
-> 자세한 내용은 2021-12-12日 연재 된 "BTC THE BEAR TRAP(상승의 반란 후속편)" 내용에서 확인해주시길 바랍니다.
원인과 해소(해결) 라는 명제 안에 우리가 상주 하는 시장에서도 상승을 도출하는 어떠한 원인 과정과 범주 안에서도
충분한 해소 과정이 필요하다고 피력을 드렸으며, 우리는 자연스러운 해소 과정을 겪고 있는 것 이기에,
시장에 대한 확신보다는 확인이 우선시 되는 시각이 필요 할 것 이라고 말씀을 드린 바 있습니다.
주가의 고점에서 발생되는 Peak Out(두려움)에 대한 부분과 이에 걸 맞는 재료와 함께 시장이 흔들리는 것을
역사에 전반 하여, 최근 우리는 또 한번의 시장을 통해 확인한 것 입니다.
" 불 확실한 시장 " 에서 긴 하락 추세를 잠깐 넘어서는 한 차례의 반등으로 " 확실한 시장 "으로 과연 선회 한 것 일까요?
우리는 좋거나 나쁜 일이 생길 기미가 보이는 현상을 "조짐 (兆朕/sign)" 이라고 합니다.
여러차례 하락에대한 부분을 조짐으로 해석하여 하락에 대한 확인을 꾸준히 해왔습니다.
이런 조짐은 월봉단위의 BEAR TRAP 즉, 큰틀에서의 해석으로 아직 진행중이라고 진단을 해 볼 수있겠습니다.
< 글로벌 시장의 제반 환경 >
팬더믹 이후 풀린 유동성을 달러 가치로 환산하였을 때, 전세계 달러 5달러 기준으로 1달러라는
수치가 추산이 될 정도로 시중에는 많은 유동성으로 감염이 진행되었습니다.
그만큼 자산 가격이 왜곡 되며 돈이 넘쳐 나는 세상에서, 달리는 자산 열차에 올라 타기 위해 발버둥 쳤던 작년 한 해였습니다.
현재 우리가 살고 있는 현실과 돈이 작동하는 세계는 완전히 분리된 세계에 살고 있습니다.
역사상 유례 없이 실물 경제가 주저앉았던 팬더믹발 3월과, 역사상 유례 없이 자산 가격이 뜨거웠던 작년 한 해를 되돌아볼 필요가 있겠습니다.
둘의 괴리는 너무 나도 컸습니다.
하지만 유동성 공급이라는 명목 아래 양적 완화라는 기준으로 우리나라 기준 GDP 2배에 달하는 부양책을 시행하며,
이 둘의 괴리는 좁혀지기 시작했습니다.
역사상 최대 규모의 재정 지원 책과 연준은 한장의 서명으로 무제한으로 돈을 공급하겠다고 약속했습니다.
달러를 시장이 필요로 하는 만큼 시장에 공급해줌으로써(양적완화) 미국을 비롯하여 유럽,
아시아 타 국가도 이러한 화폐 실험에 동조하였습니다.
세계 3대 중앙은행의 자산은 세계 GDP 20% 육박 할 정도로 한 해 동안 유동성을 발행하였으며,
대략 1년간 M2 (통화 증가율)도 이에 따라 20% 상승하였습니다.
이러한 인공적으로 만들어진 돈은 수익이나 생산, 세금에서 나온 것도 아니며, 실질적 성장을 통해 나온 것도 아닙니다.
중앙은행이 인위적으로 창조한 돈 이며 또 매우 저렴한 돈이 됩니다.
양적 완화로 많은 변화가 일어났고, 가장 많이 증가한 부분이 바로 기업들이 자기 회사 주식을 사는 것입니다.
여기에는 여러가지 이유가 있지만 하나를 꼽자면 돈을 빌리는 게 저렴하다는 이유입니다.
기업이 성장하여 이익을 실현하면 노동자에게도 분배 되지만,
중앙은행이 0퍼센트에 가까운 금리를 고수하자, 기업은 이 돈을 다른 방식으로 사용합니다.
시간과 노력을 들여 생산 활동을 하는 대신 더 빠르고 쉬운 길을 택합니다.
돈 그 자체가 상품이 된 곳 바로 주식시장입니다.
기업들은 싼값에 빌린 돈으로 자기 회사 주식을 사고 배당금을 받아왔습니다.
엄청난 수익을 올리는 세계적인 기업들조차 자사주 매입에 열중한 것 입니다(ex:Apple Stok option)
기업의 실적을 오픈 할 때도 수익을 직원들의 임금을 높이거나 사업 확대를 위해 쓰지 않았습니다.
조건부로 주식시장으로 흘러 들어가면서 주가가 꾸준히 상승하는 경험을 한 것 입니다.
현재를 이해하려면 과거를 이해 해야 합니다. 이런 일이 처음이 아니기 때문입니다.
2008년 서브프라임 모기지(subprime mortgage) 사태가 발생하며, 그해 9월 미국 4대 은행인 리먼브라더스가 파산했습니다.
아주 큰 기관들인 4대 5대 은행들이 서로 부실 자산을 빌미로 서로 신뢰하지 못하며,
투자자들은 공황에 빠져 일찌감치 손을 땠으며, 신용 부도 스와이프와 채무 불이행에 대한 돈까지 지급하자 파산의 지경까지
이르게 됬습니다. 이 여파로 미국이라는 나라 자체가 흔들리기 시작했습니다.
금융 업계가 파산했을 때 그것이 한나라 경제에 미치는 영향은 지대합니다.
수많은 곳에 투자를 하고 투자를 받기 때문에 거미줄처럼 얽혀있는 경제 상황에 핵폭탄이나 마찬가지이기 때문입니다.
하지만 당시 700조에 달하는 파산 규모 때문에 미 정부는 포기했고,
리먼브라더스의 파산은 전세계로 흩어져 있던 그들의 CDO (부채담보부증권) 구입자들과 투자자들에게 분산 되었습니다.
이후 전세계 수많은 은행들이 파산하고, 영화에서나 볼법한 뱅크런이 지속적으로 발생되며,
급기야 나라 하나가 망해버리기 직전까지 가는 경우도 흔하게 있을 정도였습니다(ex:그리스)
2008년 이후 대략 몇 년 동안 미국은 금리를 0% 가깝게 유지하며 돈을 퍼부었습니다(양적 완화)
유일한 카드는 양적 완화였으며, 연준은 보통 금리를 통해 시중에 유통되는 돈의 양을 조절하기 시작합니다.
금리를 내리면 시중은행에 더 많은 돈이 흘러 들어가고 가계와 기업에 돈이 돌기 시작합니다.
그런데 경제 위기 상황에서는 중앙은행에서 기준금리를 아무리 내려도 시중은행은 제 기능을 하지 않았습니다.
돈을 구하기 어려워진 가계와 기업은 파산 위기에 놓여지고, 이때 중앙은행이 나서서 시중은행이 직접 갖고 있는
장기 채권이나 주택 저당 증권을 사주는 대신 달러를 은행에 지급합니다.
이렇게 은행에 불어난 돈으로 가계와 기업은 다시 돈을 빌릴 수 있게 되며, 전보다 더 싸고 많이 빚을 질 수 있게 됩니다.
부채가 많이 퍼진 상태에서는 부채를 어떻게 해결 해야 하는지 모르는 상태로 많은 유동성 공급을 통해서,
해당 문제의 해결보다는 봉합으로 접근 한것입니다.
대공황 같은 위기를 맞지 않으려면 결국 더 많은 빚을 만들어서 버블을 키우는 방법밖에 없다고 생각했으며,
장기 금리 또한 낮추니 돈을 굴릴데가 없는 사람들이 부동산이나 주식시장에 자연스럽게 스며들게 되었으며,
해당 현상은 자산 시장의 급등으로 귀결되며 총 6여년간 꾸준히 이루어진 양적 완화는 미국 자산 시장의 놀라운 결과를 가져다준 것 입니다.(우상향)
연준이 양적 완화를 발표할 때 마다 빠르게 반등했으며, 이것을 부의 효과(Wealth Effect) 칭합니다.
현재 우리가 FOMC 회의를 손꼽아 기다리는 이유와 비교해보시면 이해가 더 빠를 것입니다.
자산 가격이 상승한 만큼 사람들이 더 많은 소비를 해도 된다는 느낌을 가지며,
연준이 6년동안 푼돈은 4조 5천억달러에 해당하지만, 현재 팬더믹 위기를 맞아온 이례 연준은 당시보다 3조달러를 시중에 더 유통한 상황입니다.
회수 되지 않은 유동성 위에 또 한번의 돈의 홍수가 쏟아진 셈이 되는 것이며,
2015년부터 금리를 올리기 시작하면서 천천히 테이퍼링과 양적긴축을 진행하다가 비로소 2020년 팬더믹발 대공황이 오게 된 것 입니다.
위기에서 제대로 재정 정책을 정상화하지못했는데 더 큰 위기가 닥친 상황에서 부채위에 부채를 쌓은 상황입니다.
2022년 슈퍼예산안 6조 100억달러 규모는 전세계 GDP 대비 부채비율 366%에 해당합니다.
한 세대 내에서 경험 하지 못한 인플레이션 압력이 공존 하는 것 입니다.
인플레이션의 문제점은 돈을 쓰는 경기부양책을 쓰기가 어려워집니다.
경기부양은 물가상승을 부추기는 행위이기 때문에 충분한 양적 완화 이후,
인플레이션이압력이 커진 현재 유동성을 줄이기 위해 우리가 그토록 지겹게 코인 하며 들었던 테이퍼링이 진행된 것 입니다.
시장은 주춤하였으며, 연일 고가를 갱신하던 대기업의 주식도 하락을 면치 못했습니다.(NASDAQ, S&P500 )
이러한 현상을 테이퍼 텐트럼(Taper Tantrum)이라고 합니다.
유동성을 줄일 때 일어나는 경제 발작 중 한 과정이며, 대 호황을 누린 이례 발작을 경험 하고 있는 현재의 국면 인 것 입니다.
많은 분들이 간과하시는 부분 하나가 과거와 현재의 분리입니다. (분리 = 과거를 분석해서 현재에 대입 하는 행위)
하지만 역사 전반에 걸쳐 현 세대까지 결국에 이것은 진행형인것입니다.
자산 시장은 한도 없이 지난 팬더믹발 3월과 같이 끝없이 추락 할 것 같지만, 실제로 그렇지 않습니다.
현재 테이퍼링을 통해 실물 경제와 연준에서 추구하는 고용과 노동 시장은 완화 적인 통화 정책이 필요하지 않다고 판단하고 있습니다.
실업률은 크게 낮아졌으며, 노동 시장의 피해 없이 금리를 인상하며 인플레이션을 완화 시킬만한 조건이 되었다고 간주하는 것입니다.
모두가 주목 하고 있는 "3월의 금리 인상" 과연 우려하는 만큼 또 다른 하락의 국면이 도래할 것 인지 귀추가 주목 되고 있는 상황입니다.
현재의 공포는 테이퍼텐트럼(Taper Tantrum)과 3월의 금리인상에서 비롯된 " 불확실한 시장 상황 " 에서 시작된 공포감이라고 진단하고 있습니다.
각종 매체나 Mass media에서 우려 하는 대로 금리가 오르면 화폐 가치의 하락 매커니즘으로인해 자산시장은 힘을 못쓸 것 이라 전망하는 상황입니다.
하지만 아이디어 본문에서 언급 드린바와 같이 원인과 해소(해결) 라는 명제 안에서의 구조적 접근을 시도 하였을 때,
3월 금리 인상은 "불확실성의 해소" 로 이어질 수 있다고 본인은 해석 하고 있습니다.
지난 1월 FOMC 회의에서 나온 결과로 Fact Check를 해 보고 싶습니다.
해당 회의 결과는 "미 연방 준비 제도 이사회(Board of Governors of the federal reserve system)" 에서 확인하실 수 있습니다.
- 1월 FOMC 회의 내용 -
1. 테이퍼링 예정대로 03/09日 종료.
2. 기준금리 예정대로 동결 0.25bp 수준
3. 기준금리 예정대로 3월 인상 유력.
4. 양적긴축(QT) 결정된 바 없음.
5. 양적긴축(QT) 는 금리 인상 후 점진적으로 시작.
주요 내용은
매 회의마다 금리 인상은 미리 예상할 수 없다고 답변해왔습니다.
일각에서는 첫 금리 인상이 시장에 어떤 영향을 미칠지 주목 하고 있으며, 부정적인 의견이 다수입니다.
고공행진하는 인플레이션(물가인상) 속에서 미국이 연내 많으면 7번, 내년에 4번 까지 기준금리 인상을 할 것 이라는 전망이
미 금융계에 확산되고 있는 상황이며, 시장에 불확실성은 여전히 대두 되고 있는 상황입니다.
시장이 술렁이는 반면 금리인상 압박을 받고있는 ECB(유럽중앙은행)은 미국과 달리 기존처럼 관망세를 지속하기로 했습니다.
또한 캐나다 중앙은행( BOC )는 인플레이션 압력이 커지는 가운데도 불구, 기준금리를 동결하는 스탠스를 보여주기도 하였습니다.
이런 구절이 떠오릅니다. " 소문만 무성한 잔치에는 먹을 것이 없다 "
금리 인상은 불가피할지라도, 첫 금리 인상이 주식시장에 미치는 충격은 크지 않을 것으로 전망하고 있습니다.
역사에 전반한 경제 상황과 기축 통화 국가인 미국의 금리 인상은 정치적으로나(바이든 정권 초기),
타 국가 대비 실제 경제 성과가 결과적으로 좋아야 할 것으로 판단하기 때문입니다.
3월은 실제로 테이퍼링이 종료되는 시점과 맞물리며, 금리 인상에 대한 언급(동결/0.25bp/0.50bp) 진행한다 하더라도
오히려 시장은 전화위복(轉禍爲福)의 기회로 한시적인 활력을 되찾을 확률이 높겠으나, 더 큰 금리인상 기조로 인한 더 큰 부작용을 대비해야할것입니다.
우리는 시장에서 나타나는 비 이성적인 상황을 더 이상 비 이성적이라 생각하지 않고, 자연스럽게 발생할 수 있다고 생각 해야 하는 세상에 살고 있습니다.
시장에 대한 분석을 마치며, 논리가 얼마나 현실적 인지에 따라 참여자인 여러분들이 판단해주시면 되겠습니다.
기회를 찾아야 기회를 만들 수 있습니다.
현명한 투자자라면, 찾아낸 기회보다 더 많은 기회를 만들어낼 수 있습니다.
미래에 사로 잡혀 있다면 현재를 있는 그대로 볼 수 없을 뿐만 아니라 과거까지 재구성하려 들게 됩니다.
어제의 성장으로 오늘의 수익을 바라지 않으며, 현재의 시장을 자각하는 자세가 중요한 시점이 되겠습니다.
주목해주십시오. 이제 BTC 전략을 노출 할 것입니다.
하기의 구조 및 대응을 참고하시어 시장에서의 전략을 다방면으로 구축 해 보시길 권고 드립니다.
- 구조 및 대응 -
1. 현 시간부로 BTC (42K~43K) 구간에서의 하락을 확인하십시오.(공매도 실행)
2. 1의 조건에 해당한다면 표기된 레드도트 구간(36~37K / 오차 발생 가능) 까지의 추가 하락을 확인하십시오.
3. 1,2의 조건에 모두 충족한 이후 다소 변동성이 큰 횡적 채널(BOX)을 약 20일 간 유지 할 수 있다면,
지속적으로 안내할 신규 아이디어 하단의 실시간 코멘트를 통해 단기 매수 전략을 고려 해 볼 수있습니다.
4. 1의 조건 공매도 관점과는 달리 45K 이상의 상승을 재차 이룩해낼 수 있다면, 방향성에 대한 괴리로 인지하시어
보다 보수적으로 시장을 바라보시며, 추가 구조 업데이트를 위해 코멘트를 기다려 주십시오.
신규로 연재 된 기 아이디어는 기존 "Uprising of Uptober (10월 상승의 반란)" 과 BTC THE BEAR TRAP(상승의 반란 후속편) 의
연장 및 후속 아이디어 임으로, 본인 아이디어를 처음 접하신 분들께서는 이전 아이디어에서 기술한 내용을
확인하신 충분히 확인하신 후, 해당 아이디어 추가 확인을 권장 드립니다.
본인은 Black Sheep Wall Line 기반 신뢰도를 지속적으로 확보하며, 트레이딩에 적합한 주요 구간을 여러분께 안내 드리고 있습니다.
모든 관점은 Black Sheep Wall Trading(Scenario)에 기반하여 상기 차트에 도출, 매매 전략을 구상합니다.
기 아이디어의 종료 시점까지 추가 코멘트로 지속적인 대응 방안을 제시하며 끝까지 여러분과 함께할 것을 약속 드립니다.
분석이 도움 되신다면 자주 찾아주시고(좋아요/팔로우/댓글), 생산적인 대화는 언제나 환영입니다.
관심에 감사드립니다.
- Makumup -
노트
아이디어 보존 상태(Chart Analysis) 인증 및 좋아요/댓글수 확인
노트
<2022-02-16 PM 23:40>
신규 아이디어의 "구조 및 대응" 을 참고하시어, 기 코멘트를 활용하시길 바랍니다.
최근 BTC 는 한 차례 상승 구조 생성 이후, 비교적 고가 횡보 움직임을 지속적으로 연출 해 주고 있습니다.
아이디어에서 노출 드린 대로 42~43K 횡적 움직임을 벗어나,
한시적인 44K 이상까지의 상승 움직임을 연출 해주기도 하였지만
현재 한차례 하락으로 다시금 시가 43610USD 부근을 점거하며,
기존에 안내한 42~43K 범주내의 흐름을 지속적으로 연출해주고있는
비교적 안정적인 상황으로 판단 할 수 있겠습니다.
구조 및 대응의 "4" 에서 안내 드린 시가 "45K" 상단에는 매우 강한 저항들이 종속 되어 있습니다.
현재의 구조가 온전한 상승 국면으로의 전환 시기로 삼기에는 매우 어려운
기준들이 즐비하고 있는 상황이라고 진단해 볼 수 있겠습니다.
02/08日, 02/10日 두 차례에 걸쳐 45700USD 까지의 저항 Test를 시도하였으나,
실패한 이후의 흐름에서 이미 시장에서의 움직임은 예상가능한 범주를 생성해주었으며,
실시간으로 Update 되는 Black Sheep Wall Line 의 구조 또한 큰 범주에서 벗어나지 않고 있습니다.
하락의 세기와 시가는 시간의 흐름에따라 신뢰도가 확보되는 구조에 반영되어
더욱 선명해질 것 으로 전망합니다.
러시아가 우크라이나 침공에임박하면서 국제사회 긴장감이 고조되고있습니다.
전일 일부 철군소식에 주식시장과 코인시장이 반등하였다는 소식을
각종 기사나 매체를통해 접할 수 있었습니다만,
상기의 내용에 대하여 본인이 가지고있는 기준을 다시금 여러분께 공유드리고싶습니다.
- Uprising of Uptober (10월 상승의 반란) IDEA 내용 中 -
알지못한다는것은 공포의 가장 강력한 원천이 되기도 합니다.
인과 관계로 엮인 실제적, 허구적인 이야기들(narrative)을 만드는 능력은
우리가 "지능"이라고 부르는 기능의 핵심적인 요소입니다.
우리는 합리적인 동물이 아니라, 합리적이고자 노력하는 동물인 것 입니다.
어떠한 이벤트나 이슈가 발생하면 시장의 호재인지 또는 악재인지 근거와 논리를 우리는 양산하기 시작합니다.
그것의 사실 여부 보다는 그 논리가 얼마나 현실적 인지에 따라 시장 참여자들이
떼를 지어 움직이는 것과도 같은 맥락입니다.
전쟁이라는 자극적인 ISSUE는 면밀하게 지켜보아야할 사안에 해당합니다.
하지만, 발발되지 않은 전쟁은 "사태의종결"이라는 단어가 회자되기전까지는 시장에 "불확실성"으로 잔존하게됩니다.
우리는 이러한 fact 를 기반으로 견지하여 시장에 접근해야 할 것입니다.
- 불 확실성 Fact Check -
1. 러/우 갈등 지속으로 불안감 여전히 시장에 잔존
2. 미국 PPI 생산자물가지수 충격적인 수치 발현(인플레이션 압력공존)
3. 금일 새벽 FOMC 회의(인플레 우려 시사, 금리관련 시사)
4. 3월 금리인상 이슈가 해결되기전까지 증시는 탈출구없는 박스에서 핀볼게임을 하고있는것과 비유할 수 있음.
현재 이미 발생된 상승움직임과 앞으로나올 하락분에 대한기준을 재차 검증 하시며,
적극적으로 트레이딩해야할 구간에 개개인간의 판단으로
손익비 위주의 "선택적 트레이딩"을 해 보시길 권고드립니다.
- Preview 에서 사용된 보조지표 -
1. MA 20 Yellow
2 .MA 100 Red
3. MA 200 White
해당 전략은 Black Sheep Wall Line의 붕괴 또는 훼손이 일어나지 않는 이상,
특정 구간까지 해당 관점을 고수하며 시장을 지켜볼 것 입니다.
전자의 내용으로 맵핵의 훼손이 우려되는 경우 미리 방향성 변경에 대한 부분을
코멘트로 안내 드리며, 시장을 여러분과 지속적으로 확인할 것 입니다.
관심에 감사드립니다.
노트
<2022-02-19 AM 05:10>
가장 최근 코멘트를 확인하시어, 해당 Preview 를 이용하십시오.
BTC 는 최초 기 신규 아이디어 개진 이후 최근 Top Point 43~44K 부근으로부터,
현 시간 기준 40149USD " -10.42% " 하락을 연출 해 주었습니다.
최초 43~44K 로 부터 오픈된 공매도 포지션은 지속적으로
분할 수익 실현 및 홀딩을 진행 중 이며, 빠르면 금일 중으로
모든 포지션을 종료 하며 실현을 확정 할 예정입니다.
기 아이디어와 추후 신규로 개진 될 아이디어에서 주요하게
다룰 내용은 상승모멘텀이였으나, 추세는 장기 하락추세로 이어지는상황입니다.
2월은 여러분께 쉽지 않은 장이 될 것으로 확신합니다.
해당 하락 추세가 마무리 된다 할지라도, 차트상 에서 노출된 바와 같이
저점을 수차례 갱신 하고자 하는 시도 과정과, 해당 범주 안에서의
큰 변동성을 품은 "Whipsaw" 가 난무하는 시장이 될 것 이기 때문입니다.
꾸준히 언급 드린바 대로 2월은 "불확실성" 이 잔존 하는 시장입니다.
앞선 코멘트에서 시사했던 러.우간 전쟁에 대한 ISSUE, 3월 금리인상, 인플레이션
주요한 요소들이 아직 해결되지 않고 남아있습니다.
현재 여러분의 큰 관심사는 전쟁에 대한 지정학적 리스크일것입니다.
전쟁이 날 것 이냐, 나지 않을 것 이냐 에 대한 부분에 포커싱이 되어있습니다.
하지만 현재 이 시장은 전쟁에 대한 부분을 메인 스트림이 아닌,
그저 노이즈로 받아들이고 있습니다.
우리는 시장에서 제공되는 정보에 대한 노이즈와 본질을
구분할 수 있는 시각을 함께 만들어 나가야겠습니다.
전쟁은 한 가지 요인으로만 발발 되지 않습니다.
여러가지 요인이 복합적으로 작용되어야 하며, 전쟁은 한 나라 국익의
편취를 위한 극단적인 시도가 병행이 될 때 진행됩니다.
최근 미국과 러시아가 우크라이나를 둘러싸고 갈등을 빚고 있는 부분은,
1.러시아의 우크라 침공 가능성
2.우크라의 나토가입문제
3.에너지 패권경쟁(노드스트림2- 천연가스관)
여러 분류로 다단 복잡하게 얽혀있습니다.
본인도 해당 사태가 더블링이되는 최악의 상황도 고려해야 할 것 입니다.
전쟁을 논외로 2월은 아직 "불확실성" 이라는 모멘텀에서 빠져나오지
못할 것 이며, 그이유는 꾸준히 언급드린 다음 내용과 같습니다.
<가장 최근 코멘트 불확실성 Fact Check 참고>
현 시간부 맞이한 결과를 확증짓기 위한 시장 관찰을 지속적으로 진행 할 것이며,
그 시기는 이제 임박하였습니다.
최근 BTC 의 한 차례 상승에 모두 낙관과 희망을 잠시 가지는 시장이였습니다만,
누군가는 돈을 벌고, 또 누군가는 돈을 잃었습니다.
아쉽게도 2월 또한 꾸준히 약세, 그리고 대내외 환경에 의해 더블링되는 현상으로 더욱 길어 질지 모릅니다.
우리는 꾸준한 호흡을 통해 해당 움직임에 대한 예측을 한 차례 성공했고,
앞으로도 펼쳐질 다소 난해한 시장에서의 상황에서도
꿋꿋이 시장 상황에 대한 대변을 이어나갈것을 약속 드립니다.
해당 전략은 Black Sheep Wall Line의 붕괴 또는 훼손이 일어나지 않는 이상,
특정 구간까지 해당 관점을 고수하며 시장을 지켜볼 것 입니다.
전자의 내용으로 맵핵의 훼손이 우려되는 경우 미리 방향성 변경에 대한 부분을
코멘트로 안내 드리며, 시장을 여러분과 지속적으로 확인할 것 입니다.
관심에 감사드립니다.
- Makumup -
노트
<2022-02-23 AM 02:47>
가장 최근 코멘트를 확인하시어, 해당 Preview 를 이용하십시오.
2022-02-21 AM 07:05 경 BTC Price 38300USD 부근에서
최초 44~43K 부근 개시 된 모든 공매도 포지션을 종료하였습니다.
대략 -14% 의 하락분이 발생되었습니다.
꾸준히 언급 드린대로, 2월은 급하게 대응 할 필요가 없는 시장입니다.
한 차례 큰 결과를 거둔 상황이기도 하며,
수 차례 언급드린 "불확실성" 의 매너리즘에 빠져 투자자들 모두
혼선을 겪는 시장이 연출 될 것이라고 안내 드린 바 있습니다.
현재 시장에서 연출 되는 "균형과 힘(Volume & Balance)"
해당 두 가지 조건의 매개를 "소모적" 인 부분에 비유하고 싶습니다.
시장은 방향성 도출을 위해 응축된 에너지를 불시에 발산하며,
한 차례 참여자들이 들썩일만한 변동성을 연출한 뒤
시장은 또 다른 힘을 보여주며 균형의 소진에 열중하곤 합니다.
앞서 설명된 균형의 소진을 시장에 비유하자면,
이 행위는 미리 결재 된 계약들과 미 결제된 약정에 대한 해소 과정을 일컫습니다.
큰 방향성이 도출된 이후의 시장 형태는 변동성으로 무장하여,
마치 성패를 알 수 없는 전쟁터와 유사한 움직임을 초래합니다.
전쟁을 미리 대비하거나 개개인간의 역량으로 참전 유무를 결정할수는 있겠으나,
한번 참전하게 된다면 빗발치는 총알 세례(휩쏘 세례)를 피할 수 없을 것 입니다.
큰 변동성으로 한 차례 전쟁을 예고하며 시장에 표출된 이후의 방향성에서는
시장에 뒤늦게 참여하더라도 좋은 결과를 도출 해내기 어렵다는
말씀을 다시 한번 해당 내용을 통해 전달 드리고 싶습니다.
우리는 한 차례 전쟁 예견을통해, 해당 전쟁을 대비한 사람들이라고 자부하고 싶습니다.
앞으로 다가올 변동에 대해 무리한 시장 참여로 일희일비 하지 마시며,
해당 구간에서는 자산을 지키는것에 주력하시길 권고드립니다.
시장 상황을 전쟁에 빗대어 표현해드린 만큼,
현재 국제 정세를 뒤 흔들고 있는 러/우 갈등에 대해 재차 조명해드리고자 합니다.
전일 새벽 러시아 대통령 푸틴의 긴급 연설이 있었습니다.
그의 발언은 다소 직관적 이였습니다.
나토의 확장에 반대하며, 많은 제제와 협박으로 러시아를 압박하고
있다는 피해를 주장하며, 서방국가(미국)의 비판이 난무하는 연설이였습니다.
나토의 확장 문제를 거론하면서 푸틴의 입장은 과거에 했던 약속들이
전혀 지켜지지 않으며, 미 대통령의 변경 이후에도 의회가 바뀌며
서방 국가와의 신뢰가 무너지고 있다고 그는 판단 하였습니다.
러시아는 현재 군사적 위협을 받고 있다고 믿을 모든 이유가 존재한다고
피력하였으며, 크림반도 공습사태를 언급하며 EU 를 비롯한 서방국가의
모든 동의를 얻고 러시아와 함께 하기로 결정 된 사안에서 진행된 공습이라는
충격적인 발언도 연설을 통해 확인할 수 있었습니다.
그는 서방 국가들이 우크라이나가 전쟁터가 되길 바라는 것 같다며
실제 언급하기도 하였으며, 새로운 무기를 시험하고
워게임(War Game)을 할 장소로 사용되길 바라는 것 같다며 이야기하였습니다.
푸틴은 공식적으로 돈바스, 루한스크 국민들의 독립을 지지한다고 선언하며
우크라이나 분리공화국을 인정하는 관계 법령과 협력 협정에 금일 서명하였습니다.
< 상기내용은 실제 연설시간 모니터링을 통해 직역한 내용임으로 개인적인 주관이 첨언되지않았습니다.>
이는 우크라이나 동부 자치지역을 독립 국가로 인정하게됨으로써,
러시아가 반군에 공개적으로 군대를 파견할 길을 개척한것임으로
위기가 고조된 우크라이나에 전면적 무력 충돌을 시사할 수 있는 단편적 근거가 될 수 있겠으나,
앞서 언급드린 대로 해당 이슈는 미국/NATO/EU/우크라이나/러시아 다수의
이해관계와 갈등이 복잡 다단하게 얽혀져있는 사안입니다.
향후 미국의 스탠스와 우크라이나의 공식적인 피드백을 수용하고
Fact Check 를 해보아야 할 사안이 추가로 발생할 것으로 보여 집니다만,
크림반도 전쟁당시 기록을 살펴보면 미국이나 나토의 예상보다 갑작스럽게
일어났다고 Mass Midea 를 통해 회자되어 있었지만, 금일 푸틴의 발언에서는
EU를 포함한 서방의 모두가 사전 협의에 동조했다는 발언을 미루어보았을 때,
해당 이슈는 미국 바이든 정권과 유럽연합의 정치적인 용도로 적극 활용되며,
해당이슈의 일환으로 유화적인 스탠스를 보여줄 가능성이 현 상황과는
반대로 연출 될 수 있다고도 진단해볼 수 있겠습니다.
실제 크림 반도 공습 당시, 글로벌 마켓에 미치는 영향은 크지 않았고
회복 속도도 빨랐던점을 인용하면, 현 국면 또한 구도의 대립이
긴장감을 유지한 오리무중(五里霧中) 과 같은 형태로 지속 될 수 는 있겠으나,
다소 극단적인 국면으로는 전환되기는 어렵다고 판단하고 있습니다.
아직 우리에게는 굵직한 주요 Issue 들이
여러 차례 남아 있는 상황입니다.("코멘트 1"의 불확실성 Fact Check 참고)
시장에 상주함에 있어, 투자자에게 유일한 무기는 시간입니다.
시간의 흐름에 따라 Black Sheep Wall Line의 방향성은 더욱 선명해질 것 이며,
변동성 전쟁으로 빚어진 잿빛 하늘로부터 맑게 드리우는 선명한 봄의 날까지
여러분과 함께 호흡할 것을 재차 약속 드립니다.
이제 하기의 구조 및 대응을 참고해주십시오.
- 구조 및 대응 -
1. 현 시간부로 변동성을 비롯하여 Whipsaw 와 애매모호함(曖昧模糊)이 난무하는 피로가 가득한 시장을 관찰하십시오.
2. 1의 조건이 지속되는 가운데 차트에 명시된 Red & White Black Sheep Wall Line의 신뢰도를 검증하십시오.
3. 1,2의 조건에 부합하는 시장을 02/23~02/27일경 까지 꾸준히 관찰한다면,
앞서 안내드린 균형의 소진이 끝나는 시점. 신규 전략을 세워 볼 수 있겠습니다.
4. 상기의 조건들과 달리, 급진적인 하락으로 34K 선까지 추가 하락할 수 있다면
관찰자의 입장에서 시장을 보수적으로 확인하시며, 신규 코멘트 업데이트를 기다려주십시오.
해당 전략은 Black Sheep Wall Line의 붕괴 또는 훼손이 일어나지 않는 이상,
특정 구간까지 해당 관점을 고수하며 시장을 지켜볼 것 입니다.
전자의 내용으로 맵핵의 훼손이 우려되는 경우 미리 방향성 변경에 대한 부분을
코멘트로 안내 드리며, 시장을 여러분과 지속적으로 확인할 것 입니다.
Black Sheep Wall Line은 1Min/1Hr/1Day 단위로 실시간 Update 되며,
가장 최근 업데이트된 최신차트와 Preview를 기준으로 시장 관찰에 임하시길 권고드립니다.
관심에 감사드립니다.
노트
<2022-03-04 PM 23:47>
가장 최근 코멘트를 확인하시어, 해당 Preview 를 이용하십시오.
변동성과 애매모호함(曖昧模糊)이 난무하던 2월을 뒤로 한 채,
올 한해 주요 메인스트림(mainstream)이 종속되어있는 3월이 시작되었습니다.
<3. 1,2의 조건에 부합하는 시장을 02/23~02/27일경 까지 꾸준히 관찰한다면
앞서 안내드린 균형의 소진이 끝나는 시점에 신규로 단기 수익도모 전략을 세워 볼 수 있겠습니다.>
상기 내용은 2월에 안내 드린 가장 최근 코멘트의 구조 입니다.
BTC 는 해당 기간까지 코멘트에서 안내드린대로 횡적 움직임을 연출 해준 이후,
한 차례 급등을 이룩하며, 현재 40000USD 를 상회 하는 가격에 안착 되어 있습니다.
러시아 & 우크라이나 국지전이 진행되며 국제의 정세가 불안한 가운데,
BTC 의 한 차례 급등으로 의아해 하실 분들이 계실 것으로 보여집니다.
해당 ISSUE는 러시아와 우크라이나간 국지전 선택을 시작으로
미국과 서방 국가들의 후행 제제 조치인 국제결제 시스템 스위프트(SWIFT)
에서 러시아를 퇴출하기로 결정한 이후,
실제로 러시아의 루블화 가치폭락이 30% 가량 이루어지며,
러시아가 BTC 를 돌파구로 삼을 수 있다는 우려가 동시에 발생하였습니다.
그 우려가 현재 구체화 되어 시장에 반영된 상황임을 인지해주시면 되겠습니다.
크림 반도 병합 당시 금융 제제를 한번 미리 경험했던 러시아는
기존의 금융 제제 전략을 무력화 하고자 하는 시도의 일환으로
BTC 채굴 산업에 진출하기 시작했습니다.
<실로 현재 러시아는 BTC 채굴 순위 3위에 해당합니다.>
러시아에 대한 서방 국가들의 제제로 인하여 실제로 자국의 화폐 가치가
추락하며 러시아의 산업 지수는 제 작년 모두가 경험했던 팬더믹발
패닉셀링의 주가 하락 이상으로 러시아 산업 지수가 추락한 상황입니다.
러시아 시민들은 자국의 화폐 가치 추락에 갈 길을 잃었으며,
급하게 비트코인 대거 매수(사재기)를 진행하고 현재의 시장 국면으로
이어진 상황이라 진단 할 수 있겠습니다.
러시아와는 반대로 우크라이나 또한 가상 화폐를 전쟁의 자금줄로
활용하고 있으며, 지난달 27일은 우크라이나가 암호 화폐를 기부 받는다며,
트위터에 지갑 주소를 공유하기도 했습니다.(264억 실 수령)
현재 이런 상황을 전체적으로 미루어 보았을 때,
지정학적 위험이 있는 분쟁 지역인 러시아와 우크라이나에서는
BTC의 통화로써 활용가치가 작동하고 있다는 직관적인 해석을 해볼 수 있습니다.
전일 새벽(2022-03-03)에는 미 상원 청문회가 진행되며,
러시아 이슈관련 암호 화폐 제제안에 대한 의논이 진행되었습니다.
제제안이 구체화될 경우 단편적으로 시장에 큰 영향을 줄 수 있겠으나,
탈 중앙화를 기반으로한 BTC 시장 자체를 제제 하기는 힘들 것 이며,
거래소를 통하여 거래 차단에 대한 요청이 있을 것으로 추측하고있습니다만,
구체적인 제제안에 대해서는 어떤 방식이 도출되던,
본인은 시장에 투영될 부분에 대한 다소 회의적인 시각을 가지고 있습니다.
푸틴의 극단적인 결정에 의해 국지전까지 불사하며,
결사항전이 양국에서 이루어지고 있으며, 자국민들의 피해가 누적되고 있습니다.
하지만 이 국지전의 주요 쟁점은 "에너지 패권 경쟁" 구도 안에서 이루어지는
갈등의 시작이라고 누차 본인의 견해를 전달 드린 바 있습니다.
러시아의 주요수입원인 천연가스와 유가의 인플레이션 압력이 극도로
높은 상황이 유지되고있습니다.
루블화를 무제한적으로 발행하며 결국 현물성 자산 매도로인한 자금 조달
보다는 하루 평균 23조 이상의 전쟁 비용을 소모하고 있는 러시아 입장에서
오히려 통화량을 무제한 적으로 늘리면서 자국의 현물성 유출을 보호하려는
스탠스의 일환으로 루블화의 가치를 평가 절상 시키려는 의도로써,
푸틴의 고 유동성 정책은 화폐의 가치를 훼손하고, 리도미네이션 명목하에
검은돈의 정리, 역외 채권 정리 등 푸틴의 존속에 대한 안정적
기반을 구축할 명분을 제공하게 됩니다.
러시아발 유가 인플레이션에대한 미국의 조처로 사용되는 이란과의
OPEC 합의시도, 미국의 전략적 비축유에대한 사용 여부 결정은
유가 인플레이션에 대한 사전 핸들링으로 작용되며,
이는 대내외적 정세의 불안감의 원인인 유가를 잡겠다는 의지로 받아들일 수
있겠으며, 3월15일 금리인상을 앞둔 시점에서의 선제적 해석은
금리인상의 명분으로 치솓는 유가를 핸들링하며 금리 인상을 더욱
마일드(완화적)으로 진행할 수 있다는 부분으로 선제적 해석을 해볼 수 있겠습니다.
현재 BTC 마켓은 러시아/우크라이나 ISSUE 및 수요를 명분화 하여,
마켓메이커들이 시장가격 견인을 가속화 하고자 하는
의도가 뚜렷한 시점으로 해석할 수 있겠습니다.
실제로 러,우 전쟁을 명분으로한 실증적 수요가 시장에 발생 되고 있는 상황이며
미 금리인상의 여부가 한 차례 시장의 충격파를 가져다 줄 수 있는 상황이지만,
몇 차례 진행된 의회에서의 발언에 대한 해석과 총체적인 시장 상황을
고려 하였을때 실제 금리인상은 0.25BP 수준에서 한시적인 시장의 호조를 보일 수 있으나
시간의 흐름에따라 점진적으로 더 높은 금리 인상 기조를 원할 것 이며, 시장은 악화될것으로 전망합니다.
신규 아이디어 개진 이후 14% 가량 하락에 대한 부분을 확정 짓게 되었으며,
이제 또 다른 전략을 노출하며 여러분과 호흡하고자 합니다.
많은 성원에 감사드리며, 기 아이디어의 적중을 마무리하고
신규 아이디어로 여러분과 재차 호흡하길 희망하고 있습니다.
하기의 구조 및 대응을 참고해주시길 바랍니다.
-구조 및 대응-
1. 현 시간부로 차트에 표기된 White/Gray Line (40500USD)부근 까지의 BTC 추가 하락을 확인하십시오.
2. 1의 조건을 충족할 수 있다면, 이후 강한 세기의 반등을 확인하십시오.
3. 2의 조건에 충족하여, 차트에 표기된 Red Line 의 저항을 강하게 돌파 할 수 있다면 BTC의 한 차례 상승을 다시금 확인할 수 있겠습니다.
4. 1,2,3 조건에 모두 충족한다면 재차 공매도에대한 전략을 개진 해 볼 수 있겠습니다.
5. 해당 조건과는 달리 White/Gray Line 의 지지를 받지 못한 채 39K 를 하회하는
BTC 의 추가 하락이 발생한다면, 모든 포지션 개진 활동을 멈추고 관찰자의 입장에서 시장을 보수적으로 확인하시며, 신규 코멘트 업데이트를 기다려주십시오.
Red Line : 20MA
White Line : 60MA
Gray Line : 100MA
해당 전략은 Black Sheep Wall Line의 붕괴 또는 훼손이 일어나지 않는 이상,
특정 구간까지 해당 관점을 고수하며 시장을 지켜볼 것 입니다.
전자의 내용으로 맵핵의 훼손이 우려되는 경우 미리 방향성 변경에 대한 부분을
코멘트로 안내 드리며, 시장을 여러분과 지속적으로 확인할 것 입니다.
관심에 감사드립니다.
-Makumup-
노트
<2022-03-14 AM 12:56>
가장 최근 코멘트를 확인하시어, 해당 Preview 를 이용하십시오.
현재 BTC 마켓은 가장 최근 안내 드린 "구조 및 대응"의 1,2의 조건에
부합하여 시장의 흐름을 형성하고 있습니다.
공통적으로 안내 드린 구간 "3" 의 조건에 한시적으로 부합하는 듯 하였으나,
24시간이 채 되지 않아 본연의 흐름인 횡보 국면으로 재차 회귀하였습니다.
현 시간 기준 "3일 16시간" 동안의 횡적 움직임을 지속적으로 연출해주고 있으며,
이제는 신규 전략을 노출해야 하는 시기에 도래 하였습니다.
대내외적인 좋지 못한 여건과 그로 인한 돌발 변수 및 실황에서 비롯되어
횡적인 움직임에도 마치 글로벌 제반 시장과 더불어 BTC 마켓 또한 긴장감이
부여되어 마치 어떠한 목적으로부터 위축된듯한 분위기를 지속적으로 연출해주고있습니다.
반복적으로 수 차례 강조 드렸던 기 아이디어에서의
내용에서 검증된 현재의 시장 지점에서 함께 호흡한 분들께서는
어느 정도 이제 고개를 끄덕이실 것이라고 생각됩니다.
그렇습니다.
마켓은 꾸준히 언급 드린 "불확실성" 이라는 명제에서 자유롭지 못하고 있습니다.
기 아이디어를 비롯하여 2월15일부터 29일간 꾸준히 여러분과 호흡해왔습니다.
한 차례 주 추세를 적중하며, 좋은 결과를 도출 해낸 아이디어인 만큼
여러분의 지지와 관심 그리고 폭발적 성원에 다시 한번 감사드리며,
해당 아이디어 종료를 고지 드림과 동시에 기 아이디어에서 도출된
Black Sheep Wall Line의 Update 된 추세 라인의 모델을 기반으로
신규 아이디어에서 재차 여러분과 호흡할 마음을 품고 있습니다.
신규로 개진 될 아이디어에서는 현재로부터 이어지는 추세의
자세한 시장에 대한 상황과 현재의 기준으로부터 정립되어
파생된 인사이트 즉, 큰 변동성의 주요 추세 라인을 한 차례 업데이트 할 예정입니다.
많은 관심과 성원 부탁 드립니다.
신규 퍼블릭 아이디어 제목 : FINAL DESTINATION (최종 목적지 : 긴 여정의 끝)
관심에 감사드립니다.
- Makumup -
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