Инвестиционная идея - акции Biomarin #BMRN

2020년 12월 18일

💡 По мнению J.P. Morgan, инвесторам стоит обратить внимание на акции американской биотехнологической компании Biomarin #BMRN. В этом году рост акций #BMRN значительно отстал от сектора в целом (+5% на фоне общего роста на 27%) по причине приостановки FDA внедрения препарата «Roctavian» против гемофилии. Несмотря на это, банк видит целый ряд факторов роста компании и считает ее лучшей инвестиционной идеей среди крупных биотехнологических компаний.

⚡️ Факторы роста:
• Банк считает, что инвесторы недооценивают краткосрочный потенциал роста от катализаторов, связанных с одобрением препаратов Roctavian и Vosoritide и их последующим внедрением.
• В целом, благоприятное соотношение риска и доходности.
• Банк прогнозирует, что продажи препарата Roctavian против гемофилии А к 2026 г. достигнут ~$1.6 млрд, если учитывать только пациентов с тяжелой формой заболевания при цене одного курса лечения в $1.5 млн - при этом обе оценки представляются консервативными.

🎯 Целевая цена - $131, потенциал роста +45%

💎 Если препарат Roctavian от Biomarin #BMRN будет утвержден FDA - это будет настоящим прорывом в лечении гемофилии и важным катализатором для взрывного роста акций компании. К тому же нам нравится, как бумага ведет себя с технической точки зрения последние торговые сессии, поэтому мы начали формировать позицию в акциях в рамках активного портфеля.