Инвестиционная идея - акции Broadcom #AVGO

2020년 9월 11일

Broadcom #AVGO - американская компания по разработке полупроводниковой продукции.

💡 Распродажа акций широкого рынка затмила сильные результаты Broadcom за второй квартал. Прибыль и выручка превзошли консенсус, чему способствовали более высокие, чем ожидалось, доходы от производства и продажи полупроводников (75% от общей выручки, увеличение на 5% по сравнению с предыдущим квартал) и существенный рост рентабельности.

👉🏻 Аналитики отмечают перспективы компании в третьем квартале наряду с прогнозом менеджмента по росту выручки еще на 10% по сравнению с предыдущим кварталом (до $6.4 млрд). Прогноз отражает потенциал в таких сегментах бизнеса, как вычислительные сети, интегральные микросхемы и беспроводные сети, при этом сегмент инфраструктурного программного обеспечения остается стабильным - данный тренд сохранятся и в 2021 г.

👉🏻 Учитывая сильный прогноз менеджмента Broadcom и динамику свободного денежного потока с начала года, JPM считает, что увеличение дивидендов неизбежно. В условиях неопределенности компании, ориентированные на инфраструктурные проекты, такие как Broadcom, которые обеспечивают эффективное управление данными и трафиком для решения критически важных задач (безопасность), будут демонстрировать опережающий рост. JPM сохраняет рекомендацию «Покупать» и предпочитает наращивать позицию в акциях на просадках.

🎯 Цель - $420, потенциал роста +17%.

💎 Мы верим в долгосрочную перспективу компании Broadcom и считаем, что акции компании отлично дополнят любой портфель, в том числе, из-за стабильной и высокой дивидендной доходности.