Инвестиционная идея - акции Abbott Laboratories #ABT

2020년 12월 24일

Abbott Laboratories #ABT - американская компания, производитель медицинского оборудования.

💡 По оценке J.P. Morgan, разрешение FDA на экстренное использование экспресс-тестов в домашних условиях BinaxNOW от компании Abbott Laboratories - явная победа. Банк подтверждает лидерство #ABT в диагностических тестах на Covid.

👉🏻 Основные тезисы по итогам встречи с менеджментом:
• На приобретение теста по-прежнему требуется рецепт.
• Прогноз по продажам 90 млн тестов во втором квартале 2021г. отражает объем дополнительных тестов сверх первоначального прогноза в ~50 млн тестов в месяц (или ~150 млн в квартал).
• При общей стоимости $25, JPM предполагает, что Abbott получит бОльшую премию по сравнению со средней ценой продажи стандартных тестов в $5 на текущий момент.

👉🏻 Спрос на тесты BinaxNO, вероятно, намного превысит предложение, учитывая отсутствие других высококачественных домашних тестов на рынке на сегодняшний день, и J.P. Morgan уверен, что это обеспечит успех Abbott.

👉🏻 В целом, банк подтверждает рекомендацию «покупать» для #ABT, поскольку одобрение FDA BinaxNO вкупе с и без того сильным портфелем медицинских тестирований должны принести дополнительные ~$250-300 млн выручки во втором квартале 2021 г. и дополнительные доходы в последующих кварталах, все это обеспечивает потенциал роста по сравнению с консенсус-прогнозом.

🎯 Целевая цена - $125, потенциал роста +16%.

💎 Abbott Laboratories #ABT - один из ключевых лидеров на рынке медицинских технологий, акции компании включены в наш watchlist.