Инвестиционная идея - акции Agilent #A

2020년 12월 1일

Agilent #A - американская компания-производитель измерительного, электронно-медицинского оборудования и оборудования для химического анализа.

💡 Компания Agilent отчиталась лучше консенсус-прогнозов: выручка выросла на 8% (лучше ожиданий в +2%), а сопутствующий фактор пандемии обеспечил 2% роста, что связано с опережающим ростом ряда конечных рынков.

👉🏻 При этом биофармацевтический бизнес показал отличные результаты - увеличение выручки на 12% при росте на 7% сопоставимых продаж вкупе с двузначным ростом в подразделении биотехнологий и увеличением на 2% продаж подразделения NASD (решения для разработок на основе нуклеиновые кислот) без соответствующего увеличения расходов.

👉🏻 Подразделение по разработке решений для питания также не отстает - рост на 16% благодаря высоким продажам в Китае. Компания прогнозирует рост выручки от основной деятельности на 4-6% и прибыль на акцию в $3.57-3.67 (против консенсуса в $3.69), при этом прогнозируется рост выручки биофармацевтического подразделения на 7-9%, подразделения по разработке решений для производства продуктов питания и диагностики - на 4-6%, подразделения разработок для экологии и судебной экспертизы - на 1-3%, сегмента разработок для научных исследований - до 1-3%, химико-инженерное подразделение - без изменений.

👉🏻 Химико-инженерное подразделение имеет больший потенциал для роста при увеличении расходов и сохранении сопутствующего фактора пандемии. Руководство прогнозирует рост выручки подразделения на 1.5-2% в 2021 г. (в соответствии с результатами последних нескольких кварталов), несмотря на планы по выпуску на рынок серологического теста в 1 квартале и теста ПЦР во 2 квартале 2021 г., с дополнительной выгодой от обеспечения / контроля качества вакцин и терапевтических средств в NASD.

⚡️ J.P. Morgan рекомендует покупать акции Agilent и повышает целевую цену.

🎯 Целевая цена - $125, потенциал роста +7%.

💎 Мы присматриваемся к покупке акций Agilent #A, бумага нам интересна как с фундаментальной, так и технической точек зрения. Очень вероятно, что мы будем формировать позицию на коррекциях.