네거티브 볼륨 인덱스 (NVI)
네거티브 볼륨 인덱스 (NVI)는 1930년대 폴 L. 디사트 주니어가 창안하고 1970년대 노먼 G. 포스백이 개량한 추세 인디케이터로, 거래량이 감소하는 바(bar)에서만 가격 변동률을 누적하고 거래량이 증가하는 바의 변동은 무시합니다.
NVI와 그 대응 지표인 포지티브 볼륨 인덱스 (PVI) 의 논리는 대부분의 시장 참여자들이 거래량이 많은 시기에 거래하는 반면, 소수의 정보에 밝은 투자자들(때로는 “스마트 머니”라고도 함)은 거래량이 적은 시기에 더 활발히 활동한다는 가정에 기반합니다.
트레이더들은 거래량이 감소하는 동안 발생하는 가격 움직임을 기반으로 근본적인 추세를 파악하기 위해 시장 지수에서 이동평균과 함께 NVI를 분석하는 경우가 많습니다.
계산법
폴 디사트(Paul Dysart)의 원본 NVI는 광범위한 시장 활동을 나타내는 인디케이터였습니다. 이는 전일 대비 거래량이 감소한 날에 시장의 순 상승분을 누적했습니다. 노먼 포스백(Norman Fosback)은 이 개념을 적용하여 거래량 데이터가 있는 모든 시장 지수에 네거티브 볼륨 지수를 적용했습니다. 포스백의 NVI는 상승/하락 대신 가격 변동률(퍼센트)을 누적합니다. 계산식은 다음과 같습니다:
- NVI의 초기값을 설정합니다. 이 값은 NVI의 척도를 정의하지만 인디케이터의 작동 방식에는 영향을 미치지 않습니다. 가장 흔한 초기값은 1000, 100, 1입니다. 본 인디케이터는 1000을 사용합니다.
- 현재 바의 거래량이 이전 바보다 적을 경우, 종가 기준 현재 변동 비율을 이전 NVI 값에 더합니다.
- 현재 바의 거래량이 이전 바보다 크거나 같을 경우, 해당 바의 변동 비율을 NVI에 더하지 않습니다.
결과는 거래량이 감소하는 바에서만 업데이트되는 누적 시리즈로, 거래 활동이 줄어들 때 시장이 어떻게 움직이는지에 대한 통찰력을 제공합니다. Fosback은 NVI를 1년 이동평균과 비교하여 거래 신호를 도출했습니다. NVI가 평균 이상으로 추세화되면 시장 내 잠재적 강세 추세를 시사하며, 평균 이하 값은 반대 상황을 암시합니다.
NVI는 주로 주요 시장 지수의 시장 활동을 분석하기 위한 것이지만, 거래량 데이터가 있는 모든 차트에 이 인디케이터를 적용할 수 있습니다.
입력값
EMA 길이
NVI 기반 지수 이동 평균(EMA)의 평활화 계수 길이입니다. 기본값은 255로, 데일리 주식 차트에서 약 1년에 해당합니다.
타임프레임
인디케이터 계산에 사용되는 타임프레임을 설정합니다. 아래의 ‘타임프레임 마감 대기’ 체크박스는 지정된 타임프레임의 바가 마감되었을 때만 인디케이터 결과가 표시되도록 하는지 여부를 결정합니다. 자세한 내용은 멀티 타임프레임 분석 활용 문서를 참조하십시오.