내재 변동성 (Implied volatility)
내재 변동성은 옵션 거래에서 사용되는 지표로, 기초자산 가격이 특정 기간 동안 얼마나 변동할지에 대한 시장의 기대치를 반영합니다. 이는 옵션의 현재 가격에서 파생되며 시장 심리와 불확실성을 나타내는 척도로 간주되는 경우가 많습니다. 내재 변동성이 높을수록 일반적으로 기초자산의 가격 변동이 클 것으로 예상되므로 옵션 가격이 더 비쌉니다. 반대로 내재 변동성이 낮으면 예상 가격 변동폭이 작아져 옵션 가격이 저렴해집니다. 내재 변동성을 이해하면 트레이더는 옵션 거래의 잠재적 위험과 보상을 평가하는 데 도움이 됩니다.