자산 클래스: 고정 수입

고정 수입: 카테고리, 초점 및 틈새

다양한 채무 증권에 투자하는 채권 ETF는 세 가지 핵심 측면을 중심으로 구성됩니다: 부채 유형과 발행자를 정의하는 카테고리, 신용도를 평가하는 포커스, 부채의 만기 및 특수한 특성을 자세히 설명하는 틈새.

카테고리

카테고리에는 펀드가 투자하는 발행자 및 증권의 유형이 설명되어 있습니다. 이 필드는 기본 카테고리와 쉼표로 구분된 수정자(예: "정부, 인플레이션 연계")로 구성됩니다.

기본 카테고리는 발행자를 광범위하게 설명합니다.

기업 - 정부 지원 없이 기업이 발행한 부채

정부 - 보조 기관, 지방 당국 또는 초국가적 기관을 포함하여 전 세계적으로 인정받는 정부가 발행하거나 보증하는 부채입니다.

브로드 마켓 - 기업 및 정부 발행자 모두의 부채

이 수식어는 발행자 또는 부채 유형에 대한 자세한 정보를 제공합니다. 여러 발행자 유형 또는 부채 구조를 대상으로 하거나 특정 대상이 없는 펀드는 "광범위 기반"이라는 수식어가 붙습니다.

기관 - 민간 기관을 포함한 국가 정부의 보조 기관이 발행한 부채로, 국가 신용을 바탕으로 발행되며 국가 정부의 신용으로 뒷받침되는 부채.

자산 담보 - 대출 또는 유사한 금융 자산 풀에 의해 뒷받침되는 부채. 모기지 담보 증권만을 대상으로 하는 펀드는 모기지 담보라는 수식어가 붙어야 합니다.

은행 대출 - 은행 대출기관이 기업 차입자에게 발행한 부채. 은행 대출은 일반적으로 선순위, 담보, 변동금리 및/또는 하위 투자 등급입니다.

전환사채 - 일반적으로 채무 보유자의 선택에 따라 미리 정해진 조건에 따라 보통주로 교환할 수 있는 회사채입니다.

인플레이션 연동 - 수익률이 해당 통화로 널리 통용되는 물가 인플레이션 척도에 연동되는 부채입니다.

지방 당국/지방 자치 단체 - 시, 주 또는 지방 정부와 같은 하위 국가 기관에서 발행한 부채

모기지 담보 - 모기지 대출 풀에 의해 뒷받침되는 부채

자국 외 통화 - 정부 기관이 일반적으로 신흥 시장 내에서 자국 통화 이외의 통화로 발행한 부채

우선주 - 의결권이 없고 배당금 지급 우선순위가 있는 회사 주식으로 보통주보다 선순위이지만 청산 시 부채보다 후순위입니다.

국채 - 주권 국가 정부가 발행하고 국가의 전액 신용을 담보로 하는 채무입니다.

포커스

포커스는 펀드가 투자하는 부채의 신용도를 설명합니다.

투자 등급 - 공인 신용 평가 기관에서 BBB-/Baa3 이상의 등급을 받은 부채.

하이 일드 - 투자 등급 이하로 평가되거나 평가되지 않은 채권.

투자 등급과 하이 일드 채권을 모두 투자 대상으로 하는 펀드는 모두 광범위 신용이라는 명칭이 붙습니다.

틈새

틈새는 펀드의 만기 기간을 설명하는 용어입니다. 

초단기 - 가중 평균 만기가 1년 이하인 펀드

단기 - 가중 평균 만기 1년에서 3년 사이

중기 - 3년에서 10년 사이의 가중 평균 만기

장기 - 가중 평균 만기 10년 이상

변동금리 - 이자율이 주기적으로 재설정되며 만기 범위가 필요하지 않음

광범위한 만기 - 장기에서 초단기 유가증권을 포함할 수 있는 넓은 만기 범위를 대상으로 합니다.